2024年11月市場(chǎng)簡(jiǎn)述與焦化行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)

大商所期貨中的螺紋鋼、焦煤以及焦炭主力合約結(jié)算價(jià)格環(huán)比10月份分別下降3.1%、7.9%和7.3%，現(xiàn)貨螺紋鋼、焦煤以及焦炭?jī)r(jià)格與期貨價(jià)格走勢(shì)相同國(guó)內(nèi)供需方面，11月份，煉焦煤（不含蘭炭）供應(yīng)量為4039萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.15%，消耗量為4974萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.55%；1-11月份煉焦煤總供應(yīng)量為43258萬(wàn)噸，同比下降3.94%，煉焦煤消耗量為53651萬(wàn)噸，同比下降0.75%11月份，隨著煉焦煤進(jìn)口量繼續(xù)增加，按照人民幣兌美元匯率7.3元計(jì)算，進(jìn)口平均價(jià)格137.72美元/噸折算人民幣價(jià)格為1005元/噸，比國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)平均價(jià)格低501元/噸，企業(yè)使用進(jìn)口煉焦煤增加的好處是顯而易見(jiàn)的。

原料

Mysteel：11月29日(09:00)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

日評(píng)

Mysteel：11月27日(17:30)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

日評(píng)

Mysteel：11月臨汾市場(chǎng)煉焦煤回顧及12月份展望

概述：回顧11月，臨汾煉焦煤價(jià)格整體弱穩(wěn)運(yùn)行本月焦炭經(jīng)過(guò)兩次降價(jià)后，市場(chǎng)信心不足，鋼材價(jià)格震蕩走低，本月加之淡季需求下滑，焦鋼企業(yè)對(duì)原料煤繼續(xù)維持按需采購(gòu)，鋼廠利潤(rùn)持續(xù)收縮，市場(chǎng)對(duì)焦炭仍有提降預(yù)期；現(xiàn)貿(mào)易及洗煤仍延續(xù)按需補(bǔ)庫(kù)策略；據(jù)調(diào)研部分洗煤企業(yè)因價(jià)格下移影響已暫停出貨，在下游需求持續(xù)疲軟狀態(tài)下，煤礦線下簽單情況不佳，庫(kù)存壓力仍存展望12月，煉焦煤市場(chǎng)走勢(shì)是否會(huì)繼續(xù)下行， 冬儲(chǔ)補(bǔ)庫(kù)是否對(duì)價(jià)格有所影響，具體從下面幾個(gè)層面展望。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：11月25日(17:30)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

日評(píng)

Mysteel：11月20日(17:30)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

日評(píng)

Mysteel：11月19日(09:00)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

日評(píng)

Mysteel：11月13日(17:30)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

日評(píng)

Mysteel：11月11日(17:30)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

日評(píng)

Mysteel：11月8日(09:00)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

日評(píng)

Mysteel：11月05日(09:00)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

日評(píng)

Mysteel：10月呂梁煉焦煤市場(chǎng)沖高回落，11月市場(chǎng)震蕩偏強(qiáng)

概述：10月呂梁地區(qū)煉焦煤市場(chǎng)沖高回落，價(jià)格走出來(lái)了由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱的趨勢(shì)縱觀全月，上旬焦炭?jī)r(jià)格連漲3輪，上漲150元/噸，原料煤價(jià)格堅(jiān)挺，市場(chǎng)交投氛圍火熱，但隨著下游鋼材價(jià)格回落，市場(chǎng)采購(gòu)趨于謹(jǐn)慎，情緒及成交轉(zhuǎn)弱，23號(hào)焦炭下降50-55元/噸，市場(chǎng)觀望情緒濃厚，價(jià)格震蕩偏弱運(yùn)行10月中上旬價(jià)格上漲主要是政策的刺激，回看煤焦基本面，實(shí)際供需矛盾不大，泡沫之后市場(chǎng)逐步回歸理性進(jìn)入11月份，預(yù)計(jì)呂梁區(qū)域煤炭供應(yīng)較為穩(wěn)定且寬松，價(jià)格和市場(chǎng)走勢(shì)還需重點(diǎn)關(guān)注下游鋼材走勢(shì)，目前市場(chǎng)采購(gòu)情緒趨于理性，投機(jī)采購(gòu)對(duì)煉焦煤市場(chǎng)影響較小，漲跌幅度均有限，預(yù)計(jì)11月份煉焦煤價(jià)格震蕩運(yùn)行，若后續(xù)政策持續(xù)發(fā)力，也將帶動(dòng)一定市場(chǎng)需求，價(jià)格也有望上漲。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：10月臨汾市場(chǎng)煉焦煤回顧及11月份展望

