快訊：利潤(rùn)驅(qū)使澳洲焦煤生產(chǎn)商轉(zhuǎn)向動(dòng)力煤

利潤(rùn)驅(qū)使澳洲焦煤生產(chǎn)商轉(zhuǎn)向動(dòng)力煤 澳大利亞硬焦煤和噴吹煤生產(chǎn)商們正在加入半軟焦煤開(kāi)采公司，利用發(fā)電燃料的溢價(jià)，轉(zhuǎn)而生產(chǎn)動(dòng)力煤 從6月開(kāi)始，澳大利亞FOB硬焦煤和噴吹煤價(jià)格已經(jīng)滑落到紐卡斯?fàn)柛邿嶂?em class='keyword'>動(dòng)力煤價(jià)格之下由于冶金煤需求減弱和非俄羅斯動(dòng)力煤的稀缺，這種差價(jià)在繼續(xù)擴(kuò)大 在開(kāi)采和洗選成本支撐下，優(yōu)質(zhì)硬煉焦煤的價(jià)格歷來(lái)是高熱值動(dòng)力煤的兩倍。

快訊

Mysteel半年報(bào)：2024下半年國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤價(jià)格或維持窄幅震蕩走勢(shì)

五一過(guò)后，隨著傳統(tǒng)旺季臨近，煤價(jià)也開(kāi)始加速的上漲，秦皇島港 Q5500 動(dòng)力煤價(jià)格上漲至880元/噸左右，而后煤價(jià)開(kāi)始進(jìn)入窄幅震蕩階段，上下調(diào)整5-10元/噸不等 1.3進(jìn)口動(dòng)力煤價(jià)格走勢(shì) 進(jìn)口方面，外貿(mào)煤價(jià)格走勢(shì)強(qiáng)于國(guó)產(chǎn)煤價(jià)，進(jìn)口煤價(jià)在1-2月份走勢(shì)強(qiáng)勁，受俄羅斯新一輪制裁影響，個(gè)別煤炭生產(chǎn)商出口受限，部分市場(chǎng)參與者擔(dān)憂(yōu)高卡煤供應(yīng)減量，拉動(dòng)澳洲、歐洲高卡煤價(jià)快速上行，但隨著內(nèi)貿(mào)價(jià)格持續(xù)加速下跌，且進(jìn)口貿(mào)易商對(duì)后市預(yù)期整體看空，投標(biāo)價(jià)隨之下調(diào)，至3月上旬階段性見(jiàn)頂。

月評(píng)

Mysteel：進(jìn)口煤炭觀(guān)察-稅率篇

其中出口到中國(guó)0.525億噸 澳洲煤田集中在澳洲東部沿海的新南威爾士州(紐卡斯?fàn)柛鬯诘?與昆士蘭州(焦煤主產(chǎn)地)2022年澳大利亞證券交易所股價(jià)表現(xiàn)最好的四家都是生產(chǎn)動(dòng)力煤的煤炭公司，前十中有五家是煤炭生產(chǎn)商兩個(gè)產(chǎn)煤州互相參照，逐漸加大對(duì)煤企的稅負(fù) 2022年7月起，昆士蘭州對(duì)煤炭實(shí)行累進(jìn)稅率，不同的煤炭?jī)r(jià)格適用不同稅率，因此，澳洲的高卡煤價(jià)格往往按卡數(shù)折算，越低越有性?xún)r(jià)比。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel月報(bào)：4月動(dòng)力煤市場(chǎng)或?qū)⑷鮿?shì)震蕩運(yùn)行

