Mysteel：俄羅斯庫茲巴斯州煤炭庫存2090萬噸 2023財(cái)年BHP煉焦煤產(chǎn)量2902萬噸

俄羅斯庫茲巴斯州煤炭庫存總計(jì)2090萬噸 據(jù)俄羅斯庫茲巴斯煤炭工業(yè)部稱，2023年1月至6月庫茲巴斯煤礦企業(yè)生產(chǎn)煤炭10880萬噸在此期間，煉焦煤產(chǎn)量增加至 3380萬噸，而動(dòng)力煤開采量達(dá)到 7500萬噸截至 2023 年 7 月 1 日，由于國際制裁俄羅斯和物流問題，庫茲巴斯的煤炭庫存總計(jì) 2090 萬噸庫茲巴斯尋求更多鐵路配額，以便向遠(yuǎn)東地區(qū)出口。

日評(píng)

中州期貨：鐵礦石短期震蕩運(yùn)行

唐山主流樣本鋼廠平均鋼坯含稅成本2946元/噸，與4月2日當(dāng)前普方坯出廠價(jià)格3050元/噸相比，鋼廠平均盈利104元/噸，周環(huán)比增加4元/噸百年建筑調(diào)研，截至4月1日，樣本建筑工地資金到位率為57.95%，周環(huán)比上升0.08個(gè)百分點(diǎn)其中，非房建項(xiàng)目資金到位率為59.74%，周環(huán)比上升0.04個(gè)百分點(diǎn)據(jù)媒體報(bào)道，三位知情人士透露，全球最大上市礦業(yè)公司必和必拓(BHP)正考慮分拆其澳大利亞鐵礦石和煤炭業(yè)務(wù)，作為中期增長戰(zhàn)略的一部分。

機(jī)構(gòu)

全球主要焦煤生產(chǎn)國資源分布及特點(diǎn)對(duì)比

生產(chǎn)規(guī)模：澳大利亞是全球最大的煉焦煤出口國之一，其煉焦煤產(chǎn)量在全球占比較高BigMint發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年，澳大利亞煉焦煤（冶金煤）出口量為1.5631億噸，較2023年的1.4708億噸增長6%，前5大出口國依次為印度、日本、韓國、中國、越南 眾多大型煤炭企業(yè)如必和必拓（BHP）、英美資源集團(tuán)（AngloAmerican）、South32和嘉能可等在澳大利亞煉焦煤的生產(chǎn)和出口中發(fā)揮著重要作用。

原料

Mysteel：煤焦國際市場(chǎng)熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)(2025.2.13)

一、海關(guān)動(dòng)態(tài)： 1.印尼 據(jù)印度尼西亞國家統(tǒng)計(jì)局（BPS-Statistics Indonesia）發(fā)布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年12月印尼煤炭出口量5061.95萬噸，環(huán)比增長0.88%，同比增長2.84%2024年印尼煤炭出口量累計(jì)5.58億噸，同比增長7% 二、煤礦動(dòng)態(tài)： 1.澳大利亞 據(jù)必和必拓公司（BHP）最新季度報(bào)告顯示，2024年第四季度該公司冶金煤產(chǎn)量443萬噸，環(huán)比下降1.88%，同比下降22.51%。

日評(píng)

必和必拓?cái)R置收購英美資源的計(jì)劃：股價(jià)漲太多了！

據(jù)知情人士透露，必和必拓(BHP Group)再次放棄了對(duì)英美資源集團(tuán)(Anglo American)價(jià)值約500億美元的收購提議，因?yàn)楹笳吖蓛r(jià)走高，使得這筆交易過于昂貴 去年，在必和必拓試圖以490億美元收購英美資源集團(tuán)的交易告吹后不久，英美資源推出了一項(xiàng)激進(jìn)的重組計(jì)劃，計(jì)劃出售其煤炭、鉑金和鉆石業(yè)務(wù)，受到投資者的歡迎 必和必拓對(duì)英美資源感興趣的核心原因是，隨著全球去碳化進(jìn)程的推進(jìn)和供應(yīng)吃緊，銅的需求有望上升，必和必拓希望趁機(jī)增加銅業(yè)務(wù)規(guī)模。

