百年建筑早報(bào)：研究特大鎮(zhèn)設(shè)市的新路徑、新模式; 澳元受澳大利亞經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲弱和鐵礦石期貨下跌拖累

2023年，25個(gè)代表城市新房和二手房累計(jì)總成交中，二手房占比升至55.6% ◎福建省建筑材料工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于做好9月份錯(cuò)峰工作安排的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）《通知》要求，各水泥企業(yè)根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)情況，9月份錯(cuò)峰15天；10-12月暫定每月15天，屆時(shí)會(huì)再行下發(fā)通知；原有各項(xiàng)規(guī)則繼續(xù)執(zhí)行，不在此贅述 ◎澳元延續(xù)盤(pán)中跌勢(shì)，受澳大利亞經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲弱和鐵礦石期貨下跌拖累澳元對(duì)美元一度跌0.6%至0.675。

熱點(diǎn)聚焦

澳大利亞Mineral Resources公司三季度鐵礦石總產(chǎn)量環(huán)比下跌3.1%

澳大利亞礦產(chǎn)資源公司 (Mineral Resources Ltd) 發(fā)布2022年三季度（FY23第一季度）產(chǎn)銷(xiāo)報(bào)告： 產(chǎn)量方面：鐵礦石總產(chǎn)量為487.9萬(wàn)噸，環(huán)比減少3.1%，同比下降3.0%； 發(fā)運(yùn)方面：鐵礦石總銷(xiāo)量為454.2萬(wàn)噸，環(huán)比減少3.1%，同比下降8.35% 伊爾加恩加工廠改建為處理塊礦和粗粉，塊礦裝運(yùn)將于2023財(cái)年二季度開(kāi)始。

礦山動(dòng)態(tài)

澳大利亞銀行預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格將下跌，焦煤價(jià)格將上漲

澳大利亞聯(lián)邦銀行（CBA）已經(jīng)修訂了其對(duì)鐵礦石和焦煤的長(zhǎng)期預(yù)測(cè)，2022年9月底，鐵礦石價(jià)格將降至120美元/噸，到年底將降至100美元/噸2023年，CBA預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格將進(jìn)一步下降20%，達(dá)到80美元/噸，而且預(yù)計(jì)這一水平將保持到2025年此外，該銀行還修改了其焦煤價(jià)格預(yù)測(cè)，2022年焦煤價(jià)格預(yù)測(cè)從143美元/噸提升至150美元/噸，主要原因?yàn)槟壳敖姑荷a(chǎn)的投資不足導(dǎo)致煉焦煤價(jià)格上漲，會(huì)加快去碳化進(jìn)程。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel早報(bào)：市場(chǎng)讓利成交 今日無(wú)縫管價(jià)格震蕩偏弱

部分管廠下跌50元/噸，而現(xiàn)階段管廠庫(kù)存壓力并不是很大市場(chǎng)方面，黑色期貨偏弱運(yùn)行，宏觀政策并未超預(yù)期，市場(chǎng)對(duì)于后續(xù)需求持續(xù)性存疑，市場(chǎng)冬儲(chǔ)庫(kù)存有待消化，市場(chǎng)資源讓利成交綜上，預(yù)計(jì)今日全國(guó)地區(qū)無(wú)縫管價(jià)格或窄幅趨弱運(yùn)行 【產(chǎn)經(jīng)消息】 ◎3月3日-9日期間，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1285.7萬(wàn)噸，環(huán)比上升41.2萬(wàn)噸，目前庫(kù)存絕對(duì)量略低于年初以來(lái)的平均值。

每日分析

Mysteel早報(bào)：福建建筑鋼材早盤(pán)價(jià)格預(yù)計(jì)繼續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行

（元/噸） 宏觀方面，據(jù)韓國(guó)貿(mào)易委員會(huì)公布，2025年3月4日，韓國(guó)正式對(duì)中國(guó)熱軋卷板（HRC）發(fā)起反傾銷(xiāo)調(diào)查2月24日-3月2日期間，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1244.5萬(wàn)噸，環(huán)比下降133.6萬(wàn)噸，目前庫(kù)存絕對(duì)量略低于年初以來(lái)的平均值 期螺夜盤(pán)下跌0.40%，早盤(pán)偏弱，預(yù)計(jì)今日福建市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格或繼續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行。

日?qǐng)?bào)

