熊超：2024年雙焦市場運(yùn)行分析及展望——十年煤炭•潮起潮落

在8月22日上午的主題大會上，上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司煤焦高級分析師熊超作題為《2024年雙焦市場運(yùn)行分析及展望——十年煤炭?潮起潮落》的主題演講 上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司 煤焦高級分析師 熊超 熊超先生主要進(jìn)行了2024年煤焦市場行情回顧、影響煤焦供需因素分析、未來煤焦市場走勢暢想發(fā)展趨勢等三個方面的闡述。

主題大會

陜煤運(yùn)銷集團(tuán)彬長分公司：這十年煤炭鐵運(yùn)銷量過億噸

據(jù)統(tǒng)計，2013年至2022年6月，運(yùn)銷集團(tuán)彬長分公司經(jīng)鐵路運(yùn)輸煤炭累計達(dá)1.06億噸，占煤炭總銷量的62.72%，鐵路銷售占比連年增長，為保供區(qū)域社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了突出貢獻(xiàn) 2013年，國內(nèi)煤炭產(chǎn)能過剩，終端需求低迷，煤炭市場陷入低谷，煤炭銷售工作舉步維艱在運(yùn)銷集團(tuán)的正確領(lǐng)導(dǎo)下，彬長分公司主動出擊，以川、渝、鄂等地為開發(fā)重點(diǎn)，加大省外市場開發(fā)力度組織精干力量，深入川渝市場腹地，開展“一對一、點(diǎn)對點(diǎn)”的精準(zhǔn)服務(wù)，下大力氣深耕西南市場，先后與川煤集團(tuán)、重慶能源、重慶港九、國電及西南水泥等電力、建材、化工用戶建立合作關(guān)系。

爐料

4日全球煤炭快訊：印尼8月煤炭基準(zhǔn)價格130.99美元/噸創(chuàng)十年新高 俄羅斯鐵路公司1-7月煤炭運(yùn)輸同比增長9.9%

印尼8月煤炭基準(zhǔn)價格130.99美元/噸創(chuàng)十年新高 印尼能源和礦產(chǎn)部本周二公布的一份官方文件顯示，印尼將其8月煤炭基準(zhǔn)價格定130.99美元/噸 Refinitiv的數(shù)據(jù)顯示，該價格至少是10年來的最高水平 Refinitiv數(shù)據(jù)顯示，8月煤炭基準(zhǔn)價格是自2010年4月煤炭價格122美元/噸以來的最高水平。

快訊

5日全球煤炭快訊：印尼7月煤炭基準(zhǔn)價格創(chuàng)十年新高 紐卡斯?fàn)柛?月煤炭出口同比下降8.85%

印尼7月煤炭基準(zhǔn)價格創(chuàng)十年新高 據(jù)報道，本周一印尼能源和礦產(chǎn)部發(fā)布了一份官方文件顯示，印尼7月煤炭基準(zhǔn)價格繼續(xù)上調(diào)，達(dá)到115.35美元/噸，環(huán)比增長14.97%，為2011年5月以來最高價格 信息來源：Reuters 紐卡斯?fàn)柛?月煤炭出口同比下降8.85% 根據(jù)澳大利亞紐卡斯?fàn)柛郏∟ewcastle Port）最新公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年6月該港口出口煤炭1305萬噸，環(huán)比增長12.46%，同比下降8.85%；出口金額為21.17億澳元，同比增長69.78%。

快訊

煤炭行業(yè)二十年倒查 西北柴油需求受限

“烏金蒙垢”大家或不陌生，內(nèi)蒙古倒查風(fēng)暴使當(dāng)?shù)夭糠置旱V關(guān)停煤炭行業(yè)二十年倒查“除垢”，作為內(nèi)蒙當(dāng)?shù)赜推饭?yīng)的主要地區(qū)之一寧夏，下半年供應(yīng)量會不會持續(xù)削減？ ——導(dǎo)語 作為內(nèi)蒙地區(qū)油品的供應(yīng)地：寧夏地方煉廠無論從運(yùn)距上還是價格優(yōu)勢上，都是最佳的選擇地，我們先來看一下寧夏近年來的供應(yīng)端情況： 圖一 寧夏地方煉廠煤制調(diào)節(jié)柴油和煉化柴油產(chǎn)量統(tǒng)計圖 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 我們從圖上可以看出:從去年開始石油基成本因負(fù)價原油的出現(xiàn)而大幅度降低，利潤增加，換言之當(dāng)原油在50-55美元/桶的時候，調(diào)節(jié)成品才會有利潤，所以從2020年的3月份到11月份煉化板塊產(chǎn)出量較多，相比的今年因為原油配額被限制出售后，寧夏地?zé)挼脑唾Y源一度陷入緊缺，成品降低產(chǎn)出，只能依托于煤柴的調(diào)節(jié)。

