中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)：2024年5、6月份我國(guó)煤炭市場(chǎng)運(yùn)行情況

分煤種看，1-5月份我國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤（不含褐煤）8111萬噸，同比增長(zhǎng)23.3%；進(jìn)口褐煤7068萬噸，同比下降0.8%；進(jìn)口煉焦煤4749萬噸，同比增長(zhǎng)27.0%；進(jìn)口無煙煤569萬噸，同比下降25.8% 分國(guó)別看，1-5月份我國(guó)進(jìn)口印尼煤9109萬噸，同比下降5.2%；進(jìn)口俄羅斯煤3600萬噸，同比下降11.6%；進(jìn)口蒙古煤3140萬噸，同比增長(zhǎng)30.9%；進(jìn)口澳大利亞煤2976萬噸，同比增長(zhǎng)153.7%。

爐料

國(guó)海良時(shí)期貨：關(guān)稅調(diào)整，印度崛起，焦煤進(jìn)口將何去何從

2023年，印度粗鋼產(chǎn)量1.4億噸，同比增長(zhǎng)11.8%當(dāng)前產(chǎn)能近1.6億噸，這也意味著未來7年印度將實(shí)現(xiàn)鋼鐵產(chǎn)能的翻番而印度當(dāng)前鋼鐵產(chǎn)業(yè)最大的問題在于，國(guó)內(nèi)的煉焦煤數(shù)量少，因此對(duì)進(jìn)口的依賴度高 據(jù)統(tǒng)計(jì)，印度已探明的煤炭資源為無煙煤和褐煤1059.79億噸、次煙煤和褐煤50.73億噸，總計(jì)1110.52億噸，約占全球煤炭總資源量的10.3％，居世界第5位然而，雖然印度煤炭?jī)?chǔ)量豐富，但多為動(dòng)力煤，煉焦煤資源稀少，優(yōu)質(zhì)低硫主焦煤資源更為匱乏。

爐料

[甲醇月評(píng)]：12月甲醇市場(chǎng)呈現(xiàn)一定差異性（月評(píng)2023年12月）

國(guó)內(nèi) 甲醇 日評(píng)

周/月評(píng)

Mysteel快訊：如“零關(guān)稅”政策不再繼續(xù)延長(zhǎng) 進(jìn)口動(dòng)力煤成本約增加27-58元/噸不等

根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門2023年12月20日的相關(guān)公告，自2024年1月1日起，我國(guó)對(duì)部分商品的進(jìn)出口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整此次調(diào)整并未提及煤炭稅率調(diào)整，故仍需繼續(xù)關(guān)注官方公告，關(guān)注是否有進(jìn)口煤免征關(guān)稅延期公告 如“零關(guān)稅”政策不繼續(xù)延長(zhǎng)，那么自2024年1月1日起開始恢復(fù)煤炭進(jìn)口關(guān)稅，無煙煤、煉焦煤、褐煤關(guān)稅3%，動(dòng)力煤6%以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格測(cè)算，恢復(fù)關(guān)稅后進(jìn)口俄羅斯動(dòng)力煤成本約增加58元/噸；進(jìn)口蒙古國(guó)動(dòng)力煤成本約增加27元/噸。

日評(píng)

挑起進(jìn)口焦煤大梁，蒙煤具備條件嗎？

煉焦煤主要分布在該國(guó)西部、中南部地區(qū)，動(dòng)力煤分布在中部地區(qū)，褐煤則主要分布在東部地區(qū)其中，蒙古國(guó)的煉焦煤資源儲(chǔ)量約占煤炭資源總儲(chǔ)量的35% 蒙古國(guó)煉焦煤資源主要集中在塔本陶勒蓋煤礦該煤礦位于蒙古國(guó)南戈壁省達(dá)蘭扎德嘎德市向東100公里處，距離烏拉特中旗甘其毛都口岸240公里該國(guó)南戈壁省現(xiàn)已探明煤炭?jī)?chǔ)量530億噸，其中塔本陶勒蓋煤礦的探明煤炭?jī)?chǔ)量為64億噸（主焦煤儲(chǔ)量為18億噸） 蒙古國(guó)共有375個(gè)煤炭資源產(chǎn)地，其中煙煤產(chǎn)地138個(gè)、褐煤產(chǎn)地237個(gè)。

