Mysteel參考丨印尼出口風(fēng)波對中國動力煤擾動有限

概述：印尼作為全球最大動力煤出口國，煤炭相關(guān)政策的變化對全球煤炭市場影響深遠此次煤炭定價方式的轉(zhuǎn)變，雖然意在提高印尼在全球市場中的話語權(quán)，但由于未完善其細則，引發(fā)市場熱議，導(dǎo)致交易階段性停滯后隨著細則逐步完善，煤炭出口有序恢復(fù)，市場熱度逐步下降 一、印尼HBA動力煤參考價 印尼HBA（全稱Harga Batubara Acuan）動力煤參考價是印尼能源與礦產(chǎn)資源部（ESDM，以下簡稱印尼能礦部）每月發(fā)布的一種動力煤基準價格。

Mysteel參考

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.3.10）

2024年加拿大煤炭出口累計3431.4萬噸，同比下降8.4% 三、其他動態(tài)： 1.俄羅斯 據(jù)路透社（Reuters）3月10日最新報道稱，印度尼西亞礦業(yè)部在上周末舉行的活動中表示，為了強化資源控制以及增加財政收入，印尼政府正考慮提高煤炭、鎳、銅、黃金和錫等礦業(yè)公司需支付的開采特許權(quán)使用費，但具體調(diào)整幅度尚未公布這一政策動向可能對全球煤炭供應(yīng)鏈產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性影響，尤其是印尼作為全球最大的動力煤出口國，其政策調(diào)整將直接影響出口成本及國際市場定價。

日評

Mysteel解讀： 2024年中國進口動力煤累計4.05億噸 四季度增量顯著

印尼作為世界第一大煤炭出口國，產(chǎn)量的60%以上都用于出口，對國際煤炭供需有著關(guān)鍵影響；如若印尼下調(diào)煤炭產(chǎn)量目標，出口量勢必也將減少，但具體仍需關(guān)注印尼官方政策變化澳大利亞方面，受環(huán)境保護政策及開采成本逐年攀升，煤炭產(chǎn)量繼續(xù)增長空間有限，預(yù)計出口量維持當前水平或小幅增加俄羅斯方面，2025年俄烏沖突有望得到緩解，加之鐵路建設(shè)不斷完善，屆時鐵路發(fā)運將有所增量，帶動煤炭出口量增長 綜上所述，目前中國進口動力煤總量已達峰值，且在全球煤價重心逐年下移，打壓各國生產(chǎn)積極性，預(yù)計供應(yīng)增量空間有限。

煤焦熱點

Mysteel年報：2025年國內(nèi)動力煤價格重心或略有上移

表2 2023-2024年1-10月全球主要煤炭出口國情況 三、2024年動力煤需求情況分析 我國的動力煤消費結(jié)構(gòu)中，有65%以上是用于火力發(fā)電，其次是建材用煤，約占動力煤消耗量的20%，以水泥用煤量最大，其余的動力煤消耗分布在冶金、化工等行業(yè)及民用。

煤焦熱點

環(huán)境法實行近24年，澳洲首次否決煤礦開發(fā)計劃

Plibersek表示：“我認為（開發(fā)該煤礦）對環(huán)境的不利影響太大了，該煤礦是一個露天煤礦，距離大堡礁不到10公里，很有可能對大堡礁造成污染和不可逆轉(zhuǎn)的損害” 據(jù)悉，這座煤礦約有24年的使用壽命，平均每年可開采多達1000萬噸的動力煤和煉焦煤該煤礦是澳大利亞眾多會大幅增加碳排放的項目之一 澳大利亞是全球最大的冶金煤出口國，動力煤出口量也僅次于印尼。

爐料

Mysteel：2022年全球煉焦煤供需回顧與2023年展望

2022年煉焦煤產(chǎn)量相比去年有所增加，需求同比持平，但是受動力煤供需影響，2021-2022年動力煤供應(yīng)緊張，國內(nèi)持續(xù)保供穩(wěn)價，有部分中間煤轉(zhuǎn)為動力煤，因此煉焦煤整體供需依舊是偏緊焦炭是煉焦煤下游，是高爐生產(chǎn)生鐵重要原料，中國基本不出口煉焦煤，但煉焦煤可轉(zhuǎn)化為焦炭流通，其供需變化可間接反應(yīng)煉焦煤供需情況中國是最大的焦炭生產(chǎn)、消費、出口國家，海外煉焦煤緊張出現(xiàn)缺口時，基本由中國填補缺量，中國煉焦煤以焦炭形式流入海外，即中國煉焦煤供需情況基本反應(yīng)全球煉焦煤供需情況，可推測2022年海外煉焦煤供應(yīng)偏緊。

