鐵礦盤中跌超9% 強(qiáng)勢品種遭遇全面減倉期價大幅回落

新華財經(jīng)北京5月13日電 隨著黑色、有色等前期強(qiáng)勢品種日內(nèi)大面積減倉回落，國內(nèi)商品期貨市場周四（5月13日）高位走弱截至下午收盤，追蹤國內(nèi)商品市場的綜合指數(shù)收報195.08點(diǎn)，較昨日下跌2.77點(diǎn)，跌幅1.4%其中，鐵礦石主力合約盤中一度跌超9%、終盤以7.49%的跌幅領(lǐng)跌；動力煤、錳硅雙雙跌超4%，雙焦收跌近4%；螺紋、熱卷盤中最大跌幅也在4%以上隨著黑色系板塊全面回落，有色、化工等多數(shù)品種也不同程度收跌。

市場播報

瑞達(dá)期貨：鐵礦石減倉回落，短線操作

總結(jié)：周二I2105合約減倉回落，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場報價相對平穩(wěn)，貿(mào)易商報價積極性尚可，鋼廠方面詢盤尚可，但仍以低價詢盤為主，實(shí)盤較少本期澳大利亞巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2807.6萬噸，環(huán)比增加513.7萬噸，另外鋼鐵行業(yè)碳達(dá)峰及降碳行動方案目前已形成修改完善稿對于中長期鋼廠限產(chǎn)預(yù)期拖累礦價技術(shù)上，I2105合約高位整理，1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向下調(diào)整，紅柱轉(zhuǎn)綠柱。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石減倉回落，關(guān)注均線支撐

盤面情況：周二I2105合約減倉回落，最高價1077，最低價1040，收盤價1046，較上一交易日收盤價跌2.74%；持倉量453527，-19257；基差為214，+23；I2109-I2105合約價差-72，+7.5 消息：Mysteel45港口庫存數(shù)據(jù)統(tǒng)計（1/19）：本周一（18日）Mysteel統(tǒng)計45港庫存總量12404.17萬噸，上周四（14日）12411.87萬噸，上周一（11日）12223.08萬噸。

機(jī)構(gòu)

鐵礦石減倉回落 偏空操作

總結(jié)：周四I2009合約減倉回落，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場報價繼續(xù)回調(diào)，市場活躍度一般，貿(mào)易商早間報盤積極性較高，部分鋼廠按需采購雖然也有個別貿(mào)易商挺價惜售，一單一議鋼廠方面認(rèn)為當(dāng)前礦價較高，存恐高心理，有部分鋼廠有主動降庫趨勢技術(shù)上，I2009合約測試MA5日均線支撐，日線MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA方向向上，紅柱漲勢放緩操作上建議，短線以850為止損偏空交易。

機(jī)構(gòu)

鐵礦石減倉回落 關(guān)注均線支撐

主力持倉：今日主力合約前20名凈持倉為凈多50803手，主流持倉多單減幅大于空單，凈多減少3773手 總結(jié)：周三I2009合約減倉回落，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場報價止跌反彈，貿(mào)易商報盤積極性較高，但整體市場交投情緒表現(xiàn)平平當(dāng)前鐵礦石港口庫存及廠內(nèi)庫存不高限制回調(diào)空間，但國內(nèi)疫情反彈亦影響市場情緒，因此短線仍考慮區(qū)間操作為主。

機(jī)構(gòu)

鐵礦石減倉回落 短線操作

總結(jié)：周一I2009合約減倉回落，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場報價下調(diào)，貿(mào)易商報盤積極性較高，但港口現(xiàn)貨市場價格稍顯弱勢，鋼廠買盤一般，整體市場交投情緒表現(xiàn)較弱目前鐵礦石港口庫存及鋼廠庫存都不高，只是疫情的二次回升將更大程度上影響市場情緒，因此短線可考慮區(qū)間操作技術(shù)上，I2009合約日線MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA高位運(yùn)行，紅柱縮小操作上建議，短線考慮750-775區(qū)間低買高拋，止損8元/噸。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：螺紋鋼日內(nèi)短線交易，注意操作節(jié)奏和風(fēng)險控制

隔夜I2505合約減倉回落宏觀面，針對美國對進(jìn)口汽車征收25%關(guān)稅，德國、加拿大、日本、歐盟、韓國、墨西哥、巴西方面紛紛發(fā)聲，反對美國的新關(guān)稅政策，并表示將考慮采取措施進(jìn)行應(yīng)對供需情況，本期中國47港鐵礦石到港總量2639.6萬噸，環(huán)比減少355.4萬噸；鋼廠高爐開工率和鐵水產(chǎn)量繼續(xù)上調(diào)隨著鋼價反彈承壓，爐料亦受帶動技術(shù)上，I2505合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸上方，但高位承壓。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：螺紋鋼震蕩對待

