談判開(kāi)幕在即 鋼廠PK鐵礦石供應(yīng)商

按國(guó)際慣例，新一輪談判將持續(xù)到明年3月份，從明年4月1日起實(shí)行新價(jià)格一直以來(lái)，中國(guó)除了寶鋼與澳大利亞方面簽訂了長(zhǎng)期供貨合同，其它鋼廠都是現(xiàn)貨交易、零散進(jìn)貨去年，只有16家中國(guó)鋼廠參與鐵礦石年度價(jià)格談判中國(guó)鋼廠強(qiáng)調(diào)，影響鐵礦石價(jià)格的主要因素，包括國(guó)際鐵礦石期貨價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)的差異、鐵礦石供需情況、海運(yùn)運(yùn)費(fèi)等今年，國(guó)際鐵礦石期貨價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)已無(wú)差別，對(duì)市價(jià)影響不大加上鋼鐵新政明年施行后，大批小鋼廠面臨被淘汰，中國(guó)鐵礦石需求增量將明顯低于今年。

熱點(diǎn)及評(píng)述

談判開(kāi)幕在即 鋼廠PK鐵礦石供應(yīng)商

按國(guó)際慣例，新一輪談判將持續(xù)到明年3月份，從明年4月1日起實(shí)行新價(jià)格一直以來(lái)，中國(guó)除了寶鋼與澳大利亞方面簽訂了長(zhǎng)期供貨合同，其它鋼廠都是現(xiàn)貨交易、零散進(jìn)貨去年，只有16家中國(guó)鋼廠參與鐵礦石年度價(jià)格談判中國(guó)鋼廠強(qiáng)調(diào)，影響鐵礦石價(jià)格的主要因素，包括國(guó)際鐵礦石期貨價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)的差異、鐵礦石供需情況、海運(yùn)運(yùn)費(fèi)等今年，國(guó)際鐵礦石期貨價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)已無(wú)差別，對(duì)市價(jià)影響不大加上鋼鐵新政明年施行后，大批小鋼廠面臨被淘汰，中國(guó)鐵礦石需求增量將明顯低于今年。

市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

推出鋼材期貨　規(guī)避行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

與此同時(shí)，鐵礦石的國(guó)際價(jià)格不斷上揚(yáng)，從2003年的每噸32.79美元到2004年的61.1 美元，上漲幅度達(dá)到86.34%，2005年2月，鐵礦石價(jià)格再度上漲71.5%，目前，新一輪的鐵礦石價(jià)格談判即將進(jìn)行，三大國(guó)際鐵礦石巨頭又揚(yáng)言明年鐵礦石價(jià)格應(yīng)進(jìn)一步上漲鐵礦石價(jià)格的不斷上漲必將影響我國(guó)鋼材的價(jià)格和鋼材企業(yè)的利潤(rùn) 因此，鐵礦石價(jià)格的波動(dòng)需要相應(yīng)的期貨市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在缺乏鐵礦石期貨的情況下，可以考慮推出條件已經(jīng)成熟的鋼材期貨交易，一方面為國(guó)內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)與消費(fèi)企業(yè)提供規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，另一方面也通過(guò)能夠充分反映供求關(guān)系的期貨價(jià)格引導(dǎo)鋼鐵行業(yè)的上游產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)，獲取鐵礦石定價(jià)的國(guó)際話語(yǔ)權(quán)，在貿(mào)易談判中能夠掌握充分信息，占據(jù)主動(dòng)，促進(jìn)我國(guó)鋼鐵行業(yè)的健康發(fā)展。

鋼材

鐵礦石談判重上拳臺(tái) 中國(guó)成為首席談判者？

業(yè)內(nèi)一般認(rèn)為，此次談判的長(zhǎng)期合同價(jià)格，應(yīng)為現(xiàn)貨市場(chǎng)和去年的期貨市場(chǎng)之間的中間值所謂“現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格”，主要是印度市場(chǎng)的交易價(jià)格 在分析供求形勢(shì)之外，中國(guó)此次打出的一張重要的牌就是印度 印度對(duì)中國(guó)的重要性無(wú)庸置疑中國(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)表明，今年上半年中國(guó)進(jìn)口的13134.95萬(wàn)噸鐵礦石中，澳大利亞礦占39.97％，印度礦占28.24％，巴西礦占19.04％。