概述：回顧10月，臨汾煉焦煤先揚(yáng)后抑，但整體漲幅有限，10月焦炭提漲共落地三輪，焦炭漲幅達(dá)150-165元/噸，下旬焦炭?jī)r(jià)格弱勢(shì)下行首輪提降全面落地，降幅50-55元/噸本月初雙焦價(jià)格上漲主要是宏觀、股票市場(chǎng)的拉動(dòng)，黑色基本面實(shí)際變化并不大，實(shí)際需求較為一般中旬股市有所降溫，煉焦煤價(jià)格首先回調(diào)，市場(chǎng)心態(tài)回歸謹(jǐn)慎展望11月，煉焦煤市場(chǎng)走勢(shì)是否會(huì)繼續(xù)下行，政策能否繼續(xù)給予支撐，接下來(lái)就從下面幾個(gè)方面做簡(jiǎn)要回顧和展望。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel熊超：11月煤焦需求不減價(jià)格高位震蕩

圖3：Mysteel煉焦煤競(jìng)拍流拍比走勢(shì) 總結(jié)，11月在鋼材沒(méi)有出現(xiàn)明顯下跌的情況下，鋼廠有利潤(rùn)鐵水則會(huì)繼續(xù)維持高位，煤焦剛需仍在，煤價(jià)回調(diào)的空間也有限。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：蒙煤進(jìn)口維持高位不減，11月份價(jià)格運(yùn)行仍有壓力

其中煉焦煤約290.00萬(wàn)噸，占比85.29%，ER中煤、風(fēng)化煤等約50.00萬(wàn)噸，占比14.71%10月份查干哈達(dá)庫(kù)存小幅上漲5.0萬(wàn)噸，漲幅較小目前來(lái)看，11月份中盤以及短盤拉運(yùn)無(wú)明顯影響因素，預(yù)計(jì)查干哈達(dá)堆煤場(chǎng)庫(kù)存仍維持動(dòng)態(tài)平衡，在320-340萬(wàn)噸區(qū)間運(yùn)行 四、展望 展望11月份，國(guó)家宏觀預(yù)期逐步消退，情緒面給到盤面的支撐減弱，市場(chǎng)走勢(shì)再度回歸基本面。

煤焦熱點(diǎn)

中州期貨：進(jìn)口關(guān)稅成本將逐漸轉(zhuǎn)移給下游焦化廠和鋼廠

從各國(guó)進(jìn)口量來(lái)看，2023年1—11月，從蒙古國(guó)進(jìn)口煉焦煤4740萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)119%；從俄羅斯進(jìn)口煉焦煤2381萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23%從蒙古國(guó)和俄羅斯進(jìn)口占比達(dá)到78.57%，成為煉焦煤的重要進(jìn)口國(guó) 我國(guó)優(yōu)質(zhì)主焦煤一直存在缺口，并且從近一年的價(jià)格走勢(shì)可以發(fā)現(xiàn)，大部分時(shí)間里，蒙古國(guó)和俄羅斯的主焦煤相較我國(guó)的低硫主焦煤價(jià)格優(yōu)勢(shì)較強(qiáng)，即使在2024年1月1日恢復(fù)進(jìn)口關(guān)稅后，仍存在一定的進(jìn)口利潤(rùn)空間。

爐料

Mysteel：2023年煤炭進(jìn)口量創(chuàng)新高 短期海運(yùn)現(xiàn)貨市場(chǎng)預(yù)計(jì)先抑后揚(yáng)

