Mysteel周報(bào)：動(dòng)力煤市場(chǎng)一周概覽（2.24-2.28）

因礦山挺價(jià)及回國(guó)海運(yùn)費(fèi)上漲等因素貿(mào)易商拿貨成本亦水漲船高，下游接貨價(jià)雖有所提升，然整體拿貨數(shù)量卻有所縮減據(jù)悉印尼方面發(fā)布關(guān)于煤炭定價(jià)的新政策，要求所有煤炭銷(xiāo)售根據(jù)國(guó)內(nèi)指數(shù)HBA(煤炭價(jià)格基準(zhǔn))定價(jià)，其中規(guī)定若現(xiàn)長(zhǎng)協(xié)價(jià)格低于HBA價(jià)格，則需重新上調(diào)價(jià)格至HBA定價(jià)水平；若高于HBA價(jià)格，則保持原樣部分市場(chǎng)參與者認(rèn)為若后續(xù)以HBA定價(jià)，必然抬高印尼煤炭進(jìn)口價(jià)格，使本就弱需的中國(guó)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向采購(gòu)內(nèi)貿(mào)或其他煤種，當(dāng)前態(tài)度仍以謹(jǐn)慎觀望為主。

周評(píng)

Mysteel日評(píng)：27日動(dòng)力煤市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行 市場(chǎng)觀望情緒仍占主流

因礦山挺價(jià)及回國(guó)海運(yùn)費(fèi)上漲等因素貿(mào)易商拿貨成本亦水漲船高，下游接貨價(jià)雖有所提升，然整體拿貨數(shù)量卻有所縮減另?yè)?jù)悉昨日印尼方面發(fā)布關(guān)于煤炭定價(jià)的新政策，要求所有煤炭銷(xiāo)售根據(jù)國(guó)內(nèi)指數(shù)HBA(煤炭價(jià)格基準(zhǔn))定價(jià)，其中規(guī)定若現(xiàn)長(zhǎng)協(xié)價(jià)格低于HBA價(jià)格，則需重新上調(diào)價(jià)格至HBA定價(jià)水平；若高于HBA價(jià)格，則保持原樣但部分市場(chǎng)參與者認(rèn)為若后續(xù)以HBA定價(jià)，必然抬高印尼煤炭進(jìn)口價(jià)格，使本就弱需的中國(guó)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向采購(gòu)內(nèi)貿(mào)或其他煤種，當(dāng)前態(tài)度仍以謹(jǐn)慎觀望為主，后續(xù)需要關(guān)注政策落地及實(shí)施情況。

日評(píng)

Mysteel盤(pán)點(diǎn)：27日動(dòng)力煤市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行 市場(chǎng)觀望情緒仍占主流

下游方面，目前隨著氣溫繼續(xù)升高，北方供暖季陸續(xù)結(jié)束，電廠負(fù)荷將有明顯下滑，進(jìn)入主動(dòng)去庫(kù)階段，采購(gòu)節(jié)奏將進(jìn)一步放緩，大部分終端僅維持剛需采購(gòu) 進(jìn)口方面，市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行近日部分電廠繼續(xù)釋放遠(yuǎn)期進(jìn)口煤采購(gòu)需求，其中廣東地區(qū)電廠Q3800最低中標(biāo)價(jià)為461元/噸因礦山挺價(jià)及回國(guó)海運(yùn)費(fèi)上漲等因素貿(mào)易商拿貨成本亦水漲船高，下游接貨價(jià)雖有所提升，然整體拿貨數(shù)量卻有所縮減另?yè)?jù)悉昨日印尼方面發(fā)布關(guān)于煤炭定價(jià)的新政策，要求所有煤炭銷(xiāo)售根據(jù)國(guó)內(nèi)指數(shù)HBA(煤炭價(jià)格基準(zhǔn))定價(jià)，其中規(guī)定若現(xiàn)長(zhǎng)協(xié)價(jià)格低于HBA價(jià)格，則需重新上調(diào)價(jià)格至HBA定價(jià)水平；若高于HBA價(jià)格，則保持原樣。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel：進(jìn)口蒙古國(guó)煉焦煤市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行

