Mysteel：甘肅地區(qū)煉焦煤采購企業(yè)調(diào)研報(bào)告

交流情況：浩海焦化是我們賣給陜焦的，目前公司主要做疆煤出疆的鐵路發(fā)運(yùn)業(yè)務(wù)，疫情期間主要發(fā)運(yùn)庫拜地區(qū)的焦煤，現(xiàn)在發(fā)運(yùn)動力煤為主，比如新疆焦煤和廣匯下屬的煤礦，他們鐵路發(fā)運(yùn)煤炭有30%的運(yùn)費(fèi)下浮，但是點(diǎn)對點(diǎn)，先汽運(yùn)到我們這再裝鐵路接入玉門東站，其實(shí)就是起到截流新疆煤炭外運(yùn)的作用，目前像蘭新鐵路運(yùn)力緊張，原因就是距離問題 企業(yè)F：公司集焦化、燒結(jié)、煉鐵、煉鋼、軋鋼等主體生產(chǎn)工序于一體，并配套動力、倉儲等設(shè)施，形成完整的鋼鐵聯(lián)合生產(chǎn)體系。

煤焦熱點(diǎn)

新疆準(zhǔn)東經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)何以成為全國重要的煤化工產(chǎn)業(yè)基地？

準(zhǔn)東煤炭品質(zhì)優(yōu)良，煤種以不粘煤為主，具有特低灰、特低硫、特低磷等特點(diǎn)，是優(yōu)質(zhì)的動力、化工、制油制氣用煤 憑借豐富的煤炭資源，準(zhǔn)東開發(fā)區(qū)得以在煤化工產(chǎn)業(yè)上大展拳腳，形成煤炭、煤電、煤化工等六大優(yōu)勢主導(dǎo)產(chǎn)業(yè) 數(shù)據(jù)顯示，2024年，準(zhǔn)東開發(fā)區(qū)疆煤外運(yùn)量同比增長66.7%，占新疆外運(yùn)煤炭總量的62.36%除了煤炭外運(yùn)，準(zhǔn)東開發(fā)區(qū)的電力外送同樣令人矚目 2024年，準(zhǔn)東開發(fā)區(qū)的發(fā)電量超過千億千瓦時，其中疆電外送電量達(dá)到683億千瓦時。

原料

Mysteel：多省政府工作報(bào)告聚焦煤炭行業(yè)

黑龍江 碳達(dá)峰碳中和穩(wěn)步推進(jìn)，完成煤電機(jī)組節(jié)能降碳改造100萬千瓦、靈活性改造60萬千瓦防范化解各類風(fēng)險(xiǎn)隱患扎實(shí)有力，深化安全生產(chǎn)治本攻堅(jiān)三年行動，煤礦安全問題隱患整治成效明顯 新疆 推進(jìn)煤炭清潔高效利用，原煤產(chǎn)量5.41億噸、增長17.5%，增速連續(xù)四年居全國主要產(chǎn)煤省區(qū)首位，“疆煤外運(yùn)”達(dá)到1.4億噸。

資訊

Mysteel年報(bào)：2025年國內(nèi)鋁棒加工費(fèi)或延續(xù)弱行節(jié)奏

十一后，鋁棒廠庫再度呈現(xiàn)了增量變動，一方面在于國慶假期間，由于交易的臨時性停滯，鋁棒廠庫也隨之有所累庫，特別是汽運(yùn)直發(fā)模式占據(jù)主導(dǎo)的地區(qū)，廠庫增幅相對明顯；另一方面在于新疆地區(qū)的發(fā)運(yùn)問題，導(dǎo)致當(dāng)?shù)氐匿X棒貨源出疆受阻，保外運(yùn)煤炭，缺箱源，而汽運(yùn)費(fèi)用又價(jià)格高昂，以至于新疆地區(qū)鋁棒廠庫不斷囤積。

年報(bào)

中信證券：建議逢低配置煤炭龍頭公司

但煤價(jià)仍有初步的成本支撐，主要是澳洲高卡煤的進(jìn)口成本、新疆煤外運(yùn)至華中和寧夏地區(qū)的成本線，預(yù)計(jì)年內(nèi)煤價(jià)底部或在700元／噸以上 風(fēng)險(xiǎn)因素在于：宏觀經(jīng)濟(jì)波動，影響煤炭需求和煤價(jià)；新增產(chǎn)能集中投放，壓制煤炭價(jià)格；海外能源價(jià)格系統(tǒng)性下跌；各國進(jìn)出口政策影響煤價(jià)

