[隆眾聚焦]：山東氫氣產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張 價(jià)格繼續(xù)探底

導(dǎo)語：臨沂鋼投新能源有限公司近期投產(chǎn)12500Nm3/h的工業(yè)氫，山東地區(qū)外銷氫氣產(chǎn)能進(jìn)一步提高，需求增長有限的情況下，上游制氫端銷售承壓，價(jià)格有走低趨勢。

熱點(diǎn)聚焦

“十五五”我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整方向及發(fā)展建議

2024年，我國鋼材產(chǎn)量最大的華北地區(qū)全國占比達(dá)34.7%，而鋼材消費(fèi)僅占21.3%；東北地區(qū)鋼材產(chǎn)量全國占比7.1%，而鋼材消費(fèi)占比僅4.1%；華北和東北為全國唯二的鋼材凈流出地區(qū)，而華東、中南、西南和西北地區(qū)均為鋼材凈流入地區(qū)，導(dǎo)致我國“北鋼南運(yùn)”局面的形成（見圖1） 當(dāng)前，我國鋼鐵工業(yè)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入成熟階段，產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整正由資源型布局逐步轉(zhuǎn)向消費(fèi)型布局 從世界主要產(chǎn)鋼國鋼鐵工業(yè)布局調(diào)整演變趨勢看，在鋼鐵工業(yè)處于起步階段，在空間上呈現(xiàn)出圍繞鐵礦石、煤炭等資源進(jìn)行布局的特征，同時(shí)圍繞鋼鐵產(chǎn)業(yè)在周邊區(qū)域重點(diǎn)發(fā)展下游用鋼行業(yè)。

鋼材

百年建筑月報(bào)：4月全國水泥價(jià)格或震蕩上行

3月份，雖然煤炭價(jià)格下跌導(dǎo)致原材料成本下降，但錯(cuò)峰生產(chǎn)執(zhí)行嚴(yán)格，水泥企業(yè)綜合成本上升，疊加熟料庫存處于中低位，推動(dòng)多地水泥企業(yè)上調(diào)價(jià)格 3月份各區(qū)域水泥價(jià)格漲跌互現(xiàn)，其中華中水泥價(jià)格漲幅最大，達(dá)6.48%，主要是河南、湖北、湖南水泥企業(yè)執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)，熟料庫存下降，水泥價(jià)格上漲，其中河南漲幅達(dá)50元/噸，湖南和湖北水泥價(jià)格上漲30元/噸；其次華南水泥價(jià)格上漲5.79%，主要是廣東、海南等地受基建項(xiàng)目拉動(dòng)，3月份水泥價(jià)格整體上漲30元/噸；東北地區(qū)水泥價(jià)格跌幅最大，達(dá)4.81%，3月份東北地區(qū)市場需求恢復(fù)緩慢，市場競爭加劇，水泥價(jià)格持續(xù)回落，部分區(qū)域跌幅達(dá)上100元/噸；其次西南地區(qū)水泥價(jià)格下跌1.22%，3月份西南地區(qū)雨水較多，加上工地資金到位率情況不佳，市場需求整體恢復(fù)緩慢，云貴川渝水泥價(jià)格整體下跌20-30元/噸。

月報(bào)

川威集團(tuán)董事長助理潘江一行蒞臨上海鋼聯(lián)

釩鈦鋼鐵板塊生產(chǎn)基地分布在四川省內(nèi)江市，具備年產(chǎn)鐵600萬噸、鋼600萬噸、鋼材700萬噸、五氧化二釩2萬噸鋼鐵生產(chǎn)規(guī)模排名川渝第2位、全國第35位，其中五氧化二釩生產(chǎn)規(guī)模排名全國第2位礦產(chǎn)業(yè)在四川攀西、阿壩和云南、陜西等地，涉及釩鈦鐵礦、石膏礦、煤炭等礦種，具備年產(chǎn)釩鈦鐵精粉300萬噸、普通鐵精粉50萬噸、鈦精粉60萬噸等能力水泥產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)線布局在四川省川南和攀西地區(qū)，具有年產(chǎn)水泥1500萬噸能力，生產(chǎn)規(guī)模名列全國28位。

