全球主要焦煤生產(chǎn)國資源分布及特點對比

生產(chǎn)規(guī)模：澳大利亞是全球最大的煉焦煤出口國之一，其煉焦煤產(chǎn)量在全球占比較高BigMint發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年，澳大利亞煉焦煤（冶金煤）出口量為1.5631億噸，較2023年的1.4708億噸增長6%，前5大出口國依次為印度、日本、韓國、中國、越南 眾多大型煤炭企業(yè)如必和必拓（BHP）、英美資源集團（AngloAmerican）、South32和嘉能可等在澳大利亞煉焦煤的生產(chǎn)和出口中發(fā)揮著重要作用。

原料

中國煤炭工業(yè)協(xié)會副會長、貿(mào)促會煤炭行業(yè)分會會長劉峰在2024中國國際煤炭貿(mào)易年會上致辭

自2009年，中國從傳統(tǒng)的煤炭出口國轉為進口國以來，煤炭進口量從當年的1.3億噸增加至2023年的4.7億噸，今年前三季度進口煤炭3.9億噸，同比增長11.9%印尼、俄羅斯、蒙古、澳大利亞仍為中國主要進口煤來源國，占中國進口煤總量的92%，其中從印尼進口1.7億噸、俄羅斯7100萬噸、蒙古6100萬噸、澳大利亞5800萬噸今年以來中國煤炭進口量持續(xù)保持高位，動力煤、煉焦煤增幅均較為明顯，俄羅斯煤炭進口減量，蒙古、澳大利亞增量明顯。

會議報道

Mysteel：俄羅斯延續(xù)無煙煤出口零關稅簡析

此項舉措也是反映了俄羅斯無煙煤和動力煤出口困境的真實寫照，面對制裁，俄羅斯礦山可出口國家受到很大局限，中國作為最大的出口國，國內(nèi)本身供應相對充足，煤價低迷，境外出口商只能依靠低廉的價格來獲得競爭優(yōu)勢，但俄羅斯礦山企業(yè)本身卻又受港口和鐵路高額的運輸費用困擾，加之進口中國3%-6%的關稅，若此時再恢復出口關稅，那對無煙煤和動力煤出口商無疑是巨大的打擊 本身無煙煤與動力煤價格相對煉焦煤較低，但卻承擔著比煉焦煤更高的關稅（煉焦煤關稅3%）。

煤焦熱點

Mysteel解讀：透視焦煤市場三季度下行行情——供需矛盾加速深化 價格底線面臨考驗

數(shù)據(jù)顯示，2024年1-6月我國鋼材累計出口量5340萬噸，同比增長24%；同期，澳洲一線主焦煤價格累計下跌120美元/噸，跌幅達35%，絕對價格創(chuàng)2023年7月后新低 自2023年起，為緩解國內(nèi)鋼材需求下滑帶來的壓力，我國通過以價換量方式加大鋼材出口，鋼材出口量增速持續(xù)上升而隨著海外鋼鐵需求在高通脹壓力下逐漸放緩，中國鋼材出口不僅擠壓了其他海外主要鋼鐵出口國海運市場份額，同時也導致我國與海外其他國家的生鐵產(chǎn)量走勢出現(xiàn)分化，且差值(中國生鐵產(chǎn)量-海外生鐵產(chǎn)量)不斷擴大： 從2022年至今，我國粗鋼月度產(chǎn)量占全球粗鋼月度產(chǎn)量的比例，從65%上升至了69%，導致海外對煉鋼原料需求明顯下滑，壓低了海外煉焦煤價格，也導致市場認為國內(nèi)產(chǎn)地焦煤估值偏高，對煉焦煤價格形成壓制。

觀點

Mysteel：焦煤國內(nèi)外市場變動對我國鋼材出口的影響

中國的煉焦煤尚不能滿足國內(nèi)需求，而澳大利亞的煉焦煤卻多數(shù)用于出口，是世界上最大的煉焦煤出口國，常年占全球煉焦煤貿(mào)易總量的50%以上另外，2022年澳大利亞煉焦煤出口1.6億噸，其中優(yōu)質(zhì)焦煤1.1億噸，有0.2億噸出口向中國假設冶煉一噸高爐生鐵需要0.45噸焦炭，而生產(chǎn)一噸焦炭需要1.33噸焦煤，經(jīng)換算，0.9億噸（總出口1.1億噸-向中國出口0.2億噸）優(yōu)質(zhì)焦煤可以生產(chǎn)1.5億噸高爐生鐵，占全球高爐生鐵產(chǎn)量的11%，占海外（全球減中國）高爐生鐵產(chǎn)量的34%，因此澳煤價格對國際長流程煉鋼成本有非常顯著的影響。