鋼材

鐵礦石談判重上拳臺(tái) 中國(guó)成為首席談判者？

業(yè)內(nèi)一般認(rèn)為，此次談判的長(zhǎng)期合同價(jià)格，應(yīng)為現(xiàn)貨市場(chǎng)和去年的期貨市場(chǎng)之間的中間值所謂“現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格”，主要是印度市場(chǎng)的交易價(jià)格 在分析供求形勢(shì)之外，中國(guó)此次打出的一張重要的牌就是印度 印度對(duì)中國(guó)的重要性無(wú)庸置疑中國(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)表明，今年上半年中國(guó)進(jìn)口的13134.95萬(wàn)噸鐵礦石中，澳大利亞礦占39.97％，印度礦占28.24％，巴西礦占19.04％。

聚焦

10月11日行業(yè)隨筆

國(guó)際市場(chǎng)——盡管?chē)?guó)內(nèi)建立鋼材期貨呼聲很高，但近日國(guó)際鋼協(xié)秘書(shū)長(zhǎng)Ian Christmas表示鋼材期貨的發(fā)展前景黯淡，不過(guò)鐵礦石期貨可能有較好表現(xiàn)扁平材方面，在歐洲，明年鍍錫板將上漲10%，由于需求旺盛以及原料價(jià)格上漲，最近歐洲鍍錫板廠商阿賽洛、蒂森克虜伯、Corus和美國(guó)鋼公司紛紛宣布將明年鍍錫板的價(jià)格上調(diào)約10%另外最近一段時(shí)間西歐的厚板需求開(kāi)始增長(zhǎng)，4季度歐洲厚板市場(chǎng)有望好轉(zhuǎn)，目前西歐進(jìn)口的標(biāo)準(zhǔn)商業(yè)級(jí)S235和S275厚板的價(jià)格為490－500歐元/噸（CFR）。

資訊

10月11日行業(yè)隨筆

國(guó)際市場(chǎng)——盡管?chē)?guó)內(nèi)建立鋼材期貨呼聲很高，但近日國(guó)際鋼協(xié)秘書(shū)長(zhǎng)Ian Christmas表示鋼材期貨的發(fā)展前景黯淡，不過(guò)鐵礦石期貨可能有較好表現(xiàn)扁平材方面，在歐洲，明年鍍錫板將上漲10%，由于需求旺盛以及原料價(jià)格上漲，最近歐洲鍍錫板廠商阿賽洛、蒂森克虜伯、Corus和美國(guó)鋼公司紛紛宣布將明年鍍錫板的價(jià)格上調(diào)約10%另外最近一段時(shí)間西歐的厚板需求開(kāi)始增長(zhǎng)，4季度歐洲厚板市場(chǎng)有望好轉(zhuǎn)，目前西歐進(jìn)口的標(biāo)準(zhǔn)商業(yè)級(jí)S235和S275厚板的價(jià)格為490－500歐元/噸（CFR）。

日?qǐng)?bào)

上海市場(chǎng)鋁價(jià)小幅下滑

有消息顯示，商務(wù)部日前發(fā)布的《600種主要消費(fèi)品和300種主要生產(chǎn)資料商品供求狀況調(diào)查報(bào)告》稱(chēng)，今年我國(guó)商品市場(chǎng)出現(xiàn)部分行業(yè)庫(kù)存增加，供求關(guān)系發(fā)生逆轉(zhuǎn)今年5月和6月，國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格每噸急跌1000多元，已經(jīng)跌破經(jīng)銷(xiāo)成本鋼鐵企業(yè)庫(kù)存增長(zhǎng) 了32.9％，流通環(huán)節(jié)氧化鋁庫(kù)存增長(zhǎng)53.7％，鐵礦石庫(kù)存增長(zhǎng)17.2％ 上海市場(chǎng)現(xiàn)貨鋁錠價(jià)格較為平穩(wěn)，但在期貨和銅的拖累下小幅下挫。

