糧食、煤炭、鐵礦石發(fā)貨驟增，BDI發(fā)起九月攻勢

國際海運(yùn)航線上，裝載著澳大利亞的煤炭、鐵礦石，以及南美、北美和黑海糧食的貨船，最近明顯多了起來波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)(BDI)進(jìn)入9月開啟反彈模式，A股市場海運(yùn)股也紛紛走強(qiáng)分析人士指出，近期全球糧食、煤炭、鐵礦石發(fā)貨量明顯增加，帶動(dòng)航運(yùn)需求回暖，巴拿馬型船和海峽型船的運(yùn)費(fèi)上漲最為突出BDI走勢折射當(dāng)前商品需求仍具韌性，預(yù)計(jì)本輪行情會(huì)部分對(duì)沖貨幣政策對(duì)商品市場帶來的利空影響

爐料

9日全球煤炭快訊：印度煤炭公司九月煤炭產(chǎn)量同比增長32% 英國三十年來首座煤礦獲批

印度煤炭公司九月煤炭產(chǎn)量同比增長32% 據(jù)報(bào)道，前不久印度煤炭公司（CIL）公布了其9月煤炭生產(chǎn)情況報(bào)告顯示，9月該公司共生產(chǎn)煤炭4051萬噸，較去年同期大幅增長31.6%，為本財(cái)年（2020.4-2021.3）以來，首次實(shí)現(xiàn)同比兩位數(shù)增長；另外，所有子公司該月煤炭產(chǎn)量也都實(shí)現(xiàn)正增長 一位印度煤炭公司的高管表示，公司已經(jīng)擺脫了因疫情影響而導(dǎo)致的產(chǎn)量和拉運(yùn)增長下降問題，接下來的幾個(gè)月，公司希望能夠拿出更好的表現(xiàn)，在后半財(cái)年把煤炭產(chǎn)量和供應(yīng)繼續(xù)提高。

快訊

10日全球煤炭快訊：印度九月煤炭進(jìn)口環(huán)比增長12.7% 波蘭最大煤企獨(dú)專注于煉焦煤

印度九月煤炭進(jìn)口環(huán)比增長12.7% 據(jù)報(bào)道，根據(jù)相關(guān)單位以及港口數(shù)據(jù)，9月印度煤炭進(jìn)口規(guī)模約為1462萬噸，較8月增長12.7%，較去年同期下降6.3%，為今年4月以來最大單月進(jìn)口規(guī)模 截至9月，今年以來印度煤炭進(jìn)口總規(guī)模約為1.2824億噸，較去年同期1.548億噸進(jìn)口規(guī)模下降17% 受疫情影響，2020-2021財(cái)年（2020.4-2021.3），世界銀行預(yù)測印度國內(nèi)生產(chǎn)總值將下降9.6%，為40年來印度經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)增長首次收縮，同時(shí)電力需求預(yù)計(jì)也將出現(xiàn)下降。

快訊

81項(xiàng)！2024年涉煤政策年終盤點(diǎn)

九月 9月11日，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、自然資源部等六部門印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)煤炭清潔高效利用的意見》，共18條《意見》提出，到2030年，煤炭綠色智能開發(fā)能力明顯增強(qiáng)，生產(chǎn)能耗強(qiáng)度逐步下降，儲(chǔ)運(yùn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，商品煤質(zhì)量穩(wěn)步提高，重點(diǎn)領(lǐng)域用煤效能和清潔化水平全面提升，與生態(tài)優(yōu)先、節(jié)約集約、綠色低碳發(fā)展相適應(yīng)的煤炭清潔高效利用體系基本建成。

原料

[液化天然氣]：九月LNG與歷史價(jià)格相悖 未來走勢暫緩樂觀

隨著冬季的臨近，煤炭作為主要的供暖能源，其采購量顯著增加這一現(xiàn)象將帶動(dòng)煤炭運(yùn)輸市場的活躍由于煤炭運(yùn)輸需求的增長，更多的運(yùn)輸車輛投入運(yùn)營，從而使得 LNG 車用需求預(yù)計(jì)得到提升 華東、華北等地下游城市燃?xì)馄髽I(yè)為了確保冬季居民和工業(yè)用氣的穩(wěn)定供應(yīng)，通常會(huì)在10月提前采購LNG進(jìn)行儲(chǔ)備在九月LNG回落時(shí)，大范圍城市燃?xì)馄髽I(yè)出現(xiàn)了采購行為，然而隨著市場價(jià)格回漲，下游采購意愿再次回落十月已經(jīng)是城燃儲(chǔ)備庫采購的后期，再次出現(xiàn)大范圍采購的可能性不大，城燃需求釋放空間偏窄。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel：市場情緒向好 甲醇企業(yè)釋放部分補(bǔ)庫需求