熱點(diǎn)聚焦

9日全球煤炭快訊：印度煤炭公司九月煤炭產(chǎn)量同比增長32% 英國三十年來首座煤礦獲批

供應(yīng)方面，9月印度煤炭公司實現(xiàn)煤炭供應(yīng)4646萬噸，同比增長31.7%其中，對電力部門煤炭供應(yīng)為3642萬噸，同比增長24.7%；對非電力部門供應(yīng)為1004萬噸，同比增長65% 從時間段來看，7-9月，印度煤炭公司總計生產(chǎn)煤炭1.15億噸，同比增長10.6%；與此同時，煤炭供應(yīng)規(guī)模為1.344億噸，同比增長近10% 信息來源：ET Energy 英國三十年來首座煤礦獲批 據(jù)報道，前不久，英國批準(zhǔn)了一座新地下煤礦的開發(fā)，為三十年來該國首次通過煤礦開發(fā)的決議。

快訊

Mysteel：煤焦國際市場熱點(diǎn)動態(tài)（2025.4.24）

根據(jù)協(xié)議，煤炭將從皮博迪旗下懷俄明州粉河盆地的北羚羊羅謝爾煤礦（North Antelope Rochelle Mine）運(yùn)抵，該礦作為北美最大單體煤礦，2024年銷量達(dá)6000萬噸，過去三十年間已為美國中西部多個發(fā)電站穩(wěn)定供煤 公司總裁兼CEO吉姆·格雷奇指出，此項長協(xié)印證了煤炭在保障基荷電力供應(yīng)中的戰(zhàn)略地位，特別是數(shù)據(jù)中心與人工智能產(chǎn)業(yè)推動全美電力需求出現(xiàn)數(shù)十年來首次顯著增長他表示，與聯(lián)合電力的合作延續(xù)了雙方三十余年的伙伴關(guān)系，未來將通過北羚羊羅謝爾煤礦的規(guī)模優(yōu)勢繼續(xù)提供高性價比能源。

日評

國家煤炭重大專項專家組赴龍成集團(tuán)考察調(diào)研

該技術(shù)能耗和二氧化碳排放量低，應(yīng)用該技術(shù)生產(chǎn)的副產(chǎn)品可聯(lián)產(chǎn)LNG、LPG、凝析油、甲苯、二甲苯等高附加值產(chǎn)品，具有投資成本少、經(jīng)濟(jì)效益好的優(yōu)勢目前該技術(shù)已被納入由國家發(fā)展改革委、科技部、工業(yè)和信息化部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、國務(wù)院國資委、國家能源局8部門聯(lián)合下發(fā)的《綠色技術(shù)推廣目錄(2024年版)》 座談會期間，與會成員對專家組一行提出的問題作了認(rèn)真解答和回復(fù)經(jīng)現(xiàn)場考察與技術(shù)論證，煤炭重大專項專家組對龍成集團(tuán)低階煤低溫?zé)峤饧夹g(shù)體系給予高度評價：一是充分肯定企業(yè)十八年持續(xù)攻關(guān)突破的技術(shù)定力，從實驗室基礎(chǔ)研究到萬噸級工業(yè)示范，再到百萬噸級產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，構(gòu)建起具有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的低階煤分質(zhì)利用技術(shù)鏈；二是高度認(rèn)可研發(fā)團(tuán)隊心懷“國之大者”的戰(zhàn)略擔(dān)當(dāng)，在富油煤資源高效轉(zhuǎn)化、油氣替代技術(shù)攻關(guān)等領(lǐng)域取得原創(chuàng)性突破；三是特別贊賞企業(yè)十年磨一劍的創(chuàng)新精神，多項專利群構(gòu)建起堅實的技術(shù)壁壘。

