Mysteel煤炭礦山樣本數(shù)據(jù)與國家統(tǒng)計(jì)局官方數(shù)據(jù)擬合分析報(bào)告

摘要： 本報(bào)告基于Mysteel調(diào)研的全國煤炭樣本數(shù)據(jù)，構(gòu)建了涵蓋462家動力煤礦山與523家煉焦煤礦山的合并數(shù)據(jù)集為評估該樣本數(shù)據(jù)的有效性，報(bào)告將其與國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的原煤產(chǎn)量數(shù)據(jù)進(jìn)行了系統(tǒng)性對比分析，采用了相關(guān)性分析、配對樣本t檢驗(yàn)以及誤差評估等方法 分析結(jié)果顯示，調(diào)研數(shù)據(jù)與官方數(shù)據(jù)在月度趨勢上具有高度一致性，Pearson相關(guān)系數(shù)為0.7562，且在統(tǒng)計(jì)學(xué)上顯著（p < 0.001），表明樣本數(shù)據(jù)能夠有效反映全國原煤產(chǎn)量的波動趨勢。

調(diào)研數(shù)據(jù)

期貨市場助山西煤焦產(chǎn)業(yè)駛?cè)敫哔|(zhì)量發(fā)展新航道

一方面，強(qiáng)化示范引領(lǐng)，提升品牌價(jià)值成為期貨交割庫表明企業(yè)具備較高的資質(zhì)和信譽(yù)，有助于提升市場影響力和品牌信譽(yù)度另一方面，防范價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，暢通產(chǎn)銷鏈條通過交割庫協(xié)助企業(yè)進(jìn)行庫存管理，可以降低庫存風(fēng)險(xiǎn)，提高庫存管理水平，通過實(shí)物交割機(jī)制也進(jìn)一步拓寬了遠(yuǎn)期采購或銷售渠道 他還表示，交易所下大力氣在山西地區(qū)設(shè)立焦煤、焦炭交割庫，既可以進(jìn)一步擴(kuò)大可供交割資源、夯實(shí)交割基本盤，還能夠引導(dǎo)更多山西省內(nèi)煤焦企業(yè)利用期貨工具進(jìn)行定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理，保障產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定運(yùn)行，在促進(jìn)優(yōu)質(zhì)煉焦煤資源實(shí)現(xiàn)保值增值、保供增供、穩(wěn)價(jià)穩(wěn)市以及構(gòu)建山西現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、提升山西煤炭產(chǎn)業(yè)影響力等方面都發(fā)揮著積極作用。

原料

全球主要焦煤生產(chǎn)國資源分布及特點(diǎn)對比

在高爐煉鐵過程中，高反應(yīng)后強(qiáng)度能夠承受高溫、高壓和化學(xué)反應(yīng)的作用，保持良好的塊狀結(jié)構(gòu)，確保高爐的透氣性和穩(wěn)定性，有利于提高煉鐵效率和降低生產(chǎn)成本需注意的是強(qiáng)度低于60%無法用于交割 資源分布與產(chǎn)地 主要分布區(qū)域：澳大利亞的煤炭資源豐富，95%以上集中于東南部的新南威爾士州及東北部的昆士蘭州其中，煉焦煤資源主要集中在昆士蘭州的鮑文（Bowen）煤田，少部分來自新南威爾士的悉尼（Sydeny）煤田。

原料

Mysteel解讀：印度直接還原鐵產(chǎn)量何以居世界首位？

盡管印度的煉焦煤資源不夠豐富，但是其動力煤資源非常充足，在煤炭資源儲量排名世界第五的情況下，約90.6%的煤炭為動力煤（見圖2-1和圖2-2）根據(jù)印度煤炭部統(tǒng)計(jì)，2022動力煤產(chǎn)量為9.32億噸，遠(yuǎn)高于煉焦煤產(chǎn)量，這使得印度非常適合采用煤基還原工藝來生產(chǎn)DRI 另外，印度的鐵礦石資源豐富且原礦品位也相對較高。

