全球首艘甲醇雙燃料Kamsarmax型散貨船完成重要節(jié)點(diǎn)

近日，日本常石造船菲律賓宿霧船廠建造的全球首艘甲醇雙燃料Kamsarmax型散貨船成功完成首個(gè)分段吊裝 這艘新船總長(zhǎng)229米，貨艙容量98000立方米，載重量81200噸，具備出色的靈活性，可用于運(yùn)輸鐵礦石、谷物、煤炭三大類散貨預(yù)計(jì)該船將于今年7月下水，2026年1月正式交付運(yùn)營(yíng) 該船配備了多項(xiàng)環(huán)保技術(shù)解決方案，兼顧環(huán)境性能與經(jīng)濟(jì)性，以提升船舶的全生命周期價(jià)值。

船舶

國(guó)海良時(shí)期貨：全球鐵礦石估值體系將逐步調(diào)整

根據(jù)四大礦山的最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，除淡水河谷外，其余三大礦山均有擴(kuò)產(chǎn)能計(jì)劃 主產(chǎn)國(guó)尋求產(chǎn)能擴(kuò)張、利潤(rùn)最大化的同時(shí)，消費(fèi)國(guó)則由于資源稟賦的限制，在市場(chǎng)中顯得較為被動(dòng)中國(guó)、日本、韓國(guó)是全球主要的鐵礦石消費(fèi)國(guó)，中國(guó)雖有較高的鐵礦石儲(chǔ)量，但因礦石品位限制，加上開采、處理成本高，國(guó)產(chǎn)鐵礦石并不受鋼廠歡迎，因此，對(duì)海外鐵礦石的進(jìn)口依賴度長(zhǎng)期超過80%從體量來看，中國(guó)年進(jìn)口鐵礦石近12億噸，日本、韓國(guó)進(jìn)口量不及1億噸，巨大的進(jìn)口量和高依賴度也讓我國(guó)爭(zhēng)取鐵礦石定價(jià)權(quán)之路倍顯艱難。

爐料

創(chuàng)元期貨：復(fù)盤2007—2011年鋼材行情

鐵礦石價(jià)格談判機(jī)制顛覆5月日本鋼廠和力拓達(dá)成協(xié)議，2009年長(zhǎng)協(xié)定價(jià)下跌32.95%，中國(guó)拒絕接受該價(jià)格，堅(jiān)持要求降幅40%，但由于礦山與中國(guó)方面長(zhǎng)期談判無果，中國(guó)鋼廠按照臨時(shí)價(jià)格繼續(xù)執(zhí)行長(zhǎng)協(xié)同時(shí)，由于越來越多的中國(guó)企業(yè)放棄長(zhǎng)協(xié)年度定價(jià)機(jī)制，現(xiàn)貨貿(mào)易方式進(jìn)口到中國(guó)的鐵礦石占比提升至總進(jìn)口量的一半以上，加之長(zhǎng)協(xié)礦和現(xiàn)貨礦的價(jià)差逐步凸顯，2009年8月17日，中鋼協(xié)宣布與澳大利亞第三大礦石企業(yè)FMG公司簽訂為期半年的長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)，降幅高于力拓此前公布的與日本鋼廠達(dá)成的首發(fā)價(jià)，“首發(fā)-跟風(fēng)”模式被打破，年度長(zhǎng)協(xié)機(jī)制至此瓦解。

鋼材

日本制鐵加快實(shí)施全流程脫碳戰(zhàn)略，大力投資制氫和發(fā)電領(lǐng)域

借助日鐵物產(chǎn)在日本國(guó)內(nèi)的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)、鋼材加工中心，充分利用經(jīng)營(yíng)信息和加工技術(shù)，滿足客戶多樣化需求；雙方將共享生產(chǎn)、庫(kù)存、物流和交貨等資源，采用最新的數(shù)字技術(shù)，優(yōu)化庫(kù)存量，縮短前置時(shí)間，提升加工中心的生產(chǎn)效率，嘗試在更多的全新領(lǐng)域開展合作通過此次業(yè)務(wù)調(diào)整，日本制鐵致力于成為“原料-制造-加工-流通”的全流程鋼鐵制造商 在煉鋼原料業(yè)務(wù)方面，日本制鐵已經(jīng)基本確定了鐵礦石、制氫項(xiàng)目和電力采購(gòu)等三大重點(diǎn)領(lǐng)域，未來將對(duì)制氫和發(fā)電領(lǐng)域加大投資力度。