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年我國(guó)進(jìn)口煤炭總值達(dá)4.7億噸，同比增長(zhǎng)61.8%，創(chuàng)5年來(lái)進(jìn)口量新高，11月進(jìn)口煉焦煤總值已接近1億噸，雖2023年受政治因素、關(guān)稅等因素?cái)_動(dòng)，進(jìn)口量走勢(shì)仍以遞增為趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2024年進(jìn)口量只增不減 宏觀方面，繼2023年四季度萬(wàn)億人民幣國(guó)債增發(fā)后，中國(guó)據(jù)悉考慮今年發(fā)行1萬(wàn)億元超長(zhǎng)期特別國(guó)債，或?qū)⑦M(jìn)一步加大財(cái)政刺激力度，提振經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：山東煉焦煤市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行

12月山東市場(chǎng)煉焦煤穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，月初價(jià)格上揚(yáng)，但將其走勢(shì)與其他地區(qū)主要煤種價(jià)格走勢(shì)相比，不難看出來(lái)此次漲價(jià)為對(duì)11月份價(jià)格進(jìn)行補(bǔ)漲現(xiàn)主流大礦價(jià)格暫穩(wěn)，氣煤1520-1575元/噸，普通1/3焦煤1690-1720元/噸，優(yōu)質(zhì)1/3焦煤1780-1810元/噸，低硫肥煤1940-2030元/噸，低硫主焦煤2260元/噸，均為出廠價(jià)現(xiàn)金含稅濟(jì)寧部分煤礦氣煤1530元/噸，1/3焦煤1750-1790元/噸，肥煤2090元/噸，菏澤個(gè)別礦低硫肥煤2420元/噸。

日評(píng)

攀鋼釩前11個(gè)月重點(diǎn)采購(gòu)降本指標(biāo)跑贏大盤

堅(jiān)持把采購(gòu)降本作為主攻方向，利用攀鋼“數(shù)智化”采購(gòu)系統(tǒng)，精準(zhǔn)研判市場(chǎng)大宗原燃料走勢(shì)，積極開(kāi)展對(duì)標(biāo)，優(yōu)化降價(jià)采購(gòu)、擇機(jī)采購(gòu)策略，持續(xù)提高戰(zhàn)略直供客戶比例，南線煤炭資源占比明顯提升，煉焦煤采購(gòu)價(jià)格與行業(yè)價(jià)差大幅縮??；增加高性價(jià)比資源采購(gòu)，外購(gòu)礦降本指標(biāo)超計(jì)劃完成截至11月底，攀鋼釩進(jìn)口礦采購(gòu)?fù)葴p少12萬(wàn)噸，目前攀枝花基地進(jìn)口礦使用歸零 同時(shí)，在資材降本上，攀鋼物貿(mào)踐行“深入市場(chǎng)、服務(wù)現(xiàn)場(chǎng)”理念，協(xié)同各單位圍繞降耗、品種替代、擇機(jī)采購(gòu)、渠道建設(shè)等8個(gè)方面，制定重點(diǎn)任務(wù)111項(xiàng)。

其它動(dòng)態(tài)

攀鋼釩供應(yīng)端降本“跑贏大盤”

通過(guò)持續(xù)優(yōu)化配煤配礦結(jié)構(gòu)、動(dòng)態(tài)調(diào)整爐料結(jié)構(gòu)、優(yōu)化噴煤比等措施，大宗原燃料保持合理庫(kù)存堅(jiān)持把采購(gòu)降本作為主攻方向，充分利用攀鋼數(shù)智化采購(gòu)系統(tǒng)等，精準(zhǔn)研判市場(chǎng)大宗原燃料走勢(shì)，積極開(kāi)展對(duì)標(biāo)，優(yōu)化降價(jià)采購(gòu)、擇機(jī)采購(gòu)策略，持續(xù)提高戰(zhàn)略直供客戶比例，南線煤炭資源占比提升至60%，煉焦煤與行業(yè)價(jià)差大幅縮??；增加騰沖礦等高性價(jià)比資源采購(gòu)，外購(gòu)礦降本指標(biāo)超計(jì)劃完成截至11月底，攀鋼釩進(jìn)口礦采購(gòu)?fù)葴p少12萬(wàn)噸，目前攀枝花基地進(jìn)口礦使用歸零。

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