爐料

蒙古國(guó)煤炭工業(yè)的發(fā)展及對(duì)我國(guó)市場(chǎng)的影響

蒙古國(guó)煤炭資源種類豐富，有褐煤、焦煤、煙煤等，其中褐煤主要供本國(guó)用作動(dòng)力煤，其他煤種則主要供出口蒙古國(guó)煤炭賦存條件好，普遍埋藏淺，99%為露天煤礦，便于剝采，但是多處于偏遠(yuǎn)地區(qū)由于本國(guó)基本沒有大規(guī)模工業(yè)，煤炭開采及自我消化能力較低，產(chǎn)品主要出口我國(guó)是蒙古國(guó)煤炭的最大進(jìn)口國(guó)，由于四季度是蒙古國(guó)煤炭出口的傳統(tǒng)淡季，預(yù)計(jì)進(jìn)口量將明顯下滑 [資源分布] 蒙古國(guó)煤炭資源非常豐富，目前探明儲(chǔ)量為1623億噸，但其開采量?jī)H為275億噸，開采量只占探明儲(chǔ)量的16.93%。

爐料

Mysteel：2022上半年國(guó)際動(dòng)力煤市場(chǎng)情況概述

3.俄羅斯受不可抗力因素影響，煤炭發(fā)運(yùn)受限 俄羅斯既是全球煤炭第三大出口國(guó)，也是全球煤炭第六大生產(chǎn)國(guó)不僅煤炭資源儲(chǔ)量龐大，而且種類十分豐富，包括褐煤、煙煤及無煙煤等俄動(dòng)力煤具有高熱值特點(diǎn)，自中國(guó)禁止進(jìn)口澳煤后，俄羅斯就成為進(jìn)口高卡煤的主要來源國(guó)據(jù)Mysteel全球發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)顯示，截止6月26日，俄煤共發(fā)運(yùn)6638.4萬噸，同比下降14.5%，出口量下降原因主要受地緣沖突及運(yùn)力限制，具體來看。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel月報(bào)：國(guó)內(nèi)煤炭供需雙增 7月動(dòng)力煤價(jià)繼續(xù)震蕩運(yùn)行

5月份，全國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤（包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤）進(jìn)口量936萬噸，同比增加41萬噸，增長(zhǎng)4.58%;環(huán)比減少28萬噸，下降2.9%隨著8月對(duì)俄煤進(jìn)口禁令實(shí)施即將來臨，歐洲各國(guó)紛紛尋找煤炭貨源應(yīng)對(duì)天然氣缺口，國(guó)際煤炭市場(chǎng)詢盤活躍，歐洲地區(qū)接貨價(jià)頻頻上調(diào)，南非和澳洲煤炭出口價(jià)格大幅上調(diào)，印尼煤炭貨源詢盤明顯增多，國(guó)際市場(chǎng)哄搶煤炭貨源，中國(guó)進(jìn)口份額受到積壓，煤炭進(jìn)口量大概率減少，外貿(mào)補(bǔ)充能力不足將繼續(xù)積壓內(nèi)貿(mào)供應(yīng)。

月評(píng)

Mysteel：中國(guó)煤炭供應(yīng)保障基地--內(nèi)蒙古概況

煤炭資源主要分為兩大塊，一是以鄂爾多斯市為主的低變質(zhì)煙煤區(qū)域；二是蒙東地區(qū)的褐煤區(qū)域煤種以動(dòng)力煤為主，在內(nèi)蒙古的煤炭探明儲(chǔ)量中，低變質(zhì)煙煤占53%，褐煤占45%而煉焦煤僅占2%，主要分布于內(nèi)蒙古自治區(qū)的桌子山煤田和烏達(dá)煤田其中，阿拉善盟二道嶺煤礦的太西煤，屬低灰、低硫、低磷的優(yōu)質(zhì)無煙煤，平均灰分3.96%，揮發(fā)分6.83%，含硫0.2%—0.32%發(fā)熱量7645—7711大卡/千克，中國(guó)最高。

煤焦熱點(diǎn)