夜盤鐵礦石減倉回調(diào)，昨日青島港PB粉報780，上漲3元/噸宏觀面，德國12月制造業(yè)活動加速下滑，產(chǎn)出和新訂單大幅下降基本面，供應(yīng)維持寬松，本期鐵水產(chǎn)量225.20萬噸，環(huán)比降2.67萬噸，年同比增加7.03萬噸，需求端面臨季節(jié)性回落壓力驅(qū)動方面，鐵礦跟隨成材波動為主，成材冬儲價市場預(yù)期目前在3100-3300元/噸市場方面，全國平均噸焦盈利-3元/噸技術(shù)上方面，4小時周期K線位于20和60均線下方，操作上，震蕩對待，請投資者注意風(fēng)險控制。

機(jī)構(gòu)

Mysteel早報：西北建筑鋼材早盤價格或窄幅震蕩運(yùn)行

甘青寧藏區(qū)域市場價格部分下跌，雖黑色系期貨震蕩上行，市場氛圍活躍，現(xiàn)貨價格堅挺午后隨著螺震蕩回落，市場高位成交受阻，部分市場價格繼續(xù)走低新疆主要市場建筑鋼材價格盤整偏弱，據(jù)市場商家反饋，部分鋼廠為在烏市收款，給予政策優(yōu)惠力度加大，致使上周五烏市價格下跌明顯，鋼廠之間品牌價差收窄，北疆地州受烏市影響普遍跟跌，南疆近期部分項目拿貨情況尚可，疊加部分鋼廠檢修，前期庫存逐步消耗，現(xiàn)階段價格暫穩(wěn) 【重點(diǎn)回顧】 8月9日鐵礦石i2501午盤收于741.5，較前一個交易日結(jié)算價漲0.27%，成交50萬手，減倉0.5萬手。

早評

瑞達(dá)期貨：鋼材日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險控制

隔夜RB2410合約減倉整理，現(xiàn)貨市場報價上調(diào)本期螺紋鋼周度產(chǎn)量由降轉(zhuǎn)增，廠內(nèi)庫存及社會庫存繼續(xù)下降，但表觀需求回落近期全國多地區(qū)出現(xiàn)雨水天氣，建筑鋼材終端需求或受到影響但鐵礦石港口庫存現(xiàn)拐點(diǎn)，價格上漲帶動黑色系反彈短期鋼材市場多空因素交織，行情或陷入?yún)^(qū)間寬幅整理技術(shù)上，RB2410合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸上方操作上建議，日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險控制 隔夜HC2410合約減倉整理，現(xiàn)貨市場報價上調(diào)。

機(jī)構(gòu)

Mysteel早報：西北建筑鋼材早盤價格預(yù)計平穩(wěn)運(yùn)行

但隨著高位成交的困難，部分市場午盤后沖高回落新疆區(qū)域烏魯木齊市場建筑鋼材價格下跌30元/噸，隨著新疆主要市場建筑鋼材需求啟動，部分商戶為搶占有限的市場需求，低價拋售顯現(xiàn)較為明顯雖然目前鋼廠有著較強(qiáng)的挺價意愿，但由于市場庫存偏高，鋼廠挺價效果不明顯 【重點(diǎn)回顧】 3月22日鐵礦石i2405午盤收于844.0，較前一個交易日結(jié)算價漲1.5%，成交35萬手，減倉1.2萬手。

早評

【界面】港口持續(xù)累庫，鐵礦石價格卻為何大漲超5%？

該機(jī)構(gòu)指出，鐵礦石在估值回落后，空頭資金主動減倉，同時多頭資金抄底交易鋼廠復(fù)產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng) 陳冠因也表示，當(dāng)前螺紋鋼價格已經(jīng)打破了電弧爐的谷電成本，估值處于低位另一方面，市場預(yù)期鐵水產(chǎn)量即將觸底，鐵礦石需求最差的時間段已經(jīng)過去谷電成本指鋼廠在用電低谷時段生產(chǎn)一噸建筑鋼材的含稅成本 3月19日，Mysteel統(tǒng)計40家獨(dú)立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3744元/噸，谷電利潤為14元/噸，平均虧損86元/噸，環(huán)比昨日減少3元/噸。

媒體報道

弘業(yè)期貨：鐵礦石夜盤明顯減倉，短期內(nèi)維持偏弱運(yùn)行

供應(yīng)方面，外礦發(fā)運(yùn)維持較高水平，到港量則有所回落，供應(yīng)維持相對高位需求方面，日均鐵水產(chǎn)量222.25萬噸，環(huán)比減少0.61萬噸黨當(dāng)前市場預(yù)期悲觀，終端需求端未有起色，部分地區(qū)高爐減產(chǎn)增加，鐵礦石價格偏弱運(yùn)行庫存方面，本周mysteel統(tǒng)計全國45港鐵礦庫存14150.54萬噸，環(huán)比增加257.86萬噸，日均疏港量295.08萬噸，環(huán)比增加2.01萬噸，港口庫存持續(xù)累庫至中高位水平盤面上看，主力05合約昨日再度大幅下跌逼近800關(guān)口后有所反抽，夜盤明顯減倉，短期內(nèi)維持偏弱運(yùn)行。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險控制