原料

Mysteel朝聞鋁市： 特朗普再次向鮑威爾施壓 預(yù)計鋁價短期維持區(qū)間震蕩

主要原因是煤炭產(chǎn)品價格同比下降，而鋁產(chǎn)品的主要原材料氧化鋁價格上漲，導(dǎo)致公司主營產(chǎn)品盈利能力減弱 4月21日，天山鋁業(yè)發(fā)布關(guān)系活動記錄表，天山鋁業(yè)近日在電話會議上表示，從行業(yè)周期來看，氧化鋁及鋁土礦市場正處于近十年來最顯著的結(jié)構(gòu)性調(diào)整期，2024年受供需錯配等多重因素影響，氧化鋁價格單邊上行，然而進(jìn)入2025年后，隨著廣西、山西等地新增產(chǎn)能集中釋放，市場迅速轉(zhuǎn)為過剩格局，氧化鋁價格快速下跌，目前已經(jīng)擊穿很多氧化鋁廠的成本線，氧化鋁價格是否繼續(xù)走低有待觀察，主要取決于各生產(chǎn)廠家后續(xù)產(chǎn)能的檢修和停產(chǎn)情況。

行情簡評

2024年能源相關(guān)二氧化碳排放量378億噸，同比增長0.8%

2024年，燃料燃燒產(chǎn)生的二氧化碳排放量增長約1%，即3.57億噸二氧化碳，而工業(yè)過程產(chǎn)生的二氧化碳排放量下降2.3%，即6200萬噸排放增長低于全球經(jīng)濟(jì)3.2%的增速，恢復(fù)了長達(dá)數(shù)十年的排放增長與經(jīng)濟(jì)增長脫鉤的趨勢，這一趨勢在2021年被中斷 2024年，與天然氣相關(guān)的二氧化碳排放量同比增長約2.5%，達(dá)到1.8億噸，成為全球碳排放增長的最大來源；與煤炭相關(guān)的二氧化碳排放量同比增長0.9%，達(dá)到1.35億噸；雖然全球石油消費(fèi)量在2024年同比增長0.8%，但與石油相關(guān)的二氧化碳排放量僅增長了0.3%。

原料

Mysteel：煤焦國際市場熱點(diǎn)動態(tài)（2025.4.3）

此次關(guān)停意味著“煤炭時代的終結(jié)”，也是芬蘭2019年《氣候法案》的里程碑實踐——該法案要求2035年實現(xiàn)碳中和，比歐盟目標(biāo)提前15年海倫公司首席執(zhí)行官奧利-西爾卡指出，薩爾米薩里電廠的6臺鍋爐將逐步改造為生物質(zhì)能機(jī)組，其毗鄰的基維西爾塔（Kivisilta）地下儲熱設(shè)施已建成80萬立方米巖層儲熱庫，可儲存90°C熱水滿足冬季供熱缺口目前芬蘭清潔能源占比達(dá)87%，其中風(fēng)電裝機(jī)十年激增12倍至5.6吉瓦，2023年首次實現(xiàn)電力凈出口。

日評

冀東發(fā)展集團(tuán)國際貿(mào)易有限公司榮獲“黑金杯”2024第九屆全球鐵礦供應(yīng)商20強(qiáng)

冀東發(fā)展集團(tuán)國際貿(mào)易有限公司（以下簡稱“冀東國貿(mào)公司”）是北京金隅集團(tuán)股份有限公司成員企業(yè)，于2012年3月在北京注冊成立，注冊資本6.3億元，現(xiàn)有員工200余人 冀東國貿(mào)公司始終堅持和加強(qiáng)黨的全面領(lǐng)導(dǎo)，堅持“兩個一以貫之”，以卓越黨建領(lǐng)航高質(zhì)量發(fā)展，通過近十年的發(fā)展，冀東國貿(mào)公司現(xiàn)擁有5個分子公司，分布在北京、上海、香港、內(nèi)蒙、唐山等地，并在曹妃甸、青島、日照、甘其毛都、二連浩特等國內(nèi)多個港口和口岸設(shè)立辦事處，業(yè)務(wù)范圍涵蓋國際國內(nèi)貿(mào)易、供應(yīng)鏈管理、倉儲、物流管理等，業(yè)務(wù)品種以鐵礦石、焦炭、煤炭、鋼鐵、水泥等相關(guān)建材類和冶金類產(chǎn)品為主，以電解銅等有色類產(chǎn)品為輔，進(jìn)出口國家遍及美國、俄羅斯、非洲、東南亞等 20 余個國家和地區(qū)。

