液氨市場(chǎng)早間提示（20240828）

一、關(guān)注點(diǎn) 1、煤炭、天然氣價(jià)格持穩(wěn)； 2、氨裝置波動(dòng)，局部供應(yīng)增減； 3、下游產(chǎn)品開工窄幅調(diào)整； 4、港口多處于停滯狀態(tài)。

早間提示

[除草劑周評(píng)]：除草劑市場(chǎng)弱勢(shì)延續(xù)（20240726-0801）

操盤必讀

Mysteel盤點(diǎn)：12日動(dòng)力煤市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行 調(diào)漲煤礦數(shù)量減少

受本周前半程內(nèi)貿(mào)漲價(jià)影響，進(jìn)口煤價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯，因而國內(nèi)電廠對(duì)進(jìn)口煤的采購力度加大，近日沿海地區(qū)8月底9月初貨盤招標(biāo)需求也陸續(xù)釋放；據(jù)悉華南區(qū)域電廠Q3800投標(biāo)區(qū)間為512-523元/噸，價(jià)格依舊低位震蕩當(dāng)前市場(chǎng)走勢(shì)尚不明朗，疊加現(xiàn)貨市場(chǎng)詢貨較少，實(shí)際成交不佳，進(jìn)口貿(mào)易商觀望情緒濃厚后續(xù)需關(guān)注內(nèi)貿(mào)走勢(shì)及電廠實(shí)際采購量 目前煤炭市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行，情緒上有所好轉(zhuǎn)，但水泥、化工等非電終端用戶采購仍以按需進(jìn)行為主，觀望心態(tài)濃厚，需求端整體維持穩(wěn)定，難有規(guī)模性釋放，企業(yè)庫存保持正常水平。

盤點(diǎn)

Mysteel月報(bào)：5月終端拉運(yùn)或有好轉(zhuǎn) 動(dòng)力煤價(jià)格下行空間有限

近期華南區(qū)域電廠陸續(xù)釋放5-6月進(jìn)口煤采購需求，6月貨盤Q3800投標(biāo)價(jià)545-555元/噸，折算CFR約為66.6-67.8美元/噸，價(jià)格穩(wěn)中探漲受回國海運(yùn)費(fèi)和匯率上漲影響，拿貨成本高企；疊加內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)節(jié)前漲價(jià)情緒較濃，短期內(nèi)進(jìn)口煤價(jià)難有下跌預(yù)期，終端電廠持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度，實(shí)際拿貨量有限預(yù)計(jì)短期內(nèi)進(jìn)口市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行，后續(xù)需重點(diǎn)關(guān)注成本變化對(duì)價(jià)格的影響 4月28日俄羅斯政府表示，為支持國內(nèi)煤炭工業(yè)企業(yè)，決定今年5月1日至8月31日期間取消動(dòng)力煤和無煙煤的出口關(guān)稅。

月評(píng)

百年建筑：“錯(cuò)峰生產(chǎn)”在即，河南水泥價(jià)格陸續(xù)上漲20-50元

3月中旬后，隨著水泥企業(yè)陸續(xù)恢復(fù)正常生產(chǎn)，河南省水泥價(jià)格開始震蕩波動(dòng)4月后，市場(chǎng)需求增量開始收窄，水泥銷量整體未有提升，庫存提高情況下，水泥價(jià)格整體開始呈下行趨勢(shì)，5月起水泥價(jià)格開始持續(xù)走低，截至7月上旬河南省水泥價(jià)格跌至近幾年低位，部分企業(yè)出廠價(jià)格跌至200元/噸左右，多數(shù)企業(yè)虧損情況明顯，部分熟料線陸續(xù)開始自主停窯8月起，河南省水泥價(jià)格震蕩上漲，由于河南省本身水泥企業(yè)較多，相鄰省份也較多，河南省水泥價(jià)格上漲后，周邊省份水泥流入開始增多，多重影響下，9月后，隨著水泥原材料“煤炭”價(jià)格的上漲，水泥生產(chǎn)成本提升后，各區(qū)域水泥企業(yè)漲價(jià)心態(tài)濃厚，河南省水泥價(jià)格也整體保持上升趨勢(shì)。

熱點(diǎn)文章

百年建筑：上海水泥價(jià)格再次上漲20元/噸

第一輪漲價(jià)未完全落實(shí)，為何近期再次提漲？本輪價(jià)格上漲能否完全落實(shí)呢？ 本輪漲價(jià)主要由于原材價(jià)格上漲，8月下旬以來，煤炭價(jià)格持續(xù)上漲，截至23日， Q5000動(dòng)力煤秦皇島港平倉價(jià)報(bào)890元/噸，兩個(gè)月累計(jì)上漲200元/噸，對(duì)應(yīng)水泥成本上漲20元/噸左右。

