大咖說鋼市：基本面并未明顯改善，預計8月鋼價或?qū)⒄鹗庍\行

回顧7月市場，7月宏觀利好事件較多，主要集中在部分行業(yè)“反內(nèi)卷”，掀起一股“反內(nèi)卷”風潮，刺激相關行業(yè)價格上漲，鋼鐵行業(yè)也受影響，價格上漲明顯尤其近期國家能源局開展煤炭超產(chǎn)核查，河南、陜西、內(nèi)蒙、新疆等多個省份收到文件通知，反內(nèi)卷情緒繼續(xù)發(fā)酵，宏觀利好情緒持續(xù)釋放此外，黑色系基本面矛盾不大，7月鐵水維持高位，繼續(xù)支撐價格 1、 目前鋼廠利潤較高，根據(jù)Mysteel測算，成材利潤在200元/噸左右，以及宏觀情緒較好，請問鋼廠近期接單情況如何？原料庫存及采購情況如何？ 2、 近期市場投機需求尚可，請問近期貴公司的下游資金情況以及采購情況如何？ 3、 大咖們?nèi)绾慰创?025年8月的行情？ 回顧7月，受部分行業(yè)“反內(nèi)卷”、焦煤限產(chǎn)、閱兵等事件影響，7月宏觀情緒高漲，黑色品種基本面矛盾不大，在原料端，雙焦波動較大，焦炭第五輪提漲。

觀點

Mysteel：2025年雙焦市場供需推演——產(chǎn)量過剩壓價，供需格局謀變

（圖6） 2、另外，根據(jù)各主要煤炭生產(chǎn)省份十四五規(guī)劃來看，2025年煤炭同樣有繼續(xù)增產(chǎn)的預期尤其是山西省2024年減產(chǎn)較多，山西省2024年原煤產(chǎn)量目標13億噸，2025年目標預計14億噸，考慮到基本面情況惡化對增產(chǎn)帶來的壓力，若明年山西省煤炭產(chǎn)量與今年持平，全國整體煤炭產(chǎn)量仍然能夠?qū)崿F(xiàn)一定增長。

觀點

百年建筑：“錯峰生產(chǎn)”在即，河南水泥價格陸續(xù)上漲20-50元

3月中旬后，隨著水泥企業(yè)陸續(xù)恢復正常生產(chǎn)，河南省水泥價格開始震蕩波動4月后，市場需求增量開始收窄，水泥銷量整體未有提升，庫存提高情況下，水泥價格整體開始呈下行趨勢，5月起水泥價格開始持續(xù)走低，截至7月上旬河南省水泥價格跌至近幾年低位，部分企業(yè)出廠價格跌至200元/噸左右，多數(shù)企業(yè)虧損情況明顯，部分熟料線陸續(xù)開始自主停窯8月起，河南省水泥價格震蕩上漲，由于河南省本身水泥企業(yè)較多，相鄰省份也較多，河南省水泥價格上漲后，周邊省份水泥流入開始增多，多重影響下，9月后，隨著水泥原材料“煤炭”價格的上漲，水泥生產(chǎn)成本提升后，各區(qū)域水泥企業(yè)漲價心態(tài)濃厚，河南省水泥價格也整體保持上升趨勢。

熱點文章

塔牌集團：2023年水泥產(chǎn)銷量目標超1750萬噸

謝謝！ 8、問：去年營收和凈利潤下滑的主要因素是什么？一季度預計如何？ 答：公司2022年度，實現(xiàn)營業(yè)收入同比下降了21.76%，大于行業(yè)超過10%的降幅，主要是水泥營業(yè)收入同比下降24.64%造成的，而水泥營業(yè)收入下降，則是由于報告期水泥銷售量價齊跌所致；公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降了85.50%，實現(xiàn)利潤總額同比下降了84.25%，主要原因是受水泥需求快速下降的影響，報告期公司水泥銷量同比下降7.70%，受區(qū)域市場水泥供需階段性失衡和周邊省份低價水泥的無序流入的影響，報告期區(qū)域市場水泥價格下行較多，致使公司水泥銷售價格同比下降18.35%，公司煤炭平均采購單價同比上升20.39%，使得水泥平均銷售成本同比上升9.60%，同時，期末公司進行了減值測試并計提了固定資產(chǎn)減值準備0.51億元，報告期非經(jīng)常性損益同比減少2.85億元，綜上，導致公司2022年凈利潤大幅下滑。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel：動力煤供需銜接恢復 煤礦出貨有所好轉(zhuǎn)