主編視角

焦煤、焦炭向下空間有限

數(shù)據(jù)顯示，2024年1—6月份全國煉焦煤累計(jì)產(chǎn)量為2.28億噸，累計(jì)同比下滑8.43%，其中，6月份煉焦煤產(chǎn)量為4117.13萬噸，基本與去年同期持平 “當(dāng)前各地區(qū)煤礦逐漸開始復(fù)產(chǎn)增量，但鑒于今年煤礦以保安全為主，預(yù)計(jì)整體煤炭供應(yīng)累計(jì)同比有所減少，但進(jìn)口煤在一定程度上對國內(nèi)煤炭市場形成了補(bǔ)充，上半年全國累計(jì)進(jìn)口煉焦煤總量為5722.57萬噸，累計(jì)同比增長26.6%，國內(nèi)進(jìn)口煤仍然以蒙古煉焦煤為主，目前蒙古煉焦煤通關(guān)車輛維持在1000車以上，預(yù)計(jì)今年進(jìn)口煉焦煤在1.1億噸以上，能夠抵沖國內(nèi)煉焦煤的減量。

爐料

Mysteel：英美資源集團(tuán)獲得擴(kuò)建林賽湖焦煤礦的采礦租約

此次談判是在國內(nèi)鋼鐵行業(yè)從澳大利亞進(jìn)口焦煤面臨不確定性、干擾和價(jià)格波動的情況下進(jìn)行的印度正在尋求焦煤礦、洗礦廠和物流的詳細(xì)信息，以增進(jìn)對蒙古煤炭開采業(yè)的了解，從而使印度投資者能夠識別投資機(jī)會和填補(bǔ)空白，并促進(jìn)投資和必要的物流聯(lián)系，以增加從蒙古的煉焦煤進(jìn)口 信息來源：Steel Orbis 澳大利亞向印度保證煉焦煤供應(yīng)穩(wěn)定 澳大利亞向印度保證煉焦煤的穩(wěn)定供應(yīng)，印度鋼廠正在努力應(yīng)對主要煉鋼原材料的短缺和價(jià)格飆升的問題。

日評

Mysteel：遠(yuǎn)期煉焦煤價(jià)格偏弱運(yùn)行，港口煉焦煤詢盤問價(jià)清淡

【進(jìn)口煤炭】4日海運(yùn)煉焦煤市場偏弱運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)價(jià)301美金/噸，日環(huán)比持平，CFR報(bào)價(jià)310美金/噸，日環(huán)下降5美金/噸據(jù)當(dāng)前澳洲市場稱，F(xiàn)OB 澳大利亞市場的貿(mào)易商仍在尋求包括來自中國的買家，以購買 4 月和 5 月裝卸的優(yōu)質(zhì)中揮發(fā)冶金煤，但由于當(dāng)前遠(yuǎn)期煉焦煤價(jià)格與買家預(yù)期仍有差距，市場參與者觀望居多，多數(shù)人都在等待市場能夠給出一個(gè)更加明確的市場走勢，預(yù)計(jì)短期內(nèi)遠(yuǎn)期煉焦煤價(jià)格延續(xù)偏弱運(yùn)行。

盤點(diǎn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(2.27 - 3.5)

另一方面南非地區(qū)的出口量在下降，部分原因是因?yàn)槟戏强偨y(tǒng)出行征用了南非當(dāng)?shù)罔F路的煤炭運(yùn)力，也就是說供需兩重因素促進(jìn)了動力煤價(jià)格的上漲紐卡斯?fàn)杽恿γ褐髁ζ谪泝r(jià)格上周觸底反彈，本周階段性回落，暫未反饋到現(xiàn)貨端煉焦煤方面，在年初一段較長時(shí)間的煤價(jià)上漲后，煉焦煤在觸及400美元點(diǎn)位后，迎來了較快速的回落，本周從340美元區(qū)間回到了360美元區(qū)間，暫不確定是否有足夠支撐力維持此價(jià)格區(qū)間有關(guān)人士指出需求大戶印度方對此價(jià)格抵觸情緒較為強(qiáng)烈。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel：2022年全球煉焦煤供需回顧與2023年展望

美國方面，美國能源信息署（EIA）發(fā)布最新《短期能源展望》報(bào)告顯示， 2023年美國煤炭產(chǎn)量預(yù)計(jì)將較2022年下降10.7%至5.3億短噸（4.8億噸），產(chǎn)量減少0.58億噸按照美國能源信息署（EIA）報(bào)告來看，預(yù)計(jì)煤炭可出口量約3600萬噸，較2022年減少3000萬噸，煉焦煤出口量預(yù)計(jì)減少約1000萬噸 整體來看，煉焦煤供應(yīng)增加，假設(shè)產(chǎn)能能夠按照預(yù)期如期釋放，煉焦煤供應(yīng)增加2000萬噸左右；下游需求受全球經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，鋼材終端消費(fèi)減少，煉焦煤需求或維持2022年水平，2023年煉焦煤供需緊平衡格局將發(fā)生改變；煉焦煤供應(yīng)逐步轉(zhuǎn)向?qū)捤?，價(jià)格重心下移。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(12.19 - 12.25)