熱點(diǎn)文章

大公司動(dòng)態(tài)：14家鋼廠漲價(jià)，日照鋼鐵百億項(xiàng)目啟動(dòng)

9月18日，Mysteel匯總部分大宗商品相關(guān)企業(yè)動(dòng)態(tài) 上周五（9月15日），全國累計(jì)15家鋼廠發(fā)布調(diào)價(jià)信息，其中14家鋼廠漲價(jià)，1家持平，整體調(diào)幅在0-30元/噸 9月16日，日照鋼鐵總投資約100億元的“新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換暨數(shù)智轉(zhuǎn)型升級(jí)重大項(xiàng)目”啟動(dòng)；杭鋼股份子公司擬購買53.25萬噸/年煉鐵產(chǎn)能；中國神華8月煤炭銷售量3870萬噸，同比增長(zhǎng)14.5%；中國建筑1-8月新簽合同總額26792億元，同比增長(zhǎng)11.9%。

資訊

Mysteel：多空交織下，焦炭反彈支撐稍顯不足

不同于8月初原料端是在焦炭有進(jìn)一步漲價(jià)的預(yù)期下帶動(dòng)焦煤價(jià)格上漲，這次漲價(jià)是自9月初地產(chǎn)相關(guān)政策實(shí)施以來，市場(chǎng)情緒得到提振，對(duì)后市的預(yù)期好轉(zhuǎn)下，下游庫存低位開始進(jìn)場(chǎng)補(bǔ)庫，競(jìng)拍成交好轉(zhuǎn)，多為溢價(jià)成交，市場(chǎng)的火熱又帶動(dòng)中間環(huán)節(jié)入場(chǎng)，導(dǎo)致價(jià)格進(jìn)一步走強(qiáng)對(duì)后市的樂觀預(yù)期給了處在低庫存狀態(tài)下的焦企一個(gè)補(bǔ)庫理由，集中的補(bǔ)庫帶動(dòng)市場(chǎng)火熱起來，但實(shí)際供應(yīng)并不緊張9月1日，山西省煤炭增產(chǎn)保供和產(chǎn)能新增工作專班辦公室召開2023年三季度全省煤炭增產(chǎn)保供調(diào)度會(huì)議，在確保安全的前提下加快建設(shè)礦井施工進(jìn)度，力爭(zhēng)早日驗(yàn)收、早日投產(chǎn)、早日見效。

煤焦熱點(diǎn)

大公司動(dòng)態(tài)：7家鋼廠降價(jià)，永興特鋼產(chǎn)能整合項(xiàng)目開工

8月16日，Mysteel匯總部分大宗商品相關(guān)企業(yè)動(dòng)態(tài) 8月15日，全國累計(jì)9家鋼廠發(fā)布調(diào)價(jià)信息，其中7家鋼廠降價(jià)，1家漲價(jià)，整體調(diào)幅在0-30元/噸 8月15日，永興特鋼產(chǎn)能整合項(xiàng)目開工，建成后可形成年生產(chǎn)煉鐵253萬噸、煉鋼260萬噸、軋材250萬噸；中國神華7月煤炭銷售量3800萬噸，同比增長(zhǎng)13.4%；中國建筑1-7月新簽合同總額24468億元，同比增長(zhǎng)12.7%；蔚來汽車硬件副總裁白劍表示，未來1-2年，蔚來一些關(guān)鍵自研芯片會(huì)量產(chǎn)。

資訊

[隆眾聚焦]：利空消息放出，八月的電石將何去何從？

導(dǎo)語：在持續(xù)兩周的走平后，電石下游企業(yè)檢修計(jì)劃放出，配套電石外銷量預(yù)期增加，對(duì)8月的電石影響如何？ 一、成本端蘭炭再給支撐 由于前期煤炭價(jià)格的提升，蘭炭生產(chǎn)企業(yè)虧損加劇，促進(jìn)企業(yè)價(jià)格上調(diào)，價(jià)格在第二輪漲價(jià)后主流報(bào)價(jià)到1050元/噸，且挺價(jià)意愿強(qiáng)烈，截至7月27日收盤，陜西地區(qū)在1010-1080元/噸，內(nèi)蒙地區(qū)在1000-1030元/噸，本周煤炭小有回落，企業(yè)利潤(rùn)-63.9 元/噸，較上周上漲 10.9 元/噸，產(chǎn)業(yè)鏈開工變化不大，蘭炭行業(yè)整體開工率 41.05%，較上周期漲 0.48%。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel：化工煤市場(chǎng)小幅回調(diào) 甲醇市場(chǎng)區(qū)間震蕩