本周隨著疫情防控措施的不斷優(yōu)化，產(chǎn)地煤炭外運受限情況逐漸好轉(zhuǎn)，加之寒潮天氣影響，近日全國多省份出現(xiàn)雨雪天氣，供暖供電需求增加，刺激采購情緒轉(zhuǎn)向積極，煤礦拉運車輛增多，前期積累的庫存基本出清，主產(chǎn)地整體價格止跌反彈 陜西區(qū)域煤礦產(chǎn)銷情況 據(jù)本周Mysteel動力煤礦山數(shù)據(jù)顯示，陜西地區(qū)樣本開工率為88.4%，周環(huán)比降0.6%，現(xiàn)在府谷、神木受疫情影響較大，仍有煤礦保持停產(chǎn)，加之臨近年末，安全檢查事宜較多，部分煤礦日產(chǎn)量縮減，整體開工較上周略微下降。

煤焦熱點

Mysteel周報：動力煤市場一周概覽（12.5-12.9）

產(chǎn)地方面，隨著疫情防控措施的不斷優(yōu)化，產(chǎn)地煤炭外運受限情況逐漸好轉(zhuǎn)，且受寒潮天氣影響，近日全國多省份出現(xiàn)雨雪天氣，供暖供電需求增加，刺激采購情緒轉(zhuǎn)向積極，煤礦拉運車輛增多，前期積累的庫存基本出清，主產(chǎn)地整體價格止跌企穩(wěn)，部分煤礦價格出現(xiàn)探漲；陜西區(qū)域：府谷受疫情影響較大，多數(shù)煤礦銷售平淡，個別煤礦排隊車輛較多，榆林取消五位一體查驗和落地檢后，汽運周轉(zhuǎn)率增加，剛需增加下刺激煤礦價格小幅上漲；內(nèi)蒙區(qū)域：整體需求好轉(zhuǎn)，產(chǎn)地拉煤車增多，但以化工采購居多。

周評

Mysteel盤點：動力煤市場持穩(wěn)運行 港口交投繼續(xù)僵持

【Mysteel動力煤】9日動力煤市場持穩(wěn)運行 港口交投繼續(xù)僵持 產(chǎn)地方面，動力煤市場暫穩(wěn)運行內(nèi)蒙區(qū)域疫情影響逐步淡化，準格爾旗和伊金霍洛旗礦區(qū)相對活躍，下游客戶采購較為積極，礦區(qū)拉煤車輛較多，周轉(zhuǎn)率較前期相比略有好轉(zhuǎn)，煤炭價格穩(wěn)固偏強運行；陜西區(qū)域，榆陽、橫山礦區(qū)拉運情況常態(tài)往復，煤炭價格以穩(wěn)為主，神木區(qū)域隨著復產(chǎn)礦區(qū)增多，部分煤礦價格有所回調(diào)，需求端支撐主要以境內(nèi)及鄰近省份為主，中長途運力受疫情影響周轉(zhuǎn)率還是緩慢，煤炭價格預計弱穩(wěn)運行。

盤點

Mysteel日報：黑色系燃料價格暫穩(wěn)運行

【動力煤】9日動力煤市場持穩(wěn)運行港口交投繼續(xù)僵持 產(chǎn)地方面，動力煤市場暫穩(wěn)運行內(nèi)蒙區(qū)域疫情影響逐步淡化，準格爾旗和伊金霍洛旗礦區(qū)相對活躍，下游客戶采購較為積極，礦區(qū)拉煤車輛較多，周轉(zhuǎn)率較前期相比略有好轉(zhuǎn)，煤炭價格穩(wěn)固偏強運行；陜西區(qū)域，榆陽、橫山礦區(qū)拉運情況常態(tài)往復，煤炭價格以穩(wěn)為主，神木區(qū)域隨著復產(chǎn)礦區(qū)增多，部分煤礦價格有所回調(diào)，需求端支撐主要以境內(nèi)及鄰近省份為主，中長途運力受疫情影響周轉(zhuǎn)率還是緩慢，煤炭價格預計弱穩(wěn)運行。

盤點

Mysteel盤點：產(chǎn)地煤價持穩(wěn)運行 進口煤報價堅挺

【Mysteel動力煤】8日動力煤市場持穩(wěn)運行 進口煤市場報價堅挺 產(chǎn)地方面，動力煤市場暫穩(wěn)運行內(nèi)蒙區(qū)域疫情影響逐步淡化，下游客戶采購積極性較好，礦區(qū)拉煤車輛較多，周轉(zhuǎn)率較前期相比略有好轉(zhuǎn)，煤炭價格穩(wěn)固偏強運行；陜西區(qū)域，榆陽、橫山及府谷礦區(qū)拉運情況常態(tài)往復，煤炭價格以穩(wěn)為主，個別煤礦有做下行調(diào)整，神木區(qū)域隨著復產(chǎn)礦區(qū)增多，部分煤礦價格有所回調(diào)，需求端支撐主要以境內(nèi)及鄰近省份為主，中長途運力受疫情影響周轉(zhuǎn)率還是緩慢。