市場(chǎng)分析

鐵礦石進(jìn)口難求國(guó)際定價(jià)權(quán)

“其實(shí)，鐵礦石與它們相比，能更真實(shí)地反映市場(chǎng)供求的關(guān)系后者這些產(chǎn)品都有期貨市場(chǎng)，有大量游資參與炒作，其價(jià)格漲跌更多有非理性的成分，一般企業(yè)很難掌控而鐵礦石并不是倫敦、紐約等期貨交易所交易的產(chǎn)品，其價(jià)格就是供求雙方以長(zhǎng)期合約的形式安排，并定期做臨時(shí)調(diào)整” “我們還要反思的是，全球鋼鐵廠商都面臨鐵礦石同樣71．5％的價(jià)格上漲幅度，為什么國(guó)內(nèi)企業(yè)更感覺(jué)難以忍受？”趙玉敏問(wèn)。

聚焦

鐵礦石進(jìn)口難求國(guó)際定價(jià)權(quán)

“其實(shí)，鐵礦石與它們相比，能更真實(shí)地反映市場(chǎng)供求的關(guān)系后者這些產(chǎn)品都有期貨市場(chǎng)，有大量游資參與炒作，其價(jià)格漲跌更多有非理性的成分，一般企業(yè)很難掌控而鐵礦石并不是倫敦、紐約等期貨交易所交易的產(chǎn)品，其價(jià)格就是供求雙方以長(zhǎng)期合約的形式安排，并定期做臨時(shí)調(diào)整” “我們還要反思的是，全球鋼鐵廠商都面臨鐵礦石同樣71．5％的價(jià)格上漲幅度，為什么國(guó)內(nèi)企業(yè)更感覺(jué)難以忍受？”趙玉敏問(wèn)。

鋼材

發(fā)達(dá)國(guó)家為何沒(méi)有建立鋼材期貨市場(chǎng)

鋼材經(jīng)銷(xiāo)商既要承擔(dān)鋼廠隨時(shí)調(diào)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，又要承擔(dān)鋼材需求變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，能夠通過(guò)參與期貨交易套期保值，防范市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，是鋼材經(jīng)銷(xiāo)商的共同愿望據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，全國(guó)鋼材經(jīng)銷(xiāo)企業(yè)約有15萬(wàn)家，鋼材經(jīng)銷(xiāo)商將是期貨市場(chǎng)的主要參與者近期由于鐵礦石原材料價(jià)格的飛速上漲，引起鋼材成本大幅上漲，鋼材價(jià)格波動(dòng)激烈，我國(guó)鋼材生產(chǎn)企業(yè)與用戶(hù)蒙受了極大的損失，使得它們迫切需要新的避險(xiǎn)方式，因而使鋼材期貨的推出具有巨大需求 　　另外，國(guó)內(nèi)鋼材現(xiàn)貨市場(chǎng)較多，缺乏統(tǒng)一管理，區(qū)域性市場(chǎng)的特點(diǎn)造成缺乏權(quán)威的指導(dǎo)價(jià)格，價(jià)格波動(dòng)較為劇烈，因此建立全國(guó)統(tǒng)一的鋼材期貨市場(chǎng)有利于促進(jìn)鋼材流通的規(guī)范化。

鋼材

中國(guó)企業(yè)“國(guó)際定價(jià)權(quán)”再成焦點(diǎn) 急需統(tǒng)一對(duì)外

” 趙玉敏特別提醒，不少人包括媒體在內(nèi)，還把鐵礦石價(jià)格的上漲，等同于石油、銅、大豆等大宗產(chǎn)品的情形“其實(shí)，鐵礦石與它們相比，能更真實(shí)的反映市場(chǎng)供求的關(guān)系后者這些產(chǎn)品都有期貨市場(chǎng)，有大量游資參與炒作，其價(jià)格漲跌更多有非理性的成分，一般企業(yè)很難掌控而鐵礦石并不是倫敦、紐約等期貨交易所交易的產(chǎn)品，其價(jià)格就是供求雙方以長(zhǎng)期合約的形式安排，并定期做臨時(shí)調(diào)整。