雖小部分性價(jià)比高的煤礦小幅漲價(jià)，但未能帶動(dòng)情緒，產(chǎn)地市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行終端電廠庫存高企，疊加近期降水增加，水電表現(xiàn)有所好轉(zhuǎn)，終端整體去庫速度較為緩和，市場(chǎng)采購積極性偏弱，短期內(nèi)大規(guī)模補(bǔ)庫意愿不強(qiáng) 綜合來看，煤炭市場(chǎng)偏弱運(yùn)行，貿(mào)易商及下游積極性不強(qiáng)，化工煤跟隨市場(chǎng)走勢(shì)，弱勢(shì)運(yùn)行甲醇企業(yè)采購節(jié)奏平穩(wěn)，按需補(bǔ)庫，存煤可用天數(shù)相對(duì)低位8月之后隨著迎峰度夏用煤旺季臨近尾聲、產(chǎn)地供應(yīng)逐步恢復(fù)加之進(jìn)口煤補(bǔ)充等多重利空因素影響下，化工煤價(jià)預(yù)期偏弱運(yùn)行。

日評(píng)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤漲跌互現(xiàn)，港口煉焦煤市場(chǎng)成交稍有回暖

【進(jìn)口煤炭】6日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤GYCC（貢耶拉C）準(zhǔn)一線煉焦煤資源成交價(jià)FOB235.00美金/噸，裝船期8月11日-20日，成交噸數(shù)7.5萬噸俄羅斯海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)支撐不足，市場(chǎng)成交價(jià)格呈下行趨勢(shì)，部分煤種價(jià)格小幅降低，多數(shù)市場(chǎng)參與者仍保持觀望態(tài)度 進(jìn)口港口方面，6日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨漲跌互現(xiàn)焦炭第一輪漲價(jià)部分終端已落地，港口市場(chǎng)成交稍有回暖，個(gè)別煤種因港口資源稀少，成交價(jià)上調(diào)10元/噸；與此同時(shí)部分煤種為積極出貨，有少量低價(jià)成交行為。

盤點(diǎn)

Mysteel半年報(bào)：2023下半年硅錳市場(chǎng)洗牌加劇 價(jià)格探底回升可期

但三季度來看，高溫影響煤炭平衡，干旱導(dǎo)致水力發(fā)電不足，推動(dòng)火力發(fā)電需求增加，火力發(fā)電供不應(yīng)求，導(dǎo)致電價(jià)上漲，煤價(jià)恢復(fù)，雙焦上漲，鋼材在成本推動(dòng)下上漲9-10月傳統(tǒng)旺季，但鋼材供大于求，前期漲價(jià)帶來增產(chǎn)動(dòng)能，供給上升，鋼材需求和國民經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)，基建可以通過政策刺激，但房地產(chǎn)需要居民收入支撐，不會(huì)出現(xiàn)斷崖下降，但會(huì)出現(xiàn)緩慢走弱，11-12月份政策預(yù)期支撐，出現(xiàn)反彈 3、成本：錳礦方面來看，由于5-8月外盤價(jià)格的小幅下調(diào)，使得三季度國內(nèi)持礦成本略有下移，但從美元匯率上漲趨勢(shì)及國內(nèi)錳礦商利潤(rùn)來看，海外礦山如不下調(diào)報(bào)價(jià)，國內(nèi)商家仍不敢大量接貨，疊加今年海外市場(chǎng)（印度）等區(qū)域廠家利潤(rùn)缺失，錳礦需求同樣不佳，如海外礦山9-12月計(jì)劃完成全年銷售計(jì)劃，不排除仍有降價(jià)促銷售的可能。

研究報(bào)告

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(12.26 - 1.1)

簡(jiǎn)單分析，是自去年8月前后，世界三大能源迎來了一段持續(xù)至今的漲價(jià)階段尤其是天然氣，單位熱量?jī)r(jià)格整體而言，整體而言，2021年8月之前單位發(fā)熱量石油價(jià)格>天然氣價(jià)格>煤炭價(jià)格，2021年8月之后單位發(fā)熱量天然氣價(jià)格>石油價(jià)格>煤炭價(jià)格背后的原因在于：自2021年8月起，在供給緊缺和需求旺盛的雙重作用下，全球天然氣價(jià)格屢創(chuàng)新高在供給端，2020年寒冬歐洲消耗了比往年更多的天然氣儲(chǔ)備，但受新冠肺炎疫情影響，2020年度全球天然氣開采量下降，天然氣儲(chǔ)備未得到及時(shí)補(bǔ)充。

澳洲發(fā)運(yùn)

