Mysteel早讀：美國通脹降溫4月CPI意外下降 有色金屬全線飄紅

根據(jù)協(xié)議，T1N Mining Corp將提供覆蓋Oortsog Ovoo項(xiàng)目的采礦許可證，以及從Uvdug Khudag煤礦保留下來的可用煤炭資源中冶沈勘將承擔(dān)項(xiàng)目從建設(shè)至商業(yè)投產(chǎn)的全部開發(fā)成本目標(biāo)建設(shè)一座年處理能力為60萬噸的礦山及選礦廠，預(yù)計(jì)建設(shè)周期為兩年 ◎【印方：美鋼鋁關(guān)稅將影響76億美元印度產(chǎn)品出口，擬對美產(chǎn)品征收同等數(shù)額關(guān)稅】印度政府5月12日致函世貿(mào)組織（WTO），提議根據(jù)WTO準(zhǔn)則對美國征收報(bào)復(fù)性關(guān)稅，以應(yīng)對美國作為保障措施推出的鋼鋁關(guān)稅。

有色聚焦

Mysteel月報(bào)：2月Mysteel中國制造業(yè)供給指數(shù)環(huán)比下降9.05%

然而，特朗普的鋼鋁關(guān)稅措施觸發(fā)印度、韓國、歐盟等國家調(diào)整鋼鐵產(chǎn)品進(jìn)口政策，加入保護(hù)主義浪潮，隨著這些政策的落地，或?qū)ξ覈摬脑斐梢欢ǔ隹趬毫俺隹谕瓤s量，若國內(nèi)沒有與之匹配的內(nèi)需增量，將不利于供需格局改善，多空博弈或制約鋼鐵行業(yè)反彈勢能煤炭供應(yīng)偏松,需求釋放乏力,加上能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化等壓力之下,都對煤價帶來下行壓力美國進(jìn)口關(guān)稅預(yù)期升溫以及旺季臨近終端消費(fèi)將持續(xù)升溫，將為有色金屬提供有力支撐國際方面，美國額外關(guān)稅加劇貿(mào)易風(fēng)險并壓制經(jīng)濟(jì)和需求預(yù)期，美聯(lián)儲繼續(xù)維持利率，美元仍保持相對高位等因素利空石油化工行業(yè)。

指數(shù)分析

Mysteel早讀：中國制造業(yè)PMI重回?cái)U(kuò)張 有色金屬內(nèi)強(qiáng)外弱

Rao稱，印度煤炭公司、NMDC和ONGC Videsh等公司正在澳大利亞勘探關(guān)鍵礦產(chǎn)贊比亞政府最近同意向印度提供9000平方公里的土地用于鈷和銅的勘探，并補(bǔ)充說，印度也在考慮剛果和坦桑尼亞開采關(guān)鍵礦產(chǎn)新德里于2025年1月批準(zhǔn)1630億盧比，以資助企業(yè)以開發(fā)關(guān)鍵的礦產(chǎn)領(lǐng)域 ◎【赤峰黃金今起招股，第三只“A+H”黃金股來了】繼紫金礦業(yè)、山東黃金后，市場迎來第三只“A+H”黃金股2月28日，赤峰吉隆黃金礦業(yè)股份有限公司開啟招股，公司擬全球發(fā)售2.05652億股H股股份，每股發(fā)售價13.72—15.83港元，每手200股，預(yù)計(jì)將于3月10日在港交所掛牌上市，中信證券為其獨(dú)家保薦人。

有色聚焦

全球主要焦煤生產(chǎn)國資源分布及特點(diǎn)對比

國際市場：山西焦煤在國際市場上也具有一定的競爭力，出口至日本、韓國、巴西、印度、德國等國家和地區(qū)，為國際鋼鐵生產(chǎn)提供了優(yōu)質(zhì)的原料，但由于中國煤炭出口配額制約，出口量較少，主要為國內(nèi)使用 綜上所述，中國山西焦煤、蒙古焦煤以及澳大利亞焦煤均具備各自的特性與優(yōu)勢，作為代表煤種，構(gòu)建起了龐大且復(fù)雜的全球焦煤生產(chǎn)、物流與貿(mào)易體系 中國國內(nèi)市場方面，已構(gòu)建起以山西焦煤資源為主導(dǎo)、其他煤炭產(chǎn)地為補(bǔ)充的供應(yīng)體系。

原料

印尼海事和漁業(yè)統(tǒng)籌部長稱到2030年鎳下游將達(dá)到700億美元

他于周四（2024年6月20日）在雅加達(dá) CNBC 印度尼西亞舉辦的 MINDialogue 礦業(yè)展望 2024 活動上表達(dá)了這一觀點(diǎn) 對此，印尼工商會（Kadin）礦產(chǎn)和煤炭常設(shè)委員會（Minerba）副主席Djoko Widajatno評價稱，印尼是鎳生產(chǎn)國，鎳儲量世界第一再加上電動汽車（EV）生態(tài)系統(tǒng)政策，印尼可以提供制造電動汽車和電池的原材料和零部件，從鎳、鋁、銅、鈷和錫開始。