鋼材

鐵礦石市場(chǎng)一周評(píng)述（08.08-08.12）

繁昌64％干基鐵精粉出廠含稅價(jià)仍維持在700元/噸左右，估計(jì)后期將有小幅上漲；湖北大冶63％干基鐵精粉出廠含稅價(jià)由本周初690元/噸下降到本周末660元/噸左右，下跌幅度達(dá)30元/噸左右，盡管前期停產(chǎn)的礦山已有部分陸續(xù)開(kāi)工，但由于很多礦山仍不對(duì)外銷(xiāo)售，當(dāng)?shù)刭Y源供應(yīng)仍然較為緊張，大部分選廠都比較看好后市 【國(guó)際市場(chǎng)】本周進(jìn)口鐵礦石價(jià)格較上周相比沒(méi)有太明顯的變化，仍然受港口庫(kù)存下降和貿(mào)易礦緊缺的影響，進(jìn)口礦石詢(xún)盤(pán)量逐漸增加，在供需帶動(dòng)下逐漸向賣(mài)方市場(chǎng)靠攏，本周天津港63.5％印度進(jìn)口鐵礦石車(chē)板交貨價(jià)仍然維持在上周670-680元/噸的水平，且貨源短缺；65%印度礦報(bào)價(jià)高達(dá)780元/噸，但成交并不理想；青島港口由于受運(yùn)輸條件的影響，本周63.5%印度礦成交價(jià)格基本為650元/噸，貨源也比較短缺，現(xiàn)貨交易逐漸向期貨交易轉(zhuǎn)移。

鋼聯(lián)評(píng)述

8月3日行業(yè)隨筆

俄羅斯南方港口，出口到土耳其的鋼筋報(bào)價(jià)為370美元/噸（FOB），比一個(gè)月前的430美元/噸降12%烏克蘭目前鋼筋和線材出口價(jià)格為330-340美元/噸（FOB）原材料方面，印度國(guó)營(yíng)礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司可能在8月份上調(diào)鐵礦石價(jià)格 在日本，世界首個(gè)“廢鋼鐵期貨合約”將于今年10月11日正式上市交易歐洲釩鐵價(jià)格跌破50美元/千克 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)——發(fā)改委公布對(duì)中央監(jiān)管的煤炭經(jīng)營(yíng)企業(yè)檢查結(jié)果。

日?qǐng)?bào)

8月3日行業(yè)隨筆

俄羅斯南方港口，出口到土耳其的鋼筋報(bào)價(jià)為370美元/噸（FOB），比一個(gè)月前的430美元/噸降12%烏克蘭目前鋼筋和線材出口價(jià)格為330-340美元/噸（FOB）原材料方面，印度國(guó)營(yíng)礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司可能在8月份上調(diào)鐵礦石價(jià)格 在日本，世界首個(gè)“廢鋼鐵期貨合約”將于今年10月11日正式上市交易歐洲釩鐵價(jià)格跌破50美元/千克 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)——發(fā)改委公布對(duì)中央監(jiān)管的煤炭經(jīng)營(yíng)企業(yè)檢查結(jié)果。

資訊

阿塞洛認(rèn)為歐洲庫(kù)存9月份將回歸正常

然而普通產(chǎn)品2季度的供應(yīng)量將同比下降25%，預(yù)計(jì)在3季度還會(huì)以相近的比率下降 在談到鋼材期貨時(shí)多爾表示，阿塞勒對(duì)此持歡迎態(tài)度，如果鋼鐵期貨對(duì)于消費(fèi)者有益的話，公司愿意接受，多爾同時(shí)認(rèn)為L(zhǎng)ME傳統(tǒng)期貨加倉(cāng)庫(kù)的方法或許并不適合鋼材期貨而真正能夠發(fā)行的鋼材期貨必須將原材料價(jià)格高速指數(shù)包含進(jìn)去，因?yàn)?006年以后鐵礦石價(jià)格有可能會(huì)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)

市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

我國(guó)恢復(fù)鋼材期貨交易正逢其時(shí)