九月以來，國內(nèi)化工煤市場呈現(xiàn)穩(wěn)中偏強(qiáng)走勢總結(jié)其原因：一、隨著水泥錯(cuò)峰停產(chǎn)陸續(xù)結(jié)束，非電行業(yè)有提產(chǎn)預(yù)期，加之9月以來沿海日耗持續(xù)高位運(yùn)行，電企庫存延續(xù)去化，下游整體對(duì)煤炭的詢貨需求也有些許改善。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel周評(píng)：動(dòng)力煤市場一周評(píng)述

進(jìn)入九月下旬，南方高溫過后，電煤消費(fèi)季節(jié)性淡季來臨，電廠日耗回落速度預(yù)期加快；但近期煤價(jià)上漲港口庫存持續(xù)下降，國慶節(jié)后大秦線即將檢修等因素影響，后續(xù)需求或?qū)⒊掷m(xù)釋放據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，截止9月20日全國340家電廠樣本區(qū)域存煤總計(jì)6109.1萬噸，環(huán)比降81.6萬噸，日耗300.0萬噸，環(huán)比降16.3萬噸，可用天數(shù)20.4天，環(huán)比增0.8天 【內(nèi)蒙古】：內(nèi)蒙古市場動(dòng)力煤偏強(qiáng)本周區(qū)域內(nèi)多數(shù)煤礦保持正常生產(chǎn)，以落實(shí)長協(xié)發(fā)運(yùn)為主，整體煤炭供應(yīng)水平穩(wěn)定；本周區(qū)域內(nèi)市場煤價(jià)波動(dòng)較小，煤礦銷售情況表現(xiàn)平平，個(gè)別庫存壓力較大的煤礦開始小幅下調(diào)坑口價(jià)格，隨著大型煤企外購價(jià)格持穩(wěn)，當(dāng)?shù)孛簭S及貿(mào)易商對(duì)后市情緒較為平淡，產(chǎn)地價(jià)格總體保持穩(wěn)定。

周評(píng)

Mysteel：9月11日蒙東市場動(dòng)力煤價(jià)格行情

11日蒙東市場動(dòng)力煤暫穩(wěn)運(yùn)行蒙東地區(qū)大部分煤礦生產(chǎn)銷售保持常態(tài)化，大型煤企執(zhí)行長協(xié)合同為主，整體煤炭供應(yīng)穩(wěn)定九月中旬隨著煤炭冬儲(chǔ)的開始和民用采購轉(zhuǎn)好，市場煤炭需求有所釋放，煤礦的線上競拍和坑口拉運(yùn)整體成交情況較好，成交價(jià)格有所上漲，預(yù)計(jì)短期內(nèi)產(chǎn)地市場情緒較前期有所緩減，對(duì)煤價(jià)有一定支撐力 。

日評(píng)

Mysteel：9月4日蒙東市場動(dòng)力煤價(jià)格行情

4日蒙東市場動(dòng)力煤暫穩(wěn)運(yùn)行蒙東地區(qū)大部分煤礦生產(chǎn)銷售保持常態(tài)化，大型煤企執(zhí)行長協(xié)合同為主，整體煤炭供應(yīng)穩(wěn)定九月中旬隨著煤炭冬儲(chǔ)的開始和民用采購轉(zhuǎn)好，市場煤炭需求有所釋放，煤礦的線上競拍和坑口拉運(yùn)整體成交情況較好，成交價(jià)格有所上漲，預(yù)計(jì)短期內(nèi)產(chǎn)地市場情緒較前期有所緩減，對(duì)煤價(jià)有一定支撐力 。

日評(píng)

新業(yè)能化年產(chǎn)20萬噸BDO二期項(xiàng)目預(yù)計(jì)九月試產(chǎn)