鋼聯(lián)動(dòng)態(tài)

Mysteel：7月16日西北市場動(dòng)力煤價(jià)格行情

西北區(qū)域在銷煤炭主要以鐵路發(fā)運(yùn)保供電廠為主，新疆市場煤主要通過汽運(yùn)短倒至甘肅站臺發(fā)往西南西北地區(qū)目前江南華南等地依然保持持續(xù)性的高溫，居民及工商業(yè)制冷負(fù)荷快速拉起，華南和東南沿海大部分地區(qū)電廠日耗將保持高位或繼續(xù)沖高，北方和內(nèi)陸地區(qū)日耗依然被壓制，但庫存去化速度依然緩慢，加上有進(jìn)口煤與長協(xié)托底，其階段性采購持續(xù)性不足，短期來看煤價(jià)上漲動(dòng)力有限。

日評

Mysteel：動(dòng)力煤市場情緒回落 電廠補(bǔ)庫未見壓力

近日動(dòng)力煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行目前產(chǎn)地區(qū)域內(nèi)月中多數(shù)煤礦保持正常生產(chǎn)，以落實(shí)長協(xié)發(fā)運(yùn)為主，整體煤炭供應(yīng)水平維持穩(wěn)定近期港口價(jià)格上漲趨勢暫緩，下游終端庫存偏高，對市場資源多持觀望態(tài)度，多數(shù)貿(mào)易商采購節(jié)奏謹(jǐn)慎，到礦拉運(yùn)車輛較少，煤礦根據(jù)自身銷售情況窄幅調(diào)整坑口價(jià)格，整體以穩(wěn)為主現(xiàn)階段終端需求難有明顯增量，市場情緒偏弱，短期內(nèi)市場或?qū)⒀永m(xù)弱穩(wěn)態(tài)勢 需求方面，目前，江南華南等地依然保持持續(xù)性的高溫，居民及工商業(yè)制冷負(fù)荷快速拉起，華南和東南沿海大部分地區(qū)電廠日耗將保持高位或繼續(xù)沖高，北方和內(nèi)陸地區(qū)日耗依然被壓制，電廠整體庫存去化速度依然緩慢，加上有進(jìn)口煤與長協(xié)托底，其階段性采購持續(xù)性不足，對漲價(jià)后的市場煤也有所抵觸，需求釋放再度減少；非電方面，目前水泥、化工等非電企業(yè)對后市多持觀望情緒，采購積極性不高，以維持剛需庫存為主。

煤焦熱點(diǎn)

上海鋼聯(lián)聯(lián)席總裁夏曉坤一行拜訪川威集團(tuán)

釩鈦鋼鐵板塊生產(chǎn)基地分布在四川省內(nèi)江市，具備年產(chǎn)鐵600萬噸、鋼600萬噸、鋼材700萬噸、五氧化二釩2萬噸鋼鐵生產(chǎn)規(guī)模排名川渝第2位、全國第35位，其中五氧化二釩生產(chǎn)規(guī)模排名全國第2位礦產(chǎn)業(yè)在四川攀西、阿壩和云南、陜西等地，涉及釩鈦鐵礦、石膏礦、煤炭等礦種，具備年產(chǎn)釩鈦鐵精粉300萬噸、普通鐵精粉50萬噸、鈦精粉60萬噸等能力水泥產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)線布局在四川省川南和攀西地區(qū)，具有年產(chǎn)水泥1500萬噸能力，生產(chǎn)規(guī)模名列全國28位。

鋼聯(lián)動(dòng)態(tài)

[數(shù)據(jù)分析]：透明PP利潤周度分析

下周來看，OPEC+減產(chǎn)的積極氛圍和美國夏季消費(fèi)高峰繼續(xù)帶來利好支撐預(yù)計(jì)下周國際油價(jià)或存上漲空間，油制透明PP倒掛幅度進(jìn)一步擴(kuò)大，下游電廠及港口煤炭庫存偏高，未來華南和西南地區(qū)依舊多降雨天氣，高溫主要集中在北方地區(qū)，在日耗全面回升之前，煤市場仍將震蕩偏弱運(yùn)行，短期煤制PP利潤或?qū)⒗^續(xù)區(qū)間運(yùn)行。