回顧1-2月份，在春節(jié)前后市場(chǎng)煤價(jià)相對(duì)堅(jiān)挺，下游用戶(hù)補(bǔ)庫(kù)需求釋放對(duì)煤價(jià)形成有力支撐；然正月十五過(guò)后，需求端開(kāi)工率恢復(fù)緩慢，且由于利潤(rùn)空間擠占，生產(chǎn)積極性下降，故煤價(jià)延續(xù)下跌國(guó)際方面，受俄羅斯新一輪制裁影響，個(gè)別煤炭生產(chǎn)商出口受限，部分市場(chǎng)參與者擔(dān)憂(yōu)高卡煤供應(yīng)減量，拉動(dòng)澳洲、歐洲高卡煤價(jià)快速上行，但在實(shí)際采購(gòu)需求疲軟下，煤價(jià)由漲轉(zhuǎn)跌因此在進(jìn)口煤價(jià)格空間優(yōu)勢(shì)存在下，終端電廠(chǎng)采購(gòu)量保持增長(zhǎng)在進(jìn)口低卡煤價(jià)有一定價(jià)差下，終端用戶(hù)或?qū)⒗^續(xù)采購(gòu)進(jìn)口煤，因此預(yù)計(jì)3月份進(jìn)口動(dòng)力煤量或呈小幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

月評(píng)

Mysteel解讀：2024年1-2月進(jìn)口動(dòng)力煤5489.4萬(wàn)噸 同比增長(zhǎng)23.3%

一、進(jìn)口動(dòng)力煤高性?xún)r(jià)比，促使進(jìn)口量繼續(xù)增長(zhǎng) 據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年1-2月進(jìn)口動(dòng)力煤5489.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23.35%；回顧1-2月份，在春節(jié)前后市場(chǎng)煤價(jià)相對(duì)堅(jiān)挺，下游用戶(hù)補(bǔ)庫(kù)需求釋放對(duì)煤價(jià)形成有力支撐；然正月十五過(guò)后，需求端開(kāi)工率恢復(fù)緩慢，且由于利潤(rùn)空間擠占，生產(chǎn)積極性下降，故煤價(jià)延續(xù)下跌國(guó)際方面，受俄羅斯新一輪制裁影響，個(gè)別煤炭生產(chǎn)商出口受限，部分市場(chǎng)參與者擔(dān)憂(yōu)高卡煤供應(yīng)減量，拉動(dòng)澳洲、歐洲高卡煤價(jià)快速上行，但在實(shí)際采購(gòu)需求疲軟下，煤價(jià)由漲轉(zhuǎn)跌。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(7.24 - 7.30)

與此同時(shí)，印尼當(dāng)局計(jì)劃在7月至9月推動(dòng)拖延已久的專(zhuān)門(mén)設(shè)立的煤炭管理機(jī)構(gòu)建設(shè)計(jì)劃落地，以解決煤炭生產(chǎn)商向國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售因煤炭限價(jià)而造成收入損失的擔(dān)憂(yōu)而6000卡紐卡斯?fàn)柛?em class='keyword'>動(dòng)力煤環(huán)比持平上周，依舊為130美元/噸澳洲動(dòng)力煤近兩個(gè)月來(lái)反復(fù)130美元上下震蕩南非理查德灣產(chǎn)6000卡動(dòng)力煤價(jià)格環(huán)比降2美元，目前是91美元/噸由于目前中國(guó)市場(chǎng)龐大的動(dòng)力煤庫(kù)存，印度自身供給的大幅提高以及歐洲地區(qū)低于預(yù)期的煤炭能源需求，在供給不減的情況下，煤價(jià)尚有下行空間。

澳洲發(fā)運(yùn)

4日全球煤炭快訊：澳洲獵人谷鐵路網(wǎng)即將開(kāi)展檢修工作 澳洲新希望煤礦New Acland礦山面臨關(guān)閉風(fēng)險(xiǎn)

信息來(lái)源：ARTC 澳洲新希望煤礦New Acland礦山面臨關(guān)閉風(fēng)險(xiǎn) 澳洲煤炭生產(chǎn)商新希望公司（New Hope）表示，他將不得不削減更多New Acland礦山員工，New Acland礦山是一座動(dòng)力煤礦，年產(chǎn)能為480萬(wàn)噸/年新希望一直在為將礦山產(chǎn)能提高至750萬(wàn)噸/年并延長(zhǎng)其壽命而奔波 新希望公司已經(jīng)裁員了200多人，其中有120人為New Acland礦山工作員工。