冠通期貨：鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈負(fù)反饋暫難形成

1月上旬以來(lái)，商品市場(chǎng)經(jīng)歷了一波反彈，黑色系商品中，鐵礦石表現(xiàn)明顯強(qiáng)于其他品種節(jié)后鐵礦石基本面轉(zhuǎn)強(qiáng)，政策預(yù)期仍存，盡管鐵礦石在黑色系商品中估值相對(duì)偏高，但開(kāi)啟流暢下跌行情仍需等待產(chǎn)業(yè)鏈負(fù)反饋出現(xiàn) 外礦發(fā)運(yùn)力度季節(jié)性減弱 澳大利亞和巴西是鐵礦石主產(chǎn)國(guó)，澳巴發(fā)運(yùn)量合計(jì)占全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量的80%以上受氣候影響，澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)具有明顯的季節(jié)性特征，一般情況下，澳大利亞12月至次年3月受熱帶氣旋和暴雨影響較多，易導(dǎo)致港口發(fā)運(yùn)中斷；巴西11月到次年3月，強(qiáng)降雨天氣易導(dǎo)致鐵路運(yùn)輸中斷和港口停泊延遲。

原料

黑色期貨早報(bào)：各品種多數(shù)下跌，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行

截至2月17日9點(diǎn)50分，黑色期貨市場(chǎng)各品種多數(shù)下跌，鐵礦石跌超2%，焦煤跌超1%，焦炭、硅鐵、錳硅、不銹鋼下跌，螺紋鋼、熱卷上漲 熱點(diǎn)：皮爾巴拉港務(wù)局聲明，在對(duì)航道和泊位檢查后，西澳大利亞黑德蘭港可以恢復(fù)運(yùn)營(yíng)。

期評(píng)

必和必拓?cái)R置收購(gòu)英美資源的計(jì)劃：股價(jià)漲太多了！

過(guò)去12個(gè)月，在倫敦上市的英美資源集團(tuán)的股價(jià)上漲了40%，而在鐵礦石價(jià)格下跌的背景下，必和必拓同期股價(jià)下跌了17% 投資管理公司Ninety One的基金經(jīng)理George Cheveley表示，從表面上看，必和必拓的報(bào)價(jià)已經(jīng)反映了他們認(rèn)為合理的價(jià)格，那么提高出價(jià)就沒(méi)有明顯的理由或動(dòng)機(jī)了 此外，英美資源去年成功以49億美元出售了其在澳大利亞的煤炭資產(chǎn)，并且正在接近達(dá)成一項(xiàng)關(guān)于其在巴西鎳礦的交易，預(yù)計(jì)將在接下來(lái)的幾周內(nèi)宣布。

聚焦

多家海外機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2025年鐵礦石價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)下行

隨著中國(guó)港口庫(kù)存激增，海運(yùn)貿(mào)易盈余擴(kuò)大，鐵礦石價(jià)格有可能受到壓制高成本生產(chǎn)商如中國(guó)可能會(huì)進(jìn)一步減少產(chǎn)量 澳大利亞國(guó)民銀行（NAB）預(yù)計(jì)中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)的低迷仍將持續(xù)，且貿(mào)易壁壘將開(kāi)始限制鋼鐵出口，預(yù)計(jì)2025年鐵礦石價(jià)格將進(jìn)一步下跌，跌至每噸87美元，并在2026年一季度降至每噸83美元。

礦山動(dòng)態(tài)

高盛預(yù)測(cè)2025年鐵礦石承壓，關(guān)注需求恢復(fù)情況

11月18日據(jù)悉，美國(guó)投資銀行高盛（Goldman Sachs）表示由于中國(guó)需求疲軟與澳大利亞鐵礦石供應(yīng)過(guò)剩的矛盾加劇，2025年鐵礦石均價(jià)預(yù)計(jì)將保持在95美元/噸左右 鐵礦石供應(yīng)過(guò)剩，價(jià)格承壓 上周五，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格下跌1.09%至96.80美元/噸，新加坡鐵礦石期貨價(jià)格周一反彈2.3%至98.90美元/噸。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel早讀：62%鐵礦石指數(shù)漲破100美元，5家鋼廠漲價(jià)

◎11月11日-17日期間，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1167.8萬(wàn)噸，環(huán)比下降23.2萬(wàn)噸，目前庫(kù)存絕對(duì)量略高于四季度以來(lái)的平均值 ◎11月河鋼75B硅鐵招標(biāo)定價(jià)6550元/噸，上輪定價(jià)6600元/噸，較上輪下跌50元/噸11月河鋼招標(biāo)數(shù)量1500噸，上輪招標(biāo)數(shù)量2036噸，較上輪減少536噸 ◎根據(jù)美國(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)（AISI）11月18日的報(bào)告，美國(guó)的產(chǎn)能利用率在截至11月16日的最新一周降至73.1%，低于其前一周的74.2%，周環(huán)比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)，也低于去年同期的73.4%。