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

印度金達(dá)萊（JSL）為出口到莫桑比克的100輛貨車提供不銹鋼

這些貨車將幫助運(yùn)輸煤炭和鐵礦石等在總共100輛貨車中，24輛已抵達(dá)莫桑比克，26輛目前在港口，其余50輛正在運(yùn)往港口 印度金達(dá)萊（JSL）一直為鐵路項(xiàng)目提供不銹鋼，并創(chuàng)造了多個第一，包括印度第一輛Vande地鐵列車，該國Kolkata的第一條水下地鐵線路，以及區(qū)域快速交通系統(tǒng)（RRTS）的第一列列車組

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

Mysteel：國內(nèi)終端企業(yè)需求量一般，遠(yuǎn)期市場分化運(yùn)行

近期澳洲遠(yuǎn)期市場出價較高，國際終端采買情緒上漲，印度及東南亞市場終端買家需求為價格提供一定支撐俄羅斯遠(yuǎn)期市場部分主流礦山及主流煤種暫不報(bào)盤，個別主流煤種近期成交，市場總體實(shí)際成交量暫穩(wěn)俄羅斯出口中國煤炭月環(huán)比數(shù)量受俄方鐵路運(yùn)力及國內(nèi)需求影響有波動趨勢近期K4主焦遠(yuǎn)期市場有部分成交，伊娜琳肥煤遠(yuǎn)期市場暫無成交，Elga肥煤6月期貨成交量尚可，7月期貨仍未報(bào)盤K10瘦煤仍通過招標(biāo)方式出售，招標(biāo)節(jié)奏暫穩(wěn)。

日評

Mysteel周報(bào)：進(jìn)口煤炭市場一周概覽（6.3-6.7）

【進(jìn)口煤炭】本周進(jìn)口煉焦煤偏弱運(yùn)行成材淡季經(jīng)歷鐵水幾番小幅回調(diào)，焦炭或存第二輪提降預(yù)期，疊加盤面預(yù)期持續(xù)走弱，貿(mào)易商投機(jī)情緒低迷，成交多以下游剛需拿貨為主，存終端階段性補(bǔ)庫行為，港口庫存合理下調(diào)澳洲方面，一方面澳洲礦山7月將迎來新財(cái)年，按以往面臨檢修的因素可能會導(dǎo)致供應(yīng)偏緊，另一方面近期發(fā)運(yùn)延緩為報(bào)盤提供支撐，另有印度大選后可能會有政策延續(xù)及鋼廠開工率上調(diào)預(yù)期，本周詢盤熱度有漲，澳煤指數(shù)周環(huán)比上漲14-14.5美金/噸。

周評

2023年內(nèi)蒙古全區(qū)能源產(chǎn)品價格運(yùn)行情況及后期走勢預(yù)測

從供應(yīng)層面來看，2024年我國煤炭預(yù)計(jì)還有一定增加空間，2021年以來為保供增產(chǎn)，煤炭核增產(chǎn)能大幅增加，據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)仍有部分煤礦在申請產(chǎn)能核增，預(yù)計(jì)國內(nèi)煤炭供應(yīng)還將有所增加；今年以來，海外煤價相較國內(nèi)更低，進(jìn)口量大幅增加，對我國煤炭安全穩(wěn)定供應(yīng)提供了有效支撐，目前海外并沒有大量煤炭產(chǎn)能投放，產(chǎn)量難有大幅增加，考慮到印度、東南亞等地能源需求的增量，以及原油價格波動對煤炭進(jìn)出口的影響，預(yù)計(jì)動力煤進(jìn)口量可能有所縮減。

熱點(diǎn)資訊

2023年內(nèi)蒙古動力煤價格總體前高后低

從供應(yīng)層面來看，2024年我國煤炭預(yù)計(jì)還有一定增加空間，2021年以來為保供增產(chǎn)，煤炭核增產(chǎn)能大幅增加，據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)仍有部分煤礦在申請產(chǎn)能核增，預(yù)計(jì)國內(nèi)煤炭供應(yīng)還將有所增加；今年以來，海外煤價相較國內(nèi)更低，進(jìn)口量大幅增加，對我國煤炭安全穩(wěn)定供應(yīng)提供了有效支撐，目前海外并沒有大量煤炭產(chǎn)能投放，產(chǎn)量難有大幅增加，考慮到印度、東南亞等地能源需求的增量，以及原油價格波動對煤炭進(jìn)出口的影響，預(yù)計(jì)動力煤進(jìn)口量可能有所縮減。