產(chǎn)業(yè)分析

2023中國國際煤炭貿(mào)易大會大幕即將拉開

2024年煤焦鋼市場又將面臨怎樣的形勢和挑戰(zhàn)？進口煉焦煤市場會有哪些變化和機會？海外焦化廠陸續(xù)投產(chǎn)對國內(nèi)焦炭進出口市場又有怎樣的影響？面對新的市場環(huán)境企業(yè)如何調(diào)整采銷節(jié)奏？如何借助金融衍生品工具規(guī)避風險？市場有著諸多的疑問 在此次大會中，我們誠邀宏觀、產(chǎn)業(yè)、金融專家巨擎齊聚一堂，為您解讀與剖析行業(yè)發(fā)展中的熱點問題您將領略國家有關部委、煤炭行業(yè)協(xié)會、委員會相關會員單位領導就國內(nèi)經(jīng)濟形勢的回顧與展望；您將見證國內(nèi)主流電力企業(yè)與主流煤炭貿(mào)易企業(yè)齊聚一堂，就2024年度煤炭中長期合同進行簽訂；您將看到國際主要煤炭出口國駐華使領館負責人、海外主流煤礦企業(yè)代表在臺上精彩發(fā)言；您將與國內(nèi)外煤炭供需、航運、物流、貿(mào)易企業(yè)代表，檢驗認證以及相關金融機構代表一起，探究2024年中國煤炭進出口市場，共同積極探索在新形勢、新挑戰(zhàn)、新機遇下企業(yè)的發(fā)展之路。

煤焦熱點

Mysteel解讀：俄羅斯增收煤炭出口關稅對中國進口煤炭市場影響簡析

主要影響于礦山出口成本的增加，中國同樣作為俄羅斯煤炭最大的出口國，此關稅的增加無疑會影響到俄羅斯礦山的出口量，礦山或許會通過減少出口量，將這部分成本轉移到下游接貨商 綜上所述，俄羅斯增收煤炭出口關稅后對于進口噴吹煤影響較大，進口俄羅斯噴吹煤占據(jù)中國進口噴吹煤市場的九成以上，進口來源國較為單一，在進口成本上移后短期內(nèi)難以找到其他國家替代而對進口動力煤及煉焦煤來說，進口來源國結構更具多樣性，在俄羅斯煤炭增收關稅后，可以選擇購買其他國家煤炭。

煤焦熱點

Mysteel：澳煉焦煤進口為何增不動？

從絕對量上看，2020年澳煤禁令以前，以2019年前七月為例，澳煤、蒙煤、俄煤三者進口量合計為4141萬噸今年前七月，蒙煤、俄煤兩者進口量合計為4204萬噸，可以看到蒙煤俄煤進口總量已超過澳煤禁令前的三者進口總量，因此我國對澳煤進口的依賴度大幅下降 對于出口國澳大利亞而言，亦在2020年后形成了新的出口格局2020年以前澳大利亞煉焦煤出口中國流向占比約在15%-20%，2020年后出口中國的占比消失，印度、日本、韓國、中國臺灣和越南等出口占比增加，形成了“印度+日韓+東南亞”的主要出口格局。

觀點

沈穎曄：2023年俄羅斯進口煉焦煤現(xiàn)狀及展望

在8月17日下午的主題大會上，俄羅斯埃爾西ELSI煤炭集團-上海埃爾西總經(jīng)理沈穎曄先生作題為《2023年俄羅斯進口煉焦煤現(xiàn)狀及展望》的主題演講 俄羅斯埃爾西ELSI煤炭集團-上海埃爾西總經(jīng)理沈穎曄 他首先從全球煤炭儲量及冶金煤產(chǎn)量、全球海運冶金煤的需求和供應、海運冶金煤貿(mào)易流向進行全球海運冶金煤簡介； 其次，從俄羅斯焦煤的出口、產(chǎn)量、品種資源、物流現(xiàn)狀，裝港出口、目的地以及出口國占比情況介紹俄羅斯煤炭，并得出中國是2022年來俄羅斯煤炭的主要出口目的地； 再次，從中國進口煉焦煤總量趨勢變化，及各國占比刨析了中國進口煉焦煤的基本情況，并得出俄羅斯煉焦煤將長期存在并得以發(fā)展壯大。