資訊

李忠雙預(yù)計(jì)年內(nèi)冷、熱軋卷板價(jià)格有望回升

其中，熱軋卷板社會(huì)庫(kù)存量為260.44萬(wàn)噸，與前一周相比減少13.85萬(wàn)噸，下降5.05%；冷軋卷板社會(huì)庫(kù)存量為123.68萬(wàn)噸，與前一周相比減少2.46萬(wàn)噸，下降1.95% “目前，鋼貿(mào)商銷(xiāo)售壓力并不大，挺價(jià)意愿較強(qiáng)，這也在很大程度上遏制了后期冷、熱軋卷板價(jià)格下跌”李忠雙表示 三是鋼企生產(chǎn)成本壓力仍大進(jìn)入10月份，鐵礦石、焦炭、廢鋼等鋼鐵原燃料價(jià)格震蕩上漲數(shù)據(jù)顯示，截至10月末，河北唐山地區(qū)66%品位干基鐵精粉均價(jià)環(huán)比上漲30元/噸，澳大利亞61.5%品位粉礦（山東日照港）均價(jià)環(huán)比上漲60元/噸，河北唐山地區(qū)二級(jí)冶金焦均價(jià)環(huán)比上漲220元/噸，河北唐山地區(qū)重型廢鋼均價(jià)環(huán)比上漲70元/噸。

鋼材

Grange Resources公司2024年三季度球團(tuán)產(chǎn)銷(xiāo)表現(xiàn)出色，銷(xiāo)量環(huán)比上漲33.92%

北京時(shí)間2024年10月29日，澳大利亞球團(tuán)生產(chǎn)商格蘭治資源公司（Grange Resources）發(fā)布2024年三季度產(chǎn)銷(xiāo)報(bào)告，報(bào)告顯示： 產(chǎn)量方面：2024年三季度Grange Resources公司鐵精粉產(chǎn)量66.8萬(wàn)噸，環(huán)比下跌0.95%，同比上漲3.32%球團(tuán)產(chǎn)量為65.6萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.65%，同比上漲22.41% 銷(xiāo)量方面：2024年三季度Grange Resources公司鐵礦石銷(xiāo)量68.2萬(wàn)噸，環(huán)比上漲31.59%，同比上漲0.31%。

礦山動(dòng)態(tài)

印度2024/25財(cái)年鋼材消費(fèi)將增長(zhǎng)9%-10%

盡管如此，近幾個(gè)月原材料價(jià)格的大幅回調(diào)仍將支撐鋼材價(jià)差澳大利亞原產(chǎn)優(yōu)質(zhì)硬焦煤價(jià)格從2024年1月第二周的338美元/噸（FOB）高位回落近45%，到2024年9月第一周下跌至185美元/噸煉焦煤占主要鋼鐵制造商總運(yùn)營(yíng)成本的40%-50%印度主要礦業(yè)公司NMDC將鐵礦石價(jià)格從2024年5-6月的峰值水平下調(diào)近18%預(yù)計(jì)煉焦煤和鐵礦石原燃料成本的降低，將支持鋼材和原料差價(jià)保持在一定水平 盡管印度在2025財(cái)年鋼鐵產(chǎn)能增加1560萬(wàn)噸/年，以及進(jìn)口激增，但國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能利用率預(yù)計(jì)將達(dá)到88%的十年來(lái)最高水平。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

澳洲政府：鐵礦石價(jià)格下跌可能導(dǎo)致稅收大幅收縮

近日澳洲政府聲稱(chēng)：中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩和鐵礦石價(jià)格的下跌可能導(dǎo)致國(guó)家預(yù)算出現(xiàn)數(shù)十億澳元的缺口鐵礦石價(jià)格自今年年初以來(lái)下跌了約30％，其連鎖反應(yīng)現(xiàn)在已蔓延至澳大利亞澳大利亞財(cái)政部長(zhǎng)Jim Chalmers稱(chēng)中國(guó)鋼鐵業(yè)需求下降導(dǎo)致的鐵礦石價(jià)格下跌,可能會(huì)導(dǎo)致在未來(lái)幾年內(nèi)澳洲政府稅收減少約30億澳元 澳大利亞是世界上最大的鐵礦石生產(chǎn)國(guó)，鐵礦石是建造房屋、鐵路和其他基礎(chǔ)設(shè)施用鋼的主要原料。