爐料

Mysteel年終盤點(diǎn)：2023年海外鐵合金（錳硅篇）大事記

17.能源成本的上升影響了印度的冶煉廠，包括那些擁有自產(chǎn)電力供應(yīng)的冶煉廠(因?yàn)槿?em class='keyword'>煤炭價格上漲)2023年第三季度，印度總產(chǎn)量比上一季度收縮了10%安得拉邦的電力危機(jī)是由夏季高需求和配電機(jī)構(gòu)供應(yīng)減少引起的，每天造成約4000萬度的電力短缺因此，從2023年9月2日至15日，工業(yè)消費(fèi)者將減少30%的電力這將特別影響鐵合金等電力密集型行業(yè)，影響生產(chǎn)和成本 18.南非國有鐵路運(yùn)營商Transnet Freight rail(TFR)表示，它正在通過延長目前位于北開普省的Mamathwane會車線，為錳的出口提供額外的產(chǎn)能。

海外鐵合金動態(tài)

中金：2024年煤價可能在歷史相對偏高水平上波動，煉焦煤價格仍有支撐

此外，供給結(jié)構(gòu)性風(fēng)險有所提升，隨著供給更加集中于少數(shù)產(chǎn)區(qū)，總供給或因安全隱患面臨更多波動同時，疆煤增加、中東部產(chǎn)區(qū)供給趨勢性收縮，意味著供給對邊際成本的敏感性提升、成本曲線右側(cè)更加陡峭 新興市場需求維持增長預(yù)期，我國進(jìn)口增量空間可能收窄海外煤價仍受歐洲高氣價支撐2024年部分煤炭出口國供給有望增長，不過在印度等地進(jìn)口需求有望穩(wěn)步提升下，我國能獲得的增量供給或相對有限 煉焦煤供需可能維持相對偏緊，主要是基建高增長為需求提供韌性，庫存低位導(dǎo)致下游具備剛性補(bǔ)庫需求，而國內(nèi)供給存在不確定性擾動，同時進(jìn)口增量比較有限，因此，預(yù)計(jì)2024年煉焦煤價格仍有支撐，尤其是受供給擾動風(fēng)險影響更大的優(yōu)質(zhì)主焦煤。

爐料

Mysteel：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤暫穩(wěn)運(yùn)行，港口煉焦煤市場弱穩(wěn)運(yùn)行

【進(jìn)口煤炭】 11日煉焦煤遠(yuǎn)期市場暫穩(wěn)運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤由于東南亞及印度市場需求強(qiáng)勁，疊加供應(yīng)延遲的情況下，市場供應(yīng)有限，為價格提供良好支撐俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤暫穩(wěn)運(yùn)行，個別煤種競價持續(xù)走高，市場參與者繼續(xù)觀望等待價格走向 進(jìn)口港口方面， 11日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨市場弱穩(wěn)運(yùn)行目前第三輪焦炭提漲焦鋼仍在博弈，多數(shù)焦企目前處于盈虧邊緣，生產(chǎn)積極性一般，少數(shù)煤種為尋求出貨機(jī)會成交價格下跌20元/噸。

盤點(diǎn)

Mysteel：俄羅斯東部地區(qū)鐵路起火，印度將增加俄羅斯煉焦煤進(jìn)口量

與今年9月相比，產(chǎn)量增長了9.1%，但與2022年10月相比下降了0.8% 信息來源: Российский уголь 俄羅斯將向該國提供煤炭：印度應(yīng)對澳大利亞價格飆升 印度將增加從俄羅斯進(jìn)口煉焦煤，這是生產(chǎn)鋼鐵的關(guān)鍵材料。