利潤

Mysteel盤點(diǎn)：13日動(dòng)力煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行 短期內(nèi)煤價(jià)易漲難跌

昨日5000大卡成交價(jià)在775-785元/噸，5500大卡成交價(jià)在883-887元/噸后續(xù)需關(guān)注港口庫存及實(shí)際成交情況截至6月12日環(huán)渤海八港庫存2439.2萬噸，日環(huán)比增加6.3萬噸 下游方面，目前中下游電廠及港口煤炭庫存都較高，終端負(fù)荷偏低，疊加水電及新能源發(fā)電持續(xù)改善影響日耗抬升，在高庫存的壓制下，多數(shù)電廠以消庫為主，補(bǔ)庫需求較為有限未來10天，華南和西南地區(qū)依舊多降雨天氣，高溫主要集中在北方地區(qū)，火電負(fù)荷短期內(nèi)不會(huì)有明顯改善，在高日耗尚未拉起及煤價(jià)走勢尚未明朗前，終端觀望情緒依舊濃厚。

盤點(diǎn)

Mysteel：深度分析西南地區(qū)煉焦煤分布及供求

西南地區(qū)冶金用煤主要集中貴州、云南和四川省境內(nèi)Mysteel根據(jù)數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，按照煤炭產(chǎn)能來計(jì)算，西南煉焦煤總產(chǎn)能約占區(qū)域煤炭總產(chǎn)能28%，若根據(jù)2023年煤炭實(shí)際產(chǎn)量來計(jì)算，西南區(qū)域內(nèi)煉焦煤總產(chǎn)量約6320萬噸 1、貴州省 貴州省能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月底，貴州全省持有效安全生產(chǎn)許可證的生產(chǎn)煤礦312處、產(chǎn)能18482萬噸/年。

煤焦熱點(diǎn)

河南濟(jì)煤能源集團(tuán)有限公司確認(rèn)參加Mysteel2024年第六屆全國煤焦采購大會(huì)·日照站

投資企業(yè)分布河南、新疆、青海、陜西、內(nèi)蒙古、云南、貴州產(chǎn)品覆蓋全國，部分產(chǎn)品走向國際市場 煤炭開采和洗選方面，主要產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)優(yōu)質(zhì)原煤1000萬噸，其中河南省濟(jì)源煤業(yè)有限責(zé)任公司位于公司本部，建礦距今70年，擁有3對現(xiàn)代化高產(chǎn)高效礦井，2座年入洗400萬噸的潔凈煤洗選基地公司先后在新疆、陜西、云南和貴州相繼獨(dú)資、合資開發(fā)了7對現(xiàn)代化礦井公司本部生產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)無煙煤是國家稀缺煤種，屬低灰、低硫、低氮、低氟、低氯、低磷、特低砷、高發(fā)熱量、高煤灰熔融性溫度的“七低兩高”的優(yōu)質(zhì)動(dòng)力煤，產(chǎn)品主要用于電力、化工及冶金等行業(yè)。

會(huì)議預(yù)告

國際鋼市日報(bào)：美國鋼廠上調(diào)熱卷及涂鍍產(chǎn)品價(jià)格 市場觀望為主等待最低點(diǎn)（2024.3.11）

從2023年8月至2024年1月，俄羅斯每天損失900萬至2200萬歐元的煤炭出口收入更多>>> 越南主導(dǎo)鋼廠線材價(jià)格下調(diào)200越南盾/公斤 據(jù)Mysteel了解，受鋼坯價(jià)格以及原材料成本變動(dòng)的影響，越南和發(fā)鋼廠將線材CB240-T的價(jià)格下調(diào)200越南盾/公斤（約8美元/噸），不含10%的增值稅，自3月11日起生效。

日報(bào)