可見，以鐵礦石運(yùn)輸為主的海岬型船只過熱的需求，確實(shí)助推了煉焦煤價(jià)格的上漲而煤炭運(yùn)輸為主的巴拿馬型價(jià)格的下滑也反映了動力煤市場本周確實(shí)不夠景氣 二、全球主要煤炭發(fā)運(yùn)國家 （1）印尼 本期印尼總發(fā)運(yùn)量527.4萬噸，環(huán)比降1.4%。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤FOB再次下滑 港口部分煤種價(jià)格有漲

【進(jìn)口煤炭】 23日海運(yùn)煉焦煤市場弱勢下行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)246.25美金/噸，日環(huán)比下降9美金/噸CFR報(bào)298美金/噸，日環(huán)比持平海運(yùn)市場供應(yīng)端基本面整體由緊張向?qū)捤苫瑒拥倪^程，使得部分買家對后市預(yù)期較為迷惑加之鋼材需求仍然不夠樂觀的信號釋放，下游此前態(tài)度多以觀望為主，短期接貨較為謹(jǐn)慎，遠(yuǎn)期煉焦煤市場承壓下行值得注意的是澳洲之前掛牌的7萬噸某品牌價(jià)格一路下滑至245美金/噸，可見海運(yùn)市場成交情緒較為冷清。

盤點(diǎn)

Mysteel日報(bào)：黑色系原燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)

【進(jìn)口煤炭】23日海運(yùn)煉焦煤市場弱勢下行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)246.25美金/噸，日環(huán)比下降9美金/噸CFR報(bào)298美金/噸，日環(huán)比持平海運(yùn)市場供應(yīng)端基本面整體由緊張向?qū)捤苫瑒拥倪^程，使得部分買家對后市預(yù)期較為迷惑加之鋼材需求仍然不夠樂觀的信號釋放，下游此前態(tài)度多以觀望為主，短期接貨較為謹(jǐn)慎，遠(yuǎn)期煉焦煤市場承壓下行值得注意的是澳洲之前掛牌的7萬噸某品牌價(jià)格一路下滑至245美金/噸，可見海運(yùn)市場成交情緒較為冷清。

盤點(diǎn)

Mysteel日報(bào)：黑色系燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)

【進(jìn)口煤炭】8日海運(yùn)煉焦煤市場偏強(qiáng)運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)320.5美金/噸，日環(huán)比持平CFR報(bào)300美金/噸，日環(huán)比持平目前澳大利亞的主要一些煤礦，可能存在勞動力罷工的爭議，導(dǎo)致生產(chǎn)效率下降，為市場后期提供貨源存在不穩(wěn)定因素同時(shí)美國受FOB價(jià)格上漲的影響，美國現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)反彈，也是呈走強(qiáng)趨勢，對后市煉焦煤價(jià)格起到了支撐作用中國市場鋼材利潤率疲軟的情況下，終端用戶需求也處于低迷狀態(tài),目前市場已經(jīng)出現(xiàn)第三輪焦炭提降的信息，在此影響下CFR價(jià)格并未能夠得到很好的支撐，短期來看可能出現(xiàn)下滑情況。

盤點(diǎn)

Mysteel快訊：印度9月煤炭進(jìn)口量同比下降21.97% 印度電力危機(jī)有所緩解

煉焦煤進(jìn)口量為427萬噸，低于去年9月的458萬噸 "印度2021年9月煤炭和焦炭進(jìn)口量估計(jì)比2021年8月下降2.4%，”Mjunction說道 信息來源：PTI 印度電力危機(jī)有所緩解 最近幾周，印度的煤炭短缺和停電現(xiàn)象有所緩解，因?yàn)殡娏π枨蟮募竟?jié)性下降使得電廠加快累庫，電網(wǎng)能夠更加穩(wěn)定地運(yùn)行。