23日蒙古國(guó)進(jìn)口煉焦煤市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行昨日（22日）國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)二輪提漲全面落地口岸貿(mào)易企業(yè)報(bào)盤(pán)積極，下游詢盤(pán)問(wèn)價(jià)情緒轉(zhuǎn)強(qiáng)，口岸成交情況較好，同時(shí)各品種競(jìng)拍煤溢價(jià)成交今日甘其毛都口岸蒙5#原煤成交價(jià)1380元/噸，較上周同期上漲70元/噸，漲幅5.34%貿(mào)易企業(yè)對(duì)后市持樂(lè)觀態(tài)度，預(yù)計(jì)本周將突破1400元/噸目前甘其毛都口岸庫(kù)存仍在高位，貿(mào)易企業(yè)拉運(yùn)減少，短盤(pán)運(yùn)費(fèi)較低，今日蒙古國(guó)煤炭短盤(pán)運(yùn)費(fèi)價(jià)格指數(shù)報(bào)50.0元/噸，較上一通關(guān)日持平，4月份均價(jià)49.3元/噸。

日評(píng)

Mysteel：降雪導(dǎo)致蒙煤外調(diào)遲滯，監(jiān)管區(qū)庫(kù)存創(chuàng)歷史新高

近期蒙古國(guó)海關(guān)要求短盤(pán)拉運(yùn)車(chē)輛在查干哈達(dá)裝車(chē)時(shí)必須出具與蒙古國(guó)礦方的長(zhǎng)協(xié)合同進(jìn)行備案，此舉將導(dǎo)致貿(mào)易企業(yè)在短盤(pán)運(yùn)費(fèi)價(jià)格上占據(jù)主導(dǎo)地位，掌握更多的話語(yǔ)權(quán)，后續(xù)查干哈達(dá)至甘其毛都口岸短盤(pán)運(yùn)費(fèi)價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)下跌據(jù)Mysteel調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，21日蒙古國(guó)煤炭短盤(pán)運(yùn)費(fèi)價(jià)格指數(shù)報(bào)105.0元/噸，較上一通關(guān)日持平，2月份均價(jià)105.0元/噸 春節(jié)假期過(guò)后國(guó)內(nèi)雙焦市場(chǎng)延續(xù)下跌行情，焦炭于2月19日迎來(lái)一輪提降，濕熄降幅100元/噸，干熄降幅110元/噸，這也是2024年以來(lái)第三輪降價(jià)（前兩輪分別是1月3日和1月10日）。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：進(jìn)口蒙古國(guó)煉焦煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行，短盤(pán)運(yùn)費(fèi)持續(xù)下降

今日蒙古國(guó)進(jìn)口煉焦煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行部分鋼廠對(duì)焦炭釋放二輪提降，口岸貿(mào)易企業(yè)報(bào)價(jià)相對(duì)上周有所降低，下游詢盤(pán)問(wèn)價(jià)消極，口岸成交氛圍冷清同樣國(guó)內(nèi)煉焦煤競(jìng)拍市場(chǎng)整體情緒不佳，成交價(jià)格下跌20-149元/噸，高價(jià)煉焦煤市場(chǎng)接受度降低另外2024年1月份進(jìn)口煤炭關(guān)稅恢復(fù)，疊加口岸煉焦煤價(jià)格偏弱運(yùn)行，查干哈達(dá)至口岸短盤(pán)運(yùn)費(fèi)持續(xù)下降，今日短盤(pán)運(yùn)費(fèi)價(jià)格指數(shù)報(bào)170.0元/噸，較上一通關(guān)日下跌30.0元/噸，1月份均價(jià)210.7元/噸。

日評(píng)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(10.9 - 10.15)

國(guó)內(nèi)相關(guān)運(yùn)費(fèi)價(jià)格本周開(kāi)始上漲，中國(guó)進(jìn)口干散貨煤炭航線運(yùn)價(jià)指數(shù)本周收1172點(diǎn)，環(huán)比增0.6%，同比降9.4%中國(guó)沿海煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)本周收517，環(huán)比微增0.1%，同比降45.7% 二、全球主要煤炭發(fā)運(yùn)國(guó)家 （1）印尼 印尼煤炭全球發(fā)運(yùn)量為1000.9萬(wàn)噸，環(huán)比增39.6個(gè)百分點(diǎn)。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(10.2 - 10.8)