聚焦

Mysteel：2025年雙焦市場(chǎng)供需推演——產(chǎn)量過剩壓價(jià)，供需格局謀變

【核心觀點(diǎn)】 2024年，中國鋼鐵表觀需求預(yù)計(jì)環(huán)比下降房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)探底，基建投資在化債壓力和土地財(cái)政收縮的約束下增長放緩，除制造業(yè)和出口行業(yè)外，各終端用鋼需求普遍疲軟在需求萎縮的拖累下，2024年鐵水產(chǎn)量預(yù)計(jì)同比減少1200萬噸以上，降幅約1.4%，對(duì)雙焦市場(chǎng)供應(yīng)端形成巨大壓力 盡管需求低迷，雙焦市場(chǎng)供應(yīng)未見明顯收縮，價(jià)格持續(xù)承壓下行： 1、焦煤供應(yīng)恢復(fù)快于預(yù)期： 上半年主產(chǎn)地煤礦減產(chǎn)較多，但進(jìn)口增長迅速，有效填補(bǔ)供應(yīng)缺口。

觀點(diǎn)

國航遠(yuǎn)洋將在海通海洋再訂2艘63500噸散貨船

客戶涵蓋煤炭、鋼鐵、礦石、能源、糧油、水泥等多個(gè)領(lǐng)域，與國家能源集團(tuán)、BHP、RIO TINTO、大唐、華電、嘉吉、鞍鋼、寶鋼、華能、粵電、中遠(yuǎn)海、中糧集團(tuán)等客戶建立了長期合作關(guān)系 自2022年12月上市以來，國航遠(yuǎn)洋已啟動(dòng)“12+4”艘新造船計(jì)劃：前12艘船舶已簽訂正式建造協(xié)議，包括6艘7.38萬噸、2艘7.6萬噸、4艘8.9萬噸級(jí)的散貨船；后4艘船舶為選擇船，為4艘8.9萬噸級(jí)散貨船。

船舶

Anglo股東LGIM支持BHP分拆計(jì)劃

英美資源集團(tuán)股東 Legal & General Investment Management (LGIM) 周一（2024.5.20）表示，隨著BHP提交正式收購要約的最后期限臨近，該公司支持該公司上周宣布的分拆計(jì)劃 剝離英美資源集團(tuán)利潤較低的煤炭、鎳、鉆石和鉑金業(yè)務(wù)的激進(jìn)計(jì)劃是在拒絕了全球最大的上市礦業(yè)集團(tuán)BHP的兩項(xiàng)全股收購方案之后提出的，BHP提出了一項(xiàng)價(jià)值 430 億美元的交易，條件是英美資源集團(tuán)首先剝離業(yè)務(wù)關(guān)閉其南非業(yè)務(wù)。

產(chǎn)業(yè)資訊

礦業(yè)巨頭：鎳市供應(yīng)過剩將持續(xù)至2030年！如何看待金屬供應(yīng)端新變局？

從必和必拓（BHP）運(yùn)行情況來看，國投安信期貨有色研究員吳江表示，該企業(yè)是典型的多元化運(yùn)營跨國礦業(yè)集團(tuán)，主要礦業(yè)資產(chǎn)包括智利的Escondida和Spence銅礦、西澳鐵礦以及煤礦、鉀肥等資產(chǎn)在剛剛過去的2023下半年，銅、鐵礦、煤炭等資產(chǎn)均表現(xiàn)量?jī)r(jià)強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，但鎳價(jià)年內(nèi)出現(xiàn)了顯著下跌，倫鎳價(jià)格從30000美元/噸跌至年底的16620美元/噸，跌幅高達(dá)44.5%對(duì)比2022年下半年均價(jià)26075美元/噸，2023年下半年均價(jià)18540美元/噸，跌幅也高達(dá)28.9%。

聚焦

必和必拓制定鎳、銅和核能的發(fā)展計(jì)劃

資源巨頭必和必拓（BHP）表示，澳大利亞必須加大鎳和銅的開采力度，并支持核電，以取得并保持領(lǐng)先地位 在周一發(fā)布的一份報(bào)告中，這家礦業(yè)巨頭對(duì)澳大利亞的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力和繁榮提出了警告，因?yàn)橘Y源行業(yè)和政府正處于氣候政策的十字路口 近幾十年來，通過擴(kuò)大鐵礦石和煤炭等核心大宗商品的出口，澳大利亞已成為世界領(lǐng)先的礦產(chǎn)出口國但是，全球?qū)θヌ蓟耐苿?dòng)是碳排放經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)之一 必和必拓澳大利亞業(yè)務(wù)總裁杰拉爾丁·斯萊特里（GeraldineSlattery）說，澳大利亞必須做好在全球舞臺(tái)上競(jìng)爭(zhēng)的準(zhǔn)備。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel周報(bào)：進(jìn)口煤炭市場(chǎng)一周概覽（8.7-8.11）