鋼鐵期貨對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)并不是新鮮事物，早在1993年就出現(xiàn)過(guò)，但后來(lái)由于種種原因遭到取締如果說(shuō)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)還不成熟，不適宜發(fā)展鋼鐵期貨的話，那么現(xiàn)在的形勢(shì)有了很大的改善今年2月有關(guān)方面達(dá)成了鐵礦石價(jià)格上漲71?郾5%的協(xié)議，使得恢復(fù)鋼鐵期貨的呼聲愈發(fā)高漲 期貨市場(chǎng)所具有的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能，為企業(yè)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)以及國(guó)家進(jìn)行宏觀調(diào)控提供了場(chǎng)所和依據(jù)。

鋼材

“中國(guó)因素”牽動(dòng)世界大宗商品價(jià)格

對(duì)于有著成熟的期貨品種和發(fā)達(dá)的期貨市場(chǎng)的初級(jí)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，其價(jià)格基本上由最著名的期貨交易所的標(biāo)準(zhǔn)期貨合同的價(jià)格決定，例如ＣＢＯＴ（芝加哥商品交易所）的大豆合約、ＮＹＭＥＸ（美國(guó)紐約商品交易所）的石油合約，以及ＬＭＥ（倫敦金屬交易所）的銅合約對(duì)于尚無(wú)受到廣泛認(rèn)可的期貨品種和期貨市場(chǎng)的初級(jí)產(chǎn)品而言，其價(jià)格基本上由市場(chǎng)上的主要賣(mài)方和主要買(mǎi)方每年談判達(dá)成以鐵礦石為例，鐵礦石的亞洲基準(zhǔn)價(jià)格每年都由日本最大的鋼鐵企業(yè)新日本鋼鐵公司和全球三大鐵礦石供應(yīng)商在４月１日之前進(jìn)行價(jià)格談判后達(dá)成。

商品市場(chǎng)

國(guó)內(nèi)企業(yè)尚未獲得相關(guān)初級(jí)產(chǎn)品的國(guó)際定價(jià)權(quán)

以鐵礦石為例，鐵礦石的亞洲基準(zhǔn)價(jià)格每年都由日本最大的鋼鐵企業(yè)新日本鋼鐵公司和全球三大鐵礦石供應(yīng)商在４月１日之前進(jìn)行價(jià)格談判后達(dá)成 在第一個(gè)領(lǐng)域內(nèi)，中國(guó)國(guó)內(nèi)不但缺乏一個(gè)成熟的和大規(guī)模的商品期貨市場(chǎng)，而且缺乏成熟的和經(jīng)驗(yàn)豐富的機(jī)構(gòu)投資者此外，中國(guó)政府還對(duì)中國(guó)企業(yè)充分利用國(guó)外商品期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值和投資施加了嚴(yán)格的限制（迄今為止只有２６家企業(yè)獲準(zhǔn)進(jìn)行境外期貨交易），因此中國(guó)的進(jìn)口需求往往被國(guó)外機(jī)構(gòu)投資者充分利用。

歷史資訊

上海建筑鋼材一周回顧（6.3-6.10）

根據(jù)北方鋼廠反饋的信息，在市場(chǎng)價(jià)格回升以及期貨市場(chǎng)價(jià)格上漲的影響，詢(xún)價(jià)訂貨的經(jīng)銷(xiāo)商有所增多，目前向華北地區(qū)鋼廠新訂資源抵達(dá)上海地區(qū)的成本價(jià)在2950-2980元/噸，預(yù)計(jì)在短期內(nèi)進(jìn)入市場(chǎng)的資源量將會(huì)有所增加在國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)整以及控制固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)速度的影響下，市場(chǎng)需求正處于萎縮的通道中，上海在本月中旬進(jìn)入梅雨季節(jié)，對(duì)市場(chǎng)需求的影響還會(huì)加劇，短期內(nèi)上海市場(chǎng)供求基本面將有所變化` 六月份來(lái)鋼坯和鐵礦石價(jià)格快速回落，北方地區(qū)20MnSi方壞出廠價(jià)格已經(jīng)回落至2700元/噸左右，20MnSi方壞在出口退稅取消的情況下，出口（FOB）價(jià)格在335美元/噸左右；進(jìn)口63.5品位鐵礦石在港口的交易價(jià)格也下跌至600元/噸左右。

日?qǐng)?bào)