運(yùn)費(fèi)方面，國(guó)際海運(yùn)價(jià)格本周走勢(shì)分化，波羅的海干散貨指數(shù)降7.2%，本周收1586點(diǎn)國(guó)內(nèi)相關(guān)運(yùn)費(fèi)價(jià)格漲跌繼續(xù)分化，中國(guó)進(jìn)口干散貨煤炭航線運(yùn)價(jià)指數(shù)本周收1165點(diǎn)，環(huán)比增2.8%，同比降12%。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(9.25 - 10.1)

國(guó)內(nèi)相關(guān)運(yùn)費(fèi)價(jià)格漲跌分化較大，中國(guó)進(jìn)口干散貨煤炭航線運(yùn)價(jià)指數(shù)本周收1133點(diǎn)，環(huán)比增2.3%，同比降17.2%中國(guó)沿海煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)本周收515，環(huán)比降7.3%，同比降39.8% 二、全球主要煤炭發(fā)運(yùn)國(guó)家 （1）印尼 印尼煤炭全球發(fā)運(yùn)量為816.3萬(wàn)噸，環(huán)比增1.8個(gè)百分點(diǎn)。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(9.18 - 9.24)

國(guó)內(nèi)相關(guān)運(yùn)費(fèi)價(jià)格漲幅較大，中國(guó)進(jìn)口干散貨煤炭航線運(yùn)價(jià)指數(shù)本周收1109點(diǎn)，環(huán)比增13%，同比降17.2%中國(guó)沿海煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)本周收562.2，環(huán)比增15%，同比降34.4% 二、全球主要煤炭發(fā)運(yùn)國(guó)家 （1）印尼 印尼煤炭全球發(fā)運(yùn)量為801.7萬(wàn)噸，環(huán)比降0.9個(gè)百分點(diǎn)。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)（8.7-8.13）

本周澳大利亞因?yàn)楣と诉\(yùn)動(dòng)與勞資協(xié)議再商判，直接影響了澳洲的天然氣供給情況，短期預(yù)計(jì)影響約10%的天然氣供給量，而原油方面繼續(xù)維持上漲態(tài)勢(shì)長(zhǎng)期看，全球煤炭供給寬松，我國(guó)煤炭能源依賴度也將逐漸降低，價(jià)格或許將弱勢(shì)震蕩下行，但短期國(guó)際能源價(jià)格，尤其是原油與天然氣一路上行，和煤炭價(jià)差繼續(xù)擴(kuò)大，煤炭的成本優(yōu)勢(shì)越發(fā)凸顯，或帶動(dòng)國(guó)際煤價(jià)走高，繼而支撐起國(guó)內(nèi)煤炭價(jià)格 運(yùn)費(fèi)方面，各主要運(yùn)費(fèi)指數(shù)普漲。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(5.8 - 5.14)

中國(guó)進(jìn)口干散貨煤炭航線運(yùn)價(jià)指數(shù)本周收993點(diǎn)，環(huán)比降1.3%，同比降44.5%中國(guó)沿海煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)本周收549.88，環(huán)比降13.8%，同比降36.2%周度數(shù)據(jù)看，波羅的海煤炭方面的運(yùn)費(fèi)指數(shù)已經(jīng)回落到2020年水平，近三年同期運(yùn)費(fèi)指數(shù)同比都處于歷史低值本周數(shù)值已經(jīng)接近2019年數(shù)值通過(guò)國(guó)際海運(yùn)費(fèi)用的持續(xù)走低，一方面可以看出國(guó)際市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)失衡，煤炭供大于求，國(guó)際煤炭價(jià)格有繼續(xù)走低趨勢(shì)利好我國(guó)進(jìn)口；另一方面，對(duì)能源的外需走低，反饋到我國(guó)，不利于我國(guó)的產(chǎn)品出口，隱形能源需求降低，國(guó)內(nèi)煤炭需求隨之進(jìn)一步走低。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(4.10 - 4.16)