煤焦熱點(diǎn)

中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會：煉焦煤價(jià)格不能無序上漲

近期，資源地的供應(yīng)擾動引發(fā)“蝴蝶效應(yīng)”，國內(nèi)大宗商品輸入性通脹和產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型帶來的供需不均衡同時(shí)出現(xiàn)，推動資本市場和現(xiàn)貨市場煤炭價(jià)格大幅快速上漲，煉焦煤現(xiàn)貨價(jià)格更是高出煤炭中長期合同價(jià)格超過100%，對于這種狂飆突進(jìn)的價(jià)格亂象，煤炭上下游企業(yè)應(yīng)保持足夠的警惕 自2016年開啟中長期合作為主導(dǎo)的交易模式以來，煤炭上下游企業(yè)在互利共贏、自主協(xié)商的基礎(chǔ)上，建立的“煤炭中長期合同”制度和“基礎(chǔ)價(jià)+浮動價(jià)”的定價(jià)機(jī)制，對于保障煤炭穩(wěn)定供應(yīng)，維護(hù)行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行，發(fā)揮了穩(wěn)定器和壓艙石作用。

爐料

Mysteel：澳大利亞煤炭現(xiàn)狀—供需格局分析

而東南亞國家（主要為新加坡、泰國、馬來西亞、越南）以及中國臺灣對澳煤的消費(fèi)也有一定的增幅 日韓在往年以至未來對于澳煤的需求都趨于穩(wěn)定，而澳洲政府也對其主要煤炭消費(fèi)國的煉焦煤需求作出了預(yù)測：作為發(fā)展中國家的印度對煉焦煤的需求將迅速攀升，澳洲政府更預(yù)測印度在21年疫情緩和后能夠達(dá)到每年平均14%的增長。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：接連“保供”政策下 煉焦煤供應(yīng)何時(shí)緩解？

發(fā)改委也屢次發(fā)文“保供穩(wěn)價(jià)”，那么煉焦煤市場合適能夠轉(zhuǎn)向呢？ 一、煉焦煤供應(yīng)緊張從何而來？ 1、整體煤炭供不應(yīng)求，據(jù)小編測算煤炭上半年每月缺口在500萬噸-2800萬噸不等焦炭產(chǎn)量增幅4%小于原煤產(chǎn)量增幅8%，煉焦煤如何會缺呢要知道煤炭的主要消耗是火力發(fā)電、其次是煉焦耗煤、建材行業(yè)用煤、鍋爐行業(yè)用煤、化工行業(yè)用煤等等，火力發(fā)電耗煤占比在約55%，煉焦耗煤占整個(gè)煤炭消耗量的15%。

煤焦熱點(diǎn)

不放開進(jìn)口的情況下，如何保供穩(wěn)價(jià)？

據(jù)了解，有85個(gè)地區(qū)39個(gè)行業(yè)將面臨（停）限產(chǎn)，在一定程度上減少了煤炭消耗數(shù)量 5.我國運(yùn)煤通道能夠滿足下游用煤需求 我國煤炭運(yùn)輸通道遠(yuǎn)未達(dá)到滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)根據(jù)1-10月份的運(yùn)輸情況預(yù)測，今年秦皇島港約富余2000-3000萬噸運(yùn)輸能力，京唐三港和曹妃甸四港合計(jì)富余1.2-1.5億噸運(yùn)輸能力，以上運(yùn)輸通道還有如此多的能力尚未發(fā)揮，未來能夠滿足動力煤和煉焦煤增運(yùn)的需求。

爐料

24日全球煤炭快訊：澳洲懷特黑文推遲Vickery煤礦擴(kuò)建工作 米切爾旗下子公司快速推進(jìn)維修工作

但是，第二季度，新南威爾士州的動力煤價(jià)格從 68 美元/ 噸降至55 美元/ 噸煤炭產(chǎn)量的增加可能進(jìn)一步壓低煤炭價(jià)格 信息來源：Mining Weekly 米切爾旗下子公司快速推進(jìn)維修工作 米切爾集團(tuán)（Mechel）旗下子公司Yakutugol 已完成了洗煤廠維修的關(guān)鍵部分這將使該公司能夠確保其生產(chǎn)設(shè)施的穩(wěn)定運(yùn)行，提高煤炭洗選和篩選出優(yōu)質(zhì)的煉焦煤。

日評