鐵礦評選

廣發(fā)期貨：淺議煤炭行業(yè)供給側(cè)改革

長期以來，煤炭作為我國的主要能源，支撐了經(jīng)濟(jì)的快速增長過去幾十年，煤炭產(chǎn)能快速擴(kuò)張據(jù)統(tǒng)計，截至2015年，我國煤炭產(chǎn)能超過50億噸，而彼時實際需求約40億噸，產(chǎn)能利用率不足80%這就導(dǎo)致煤炭價格低迷、企業(yè)盈利能力下降，還導(dǎo)致環(huán)境問題和資源浪費(fèi)在此情況下，政府提出煤炭供給側(cè)改革，核心目標(biāo)是通過去產(chǎn)能、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提高供給質(zhì)量，推動煤炭行業(yè)可持續(xù)發(fā)展 2015年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出2016年五大任務(wù)：經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展特別是結(jié)構(gòu)性改革任務(wù)十分繁重，戰(zhàn)略上要堅持穩(wěn)中求進(jìn)、把握好節(jié)奏和力度，戰(zhàn)術(shù)上要抓住關(guān)鍵點(diǎn)，主要是抓好去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板五大任務(wù)。

原料

移動源已成污染物排放首要來源，我國將制定國七標(biāo)準(zhǔn)

北京、上海、濟(jì)南、杭州、廣州、深圳、成都等人口密集城市，移動源已是污染物排放的首要來源 生態(tài)環(huán)境部大氣環(huán)境司司長 李天威：我們始終堅持將柴油貨車污染治理攻堅戰(zhàn)作為大氣質(zhì)量持續(xù)改善的重點(diǎn)汰舊換新促減排，疏堵結(jié)合，累計提前淘汰高排放車近5000萬輛，新能源汽車銷量占比超過40%，連續(xù)第十年位居全球第一，國五及以上排放階段汽車保有量占比已達(dá)53% 在清潔運(yùn)輸方面，已累計建成并開通鐵路專用線530條，火電、鋼鐵、煤炭、焦化、鋁工業(yè)等行業(yè)大宗貨物清潔運(yùn)輸全面完成年度任務(wù)目標(biāo)。

汽車

蘇能股份：深耕煤電主業(yè)，逐綠向智求新

煤基主業(yè)穩(wěn)中有進(jìn) 黨的二十屆三中全會對深化國資國企改革進(jìn)一步作出重大部署其中，增強(qiáng)核心功能是改革的重中之重 作為全國煤炭行業(yè)十年來首家主板上市企業(yè)，蘇能股份主動擔(dān)當(dāng)、積極作為、真抓實干，煤基產(chǎn)業(yè)穩(wěn)中求進(jìn)，呈現(xiàn)出穩(wěn)健的盈利能力，有效發(fā)揮了“壓艙石”作用該公司三季度業(yè)績報告顯示，得益于煤炭產(chǎn)業(yè)布局以及新疆南疆地區(qū)煤炭市場的相對穩(wěn)定，前三季度原煤產(chǎn)量較同期增長17.39%，展現(xiàn)了較強(qiáng)的發(fā)展韌性。

原料

Mysteel周報：銅價偏強(qiáng)震蕩運(yùn)行 滬粵升水價差收窄明顯(1.10-1.17)

2027年將銅產(chǎn)量提高至607萬噸2024年智利銅產(chǎn)量占全球的23.6%這一比例只會增加，到2034年智利在該行業(yè)的份額將達(dá)到27.3%新版統(tǒng)計方式造成銅產(chǎn)量預(yù)期發(fā)生變化智利去年11月銅產(chǎn)量達(dá)到48.62萬噸，Codelco銅產(chǎn)量躍升近17% 2.自然資源部：2024年提供戰(zhàn)略性礦產(chǎn)勘查區(qū)塊超過1400個，創(chuàng)近十年來歷史新高 自然資源部例行新聞發(fā)布會上，自然資源部地質(zhì)勘查管理司司長熊自力介紹，2024年，首次向地方下達(dá)探礦權(quán)出讓計劃，設(shè)定探礦權(quán)出讓數(shù)量底線，全年提供戰(zhàn)略性礦產(chǎn)勘查區(qū)塊超過1400個，創(chuàng)近十年來歷史新高，重點(diǎn)圍繞油氣、鋰、銅、金、鐵、煤炭、鋁土礦、鉀鹽等礦種，投放在新疆、甘肅、河南、廣西、湖北、內(nèi)蒙古、江西、河北、山東、四川等省份。