百年建筑：亮個(gè)相吧，粉煤灰（主要城市9月價(jià)格波動(dòng)盤點(diǎn)）

全年整體價(jià)格走勢(shì)先抑后揚(yáng) 8月下旬起部分地區(qū)電廠檢修，粉煤灰價(jià)格試探上漲，進(jìn)入9月后隨著市場(chǎng)需求進(jìn)一步提升，各建筑材料價(jià)格逐漸上行，帶動(dòng)粉煤灰上游漲價(jià)信心；另外影響粉煤灰生產(chǎn)成本的主要因素是運(yùn)輸成本、加工成本及是煤炭成本，其中煤炭成本占粉煤灰生產(chǎn)成本80%左右，近期煤炭價(jià)格上漲，粉煤灰生產(chǎn)成本增加，因此多地粉煤灰價(jià)格陸續(xù)上漲。

日評(píng)

百年建筑早報(bào)：臺(tái)泥水泥又一協(xié)同處置項(xiàng)目投入試運(yùn)行

（來源：中國建筑材料聯(lián)合會(huì)） 三、水泥市場(chǎng) 1.百年建筑：亮個(gè)相吧，粉煤灰（主要城市9月價(jià)格波動(dòng)盤點(diǎn)）：截止到9月29日，百年建筑主要城市粉煤灰市場(chǎng)成交均價(jià)Ⅰ級(jí)為182元/噸，Ⅱ級(jí)為162元/噸全年整體價(jià)格走勢(shì)先抑后揚(yáng)8月下旬起部分地區(qū)電廠檢修，粉煤灰價(jià)格試探上漲，進(jìn)入9月后隨著市場(chǎng)需求進(jìn)一步提升，各建筑材料價(jià)格逐漸上行，帶動(dòng)粉煤灰上游漲價(jià)信心；另外影響粉煤灰生產(chǎn)成本的主要因素是運(yùn)輸成本、加工成本及是煤炭成本，其中煤炭成本占粉煤灰生產(chǎn)成本80%左右，近期煤炭價(jià)格上漲，粉煤灰生產(chǎn)成本增加，因此多地粉煤灰價(jià)格陸續(xù)上漲。

日評(píng)

[數(shù)據(jù)分析]：中國硝酸產(chǎn)量月數(shù)據(jù)分析(202209)

產(chǎn)能產(chǎn)量

百年建筑周報(bào)：部分加氣塊重點(diǎn)市場(chǎng)迎來“金九銀十”（9.2-9.9）

由圖2可知，原材料粉煤灰自8月以來，市場(chǎng)行情偶有波動(dòng)，相應(yīng)的市場(chǎng)需求的回升以及原材料煤炭以及水泥等相關(guān)建材漲價(jià)的帶動(dòng)，未來短時(shí)間內(nèi)粉煤灰的市場(chǎng)價(jià)格行情將有所上漲 四、加氣塊供需分析 1.供應(yīng)情況分析 華東浙江滬一帶加氣塊市場(chǎng)，廠家供應(yīng)量逐步上升。

周報(bào)

上市晉企“中考”煤炭行業(yè)領(lǐng)跑

　　8月24日，山西A股上市公司潞安環(huán)能發(fā)布2022年上半年業(yè)績(jī)報(bào)告，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入282.86億元，同比增長(zhǎng)58.66%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)58.49億元，同比增長(zhǎng)75.07%，雙雙創(chuàng)出同期歷史新高對(duì)于上半年的亮眼業(yè)績(jī)，潞安環(huán)能稱，2022年上半年，能源煤炭行業(yè)受益于俄烏沖突背景下大宗商品漲價(jià)、國際通脹輸入壓力、澳煤進(jìn)口政治性壓力和供給側(cè)改革產(chǎn)能縮量成果等綜合因素，煤炭市場(chǎng)供需階段性緊張態(tài)勢(shì)明顯，市場(chǎng)價(jià)格實(shí)現(xiàn)歷史高位突破，煤炭企業(yè)效益均得到大幅增長(zhǎng)。

行業(yè)熱點(diǎn)

機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)8月份CPI同比或略有上漲，PPI將保持回落態(tài)勢(shì)

8月全國動(dòng)力煤價(jià)格呈現(xiàn)出先降后升的趨勢(shì)，但月均價(jià)格較上月仍有所回落8月總需求低位企穩(wěn)、小幅修復(fù)，主要原材料購進(jìn)價(jià)格和出廠價(jià)格PMI較上月有所回升，但仍位于45%以下的低位，或揭示出8月PPI環(huán)比讀數(shù)仍具有較大下行壓力，但降幅較上月的1.3%將有所收窄綜合上述新漲價(jià)因素與去年高基數(shù)下翹尾因素的影響，預(yù)計(jì)8月PPI同比讀數(shù)或?qū)⒒芈渲?%以下的水平 王青表示，8月份，國際原油價(jià)格下跌，帶動(dòng)國際大宗商品價(jià)格整體走低，國內(nèi)煤炭等工業(yè)原材料保供穩(wěn)價(jià)力度也在加大。

聚焦