新業(yè)能化20萬噸/年產(chǎn)BDO二期項(xiàng)目總投資18億元，去年3月開工建設(shè)，今年7月29日舉行了中交儀式，是師市重點(diǎn)項(xiàng)目之一 新疆新業(yè)能源化工有限責(zé)任公司精細(xì)化工公司黨支部書記、總經(jīng)理王鵬飛說：“已完成前期的生產(chǎn)試車準(zhǔn)備工作，計(jì)劃九月初進(jìn)行投料試車，九月底產(chǎn)出合格的BDO產(chǎn)品，到時(shí)會(huì)增加130個(gè)就業(yè)崗位” 新業(yè)能化20萬噸/年產(chǎn)BDO（1,4-丁二醇）二期項(xiàng)目是加快發(fā)展煤炭煤電煤化工產(chǎn)業(yè)集群的戰(zhàn)略舉措，項(xiàng)目內(nèi)容涵蓋：乙炔裝置、甲醛裝置、BDO裝置等38個(gè)裝置工程的土建、管道、電氣等多個(gè)專業(yè)領(lǐng)域。

熱點(diǎn)資訊

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤暫穩(wěn)運(yùn)行，港口煉焦煤市場情緒稍有減弱

【進(jìn)口煤炭】30日煉焦煤遠(yuǎn)期市場暫穩(wěn)運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR215.5美金/噸，日環(huán)比下降1.1美金/噸澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤國際市場終端需求一般，市場整體預(yù)期價(jià)格仍有不確定性，市場觀望態(tài)勢延續(xù)俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行，部分主流煤種九月貨物已售罄，市場參與者接貨情緒相對(duì)轉(zhuǎn)好，后續(xù)需重點(diǎn)關(guān)注俄方礦山供應(yīng)情況及九月港口到貨量 進(jìn)口港口方面，30日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨穩(wěn)中有漲。

盤點(diǎn)

Mysteel月報(bào)：9月噴吹煤價(jià)格震蕩運(yùn)行

終端維持按需補(bǔ)庫節(jié)奏，整體需求端釋放體量較少，煤炭市場供應(yīng)偏寬松格局未改九月非電補(bǔ)庫或?qū)⒂行〔ㄐ枨筢尫?，但整體釋放程度有限，難以對(duì)煤價(jià)有持續(xù)性或大幅上漲支撐 4.鋼廠噴吹煤采購價(jià)格 從下游鋼廠采購方面來看，8月主流市場鋼廠采購價(jià)格下跌30-220元/噸，鋼廠鋼材利潤情況不佳，因此部分鋼企停產(chǎn)檢修，噴吹煤價(jià)格出現(xiàn)下跌。

月評(píng)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤偏強(qiáng)運(yùn)行，港口煉焦煤市場去庫效率放緩

【進(jìn)口煤炭】29日煉焦煤遠(yuǎn)期市場偏強(qiáng)運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR216.6美金/噸，日環(huán)比上漲6.1美金澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤貢耶拉（GYC）準(zhǔn)一線煉焦煤資源成交價(jià)FOB203.5美金/噸，裝船期2024.10.01-2024.10.10，成交噸數(shù)75000噸，澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤莫倫北（MBN）準(zhǔn)一線煉焦煤資源成交價(jià)格CFR207-210美金，裝船期九月上旬，成交噸數(shù)4萬噸，成交情緒有所好轉(zhuǎn)俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場偏強(qiáng)運(yùn)行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)一船，截標(biāo)價(jià)格CFR163.1美金落貨中國華東港口，截標(biāo)數(shù)量21000噸。

盤點(diǎn)

[隆眾聚焦]：宏觀驅(qū)動(dòng)疊加突發(fā)性檢修利好 助推聚丙烯市場重心上移

塑料 聚丙烯 消費(fèi)結(jié)構(gòu)

熱點(diǎn)聚焦

[數(shù)據(jù)分析]：中國聚丙烯樣本生產(chǎn)企業(yè)成本利潤周數(shù)據(jù)分析（20240823-0829）

一、樣本趨勢定性分析 本周煤制、丙烯制PP利潤有所修復(fù)，油制、甲醇制、PDH制利潤有所萎縮。

利潤分析

Mysteel周報(bào)：需求維持弱勢 鎂市承壓下行（8.9-8.16）

需求方面，下游市場短期弱勢局面難改，由于目前國外歐美市場，仍然處于夏休期間，預(yù)計(jì)結(jié)束時(shí)間將在九月初，當(dāng)前對(duì)鎂錠需求量較弱，且心里采購價(jià)位較低，因此新增訂單不足，國內(nèi)市場暫無改善，部分企業(yè)仍保持觀望，暫無采購意愿，等待市場明朗 原料方面，煤炭硅鐵市場本周價(jià)格均有小幅下調(diào)，從成本端來看支撐略顯不足，75硅鐵陜西主流出廠價(jià)格6800元/噸，蘭炭神木小料870-900元/噸，山西五臺(tái)山白云石出廠價(jià)格180-200元/噸。