國家能源集團(tuán)新疆能源向疆外銷售煤炭突破900多萬噸

截至9月17日，國家能源集團(tuán)新疆能源有限責(zé)任公司今年向疆外銷售煤炭累計(jì)達(dá)到911.1萬噸，同比增長236%，創(chuàng)歷史新高 今年以來，國家能源集團(tuán)新疆公司持續(xù)推動(dòng)解決“疆煤外運(yùn)”通道運(yùn)力制約難點(diǎn)問題，同時(shí)加強(qiáng)與中國鐵路烏魯木齊局集團(tuán)有限公司對接協(xié)調(diào)，通過保運(yùn)力、調(diào)流向、拓通道、強(qiáng)運(yùn)輸?shù)榷喾N措施，提升“疆煤外運(yùn)”保障能力 針對疆外區(qū)域市場變化，國家能源集團(tuán)新疆公司及時(shí)調(diào)整發(fā)運(yùn)流向，9月份將3348噸烏東煤礦混煤銷往湖南寶慶，有效緩解了湖南和湖北電煤供應(yīng)緊張局面。

爐料

Mysteel：化工煤市場上揚(yáng)對甲醇價(jià)格形成相對支撐

甲醇方面，西南和西北部分甲醇裝置恢復(fù)，供應(yīng)量小幅回升，下游裝置開工雖有所提高，但帶動(dòng)的需求量少于供應(yīng)量提升，市場情緒偏弱，下游對高價(jià)原料抵觸情緒增強(qiáng)，甲醇市場震蕩運(yùn)行港口貿(mào)易商操作較為謹(jǐn)慎，提貨一般 煤炭方面，港口市場成交表現(xiàn)平平，伴隨高溫天氣到來，港口庫存有所下降，當(dāng)前港口仍舊倒掛，港口發(fā)運(yùn)量不足，港口現(xiàn)貨短缺，因而挺價(jià)情緒較重，港口報(bào)價(jià)周內(nèi)上漲20元/噸產(chǎn)地方面，煤礦搬家倒面疊加檢查消息，在產(chǎn)煤礦庫存壓力小，拉運(yùn)車輛較多，產(chǎn)地上漲氛圍濃烈，周漲幅10-60元/噸不等。

日評

Mysteel：俄羅斯煤炭出口將在2023年趨于穩(wěn)定

俄羅斯煤炭出口將在2023年趨于穩(wěn)定 據(jù)俄羅斯聯(lián)邦能源部預(yù)測，與前一年相比，2023年俄羅斯的煤炭出口量將保持不變，約為22000萬噸 2023年，俄羅斯將繼續(xù)增加對中國和東南亞的煤炭出口，包括印度、越南和馬來西亞去年，盡管俄羅斯的煤炭出口量下降到22100萬噸但對中國的出貨量卻猛增26%至6730萬噸。

日評

東盟鋼鐵工業(yè)發(fā)展?fàn)顩r—柬埔寨

迄今，柬埔寨的煤炭產(chǎn)區(qū)位于上丁省洞里薩河（Tonle San River）東側(cè)的Phum Talat現(xiàn)已探明的煤層有27個(gè)，煤炭儲(chǔ)量為700萬噸 柬埔寨的石油和天然氣資源分布于泰國灣和南海在本世紀(jì)20年代初，柬埔寨曾嘗試在Apsara油田開采石油，但以失敗告終 鋼鐵需求 根據(jù)我們在實(shí)地考察中收集到的信息，柬埔寨主要從越南和泰國進(jìn)口大量鋼鐵。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

永安期貨：股指以時(shí)間換空間

出口端，4月以美元計(jì)價(jià)的出口額同比增長8.5%，相較于越南和韓國的出口慘淡表現(xiàn)尚可，但未來海外經(jīng)濟(jì)增速放緩導(dǎo)致我們對進(jìn)出口數(shù)據(jù)不能給予太高期待 A股一季報(bào)也印證了經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇但不均衡的狀態(tài)以滬深300指數(shù)為例，按申萬分類的28個(gè)行業(yè)中，16個(gè)行業(yè)凈利潤增速為正，包括非銀金融、電氣設(shè)備、美容、食品、家電等；12個(gè)行業(yè)凈利潤增速為負(fù)，包括有色、石油、煤炭、計(jì)算機(jī)、建筑材料等滬深300市場整體凈利潤增速達(dá)到6.4%。