原料

Mysteel年報(bào)：2025年國內(nèi)動力煤價(jià)格重心或略有上移

當(dāng)前我國煤炭供應(yīng)主要依托于晉、陜、蒙、疆，隨著新疆煤外運(yùn)及進(jìn)口煤的比例不斷增加，整體供應(yīng)呈現(xiàn)偏強(qiáng)終端在長協(xié)穩(wěn)定供應(yīng)下庫存繼續(xù)維持中高位水平，且可再生能源替代取得積極進(jìn)展，整體需求在一定范圍內(nèi)緩解緊張壓力總體來看，2025年動力煤供需雙強(qiáng)，價(jià)格在區(qū)間內(nèi)波動運(yùn)行隨著經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展煤價(jià)仍有底部支撐，但供應(yīng)穩(wěn)定上漲空間有限；另外因政策的不斷調(diào)控，經(jīng)濟(jì)和市場也將迎來更多變動，在火電需求不斷發(fā)力的前提下，動力煤價(jià)格將會階段性反彈，全年來看，處于窄幅震蕩價(jià)格重心略有上移趨勢。

煤焦熱點(diǎn)

發(fā)力保暖保供，國資央企在行動

晨光初露，機(jī)械轟鳴在位于國能新疆紅沙泉能源有限責(zé)任公司紅沙泉一號露天煤礦的火車智能裝車系統(tǒng)作業(yè)現(xiàn)場，60余噸煤炭從儲煤倉閘口精準(zhǔn)落入專列車廂，廂過即滿……數(shù)十分鐘后，一列滿載3500噸“烏金”的列車整裝待發(fā)，即將開啟出疆之旅 保暖保供，煤炭是“壓艙石”記者從國家能源集團(tuán)了解到，今年以來，這家中央企業(yè)緊盯煤炭“保量”“穩(wěn)價(jià)”兩個關(guān)鍵，拓展疆煤外運(yùn)、西煤東運(yùn)、北煤南運(yùn)等新通道。

原料

Mysteel：鋁錠庫存持續(xù)去化驅(qū)動力有哪些？

截至11月3日，國家能源集團(tuán)疆煤出區(qū)年累總量完成2006萬噸，同比增加792萬噸、增幅65%，年發(fā)運(yùn)總量3年跨越式增長兩倍雖然蘭新線檢修已完成，但在煤炭運(yùn)輸需求持續(xù)增長下，鐵路運(yùn)輸依然承受較大壓力，導(dǎo)致疆內(nèi)鋁錠外發(fā)限流遲遲未能全面放開受大雪天氣影響，目前新疆外發(fā)汽運(yùn)同樣吃緊，同時為了節(jié)省運(yùn)輸成本，疆內(nèi)鋁錠有通過汽運(yùn)短駁至嘉峪關(guān)后，再搭上火車往外運(yùn)輸 電解鋁企業(yè)往往受場地限制，廠內(nèi)庫存相對處于正常水平，產(chǎn)出鋁錠及鋁棒一般會及時外發(fā)出去。

熱點(diǎn)分析

[隆眾聚焦]：市場貨源供應(yīng)緊缺，BDO市場大幅走高

新疆地區(qū)受農(nóng)產(chǎn)品及煤炭集中外運(yùn)等影響，BDO貨源運(yùn)輸受限明顯目前新疆地區(qū)BDO產(chǎn)能達(dá)到113.8萬噸/年（新疆新業(yè)二期14萬噸/年產(chǎn)能雖投料但尚未出產(chǎn)品，暫未計(jì)入總產(chǎn)能中），在全國總產(chǎn)能中占比達(dá)到25%，貨源流通性高低對BDO市場走勢影響較大部分下游如TPU行業(yè)采購新疆貨源為主，近期部分新疆地區(qū)BDO裝置處于停車狀態(tài)，一定程度上導(dǎo)致下游庫存低位。