煤焦熱點

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)(11.21 - 11.27)

海外煤炭價格本周再度走出分化趨勢，動力煤企穩(wěn)，反彈上升煉焦煤繼續(xù)回落，受國際各國高通脹影響，以鋼鐵產(chǎn)業(yè)為代表的需求方需求疲軟澳大利亞峰景遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)截止本周末為258，去年四月價格指數(shù)上漲啟動點為140，因此全球黑色產(chǎn)業(yè)鏈的利潤仍然囤積在爐料端 與上周相同，以印度為例，主要煉焦煤出口國對印發(fā)運量，澳大利亞對印發(fā)運2550.5萬噸，同比下降58.1%。

澳洲發(fā)運

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)(10.10 - 10.16)

一、全球煤炭周度發(fā)運統(tǒng)計 根據(jù)Mysteel全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)顯示，本周海上總發(fā)運量為1654.9萬噸，環(huán)比增1.4%。

澳洲發(fā)運

印度鋼鐵尋求更大的出口市場

2021年4月以來，由于疫后需求激增，國際煤炭價格大幅上漲，優(yōu)質(zhì)硬焦煤和動力煤的現(xiàn)貨價格分別上漲了約300%和125%2021年10月以來，煤炭成本上升開始蠶食印度上市鋼鐵企業(yè)的利潤，使其盈利從2021年7-9月份的高點開始下滑此外，俄羅斯還是全球第三大鎳生產(chǎn)國，俄羅斯和烏克蘭都是全球鐵礦石球團礦的主要出口國這些關(guān)鍵煉鋼原材料的供應(yīng)中斷使印度鋼鐵企業(yè)成本增加，成為擴大鋼材出口的阻力

鋼材

歐洲轉(zhuǎn)向煤炭以取代天然氣

德國擁有歐洲最大的煤炭發(fā)電廠，預(yù)計今年將進口3200萬噸動力煤，而去年為2700萬噸奧地利、捷克共和國、意大利、西班牙、匈牙利、荷蘭還有法國也是如此 相關(guān)機構(gòu)解釋說：“俄羅斯入侵烏克蘭擾亂了全球能源市場，其他挑戰(zhàn)阻礙了一些主要出口國在2022年增加產(chǎn)量的努力” 有報道稱，莫斯科正在逐步關(guān)閉天然氣管道的閥門，而布魯塞爾則努力減少對俄羅斯天然氣的依賴為了實現(xiàn)這一目標，27個成員國必須組織起來，爭取在2023年3月31日前將天然氣消耗量減少15%。

熱點資訊

德國：煤炭石油齊上陣，電力缺口能補上嗎

由于市場的擔(dān)憂，當?shù)貢r間周一，歐洲煤炭期貨價格達到創(chuàng)紀錄水平，超過每噸400美元 4月時，專家就表示過，全球幾乎沒有剩余的動力煤澳大利亞煤炭價格已經(jīng)漲了幾倍，南非物流設(shè)施陳舊，煤炭供應(yīng)能力持續(xù)受制，其他主要出口國的煤炭都在被各方爭奪 燃油發(fā)電廠面臨著同樣的問題 想要在脫離俄羅斯能源的基礎(chǔ)上保障德國的電網(wǎng)正常運行很艱難，找到替代供應(yīng)商也很艱難。

爐料

Mysteel：2022上半年國際動力煤市場情況概述

3.俄羅斯受不可抗力因素影響，煤炭發(fā)運受限 俄羅斯既是全球煤炭第三大出口國，也是全球煤炭第六大生產(chǎn)國不僅煤炭資源儲量龐大，而且種類十分豐富，包括褐煤、煙煤及無煙煤等俄動力煤具有高熱值特點，自中國禁止進口澳煤后，俄羅斯就成為進口高卡煤的主要來源國據(jù)Mysteel全球發(fā)運數(shù)據(jù)顯示，截止6月26日，俄煤共發(fā)運6638.4萬噸，同比下降14.5%，出口量下降原因主要受地緣沖突及運力限制，具體來看。