日評

Mysteel：12月13日(17:30)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價格行情

日評

浙江鵬源供應(yīng)鏈管理有限公司確認(rèn)參加2024年國際鐵合金及不銹鋼產(chǎn)業(yè)年會

浙江鵬源供應(yīng)鏈管理有限公司確認(rèn)參加2024年國際鐵合金及不銹鋼產(chǎn)業(yè)年會，由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（我的鋼鐵網(wǎng)）主辦，江蘇匯鴻國際集團(tuán)中鼎控股股份有限公司特邀協(xié)辦，上海期貨交易所、中國鐵合金工業(yè)協(xié)會、國際錳協(xié)會協(xié)辦，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會、國際鎳協(xié)會支持，江蘇對外經(jīng)貿(mào)股份有限公司、百色市必晟礦業(yè)有限公司、廣西田東晟錦新材料有限公司、貴州必晟礦業(yè)有限公司、無錫鑫時代金屬科技有限公司、金石資源（天津）有限公司贊助 ，鄭州商品交易所、廣州期貨交易所指導(dǎo)，河鋼、寶鋼、首鋼、沙鋼、鞍本等眾多鋼廠支持的“2024年國際鐵合金及不銹鋼產(chǎn)業(yè)年會”將于2023年11月15日-17日在南京盛大召開！ -點(diǎn)擊此處了解會議詳情- 浙江鵬源供應(yīng)鏈管理有限公司是太平鳥集團(tuán)有限公司旗下全資子公司，實(shí)繳資本3億人民幣，是一家具有自營進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)，自營和代理聚醋、橡膠、有色金屬、黑色金屬、煤炭等大宗商品貿(mào)易的公司，2022年銷售額超300億元，寧波進(jìn)出口200強(qiáng)，2022年鎳鐵、電鍍鎳進(jìn)口量全國第一，于2021年、2022年連續(xù)獲評“中國鎳鉻不銹鋼優(yōu)秀供應(yīng)鏈企業(yè)”以及“中國鎳系優(yōu)秀供應(yīng)商“公司提供服務(wù)的主要品類有鎳鐵、電鍍鎳、煤炭、鋁、錫、銅等，公司貨物供應(yīng)渠道包括挪威、印度尼西亞、多米尼加、危地馬拉、日本、韓國等，與全球多家500強(qiáng)企業(yè)有戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，供應(yīng)量穩(wěn)定且高效。

會議

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，港口煉焦煤市場成交量有所縮減

【進(jìn)口煤炭】27日煉焦煤遠(yuǎn)期市場穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤11月供應(yīng)仍然不足，印度及東南亞市場需求依然穩(wěn)定，繼續(xù)對價格提供支撐俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤暫穩(wěn)，多數(shù)有接貨意向貿(mào)易商等待節(jié)后礦山報(bào)價情況，預(yù)計(jì)市場價格仍有上升趨勢 進(jìn)口港口方面，27日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨市場整體穩(wěn)中有降下游節(jié)前補(bǔ)庫進(jìn)入收尾階段，采購積極性下降，港口焦煤整體成交量縮減，成價有所松動，個別煤種成交價下降20元/噸。

盤點(diǎn)

Mysteel：7月澳大利亞煤炭出口量下降9%，遠(yuǎn)期焦煤資源報(bào)價依舊堅(jiān)挺

目前澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤主要需求來自印度和亞洲地區(qū)，近期澳洲優(yōu)質(zhì)中揮發(fā)資源供應(yīng)較為緊張，疊加個別礦山維護(hù)以及新長壁開采調(diào)試，為澳洲遠(yuǎn)期焦煤資源價格提供了支撐，預(yù)計(jì)短期內(nèi)澳洲遠(yuǎn)期焦煤價格仍將處于高位 2023年下半年俄羅斯煤炭出口量或?qū)⑾陆?2023年第三季度和第四季度，俄羅斯煤炭出口鐵路運(yùn)輸預(yù)計(jì)將減少。

日評

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤暫穩(wěn)運(yùn)行，港口煉焦煤市場穩(wěn)交投氛圍活躍

【進(jìn)口煤炭】11日煉焦煤遠(yuǎn)期市場暫穩(wěn)運(yùn)行印度及亞洲市場對澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤資源需求穩(wěn)定，個別礦山進(jìn)行維護(hù)工作，可售資源偏緊，繼續(xù)為價格提供支撐俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤因現(xiàn)貨成交價格上漲，礦山報(bào)價持續(xù)堅(jiān)挺，貿(mào)易商拿貨較為謹(jǐn)慎 進(jìn)口港口方面，11日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨市場偏強(qiáng)運(yùn)行當(dāng)前市場下游部分焦企提漲，且焦鋼企業(yè)仍有補(bǔ)庫需求，盤面也持續(xù)走強(qiáng)，港口貿(mào)易商報(bào)價堅(jiān)挺，交投氛圍十分活躍，各煤種呈10-50元/噸漲幅不等。

盤點(diǎn)

Mysteel：印度煤炭八月產(chǎn)量增至5230萬噸，俄羅斯上半年對中國焦煤出口量達(dá)1540萬噸

信息來源：Coal News 短評：澳洲遠(yuǎn)期焦煤價格上周上漲7.5-12美金/噸不等，較此前相比略有回落，但國際市場需求不減，尤其是日本、韓國和印度對于澳洲焦煤仍有較大需求，加之澳洲部分發(fā)運(yùn)港口存在壓港等情況，發(fā)運(yùn)較為受限，進(jìn)一步為澳洲遠(yuǎn)期焦煤資源維持高位運(yùn)行提供支撐 上半年米歇爾產(chǎn)銷量有所下降 米歇爾第二季度表明，由于持續(xù)存在的發(fā)運(yùn)等問題，除無煙煤外，煤炭銷量顯著下降。

日評