相關(guān)產(chǎn)品

[隆眾聚焦]：節(jié)后燒堿市場價(jià)格接連上移 非鋁抵觸情緒逐步增加

分析其主要原因?yàn)橐韵聨c(diǎn)： 1、 主力下游采購訂單完成，與液堿境遇相同近期主力下游對于片堿采購積極性也相對較高，山西地區(qū)氧化鋁企業(yè)片堿簽單量在15000-20000萬噸左右，這在極大程度上消減了由于非鋁下游需求低迷導(dǎo)致的廠家?guī)齑鎵毫^大問題，有力提振了當(dāng)?shù)仄瑝A市場價(jià)格的持續(xù)上行據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計(jì)截至目前國內(nèi)片堿廠庫庫存較本月中旬環(huán)比下調(diào)18.89%左右 1、 運(yùn)輸受限，西北地區(qū)部分廠家受農(nóng)產(chǎn)品外運(yùn)以及危化品車輛短缺影響貨源流通明顯受限，其中新疆地區(qū)表現(xiàn)最為明顯，新疆地區(qū)片堿貨源約70%依靠火運(yùn)進(jìn)入內(nèi)地市場，在農(nóng)產(chǎn)品及煤炭運(yùn)輸集中時段當(dāng)?shù)鼗て?em class='keyword'>外運(yùn)明顯受限，雖可用汽運(yùn)緩解但貨源集中進(jìn)入市場的時間明顯增加同時貨源流通量也明顯受限，這也在一定程度上刺激了氧化鋁企業(yè)采購內(nèi)蒙地區(qū)片堿的積極性從而拉動國內(nèi)片堿價(jià)格的持續(xù)大幅上漲。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel：鋁棒周產(chǎn)由減轉(zhuǎn)增 新疆累庫延緩整體去庫節(jié)奏

假期后，伴隨市場的再度重啟，以及面對高位震蕩的鋁價(jià)行情，眾多商企加快出貨變現(xiàn)節(jié)奏，大部分區(qū)域廠庫也隨之有所下移，其中，廣西地區(qū)的降庫進(jìn)程尤為突出，已從近1.5萬噸縮減至不足萬噸，當(dāng)?shù)嘏控浽床粩嗔魅肴A南市場，導(dǎo)致廣東鋁棒加工費(fèi)低位弱行格局難有突破 而在眾多降庫的表現(xiàn)中，新疆地區(qū)可謂是獨(dú)樹一幟，由于鐵運(yùn)受限的問題依舊未有緩解及改善，保外運(yùn)煤炭，缺箱源，而汽運(yùn)費(fèi)用又價(jià)格高昂，以至于新疆地區(qū)鋁棒廠庫不斷囤積，本期當(dāng)?shù)貜S庫數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)為4.4萬噸，周環(huán)比增加175%。

熱點(diǎn)分析

“疆煤外運(yùn)”關(guān)鍵通道紅淖鐵路實(shí)現(xiàn)電氣化開通運(yùn)營

新疆煤炭外運(yùn)的關(guān)鍵通道——紅淖鐵路實(shí)現(xiàn)電氣化27日開通運(yùn)營，這條鐵路的運(yùn)能從4000萬噸/年提升至6000萬噸/年 紅淖鐵路位于新疆哈密市，由紅柳河至淖毛湖及淖毛湖礦區(qū)鐵路組成，線路總長超435公里，于2019年1月開通運(yùn)行，是“疆煤外運(yùn)”主通道的關(guān)鍵通道，連接了將淖鐵路和蘭新鐵路，卻是唯一不具備電氣化運(yùn)行的鐵路，成為“疆煤外運(yùn)”運(yùn)力提升的瓶頸之一。

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新疆鐵路今年疆煤外運(yùn)量超6000萬噸，同比增長51%

截至18日，今年新疆鐵路疆煤外運(yùn)量超6000萬噸，同比增長51%今年以來，新疆鐵路部門發(fā)運(yùn)煤炭10500萬噸、同比增長17.1%，其中疆煤外運(yùn)6016.6萬噸，為保障國家能源安全、服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供了有力支撐

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國家鐵路局：新疆鐵路疆煤外運(yùn)量同比增長51%

國家鐵路局發(fā)布數(shù)據(jù)，截至9月18日，今年新疆鐵路部門發(fā)運(yùn)煤炭量達(dá)10500萬噸，同比增長17.1%，其中疆煤外運(yùn)量達(dá)6016.6萬噸，同比增長51%今年以來，疆煤外運(yùn)日均裝車量達(dá)3422車，同比增長47.7%近期，每天有23.3萬噸煤炭運(yùn)往疆外，直供電廠存煤可耗天數(shù)始終保持較高水平，較好滿足了各地電煤保供需求

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張宏：促進(jìn)煤炭產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈融合發(fā)展，確保國家能源安全穩(wěn)定供應(yīng)

（五）煤炭倉儲運(yùn)輸業(yè)以運(yùn)輸干線和儲備基地建設(shè)為重點(diǎn)，夯實(shí)了全國煤炭穩(wěn)定供應(yīng)保障的根基我國煤炭資源分布特點(diǎn)決定了運(yùn)輸干線能力建設(shè)的重要性一是煤炭鐵路運(yùn)輸瓶頸制約大幅緩解近10年來，為適應(yīng)煤炭開發(fā)布局向西部轉(zhuǎn)移需求，建成了瓦日、浩吉等煤炭鐵路干線，完成了集通鐵路復(fù)線電氣化改造，新疆將淖鐵路建成投入運(yùn)營，大幅提高了疆煤外運(yùn)能力目前已經(jīng)形成了全國“七縱五橫”煤炭鐵路運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)。