煤焦熱點

Mysteel快訊：印尼可能難以實現(xiàn)2022年煤炭產(chǎn)量目標 阿爾法冶金煤2021年銷量同比增長8.5%

今年年初，世界最大的動力煤出口國決定停止出口煤炭，以支撐國內(nèi)發(fā)電站的供應(yīng)，震驚了全球能源市場。

煤焦熱點

國際鋼市日報：歐洲鋼價引領(lǐng)全球 熱卷價格超過美國（2022.3.14）

【熱點追蹤】 據(jù)Mysteel了解，近期歐洲熱卷價格持續(xù)飆升，截至今日，主流熱卷S235JR報價在1300歐元/噸（1418美元）EXW，價格超過美國同類產(chǎn)品100美元/噸左右 烏克蘭與俄羅斯的鋼材資源出口歐洲受阻，導(dǎo)致歐洲買家加大對于中東地區(qū)鋼材的采購，土耳其板材價格也隨之大漲另據(jù)Mysteel了解，俄羅斯作為全球煤炭的第三大出口國，歐盟50%左右的煤炭進口來自俄羅斯，其中大部分運往德國，動力煤占比較大。

日報

Mysteel快訊：澳洲暴雨影響煤炭運輸和出口 歐洲市場尋求印尼煤炭以代替俄羅斯煤炭

印尼是全球最大動力煤出口國，主要出口市場是中國、印度、韓國、日本、中國臺灣等東南亞國家 信息來源：Reuters 美國周度煤炭產(chǎn)量同比下降1.2% 根據(jù)美國能源信息署最新公布的數(shù)據(jù)，在2月27日至3月5日的一周內(nèi)，美國煤炭產(chǎn)量預(yù)計為1190萬短噸，環(huán)比增長6.3%，同比下降1.2% 從地區(qū)來看，統(tǒng)計期內(nèi)，密西西比河以東煤炭產(chǎn)量為510萬短噸，以西為680萬短噸。

煤焦熱點

澳洲暴雨影響煤炭運輸和出口 歐洲市場尋求印尼煤炭以代替俄羅斯煤炭

與此同時，Hendra在討論中表示，印尼可能無法滿足歐洲任何額外需求 “另一個挑戰(zhàn)是天氣和貨運競爭力，我們相信，哥倫比亞和南非將能夠更好地服務(wù)于歐洲市場，”Hendra說 印尼是全球最大動力煤出口國，主要出口市場是中國、印度、韓國、日本、中國臺灣等東南亞國家 信息來源：Reuters 美國周度煤炭產(chǎn)量同比下降1.2% 根據(jù)美國能源信息署最新公布的數(shù)據(jù)，在2月27日至3月5日的一周內(nèi)，美國煤炭產(chǎn)量預(yù)計為1190萬短噸，環(huán)比增長6.3%，同比下降1.2%。

行業(yè)要聞

Mysteel節(jié)后預(yù)測：云南市場廢鋼價格或?qū)⒄鹗幧闲?/a>

妥協(xié)了！印尼放寬煤炭出口禁令，允許37艘煤炭船離港

” 新年伊始，印尼突然宣布的煤炭出口禁令在全球能源市場上引起了巨大震動印尼是全球最大的動力煤出口國，也是中國煤炭/動力煤第一大進口來源國 印尼國家電力公司PerusahaanListrikNegara(PLN)此前公布的報告稱，發(fā)電廠的煤炭庫存極低，正導(dǎo)致印尼處于大面積停電的邊緣 印尼當局將煤炭供應(yīng)危機歸咎于煤礦企業(yè)未能履行所謂的國內(nèi)市場義務(wù)(DMO)。

爐料

電力板塊早盤小幅回升，印尼放寬煤炭出口禁令

印尼禁止煤炭出口的始末 2021年12月31日，印尼政府突然宣布，因國內(nèi)電廠煤炭供應(yīng)低于政策標準，導(dǎo)致煤炭庫存處于極低水平，電力供應(yīng)受到威脅，將于2022年1月1日至1月31日間停止煤炭出口，以緩和國內(nèi)煤炭供應(yīng)短缺引發(fā)的電力危機這一禁令無疑將對會全球煤炭市場的供給產(chǎn)生重大影響 印尼是全球最大的動力煤出口國，也是中國煤炭/動力煤第一大進口來源國。

爐料

印尼官員稱煤炭出口活動將在本周初恢復(fù)，推出新銷售配額框架

新年伊始，由于印尼國有電力公司（PLN）報告國內(nèi)發(fā)電廠煤炭庫存見底，全球最大動力煤出口國頒布出口禁令，推高全球煤炭價格的同時，也引發(fā)日本、韓國、菲律賓等一眾消費國抗議 此外根據(jù)印尼媒體KONTAN周一晚間報道，Pandjaitan在今天也表示，除了數(shù)艘運煤船將獲得批準并于這兩天啟航外，從1月12日（本周三）開始，對于滿足國內(nèi)市場出售承諾（DMO）的企業(yè)，煤炭出口活動將整體恢復(fù)。

聚焦