快訊

22日全球煤炭快訊：出口壓力下澳洲煤礦或考慮減產(chǎn) 肯布拉港11月煤炭出口環(huán)比下降30.07%

出口壓力下澳洲煤礦或考慮減產(chǎn) 澳大利亞政府周一表示，如果中國(guó)港口遲遲未放松澳煤通關(guān)，澳大利亞的煤炭生產(chǎn)商們可能不得不開(kāi)始削減產(chǎn)量同時(shí)，澳大利亞政府預(yù)測(cè)今年的煤炭出口收入將急劇下降 中國(guó)是澳大利亞動(dòng)力煤和冶金煤的第二大買(mǎi)家由于目前中國(guó)尚未更新澳煤進(jìn)口配額，澳大利亞的煤炭出口受到重?fù)?澳大利亞工業(yè)部在季度資源和能源展望報(bào)告中表示，澳大利亞煤炭生產(chǎn)商們的底線(xiàn)就是，如果利潤(rùn)率越來(lái)越低，減產(chǎn)的可能性就越來(lái)越大。

快訊

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數(shù)據(jù)：暴風(fēng)雨影響澳煤發(fā)運(yùn)

Mysteel空間數(shù)據(jù)顯示，本期（2020/11/16-2020/11/22）澳大利亞七大主要港口煤炭發(fā)運(yùn)量共計(jì)579.2萬(wàn)噸，環(huán)比下降13%11月16日，紐卡斯?fàn)柛劭谑艿奖╋L(fēng)雨襲擊，截止目前，兗煤澳洲公司、百年煤炭公司以及班卡拉等煤炭生產(chǎn)商已經(jīng)就12月煤炭發(fā)運(yùn)宣布了不可抗力聲明，由于維修時(shí)長(zhǎng)不確定，短期內(nèi)澳煤發(fā)運(yùn)的不確定性增加 圖一：澳洲煤炭周度發(fā)貨量 信息來(lái)源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖二：澳洲動(dòng)力煤周度發(fā)貨量 信息來(lái)源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發(fā)貨（11.16-11.22） 信息來(lái)源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 雖然本期發(fā)往日本的澳煤環(huán)比減少34.9%，但近期日本制造業(yè)PMI已增長(zhǎng)至48.7，日本鋼企新日鐵也重啟了一座4500立方米的高爐，日本煤炭長(zhǎng)期需求向好；目前國(guó)內(nèi)壓港澳煤暫未通關(guān)；隨著寒冷天氣的到來(lái)，發(fā)往韓國(guó)的澳煤環(huán)比大漲162.8%，但可能實(shí)施的冬季燃煤限制預(yù)計(jì)將阻礙韓國(guó)對(duì)澳煤的需求；印度國(guó)內(nèi)加快復(fù)產(chǎn)，鋼廠(chǎng)產(chǎn)能進(jìn)一步提高，印度對(duì)煤炭需求有望繼續(xù)改善，值得注意的是，印度正在測(cè)試俄羅斯煤炭，計(jì)劃擴(kuò)大煤炭進(jìn)口來(lái)源國(guó)；東南亞前期訂單過(guò)多，本期澳煤發(fā)貨量減少。

周評(píng)