【進(jìn)口煤炭概覽】煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤因印度等市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求，繼續(xù)支撐當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格，同時(shí)bhp和捷林巴可售資源少，預(yù)計(jì)年底產(chǎn)量會(huì)上來，預(yù)計(jì)短期內(nèi)偏強(qiáng)運(yùn)行。

周評(píng)

Mysteel：2023新加坡煤焦鋼調(diào)研活動(dòng)報(bào)告

調(diào)研時(shí)間：2023年5月15日—5月19日 調(diào)研地點(diǎn)：新加坡 調(diào)研方式：小型會(huì)議座談 調(diào)研對(duì)象：煤焦鋼企業(yè) 調(diào)研背景：新加坡與多國簽訂自由貿(mào)易協(xié)議，擁有亞洲最廣大的貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)煤炭行業(yè)中，當(dāng)?shù)鼐奂闹蕖⒍砹_斯礦山各大集團(tuán)銷售團(tuán)隊(duì)，其中包含BHP、Xcoal、 Square、Mechel、易大宗等等，方便企業(yè)之間有效且輕易進(jìn)軍國際市場(chǎng)，同時(shí)對(duì)于調(diào)研人員而言，大大縮短國與國之間距離，更加全面了解各國煤炭出口格局以及中國未來市場(chǎng)進(jìn)口機(jī)會(huì)。

煤焦熱點(diǎn)

英國GCH將推出鎳指數(shù)替代LME鎳期貨

英國交易服務(wù)公司（Global Commodities Holdings，GCH）發(fā)言人證實(shí)，該公司將在2023年一季度末推出鎳實(shí)物交割的現(xiàn)貨交易平臺(tái)，并將采用實(shí)際貿(mào)易數(shù)據(jù)發(fā)布一級(jí)鎳的現(xiàn)貨指數(shù)，擬替代倫敦金屬交易所（LME）基準(zhǔn)合約GCH表示所有形式的一級(jí)鎳都可以在該平臺(tái)上交易，最低交易規(guī)模為20噸，但在計(jì)算該指數(shù)時(shí)只會(huì)使用鎳豆和電解鎳板 GCH成立于2000年，原名為Globalcoal，于2020年1月更名，自成立以來一直提供煤炭實(shí)物交易平臺(tái)，得到了嘉能可(Glencore)、必和必拓(BHP)、力拓礦業(yè)集團(tuán)（Rio Tinto）和英美資源集團(tuán)(Anglo American)的支持，這些集團(tuán)也都擁有鎳礦資源。

產(chǎn)業(yè)資訊

必和必拓三季度煉焦煤產(chǎn)量同比下降11.5%

必和必拓三季度煉焦煤產(chǎn)量同比下降11.5% 當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月19日，澳大利亞礦商必和必拓（BHP）發(fā)布2022年三季度生產(chǎn)報(bào)告 報(bào)告顯示，6-9月，必和必拓生產(chǎn)煉焦煤1,332萬噸，環(huán)比下降18.6%，同比下降11.5%；生產(chǎn)動(dòng)力煤262萬噸，環(huán)比下降33.1%，同比下降38.1% 關(guān)于產(chǎn)量下降原因，主要為三季度創(chuàng)紀(jì)錄的強(qiáng)降雨和持續(xù)的勞動(dòng)力短缺影響。

行業(yè)資訊

快訊：BHP放棄出售新南威爾士州動(dòng)力煤業(yè)務(wù)

2020年8月，BHP決定利用兩年的時(shí)間出售新南威爾士州動(dòng)力煤業(yè)務(wù)，哥倫比亞Cerrejon動(dòng)力煤礦股份，以及必和必拓三井煤業(yè)（BMC）澳大利亞焦煤合資企業(yè)的80％的股份BHP目前已經(jīng)將Cerrejon的股份賣給了嘉能可，并將BMC的股份賣給了澳大利亞礦業(yè)公司斯坦莫爾 BHP報(bào)告說，由于2021年7月-12月煤炭價(jià)格飛漲，煤炭部門出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機(jī)新南威爾士州能源公司在2021年7月-12月的稅前和利息收益為4.04億美元，而2020年同期虧損2.08億美元。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel快訊：波蘭JSW預(yù)計(jì)四月事故將減少40萬噸焦煤產(chǎn)量 運(yùn)力不足下 南非企業(yè)改用貨車運(yùn)輸煤炭