主題大會

2023（第十二屆）中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會暨中國鋼鐵原燃料產(chǎn)業(yè)（衍生品）大會鋼鐵燃料論壇圓滿落幕

接下來他為大家介紹了高爐噴吹蘭炭技術及應用、高爐頂裝蘭炭技術及應用、蘭炭輔助燒結技術及應用等三個具體的技術發(fā)展情況和應用現(xiàn)狀，證明了蘭炭具有“三高四低”的特點，可逐步取代冶金焦，增加煤化工行業(yè)的生產(chǎn)效益，降低高爐煉鐵的生產(chǎn)成本，未來的研究方向主要在于如何科學確定蘭炭再煉鐵各工序的添加比例和經(jīng)濟學，如何解決蘭炭質(zhì)量波動對高爐冶煉和鐵礦燒結的影響 俄羅斯埃爾西ELSI煤炭集團——上海埃爾西總經(jīng)理沈穎曄先生從全球煤炭儲量及冶金煤產(chǎn)量、全球海運冶金煤的需求和供應、海運冶金煤貿(mào)易流向進行全球海運冶金煤簡介；從俄羅斯焦煤的出口、產(chǎn)量、品種資源、物流現(xiàn)狀，裝港出口、目的地以及出口國占比情況介紹俄羅斯煤炭；從中國進口煉焦煤總量趨勢變化，及各國占比刨析了中國進口煉焦煤的基本情況，并得出俄羅斯煉焦煤將長期存在并得以發(fā)展壯大。

主題大會

Mysteel：2022年全球煉焦煤供需回顧與2023年展望

2022年煉焦煤產(chǎn)量相比去年有所增加，需求同比持平，但是受動力煤供需影響，2021-2022年動力煤供應緊張，國內(nèi)持續(xù)保供穩(wěn)價，有部分中間煤轉為動力煤，因此煉焦煤整體供需依舊是偏緊焦炭是煉焦煤下游，是高爐生產(chǎn)生鐵重要原料，中國基本不出口煉焦煤，但煉焦煤可轉化為焦炭流通，其供需變化可間接反應煉焦煤供需情況中國是最大的焦炭生產(chǎn)、消費、出口國家，海外煉焦煤緊張出現(xiàn)缺口時，基本由中國填補缺量，中國煉焦煤以焦炭形式流入海外，即中國煉焦煤供需情況基本反應全球煉焦煤供需情況，可推測2022年海外煉焦煤供應偏緊。

煤焦熱點

中州期貨：焦化利潤虧損嚴重，雙焦震蕩運行

國內(nèi)出口國家集中在東南亞地區(qū)，受人民幣貶值影響，國內(nèi)焦炭價格具有明顯優(yōu)勢2022年1-9月累計進口煉焦煤4543萬噸，同比增加29.5%2022年9月，中國進口煉焦煤684.5萬噸，環(huán)比增加6.85%，同比增加57.48%，創(chuàng)下今年的最高進口量 ③綜合利潤、基差和絕對價格，目前估值中性偏低 市場研判：逢高做空

機構

中州期貨：市場分化，雙焦震蕩運行

國內(nèi)出口國家集中在東南亞地區(qū)，受人民幣貶值影響，國內(nèi)焦炭價格具有明顯優(yōu)勢2022年1-9月累計進口煉焦煤4543萬噸，同比增加29.5%2022年9月，中國進口煉焦煤684.5萬噸，環(huán)比增加6.85%，同比增加57.48%，創(chuàng)下今年的最高進口量 ③綜合利潤、基差和絕對價格，目前估值中性偏低 市場研判：震蕩操作 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、有色金屬等9大品種，由100余位資深分析師傾力打造，深度剖析鋼鐵產(chǎn)業(yè)1000余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，涵蓋價格、產(chǎn)能、產(chǎn)量、進出口、庫存、資源流向、市場消費量、區(qū)域供需平衡等市場基本面解析，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀。

機構

中州期貨：焦煤價格承壓下行，雙焦震蕩運行

國內(nèi)出口國家集中在東南亞地區(qū)，受人民幣貶值影響，國內(nèi)焦炭價格具有明顯優(yōu)勢2022年1-9月累計進口煉焦煤4543萬噸，同比增加29.5%2022年9月，中國進口煉焦煤684.5萬噸，環(huán)比增加6.85%，同比增加57.48%，創(chuàng)下今年的最高進口量 ③綜合利潤、基差和絕對價格，目前估值中性偏低 市場研判：前期多單減持