17日全球煤炭快訊:Cerrejon公司申請(qǐng)仲裁結(jié)束罷工 嘉能可著手淘汰部分煤礦

這歸因于疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)和需求造成的持續(xù)影響 嘉能可發(fā)言人表示，這些變化不會(huì)影響該礦山的固定員工人數(shù)，但根據(jù)修訂后的生產(chǎn)計(jì)劃，將不需要合同工 嘉能可持有該礦山49％的股份，兗煤澳洲持有其51％的股份 去年該礦山生產(chǎn)了1440萬(wàn)噸動(dòng)力煤和煉焦煤 煤炭生產(chǎn)商們一直在努力應(yīng)對(duì)疫情導(dǎo)致的煤炭需求下降問(wèn)題 根據(jù)澳大利亞工業(yè)，科學(xué)，能源和資源部公布的最新季度報(bào)告，由于海運(yùn)貿(mào)易的收縮，澳大利亞的動(dòng)力煤出口收入繼續(xù)下降。

快訊

31日全球煤炭快訊：澳洲煤炭出口商經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難 美國(guó)周度煤炭產(chǎn)量環(huán)比增長(zhǎng)9.6%

澳洲煤炭出口商經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難 盡管在全球需求疲軟下，煤炭生產(chǎn)商們大都經(jīng)營(yíng)虧損，但澳大利亞動(dòng)力煤生產(chǎn)商們?nèi)岳^續(xù)維持生產(chǎn)這是由于為履行合同，生產(chǎn)商們?nèi)匀槐黄戎Ц痘A(chǔ)設(shè)施費(fèi)用，包括港口和鐵路費(fèi)用 懷特黑文（WhitehavenCoal）和兗煤澳洲在截至6月30日的最新報(bào)告中都報(bào)告了微薄的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，而必和必拓、嘉能可以及世紀(jì)煤炭公司（Centennial Coal）的煤炭業(yè)務(wù)都出現(xiàn)了虧損。

快訊

28日全球煤炭快訊：紐卡斯?fàn)柛劭诖_定最新運(yùn)營(yíng)條例 印尼計(jì)劃2021年生產(chǎn)6.09億噸煤炭

這也將為獵人谷煤炭的出口價(jià)帶來(lái)更多的確定性 紐卡斯?fàn)柺前拇罄麃喿畲蟮?em class='keyword'>動(dòng)力煤出口港口 ACCA補(bǔ)充道，煤炭生產(chǎn)商可以隨時(shí)選擇加入或退出集體談判 這10個(gè)通過(guò)紐卡斯?fàn)柍隹诘?em class='keyword'>生產(chǎn)商分別是嘉能可，兗煤澳洲，博地資源，懷特黑文，獵人谷能源煤礦，Centennial，Bloomfield，Malabar,Idemitsu以及MACH Energy 紐卡斯?fàn)柛劭谟?014年被新南威爾士州政府私有化，按照政府的長(zhǎng)期租賃協(xié)議運(yùn)作。

快訊

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數(shù)據(jù)：印度緩慢回歸澳煤市場(chǎng)

圖三：澳洲煤炭主要港口周度發(fā)貨（8.17-8.23） 信息來(lái)源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 從主要到貨國(guó)發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)來(lái)看，日本制造業(yè)加快恢復(fù)疊加高溫，核能發(fā)電減少等因素，本期澳洲發(fā)往日本的煤炭環(huán)比繼續(xù)保持增長(zhǎng)；國(guó)內(nèi)買(mǎi)家持續(xù)受通關(guān)配額限制，但本期澳煤到貨量環(huán)比有所上漲，主要還是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)優(yōu)質(zhì)煉焦煤需求堅(jiān)挺；韓國(guó)本期放緩進(jìn)口，到貨量出現(xiàn)下降，但長(zhǎng)期需求向好；由于中國(guó)市場(chǎng)需求冷清，一些煤炭生產(chǎn)商將貨物轉(zhuǎn)售給印度，本期澳洲發(fā)往印度的煤炭環(huán)比出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，但積壓的動(dòng)力煤庫(kù)存影響印度煤炭需求的進(jìn)一步釋放；受建筑鋼材需求和電力需求推動(dòng)，本期東南亞到貨量穩(wěn)定增長(zhǎng)；歐洲煤炭到貨量繼續(xù)下滑。

周評(píng)