市場播報(bào)

鋼鐵行業(yè)兩件提案獲全國政協(xié)表彰

張少明委員提出，為實(shí)現(xiàn)國家“碳達(dá)峰碳中和”目標(biāo)，解決鋼鐵工業(yè)中煤炭消耗帶來的諸多問題，必須從鋼鐵行業(yè)的能源結(jié)構(gòu)上解決，而綠色氫能是代替煤炭的重要能源之一發(fā)展氫冶金關(guān)鍵技術(shù)，是實(shí)現(xiàn)鋼鐵行業(yè)低碳低污染排放的優(yōu)選路徑建議國家相關(guān)部委共同制訂鋼鐵工業(yè)氫冶金發(fā)展規(guī)劃、路線圖、指南和行動(dòng)方案；將氫冶金技術(shù)納入國家“十四五”科技發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃，在基礎(chǔ)研究、關(guān)鍵技術(shù)及核心裝備的研發(fā)創(chuàng)新等方面加大投入，提升核心技術(shù)和系統(tǒng)集成能力；組織國家氫冶金工程技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，加快氫冶金示范工程建設(shè)；將純氫冶金技術(shù)作為央企技術(shù)策源地的重要原創(chuàng)技術(shù)；制訂相關(guān)政策，推動(dòng)純氫冶金技術(shù)應(yīng)用示范。

鋼材

河北省發(fā)改委：2023年重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目名單

了解更多蒸壓加氣混凝土砌塊全國價(jià)格行情數(shù)據(jù)信息 河北省 2023 年省重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目名單 名單共列項(xiàng)目 507 項(xiàng)，總投資 1.32 萬億元，2023 年預(yù)計(jì)完成投資 2600.1 億元。

項(xiàng)目投資

Mysteel： 產(chǎn)地供應(yīng)持續(xù)收緊下 化工煤價(jià)格走勢分析

近期，國內(nèi)化工煤市場持穩(wěn)運(yùn)行陜西市場受疫情影響，部分區(qū)域煤礦停止生產(chǎn)，導(dǎo)致化工煤整體產(chǎn)量有所回落；內(nèi)蒙古市場受疫情防控影響，鄂爾多斯地區(qū)交通管制，防疫檢查嚴(yán)格，煤礦銷售以火運(yùn)及周邊客戶拉運(yùn)為主，庫存有少量累積；非電行業(yè)由于秋冬季限產(chǎn)以及煤炭成本問題，對現(xiàn)貨需求均有所減弱在此背景下，甲醇企業(yè)心態(tài)較為謹(jǐn)慎，化工煤采購仍以剛需補(bǔ)庫為主，后期來看： 近期化工煤價(jià)格維持高位，在采購成本持續(xù)增加及化工品延續(xù)弱勢運(yùn)行下，化工行業(yè)利潤不及預(yù)期，以國內(nèi)煤制甲醇企業(yè)分析來看：供應(yīng)方面，近期國內(nèi)甲醇市場整體開工率相對高位，截至10月14日，國內(nèi)甲醇市場開工79.37%，與去年同期相比增11.5%，市場供應(yīng)依舊表現(xiàn)充裕，但河南和山西部分企業(yè)因成本原因存在停產(chǎn)預(yù)期，后期需繼續(xù)關(guān)注成本以及政策限產(chǎn)對供應(yīng)彈性影響；需求方面，傳統(tǒng)下游市場已擺脫傳統(tǒng)淡季，開工緩慢恢復(fù)，但由于目前下游市場整體盈利情況不佳，下游市場對甲醇需求有所減少；成本方面，以內(nèi)蒙古甲醇為例，據(jù)19日Mysteel動(dòng)力煤化工企業(yè)到廠煤數(shù)據(jù)顯示，內(nèi)蒙古Q5500原料煤到廠價(jià)格平均為1300元/噸，基本與上周持平，然今日內(nèi)蒙古甲醇市場低端均價(jià)為2450元/噸，在此測算下內(nèi)蒙古市場煤質(zhì)甲醇理論利潤在-390元/噸。

煤焦熱點(diǎn)