鋼材

日本央行政策調(diào)整后，日本三大銀行將提高住房貸款利率

12月30日，日本三大銀行表示，他們將提高下個(gè)月的住房貸款利率，反映出日本央行對(duì)其超寬松政策的調(diào)整三井住友銀行將10年期固定利率貸款上調(diào)0.26個(gè)百分點(diǎn)至3.79%，瑞穗銀行的利率將利率上調(diào)0.3個(gè)百分點(diǎn)至3.50%，三菱日聯(lián)銀行將利率上調(diào)0.18個(gè)百分點(diǎn)至3.7% 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

地產(chǎn)

張秋生：全球大變局下鋼市如何演變

2022年12月8日，2022（第十三屆）黑色產(chǎn)業(yè)鏈峰會(huì)暨“我的鋼鐵網(wǎng)”鐵礦石年會(huì)在廈門香格里拉酒店盛大召開本屆研討會(huì)舉行兩天8日下午大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，南京鋼鐵股份有限公司市場(chǎng)部部長(zhǎng)、首席市場(chǎng)分析師張秋生就“全球大變局下鋼市如何演變”做精彩演講 首先，張秋生回答了百年未有之大變局變?cè)谀睦锏膯栴}：對(duì)國(guó)際變化，他提出六點(diǎn)：全球處于烏卡時(shí)代；全球化向逆全球化轉(zhuǎn)變，東西方陣營(yíng)對(duì)抗加??；全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈重塑，陸權(quán)和海權(quán)分離；受太陽(yáng)黑子頻繁運(yùn)動(dòng)的沖擊，自然災(zāi)害頻發(fā)；智能化時(shí)代來臨；全球三大泡沫美國(guó)股市、中國(guó)房地產(chǎn)、日本債市正在陸續(xù)刺破。

主題大會(huì)

從全球粗鋼產(chǎn)量與消費(fèi)量看鐵礦石價(jià)格演變

1980年~2001年，長(zhǎng)協(xié)定價(jià)機(jī)制一直主導(dǎo)著國(guó)際鐵礦石的價(jià)格變動(dòng)，鐵礦石價(jià)格基本保持在20美元/噸，當(dāng)時(shí)的日本是國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)最大買家進(jìn)入21世紀(jì)后，中國(guó)鋼鐵工業(yè)蓬勃發(fā)展，并開始對(duì)全球鐵礦石的供需格局產(chǎn)生重要影響，鐵礦石產(chǎn)量開始無法滿足全球鋼鐵產(chǎn)能的快速擴(kuò)張，國(guó)際鐵礦石價(jià)格也因此開始出現(xiàn)大幅上漲，為長(zhǎng)協(xié)定價(jià)機(jī)制的“衰落”埋下了伏筆 2008年，BHP、淡水河谷和力拓三大礦商開始各自謀求有利于自身利益的定價(jià)方式，在淡水河谷談定首發(fā)價(jià)后，力拓單獨(dú)爭(zhēng)取了更大的漲幅，“首發(fā)—跟風(fēng)”模式首次被打破。

爐料

2021年鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量“雙控”成效分析

7月份開始，各月粗鋼產(chǎn)量均同比下跌，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格開始下行從2021年下半年各月數(shù)據(jù)來看，7月份同比壓減粗鋼657萬噸，8月份同比壓減1161萬噸，9月份同比壓減1881萬噸，10月份同比壓減2062萬噸，11月份同比壓減1835萬噸，12月份同比壓減506萬噸2021年下半年，我國(guó)累計(jì)壓減粗鋼產(chǎn)量8100萬噸以上，相當(dāng)于世界第三大產(chǎn)鋼國(guó)日本2020年全年的粗鋼產(chǎn)量 與之對(duì)應(yīng)地，鐵礦石價(jià)格自2021年7月中旬開始也一路震蕩下跌，最低下探至11月中旬的87.2美元/噸，跌幅高達(dá)60%以上。

聚焦

Mysteel：鐵礦石供應(yīng)研究——從全球發(fā)貨流向研究海外主要國(guó)家生鐵產(chǎn)量

四大礦山作為日本鐵礦石進(jìn)口的主要資源，受疫情影響，2020年全球發(fā)運(yùn)中流向日本的量有所減少2020年日本鐵礦石進(jìn)口總量中，四大礦山的占比從86.5%下降到82.8%，在2021年有所回升，2021年上半年四大礦山占比83.4%，同比上升2.2個(gè)百分點(diǎn) 數(shù)據(jù)來源：Mysteel核心數(shù)據(jù)庫(kù)、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) （二）韓國(guó)生鐵產(chǎn)量與全球鐵礦石流向韓國(guó)比例具有正相關(guān)關(guān)系 韓國(guó)作為鐵礦石第三大進(jìn)口國(guó)，全球鐵礦石流向比例與其生鐵產(chǎn)量的關(guān)系跟日本類似，也具有正相關(guān)性。