周報

Mysteel：2025年雙焦市場供需推演——產(chǎn)量過剩壓價，供需格局謀變

從產(chǎn)能角度分析，回顧過去十年固定資產(chǎn)投資增長的不同階段，煤炭采選業(yè)自2021年以來仍處于產(chǎn)能擴(kuò)張周期，煤礦建設(shè)正有序推進(jìn)（圖5）根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2025-2026年國內(nèi)待投產(chǎn)煤礦產(chǎn)能合計仍超過1.2億噸（表1） 并且，從產(chǎn)量端看，2024年上半年安全監(jiān)察對煤礦生產(chǎn)有較大影響，但下半年以來，即使《山西省安全生產(chǎn)治本攻堅三年行動實施方案(2024-2026年)》提出，各項安全檢查行動陸續(xù)開展，但其對生產(chǎn)的影響力逐漸減弱，并且隨著年度生產(chǎn)目標(biāo)以及主產(chǎn)地經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的壓力上升，下半年煤炭產(chǎn)量增長加快。

觀點(diǎn)

Mysteel早讀：美國PPI意外降溫但未能緩解通脹 有色金屬漲跌不一

1. 銅礦：僅西藏地區(qū)預(yù)測資源超億噸，有望成為世界級銅資源基地西藏巨龍新增資源量1978萬噸，多龍新增資源量784萬噸黑龍江銅山銅礦深部新增資源量365萬噸，礦山后備資源接續(xù)能力進(jìn)一步增強(qiáng)2. 鋁土礦：貴州汪家寨礦區(qū)新探獲全隱伏大型鋁土礦資源量5300萬噸，山西孝義新發(fā)現(xiàn)我國最大單體鋁土礦，預(yù)計新增資源量1.08億噸（自然資源部） ◎【自然資源部：2024年提供戰(zhàn)略性礦產(chǎn)勘查區(qū)塊超過1400個，創(chuàng)近十年來歷史新高】自然資源部例行新聞發(fā)布會上，自然資源部地質(zhì)勘查管理司司長熊自力介紹，2024年，首次向地方下達(dá)探礦權(quán)出讓計劃，設(shè)定探礦權(quán)出讓數(shù)量底線，全年提供戰(zhàn)略性礦產(chǎn)勘查區(qū)塊超過1400個，創(chuàng)近十年來歷史新高，重點(diǎn)圍繞油氣、鋰、銅、金、鐵、煤炭、鋁土礦、鉀鹽等礦種，投放在新疆、甘肅、河南、廣西、湖北、內(nèi)蒙古、江西、河北、山東、四川等省份。

有色聚焦

自然資源部：去年我國自產(chǎn)鋰資源增幅超30%

自然資源部最新公布的數(shù)據(jù)顯示，我國“十四五”累計投入找礦資金4000億元，其中社會資金超過90%2023年、2024年連續(xù)兩年超千億元 在自然資源部14日召開的2025年1月份例行新聞發(fā)布會上，地質(zhì)勘查管理司司長熊自力表示，2024年，首次向地方下達(dá)探礦權(quán)出讓計劃，設(shè)定探礦權(quán)出讓數(shù)量底線，全年提供戰(zhàn)略性礦產(chǎn)勘查區(qū)塊超過1400個，創(chuàng)近十年來歷史新高，重點(diǎn)圍繞油氣、鋰、銅、金、鐵、煤炭、鋁土礦、鉀鹽等礦種，投放在新疆、甘肅、河南、廣西、湖北、內(nèi)蒙古、江西、河北、山東、四川等省（區(qū)）。

聚焦

2024年我國煤層氣新增探明地質(zhì)儲量達(dá)到7000億立方米

加快構(gòu)建區(qū)塊來源廣泛、評價快速、出讓有序的工作機(jī)制，積極拓展區(qū)塊來源，助力新一輪找礦突破2024年，首次向地方下達(dá)探礦權(quán)出讓計劃，設(shè)定探礦權(quán)出讓數(shù)量底線，全年提供戰(zhàn)略性礦產(chǎn)勘查區(qū)塊超過1400個，創(chuàng)近十年來歷史新高，重點(diǎn)圍繞油氣、鋰、銅、金、鐵、煤炭、鋁土礦、鉀鹽等礦種，投放在新疆、甘肅、河南、廣西、湖北、內(nèi)蒙古、江西、河北、山東、四川等?。▍^(qū)） 加大資金投入力度財政部出臺支持新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動的新政策，中央和地方財政加大投入，完成1：5萬區(qū)域地質(zhì)調(diào)查17.4萬平方千米、1：5萬礦產(chǎn)地質(zhì)調(diào)查18.6萬平方千米，基礎(chǔ)地質(zhì)工作程度進(jìn)一步提高，拉動和引領(lǐng)社會資金積極投入，“十四五”累計投入找礦資金4000億元，其中社會資金超過90%，2023、2024年連續(xù)兩年超千億元。

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