周評(píng)

Mysteel盤點(diǎn)：19日動(dòng)力煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行 市場仍存旺季上漲預(yù)期

進(jìn)口方面，市場弱穩(wěn)運(yùn)行近期沿海區(qū)域電廠陸續(xù)放標(biāo)以補(bǔ)充九月所需貨盤，據(jù)悉福建區(qū)域電廠Q3800最低投標(biāo)價(jià)504元/噸，再次刷新年內(nèi)低價(jià)在外礦報(bào)價(jià)及回國海運(yùn)費(fèi)走勢趨穩(wěn)下，進(jìn)口貿(mào)易商拿貨成本相較電廠投標(biāo)價(jià)仍小幅倒掛至少4元/噸左右；但由于現(xiàn)有貨盤偏多，競價(jià)參與度高，貿(mào)易商出貨意愿較強(qiáng)，終端用戶多以低價(jià)觀望為主短期內(nèi)進(jìn)口煤價(jià)或小幅震蕩，后續(xù)需關(guān)注電廠日耗及庫存變化情況 目前煤炭市場延續(xù)震蕩弱勢運(yùn)行，水泥、化工等非電終端用戶采購則按需進(jìn)行為主，對(duì)市場觀望情緒濃厚，需求端整體難以對(duì)現(xiàn)貨市場形成有力支撐，以維持現(xiàn)有庫存為主。

盤點(diǎn)

百年建筑：再漲30，安徽水泥為何連漲三輪？

九月以來，安徽各地前后通知上漲10-20元/噸，后市場需求不及預(yù)期，價(jià)格出現(xiàn)了一定程度的回落至十月底之前各地的“價(jià)格戰(zhàn)”愈演愈烈，導(dǎo)致水泥價(jià)格不升反降，逐步壓至成本紅線，各大廠商壓力增大，喊漲情緒高漲，后各地均在十月底至十一月初再次推漲20元/噸，后經(jīng)市場反饋，價(jià)格再次滑落 那么本次安徽合肥區(qū)域的推漲是會(huì)持續(xù)堅(jiān)挺，還是會(huì)出現(xiàn)第三次的“滑落”呢，我們來分析下本次漲價(jià)的原因： 一、原材料價(jià)格上漲，成本端壓力增大 受大宗原材料煤炭等材料價(jià)格上漲影響，多數(shù)廠家反饋成本壓力增加，“虧本”已成為行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)頻率較高的字眼，但為了避免流失核心客戶，廠家們不得不降價(jià)銷售，但原材上漲，成本壓力的增加讓廠家“喊漲”的聲音愈發(fā)強(qiáng)烈。

日評(píng)

Mysteel周評(píng)：動(dòng)力煤產(chǎn)地價(jià)格先跌后漲，復(fù)產(chǎn)礦山提供供給增量（11.6-11.10）

煤炭需求力度可能不及預(yù)期，且進(jìn)入九月以來煤炭產(chǎn)能利用率一直維持高位，增長空間有限，預(yù)計(jì)下周產(chǎn)地供給保持當(dāng)下水平

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：新疆能否成為全國煤炭供給發(fā)力點(diǎn)？——基于新疆動(dòng)力煤產(chǎn)量新高的分析及展望

同時(shí)新疆地區(qū)的公路和鐵路基礎(chǔ)建設(shè)并不完善，受限于運(yùn)力問題，即使有較為合意的疆外需求與價(jià)格，也無法及時(shí)獲批鐵路車皮將煤炭拉運(yùn)出去 九月至今，動(dòng)力煤市場表現(xiàn)強(qiáng)勢，價(jià)格快速突破千元關(guān)口，煤價(jià)上漲刷新了5月份以來的高點(diǎn)主要是“金九銀十”背景下需求復(fù)蘇對(duì)市場支撐較強(qiáng)。

煤焦熱點(diǎn)