聚焦

從鐵礦石與銅的成本溢價(jià)正相關(guān)性看如何平抑鐵礦石價(jià)格

這兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)與自2000年以來鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格的形成具有極高的同向變化規(guī)律 階段一：2006年1月以前的鐵銅溢價(jià)水平相關(guān)度數(shù)值均低于50%而這一階段對(duì)應(yīng)的鐵礦石價(jià)格由以日本為代表的“六大高爐”與當(dāng)時(shí)鐵礦石三大礦商（淡水河谷、力拓、必和必拓）通過談判價(jià)格決定，史稱“長(zhǎng)協(xié)價(jià)格”此階段由于日本銀團(tuán)參股了三大礦商，因此，日本在鐵礦石的價(jià)格決定上具有相當(dāng)大的話語(yǔ)權(quán)。

爐料

Mysteel參考丨中國(guó)海外鐵礦投資趨勢(shì)回顧（一）

2000-2007年，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量從1.26億噸增長(zhǎng)到4.93億噸，粗鋼產(chǎn)量翻了四倍（圖3）鋼廠對(duì)進(jìn)口鐵礦石的需求爆發(fā)式增加, 2000 年中國(guó)鐵礦石進(jìn)口只有7000 萬噸不到，而到了2017年中國(guó)鐵礦石進(jìn)口已經(jīng)達(dá)到歷史最高的10.74億噸，鐵礦石進(jìn)口需求急劇擴(kuò)張 圖3：中國(guó)粗鋼產(chǎn)量和增速（單位：百萬噸、%） 數(shù)據(jù)來源:鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 為了獲取穩(wěn)定的鐵礦石供應(yīng), 2003年，寶鋼作為中國(guó)企業(yè)的代表首次加入了三大礦山鐵礦石長(zhǎng)協(xié)談判，中國(guó)對(duì)鐵礦石的大量需求打破了多年來的供需平衡，然而日本鋼廠新日鐵依然掌握了談判主導(dǎo)權(quán)，新日鐵每年有大量權(quán)益礦，年度長(zhǎng)協(xié)價(jià)格從 2004 年開始快速增長(zhǎng)。

Mysteel參考

18日全球煤炭快訊：日本造車業(yè)回升原料需求反彈 必和必拓確認(rèn)尋求剝離部分煤礦

上述預(yù)計(jì)得到日本第二大鋼材生產(chǎn)商JFE的認(rèn)同，一位公司總經(jīng)理表示，隨著汽車制造商從三季度起開始提高生產(chǎn)規(guī)模，鋼材需求也將隨之增長(zhǎng)，但到明年三月前仍無法恢復(fù)到正常水平 根據(jù)日本鋼鐵聯(lián)合會(huì)的數(shù)據(jù)，作為世界第三大鋼鐵生產(chǎn)國(guó)，日本今年二季度粗鋼產(chǎn)量同比下降31%，跌至1800萬噸，而汽車制造商的訂單需求也暴跌58%，僅92萬噸，為1971年以來最低季度需求水平 貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，由于成品鋼需求大減，日本二季度鐵礦石進(jìn)口下降21%，煉焦煤進(jìn)口下降8%，鋁錠進(jìn)口下降16%。

快訊

新日鐵：中國(guó)鋼企將因中國(guó)經(jīng)濟(jì)率先擺脫疫情影響而獲得額外競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

” 他說：“由于鋼鐵產(chǎn)量高企，中國(guó)在疫情期間礦石供應(yīng)偏緊的情況下仍在大量進(jìn)口鐵礦石，這無疑將推升煉鋼原材料的整體價(jià)格” Miyamoto同時(shí)表達(dá)了對(duì)中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品出口前景的擔(dān)心，稱一旦中國(guó)國(guó)內(nèi)用鋼需求出現(xiàn)問題，中國(guó)鋼企就可能會(huì)通過擴(kuò)大出口來緩解銷售壓力 作為全球第三大鋼鐵制造商，新日鐵在截至今年3月底的日本2019財(cái)年中錄得創(chuàng)紀(jì)錄的40億美元凈虧損，主要原因是該公司計(jì)劃通過重組在2023年之前削減近10%的產(chǎn)能，而正是重組產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用拖累了公司上一財(cái)年的盈利表現(xiàn)。

鋼材