中國(guó)進(jìn)口干散貨煤炭航線運(yùn)價(jià)指數(shù)本周收1030.2點(diǎn)，環(huán)比降3.5%，同比降37.7%中國(guó)沿海煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)本周收787.54，環(huán)比降5.35%，同比升15.1%周度數(shù)據(jù)看，煤炭運(yùn)價(jià)呈現(xiàn)內(nèi)外同降態(tài)勢(shì)結(jié)構(gòu)性看，國(guó)內(nèi)運(yùn)價(jià)降幅最大，煤價(jià)承壓，國(guó)際間運(yùn)價(jià)緊隨其后，需求不振，而海運(yùn)到中運(yùn)費(fèi)降幅最小，從供求的角度，證明中國(guó)進(jìn)口海外煤，還是存在一定的利潤(rùn)空間，有價(jià)差優(yōu)勢(shì)而今年各國(guó)對(duì)中發(fā)運(yùn)量基本維持高位 二、全球主要煤炭發(fā)運(yùn)國(guó)家 （1）印尼 印尼煤炭全球發(fā)運(yùn)量為786.4萬(wàn)噸，環(huán)比降0.9個(gè)百分點(diǎn)。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel周報(bào)：進(jìn)口煤炭市場(chǎng)一周概覽（3.6-3.10）

【進(jìn)口煤炭概覽】蒙古國(guó)進(jìn)口煉焦煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行本周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)焦炭第一輪提漲仍未落地，口岸短盤(pán)運(yùn)費(fèi)大幅回落，成本支撐不斷減弱10日蒙古國(guó)煤炭短盤(pán)運(yùn)費(fèi)價(jià)格指數(shù)報(bào)415.0元/噸，環(huán)比下跌105.0元/噸，3月均價(jià)436.3元/噸本周甘其毛都口岸日均通關(guān)978車(chē)，策克口岸日均通關(guān)398車(chē)，滿都拉口岸日均通關(guān)309車(chē)，三大口岸通關(guān)車(chē)數(shù)周環(huán)比小幅增漲，后期預(yù)計(jì)震蕩持穩(wěn)運(yùn)行，繼續(xù)增長(zhǎng)空間有限重大會(huì)議即將結(jié)束，但產(chǎn)地供應(yīng)恢復(fù)時(shí)間較晚，供應(yīng)端無(wú)明顯增量。

周評(píng)

Mysteel：甘其毛都口岸外運(yùn)短暫停止，監(jiān)管區(qū)庫(kù)存超240萬(wàn)噸

庫(kù)存高位下各監(jiān)管區(qū)接近頂倉(cāng)，部分貿(mào)易企業(yè)裝卸困難，影響拉運(yùn)，短盤(pán)運(yùn)費(fèi)近期也呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)，30日蒙古國(guó)煤炭短盤(pán)運(yùn)費(fèi)價(jià)格指數(shù)報(bào)355.0元/噸，較上一工作日下跌15.0元/噸，11月均價(jià)374.0元/噸 價(jià)格方面，甘其毛都口岸貿(mào)易企業(yè)出貨壓力倍增，蒙5#原煤市場(chǎng)主流成交價(jià)1550-1570元/噸區(qū)間內(nèi)，國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)今日開(kāi)啟第二輪提漲，但對(duì)于高庫(kù)存、低外運(yùn)下的蒙煤市場(chǎng)提振作用不強(qiáng)，預(yù)計(jì)落地后市場(chǎng)成交價(jià)抬升至1580-1600元/噸。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：成本高位下蒙煤利潤(rùn)倒掛，焦炭第二輪提降即將落地

11月初蒙古國(guó)進(jìn)口煉焦煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行，自10月下旬以來(lái)，成材價(jià)格重心不斷下移，鋼廠利潤(rùn)進(jìn)一步收縮，焦炭第二輪提漲擱淺后市場(chǎng)負(fù)反饋邏輯運(yùn)行，煉焦煤價(jià)格進(jìn)入下行通道，蒙古國(guó)煉焦煤價(jià)格也隨之下跌而與銷(xiāo)售價(jià)格不斷下滑相反的是運(yùn)輸成本不降反升，據(jù)Mysteel調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，3日蒙古國(guó)煤炭短盤(pán)運(yùn)費(fèi)價(jià)格指數(shù)報(bào)430.0元/噸，較上一工作日上漲5.0元/噸，11月均價(jià)423.0元/噸主要原因在于國(guó)內(nèi)供暖季來(lái)臨，多數(shù)貿(mào)易企業(yè)繼續(xù)搶運(yùn)風(fēng)化煤，短盤(pán)運(yùn)費(fèi)居高不下，近期仍保持小幅探漲態(tài)勢(shì)。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel節(jié)后預(yù)測(cè)：成本需求雙支撐，鎳礦走勢(shì)相對(duì)堅(jiān)挺