【上海證券報(bào)】?jī)身?xiàng)重磅政策將從5月1日起實(shí)施，對(duì)煤價(jià)影響幾何？

調(diào)整之前，未制成型的無煙煤、煉焦煤、未制成型的其他煙煤、未制成型的其他煤、煤球等燃料、未制成型的褐煤以及制成型褐煤分別實(shí)施3%、3%、6%、5%、5%、3%、3%的最惠國(guó)稅率 2021年中國(guó)進(jìn)口煤炭主要來自印尼、俄羅斯、蒙古國(guó)、澳大利亞及美國(guó)等國(guó)，分別占總進(jìn)口量的63%、18%、5%、4%、4%中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤占總進(jìn)口量的81%，煉焦煤占總進(jìn)口量的17.1%，動(dòng)力煤和煉焦煤仍占據(jù)主導(dǎo)地位。

媒體報(bào)道

Mysteel熱點(diǎn)觀察：“有驚無險(xiǎn)”的印尼煤炭出口禁令

印度尼西亞有豐富的煤炭資源，根據(jù)印尼煤炭開采協(xié)會(huì)2017年的最近統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看：資源量為105000Mt，超過1000億噸；儲(chǔ)量為21000Mt，占全世界煤炭?jī)?chǔ)量3.1%在煤炭?jī)?chǔ)量中，主要為褐煤和低變質(zhì)煙煤，約占85%；其他煙煤約占15%由于低變質(zhì)煙煤發(fā)熱量約在4545至6459大卡、水分在15-30%、中低卡較多并且沒有結(jié)焦性，因此印尼煤多用作動(dòng)力煤而非焦煤。

觀點(diǎn)

瑞達(dá)期貨：鄭煤止跌企穩(wěn)，下游需求回升

盤面情況：ZC2201合約震蕩上行，最高報(bào)878.2，最低報(bào)841.0，收盤862.2，較上一交易日+2.84%；持倉(cāng)19242手，+373；基差212.8，-9.8；ZC5-1月價(jià)差-154，-4.4 消息：1.2021年10月份，中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤（包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤）1324萬噸，同比增加840萬噸，增長(zhǎng)173.55%；環(huán)比減少188萬噸，下降12.43%。

機(jī)構(gòu)

Mysteel：11-12月我國(guó)煤炭供需緊張將明顯緩解

10月我國(guó)進(jìn)口煤同比接近翻倍2021年10月份，我國(guó)進(jìn)口煤炭2694萬噸，同比增長(zhǎng)96.2%；累計(jì)進(jìn)口煤炭13956萬噸，同比下降19.7%10月我國(guó)進(jìn)口煤同比大增，主要因國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)雖有增加，但下游電廠庫(kù)存補(bǔ)給速度較慢，通過加大煤炭進(jìn)口彌補(bǔ)增幅主要集中在褐煤和動(dòng)力煤（其他煙煤和其他煤），來源國(guó)主要是印尼、俄羅斯、美國(guó)等國(guó) 二、電力生產(chǎn)同比增速放緩，火電增速放緩，風(fēng)電、核電增速加快 據(jù)中國(guó)氣象臺(tái)報(bào)道，2021年10月，全國(guó)平均氣溫為10.6℃，比上年和常年同期均偏高0.3℃。

產(chǎn)業(yè)分析

14日全球煤炭快訊：澳洲懷特黑文公司三季度原煤產(chǎn)量同比增長(zhǎng)15.1% 俄羅斯大型煤企西伯利亞能源集團(tuán)宣布不可抗力

目前該公司仍在評(píng)估火災(zāi)造成的損失，并將發(fā)布信息，說明業(yè)務(wù)將暫停多久 根據(jù)官網(wǎng)，瓦尼諾港口建于2008年，出口市場(chǎng)面向中國(guó)、韓國(guó)、日本和中國(guó)臺(tái)灣，2020年該港口出口2320萬噸煤炭SUEK在2020年生產(chǎn)6770萬噸無煙煤和3350萬公噸褐煤 航運(yùn)行業(yè)的消息人士預(yù)計(jì)，不可抗力對(duì)市場(chǎng)基本面的干擾很小因?yàn)橥吣嶂Z港口還有另一個(gè)碼頭，可以裝載其他礦商的動(dòng)力煤。