波蘭JSW預(yù)計(jì)四月事故將減少40萬噸焦煤產(chǎn)量 波蘭焦煤企業(yè)JSW的一位官員5月4日說，由于最近兩個(gè)煤礦發(fā)生的致命事故，2022年公司的焦煤產(chǎn)量可能下降40萬噸，占其全年產(chǎn)量的近3% 4月20日在上西里西亞的Pniowek煤礦發(fā)生氣體爆炸，以及在上西里西亞的Zofiowka煤礦發(fā)生地震，導(dǎo)致19名工人死亡 出于安全考慮，受影響的礦區(qū)暫停作業(yè)，而波蘭礦業(yè)當(dāng)局則對(duì)礦區(qū)進(jìn)行調(diào)查。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel快訊：斯坦莫爾一季度原煤產(chǎn)量同比增長99% 日本3月煤炭進(jìn)口同比增長15%

環(huán)比下降的主要原因?yàn)槭軓?qiáng)降雨和洪水影響，開采出的原煤無法及時(shí)送到洗煤廠，導(dǎo)致較多煤炭未能得到洗選加工 斯坦莫爾一季度煤炭銷量為53.8萬噸，環(huán)比下降15%，同比增長3%環(huán)比下降的主要原因也是原煤洗選規(guī)模下降，導(dǎo)致可銷售的精煤減少 關(guān)于對(duì)必和必拓所持有BMC（BHP Mitsui Coal）公司80%權(quán)益的收購，斯坦莫爾表示收購預(yù)計(jì)將于5月3日完成 關(guān)于疫情的影響，斯坦莫爾表示一季度出現(xiàn)的病例或政府的引導(dǎo)政策曾導(dǎo)致一些延誤。

快訊

Mysteel快訊：必和必拓一季度冶金煤產(chǎn)量同比增長10% 日本或加大進(jìn)口澳洲煤和印尼煤來取代俄羅斯煤炭

信息來源：BHP 日本或加大進(jìn)口澳洲煤和印尼煤來取代俄羅斯煤炭 日本政府4月8日宣布日本將逐步淘汰并最終禁止從俄羅斯進(jìn)口煤炭 日本首相岸田文雄4月8日說："我們將不得不先評(píng)估該政策帶來的影響，并將通過替代品逐步淘汰俄羅斯煤炭，"他指出，俄羅斯的煤炭進(jìn)口對(duì)日本的發(fā)電，以及鋼鐵和水泥行業(yè)都至關(guān)重要。

煤焦熱點(diǎn)

山東鋼鐵：山鋼集團(tuán)和中國寶武重組，對(duì)公司未來發(fā)展具有積極影響

2021年采購進(jìn)口礦約2284萬噸，占礦石消耗量的比例為92.8%，主要由山東鋼鐵集團(tuán)國際貿(mào)易有限公司代理進(jìn)口礦主要供應(yīng)商包括力拓、淡水河谷、BHP等國外礦石企業(yè)煤炭、焦炭供應(yīng)方面，主要來源于國內(nèi)，由我公司直接采購，國內(nèi)采購區(qū)域主要是在山東、山西、河南、河北等省份 問題五：公司環(huán)保及“雙碳”對(duì)公司限產(chǎn)的影響？ 回復(fù)：隨著國家環(huán)保政策持續(xù)加嚴(yán)和“碳達(dá)峰”、“碳中和”戰(zhàn)略的實(shí)施，短期看提高了鋼鐵企業(yè)運(yùn)行成本，但從長期來看，將助推鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展，在企業(yè)的優(yōu)勝劣汰中為優(yōu)勢(shì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展拓展了空間。

鋼材

Mysteel快訊：蒙古國2021年煤炭產(chǎn)量同比下滑29.6% 里德利煤炭碼頭12月煤炭出口同比下降2.12%

BHP將其2022財(cái)年煤炭生產(chǎn)指導(dǎo)產(chǎn)量由3900萬-4400萬噸（按100%股份計(jì)算為6800萬-7200萬噸）調(diào)低到3800萬-4100萬噸（按100%計(jì)算為7000萬-7800萬噸）這一下調(diào)是由于2021年第四季度拉尼娜現(xiàn)象和疫情有關(guān)由奧密克戎新冠病毒變體引起的勞動(dòng)力缺勤預(yù)計(jì)將持續(xù)到2022財(cái)年下半年的早期 昆士蘭煤炭產(chǎn)量下降，是因?yàn)樘鞖夥浅３睗?，降雨量是原來的兩倍，再加上與疫情有關(guān)的勞動(dòng)力限制，影響了大多數(shù)礦山生產(chǎn)。

煤焦熱點(diǎn)