機構

中州期貨：焦煤現(xiàn)貨承壓下行，雙焦震蕩運行

11月2日，甘其毛都口岸蒙煤通關數(shù)600車，較11月1日增加43車，AGV60車，總計660車 ②焦炭9月單月出口量為127萬噸，環(huán)比上升26.48%，同比上升153.69%國內(nèi)出口國家集中在東南亞地區(qū)，受人民幣貶值影響，國內(nèi)焦炭價格具有明顯優(yōu)勢2022年1-9月累計進口煉焦煤4543萬噸，同比增加29.5%2022年9月，中國進口煉焦煤684.5萬噸，環(huán)比增加6.85%，同比增加57.48%，創(chuàng)下今年的最高進口量。

機構

中州期貨：焦煤承壓，雙焦震蕩運行

②焦炭9月單月出口量為127萬噸，環(huán)比上升26.48%，同比上升153.69%國內(nèi)出口國家集中在東南亞地區(qū)，受人民幣貶值影響，國內(nèi)焦炭價格具有明顯優(yōu)勢2022年1-9月累計進口煉焦煤4543萬噸，同比增加29.5%2022年9月，中國進口煉焦煤684.5萬噸，環(huán)比增加6.85%，同比增加57.48%，創(chuàng)下今年的最高進口量 ③綜合利潤、基差和絕對價格，目前估值偏低。

機構

中州期貨：鐵水高位運行，雙焦震蕩偏強運行

②焦炭9月單月出口量為127萬噸，環(huán)比上升26.48%，同比上升153.69%國內(nèi)出口國家集中在東南亞地區(qū)，受人民幣貶值影響，國內(nèi)焦炭價格具有明顯優(yōu)勢2022年1-9月累計進口煉焦煤4543萬噸，同比增加29.5%2022年9月，中國進口煉焦煤684.5萬噸，環(huán)比增加6.85%，同比增加57.48%，創(chuàng)下今年的最高進口量 ③綜合利潤、基差和絕對價格，目前估值中性偏低。

機構

中州期貨：焦化利潤虧損加劇，雙焦震蕩運行

10月29日，甘其毛都口岸蒙煤通關數(shù)599車，較10月28日減少9車，AGV60車，總計659車 ②焦炭9月單月出口量為127萬噸，環(huán)比上升26.48%，同比上升153.69%國內(nèi)出口國家集中在東南亞地區(qū)，受人民幣貶值影響，國內(nèi)焦炭價格具有明顯優(yōu)勢2022年1-9月累計進口煉焦煤4543萬噸，同比增加29.5%2022年9月，中國進口煉焦煤684.5萬噸，環(huán)比增加6.85%，同比增加57.48%，創(chuàng)下今年的最高進口量。

機構

Mysteel：澳洲昆士蘭州實行新的累進稅率 煤炭出口成本或增加約40美元/噸

其中煉焦煤出口平均占比46.45%，動力煤占比54.16%從2022年1-5月份澳大利亞煤炭出口數(shù)據(jù)看，仍然以出口煉焦煤和動力煤為主，5月份出口量明顯增加，尤其是動力煤環(huán)比增加2.85%其中煉焦煤主要出口國是韓國、越南、荷蘭和中國臺灣地區(qū)等，動力煤主要是日本、韓國、印度、越南、泰國、歐洲等國如下圖所示 俄烏地緣沖突問題，帶動國際煤價不斷上漲，部分歐洲、日韓等國轉向采購澳大利亞煤炭，影響該國煤炭出口增加。

煤焦熱點

杜夢華：進口焦煤應用及后期市場分析

中國是煉焦煤第一生產(chǎn)大國和消費大國，澳大利亞是煉焦煤第一出口大國全球煉焦煤進口國主要分布在東亞、東南亞以及歐洲地區(qū)，出口國主要是澳大利亞、蒙古、俄羅斯、印尼、美國、加拿大等 接下來講的是：煉焦煤出口大國有俄羅斯、蒙古、澳大利亞、美國、加拿大、印尼中國進口煉焦煤主要形式：1、海運：進口澳洲煤、美國煤、俄羅斯、印尼、加拿大，主要港口：京唐港、曹妃甸、日照港、青島港2、陸運：進口蒙古焦煤，主要滿都拉口岸、策克口岸、甘其毛都、二連浩特口岸。

嘉賓觀點