快訊

瑞達(dá)期貨：部分無煤管票停售，鄭煤期價(jià)大幅上漲

盤面情況：ZC2201合約漲停封板，最高報(bào)850.2，最低報(bào)796.8，收盤850.2，較上一交易日+8.00%；持倉(cāng)98233手，+3427；基差189.8，-57.2；ZC1-9月價(jià)差-139.6，+22.2 消息：2021年7月份，中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤（包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤）1376萬噸，同比增加320萬噸，增長(zhǎng)30.3%；環(huán)比增加143萬噸，增長(zhǎng)11.6%。

機(jī)構(gòu)

Mysteel每日煤焦市場(chǎng)簡(jiǎn)訊匯總（2021.6.23）

進(jìn)口煤方面，2021年5月份，我國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤量（包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤）936萬噸，同比增加41萬噸，增長(zhǎng)4.58%，環(huán)比減少28萬噸，下降2.9%；1-5月，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口動(dòng)力煤4714萬噸，同比減少1692萬噸，下降26.41%浙江、江蘇、福建除澳煤外已全面放開進(jìn)口煤管控，6月底前到港資源不占用全年額度，但受制于進(jìn)口船期及進(jìn)口資源偏緊，預(yù)計(jì)6月底前到港資源有限近期進(jìn)口煤熱度持續(xù)攀升，外礦及貿(mào)易商看好后市，報(bào)價(jià)繼續(xù)上調(diào)。

日評(píng)

Mysteel動(dòng)力煤重點(diǎn)關(guān)注：23日產(chǎn)地煤價(jià)穩(wěn)中偏強(qiáng) 坑口安檢嚴(yán)格多地煤礦停產(chǎn)

進(jìn)口煤方面，2021年5月份，我國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤量（包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤）936萬噸，同比增加41萬噸，增長(zhǎng)4.58%，環(huán)比減少28萬噸，下降2.9%；1-5月，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口動(dòng)力煤4714萬噸，同比減少1692萬噸，下降26.41%浙江、江蘇、福建除澳煤外已全面放開進(jìn)口煤管控，6月底前到港資源不占用全年額度，但受制于進(jìn)口船期及進(jìn)口資源偏緊，預(yù)計(jì)6月底前到港資源有限近期進(jìn)口煤熱度持續(xù)攀升，外礦及貿(mào)易商看好后市，報(bào)價(jià)繼續(xù)上調(diào)。

日評(píng)

瑞達(dá)期貨：補(bǔ)庫(kù)需求漸顯，鄭煤或有支撐

盤面情況：ZC109合約沖高回落，最高報(bào)862.0，最低報(bào)835.0，收盤843.8，較上一交易日-1.36%；持倉(cāng)130395手，+5851；基差126.2，-8.8；ZC1-9月價(jià)差-48.8，+1.4 消息：2021年5月份，中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤（包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤，下同）936萬噸，同比增加41萬噸，增長(zhǎng)4.58%；環(huán)比減少28萬噸，下降2.9%。

機(jī)構(gòu)

27日全球煤炭快訊：美國(guó)4月煤炭產(chǎn)量同比上漲24% 泰國(guó)4月動(dòng)力煤進(jìn)口量同環(huán)比均下降

4月份，泰國(guó)的無煙煤進(jìn)口量為3.78萬噸，同比增長(zhǎng)340％ 該國(guó)4月份沒有進(jìn)口任何煉焦煤 1-4月，泰國(guó)共進(jìn)口797萬噸動(dòng)力煤，相比去年同期下降13.83％其中，煙煤282萬噸，同比下降10.95％；次煙煤515萬噸，同比下降15.33％ 根據(jù)泰國(guó)能源政策和計(jì)劃辦公室（EPPO）的數(shù)據(jù)，2021年前三個(gè)月泰國(guó)的煤炭消費(fèi)量（包括褐煤）總計(jì)933萬噸，同比持平。

快訊

瑞達(dá)期貨：受政策性保供影響，鄭煤期價(jià)跌停封板

盤面情況：ZC109合約跌停封板，最高報(bào)809.0，最低報(bào)779.4，收盤779.4，較上一交易日-8.00%；持倉(cāng)168594手，-14927；基差150.6，+71.4；ZC1-9月價(jià)差-29，+6.4 消息：2021年4月份，中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤（包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤）964萬噸，同比減少488萬噸，下降33.61%；環(huán)比減少126萬噸，下降11.56%。

機(jī)構(gòu)