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深入貫徹落實(shí)能源安全新戰(zhàn)略，煤炭工業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展

煤炭開發(fā)布局深度調(diào)整煤炭產(chǎn)業(yè)布局不斷向西部轉(zhuǎn)移，山西、陜西、內(nèi)蒙古、新疆四?。ㄗ灾螀^(qū)）原煤產(chǎn)量由2014年的26.2億噸增加到2023年的38.3億噸，占全國的比重提高了13.7個百分點(diǎn)新疆加快釋放煤炭先進(jìn)產(chǎn)能，2023年煤炭產(chǎn)量較2014年增長3.17億噸，2023年新疆煤外運(yùn)量突破1億噸，成為全國煤炭供應(yīng)的新增長極 煤炭供應(yīng)能力持續(xù)提升全國原煤產(chǎn)量由2014年的38.7億噸增長到2023年的47.1億噸，年均增速2.2%，國內(nèi)煤炭自給率始終在90%以上。

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迎峰度夏，煤炭市場將平穩(wěn)運(yùn)行

煤炭行業(yè)人士告訴記者，近年來，疆煤外運(yùn)的基礎(chǔ)設(shè)施條件持續(xù)改善，給新疆煤炭產(chǎn)量持續(xù)上升提供了條件數(shù)據(jù)顯示，2021年新疆原煤產(chǎn)量為3.21億噸，2023年就上升至4.59億噸《加快新疆大型煤炭供應(yīng)保障基地建設(shè)服務(wù)國家能源安全的實(shí)施方案》提出，“十四五”期間，新疆地區(qū)將以增產(chǎn)增供為基本原則，2025年新疆地區(qū)預(yù)計(jì)達(dá)成年產(chǎn)能4.6億噸以上、產(chǎn)量4億噸以上的總量任務(wù)；預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能1.64億噸，產(chǎn)能增幅60%以上。

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新疆：加快煤炭煤電煤化工、綠色礦業(yè)等“八大產(chǎn)業(yè)集群”建設(shè)

我們立足國家所需、新疆所能，持續(xù)推進(jìn)國家大型油氣生產(chǎn)加工和儲備基地、大型煤炭煤電煤化工基地、大型風(fēng)電基地、國家能源資源陸上大通道建設(shè)，為保障國家能源和關(guān)鍵礦產(chǎn)資源安全作出新疆貢獻(xiàn)2023年，油氣生產(chǎn)當(dāng)量達(dá)6606萬噸、連續(xù)3年居全國首位，新增原煤產(chǎn)量4600萬噸、增量居全國第2，風(fēng)電光伏等新能源裝機(jī)規(guī)模已突破7000萬千瓦、占總裝機(jī)近五成“疆煤外運(yùn)”1.2億噸，“疆電外送”1263億千瓦時，點(diǎn)亮了萬家燈火、溫暖了千家萬戶。

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生產(chǎn)運(yùn)輸兩旺，新疆煤炭動能涌現(xiàn)

穩(wěn)定的煤炭生產(chǎn)是外運(yùn)增長的基礎(chǔ)“十四五”以來，新疆充分把握全國煤炭產(chǎn)能西移的機(jī)會，全面加快大型煤炭供應(yīng)保障基地建設(shè)，以煤礦智能化建設(shè)為抓手，促進(jìn)新一代信息技術(shù)與煤炭產(chǎn)業(yè)深度融合2023年，新疆天池能源有限責(zé)任公司南露天煤礦、徐州礦務(wù)（集團(tuán)）新疆天山礦業(yè)有限責(zé)任公司俄霍布拉克煤礦、國家能源集團(tuán)新疆能源有限責(zé)任公司烏東煤礦建成全國首批智能化示范煤礦 目前，新疆在建設(shè)國家大型煤炭供應(yīng)保障基地方面邁上了新臺階，形成準(zhǔn)東、哈密兩個億噸級煤炭生產(chǎn)基地。

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一季度新疆規(guī)模以上原煤產(chǎn)量達(dá)1.22億噸

今年一季度，新疆規(guī)模以上原煤產(chǎn)量達(dá)1.22億噸，同比增長7.7%，為推動新疆經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ) 新疆煤炭先進(jìn)產(chǎn)能不斷釋放，供應(yīng)保障能力不斷增強(qiáng)，“疆煤外運(yùn)”快速增長，成為我國煤炭供應(yīng)新的增長極中國鐵路烏魯木齊局集團(tuán)有限公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，“十三五”期間，“疆煤外運(yùn)”6939萬噸，2021年達(dá)到4387萬噸，2022年突破8800萬噸，2023年突破1億噸。

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