隔夜I2405合約減倉反彈，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨報價漲跌互現(xiàn)本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量及到港量均出現(xiàn)下滑，將減少鐵礦石現(xiàn)貨供應(yīng)貿(mào)易商報價積極性偏高，整體出貨意愿較強(qiáng)，但鋼廠詢貨積極性一般，按需補(bǔ)庫，市場交投氛圍不高國內(nèi)股市再度回落，同時港口庫存持續(xù)提升，礦價或陷入?yún)^(qū)間整理技術(shù)上，I2405合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸附近操作上建議，日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險控制

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石建議回調(diào)擇機(jī)短多

隔夜I2405合約減倉回調(diào)，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨報價上調(diào)本期澳巴鐵礦石到港量小幅回落，但發(fā)運(yùn)量增加近期，鐵礦石港口庫存延續(xù)累庫趨勢，而在鋼廠利潤仍處于虧損狀態(tài)下，鋼廠采購仍以按需補(bǔ)庫為主只是I2405合約仍貼水現(xiàn)貨較深，基差修復(fù)對期價仍有支撐技術(shù)上，I2405合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA高位運(yùn)行操作上建議，回調(diào)擇機(jī)短多，注意風(fēng)險控制

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨報價下調(diào)

隔夜I2405合約減倉反彈，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨報價下調(diào)本期澳巴鐵礦石到港量小幅回落，但發(fā)運(yùn)量增加貿(mào)易商出貨積極性尚可，個別家因成本原因暫不出貨；近兩日大雪天氣，終端需求和運(yùn)力有所影響，鋼廠拿貨較為謹(jǐn)慎另外，京滬調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，對黑色系再次構(gòu)成支撐技術(shù)上，I2405合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向下調(diào)整操作上建議，日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險控制

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：螺紋鋼日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險控制

隔夜RB2401合約減倉回落，現(xiàn)貨市場報價平穩(wěn)本期螺紋鋼周度產(chǎn)量相對平穩(wěn)，庫存量繼續(xù)下滑但降幅縮窄，表觀消費(fèi)量數(shù)值繼續(xù)下滑多部門加強(qiáng)港口鐵礦石監(jiān)管，市場情緒再受影響，但煤焦價格堅挺，煉鋼成本再度上移當(dāng)前螺紋鋼期價高位整理，下游拿貨積極性降低，多空分歧加劇，短線行情波動較大，注意操作節(jié)奏技術(shù)上，RB2401合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸下方操作上建議，日內(nèi)短線交易，注意風(fēng)險控制。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石震蕩偏空交易

隔夜I2401合約減倉下行本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量及到港量下滑，將降低鐵礦石現(xiàn)貨供應(yīng)貿(mào)易商報盤積極性不高，價格隨行就市；鋼廠方面詢盤少，以按需采購為主美國通脹超預(yù)期降溫，美聯(lián)儲降息預(yù)期提前，助推鐵礦石期價擴(kuò)大漲幅，但針對近期鐵礦石價格出現(xiàn)異動上漲的情況，國家發(fā)改委價格司派員赴大連商品交易所，共同研究加強(qiáng)鐵礦石市場監(jiān)管工作，市場情緒受挫技術(shù)上，I2401合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA高位回落。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石偏多交易，注意風(fēng)險控制

隔夜I2401合約減倉上行，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨報價小幅上調(diào)本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量及到港量均小幅回落，將降低鐵礦石現(xiàn)貨供應(yīng)貿(mào)易商報價積極性尚可，報價多隨行就市部分鋼廠有采購需求，只是鋼廠利潤依舊處于虧損狀態(tài)，為了控制成本，更多選擇性價比更高的卡粉和低品粉礦進(jìn)行配比，當(dāng)前鋼價堅挺對礦價亦有支撐作用技術(shù)上，I2401合約1小時MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向上走高操作上建議，偏多交易，注意風(fēng)險控制 。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：原料面臨監(jiān)管壓力，或影響鋼材有所回調(diào)

【觀點(diǎn)】 受政策壓力，鐵礦石減倉下跌，影響鋼材偏弱走勢暫時只影響市場情緒，關(guān)注監(jiān)管層是否有進(jìn)一步政策影響供需面產(chǎn)業(yè)端，鋼材呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)化累庫壓力，但也通過減產(chǎn)和轉(zhuǎn)產(chǎn)在緩解板材庫存壓力，庫存同比上升，但環(huán)比去庫鋼廠產(chǎn)量呈現(xiàn)季節(jié)性減產(chǎn)，隨著現(xiàn)貨利潤下降，預(yù)計后期產(chǎn)量延續(xù)回落走勢，影響原料庫存低位向上修復(fù)短期原料面臨政策壓力，或影響鋼材有所回調(diào)，但缺乏大跌邏輯主要風(fēng)險在于淡季鋼廠減產(chǎn)幅度較大。

機(jī)構(gòu)