以國(guó)內(nèi)月產(chǎn)金屬量2.4萬(wàn)噸左右的生產(chǎn)水平倒推，多數(shù)工廠仍難維持至明年一季度生產(chǎn)，尤其小廠對(duì)于礦品質(zhì)要求較高的情況下，即工廠存在一定的需求缺口 3.其他：海運(yùn)高位難落，美元大漲進(jìn)口成本增加 此外，作為交易中的重要一環(huán)，受臺(tái)風(fēng)影響導(dǎo)致海運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)力緊張，加之冬季前煤炭航運(yùn)需求堅(jiān)挺，導(dǎo)致散貨船舶緊張，BSI指數(shù)反彈至1680點(diǎn)，海運(yùn)費(fèi)上漲明顯，目前菲律賓至連云港鎳礦運(yùn)費(fèi)在17美元附近，即期折算到岸Ni:1.3%成本52美元。

鎳頭條

Mysteel周報(bào)：國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)一周評(píng)述（5.30-6.2）

現(xiàn)秦皇島港Q5500動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)900元/噸，Q5000平倉(cāng)價(jià)818元/噸 【進(jìn)口】：受印度采購(gòu)情緒降溫，印尼煤出現(xiàn)松動(dòng)，與國(guó)內(nèi)價(jià)差縮小，但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)詢貨較少，礦方多以指數(shù)報(bào)價(jià)，進(jìn)口煤貿(mào)易商暫緩采購(gòu)俄羅斯方面自6月1日宣布，鐵路運(yùn)費(fèi)將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上提高11%，并暫停對(duì)出口煤炭的降價(jià)運(yùn)輸申請(qǐng)，這一舉措或?qū)?duì)煤炭鐵路運(yùn)輸有一定影響 現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)90美元/噸。

周評(píng)

Mysteel：全球鉻鐵行業(yè)發(fā)展及投資環(huán)境對(duì)比

因此，制造商應(yīng)預(yù)期物流成本較高，也更耗時(shí)在該國(guó)主要的國(guó)際港口雅加達(dá)丹戎不碌港，處理港務(wù)和邊境合規(guī)所需時(shí)間比區(qū)內(nèi)平均水平長(zhǎng)在世界銀行于編制的物流績(jī)效指數(shù)中，印尼排第46位印尼國(guó)內(nèi)運(yùn)費(fèi)較高，內(nèi)陸運(yùn)費(fèi)接近國(guó)際運(yùn)費(fèi)水平煤炭資源距離不銹鋼廠有一段距離，若采用印尼本地焦炭或?qū)⒃黾舆\(yùn)輸成本。

鉻頭條

Mysteel：2021年進(jìn)口鋁土礦市場(chǎng)回顧及海運(yùn)市場(chǎng)分析

但隨著進(jìn)入12月，海運(yùn)費(fèi)持續(xù)下跌，目前指數(shù)已創(chuàng)近八個(gè)月來(lái)的新低就國(guó)內(nèi)情況而言，抑制煤炭價(jià)格，擴(kuò)大國(guó)有煤炭產(chǎn)能，減少煤炭進(jìn)口以及引導(dǎo)調(diào)節(jié)某些大宗商品的進(jìn)出口這都對(duì)海運(yùn)費(fèi)的波動(dòng)產(chǎn)生影響 三、進(jìn)口礦市場(chǎng)分析 進(jìn)口礦2021年價(jià)格多圍繞海運(yùn)費(fèi)的漲跌而出現(xiàn)對(duì)應(yīng)的波動(dòng)，10月份是全年價(jià)格的高點(diǎn)，此時(shí)，幾內(nèi)亞事件后，對(duì)市場(chǎng)心態(tài)造成一定恐慌，帶動(dòng)了幾內(nèi)亞進(jìn)口礦價(jià)格出現(xiàn)小幅的上漲，之后隨著海運(yùn)費(fèi)的暴漲，幾內(nèi)亞雨季等因素的影響，幾內(nèi)亞進(jìn)口礦價(jià)格達(dá)到全年的頂峰，此后，隨著市場(chǎng)資源的減少及海運(yùn)費(fèi)的下跌，價(jià)格開(kāi)始出現(xiàn)回落。

熱點(diǎn)分析