盤點

[動力煤日評]：產(chǎn)地煤價持穩(wěn)運行 進口煤報價堅挺（20220908）

煤炭 國內(nèi)市場 日評 評論

相關產(chǎn)品

Mysteel日報：黑色系燃料價格穩(wěn)中有漲

河北地區(qū)重廢現(xiàn)金價在2760~2800元/噸遼寧重廢現(xiàn)金價在2730~2750元/噸西北地區(qū)主流鋼廠重廢現(xiàn)金價2490~2530元/噸西南地區(qū)主流鋼廠重廢現(xiàn)金價2625~2675元/噸若無標注，以上均為市場不含稅現(xiàn)金價 【動力煤】8日動力煤市場持穩(wěn)運行進口煤市場報價堅挺 產(chǎn)地方面，動力煤市場暫穩(wěn)運行內(nèi)蒙區(qū)域疫情影響逐步淡化，下游客戶采購積極性較好，礦區(qū)拉煤車輛較多，周轉(zhuǎn)率較前期相比略有好轉(zhuǎn)，煤炭價格穩(wěn)固偏強運行；陜西區(qū)域，榆陽、橫山及府谷礦區(qū)拉運情況常態(tài)往復，煤炭價格以穩(wěn)為主，個別煤礦有做下行調(diào)整，神木區(qū)域隨著復產(chǎn)礦區(qū)增多，部分煤礦價格有所回調(diào)，需求端支撐主要以境內(nèi)及鄰近省份為主，中長途運力受疫情影響周轉(zhuǎn)率還是緩慢。

盤點

張鴻：中國原生鋁與再生鋁 市場關聯(lián)性分析

指出追逐能源是硅行業(yè)上游的主要特點，長久以來，工業(yè)硅和硅鐵合金產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了能源電力省份集中化的格局 主要分布在西南和西北地區(qū)分別對應煤炭和水電資源優(yōu)勢而其中水電資源的優(yōu)勢更為明顯再之后其從電解鋁內(nèi)卷開始講解，表示，從2017年開始，國家對電解鋁產(chǎn)業(yè)執(zhí)行產(chǎn)能天花板政策傳統(tǒng)煤炭資源豐富的地區(qū)已經(jīng)不再允許新建電解鋁產(chǎn)能而當時在云南對電解鋁給了較多的指標配額鼓勵電解鋁企業(yè)利用水電資源 隨后就水電發(fā)電占發(fā)點總量比例，依據(jù)地區(qū)不同表面對硅產(chǎn)業(yè)的影響。

會議報道

消息頻出，鋁價反彈，短期觀望為主

需求端來看，“雙控”政策導致下游工廠需求減弱，國內(nèi)社會庫存持續(xù)累積，反映出下游實際需求低于預期，并且到年底前仍有約10-15萬噸的拋儲量，預計庫存端會對鋁價產(chǎn)生壓力 鋁價此次下調(diào)受煤炭價格以及其消息面影響較大電解鋁的直接成本雖是電價，但考慮到鋁企自備電廠較多，以及市場存在煤價向電價傳導預期，滬鋁與鄭煤近期聯(lián)動性較強近日，國家發(fā)展改革委對全國所有產(chǎn)煤省份和重點煤炭企業(yè)的煤炭生產(chǎn)成本情況進行了調(diào)查。

主編視角

[隆眾聚焦]：我國LNG市場供需情況分析

從產(chǎn)能產(chǎn)量排名來看，排名前四位都是憑借產(chǎn)區(qū)優(yōu)勢，天然氣田的主產(chǎn)區(qū)，煤炭的主產(chǎn)區(qū)內(nèi)蒙古：蘇里格氣田，是中國第一特大氣田；陜西：陜甘寧盆地氣田；山西：豐富的煤層氣；四川：普光氣田、元壩氣田第五位：河北，有較多的工業(yè)焦化廠，因此有較多的焦爐煤氣工廠其后寧夏：長慶油氣田、定北氣田；新疆：塔里木盆地油氣田等 圖二 全國各省LNG消費量及消費增速情況 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 從各省消費量情況來看，排名靠前的首先都是經(jīng)濟較發(fā)達、工業(yè)化程度較高的省份，發(fā)電、城燃、工業(yè)用量都較大，如廣東、河北、浙江、江蘇、山東等。

熱點聚焦

沿海煤市拐點在本月下旬

但本月大秦線天窗較多，加之昨日發(fā)生掉道事故，影響了進車，北方港口庫存繼續(xù)低位但隨著大秦線恢復正常，港口庫存將緩慢累庫 4.陜西、山西等地對汽運煤的限制已經(jīng)解除，不再限行，汽車拉煤可以暢通運往周邊省份山東、河北、河南等地而且政府采取了天然氣保供措施，LNG的價格也下調(diào)，汽運煤炭跑長途就更加順暢了 下游剛需持續(xù)釋放，加之在港口貨源嚴重緊缺的情況下，供貨商抬價意愿較高，帶動市場煤價繼續(xù)上漲。

爐料