礦山動(dòng)態(tài)

托克與MinRes達(dá)成4億美元鐵礦石交易

托克的年度報(bào)告顯示，2012年至2022年，該公司的鐵礦石交易量增長(zhǎng)了五倍多，達(dá)到3100萬(wàn)噸托克集團(tuán)在24財(cái)年半年報(bào)告中表示，得益于澳大利亞、印度的鐵礦石貿(mào)易量增加以及巴西Tico-Tico鐵礦擴(kuò)產(chǎn)帶動(dòng)的蘇德斯特港（Porto Sudeste）鐵礦石吞吐量增加，公司礦石交易量增加了25%達(dá)到了5,470萬(wàn)噸 對(duì)于礦產(chǎn)資源公司來(lái)說(shuō)，該交易能一定程度上緩解公司的債務(wù)壓力此前受到年初以來(lái)鐵礦石和鋰價(jià)格大幅下跌的影響，公司股價(jià)大幅下降，再加上對(duì)于昂斯洛鐵礦（Onslow Iron）項(xiàng)目礦山和運(yùn)輸?shù)缆返某掷m(xù)投資，出于保持現(xiàn)金流的目的，礦產(chǎn)資源公司自13年以來(lái)首次宣布停止派息，此外，今年早些時(shí)候，該公司因利潤(rùn)率下降而宣布關(guān)閉Yilgarn鐵礦石項(xiàng)目。

礦山動(dòng)態(tài)

必和必拓：鐵礦石供大于求的局面或?qū)⒊掷m(xù)到2025年

上半年，價(jià)格在這個(gè)范圍以上則保持供應(yīng)穩(wěn)定，當(dāng)價(jià)格接近100美元/噸時(shí)，遠(yuǎn)期供應(yīng)面臨邊際壓力，任何跌破這個(gè)閾值的情況都沒(méi)能持續(xù)太久；進(jìn)入下半年，由于季節(jié)性的需求減少，鐵礦石價(jià)格進(jìn)一步下探，一些高成本供應(yīng)商（如印粉）的出貨量也有所下降 成本穩(wěn)定在這個(gè)區(qū)間主要受下面三個(gè)因素影響：澳大利亞、巴西等地區(qū)新投產(chǎn)的礦山相對(duì)較高的成本、中國(guó)國(guó)內(nèi)礦山的邊際成本曲線有性?xún)r(jià)比和低品位印度鐵礦石的出口。

主編視角

受到鐵礦石價(jià)格的沖擊，澳洲三大礦山股價(jià)下跌

8月15日，新加坡交易所鐵礦石9月基準(zhǔn)合約連續(xù)四個(gè)交易日走低，下跌2.75%，至93.55美元/噸，跌至2022年11月以來(lái)的最低水平 受此影響，澳洲三大礦石巨頭在澳大利亞證券交易所（ASX）股價(jià)均下跌截至北京時(shí)間8月15日下午三點(diǎn)，必和必拓（BHP）股價(jià)下跌2.63%，福德士河（Fortescue）股價(jià)下跌3.75%，力拓（Rio Tinto）股價(jià)下跌2.05% 目前中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)仍處于下行周期，基建需求明顯下移；鋼廠方面虧損嚴(yán)重，利潤(rùn)率收窄，產(chǎn)量下降，鐵礦石需求下降；而鐵礦石供應(yīng)端則表現(xiàn)強(qiáng)勁，疊加宏觀方面中國(guó)最新公布的市場(chǎng)及生產(chǎn)數(shù)據(jù)不及預(yù)期等因素的影響，對(duì)于鐵礦石價(jià)格產(chǎn)生下行壓力，進(jìn)而對(duì)鐵礦石生產(chǎn)商利潤(rùn)空間帶來(lái)一定的壓力。

礦山動(dòng)態(tài)

多家海外投行預(yù)測(cè)鐵礦價(jià)格或?qū)?em class='keyword'>跌破90美元

需求方面，澳洲西太平洋銀行（Westpac）分析人士表示，目前中國(guó)下游建筑活動(dòng)需求疲軟，宏觀方面暫無(wú)明顯的刺激政策，但鐵礦石價(jià)格還處于100美元的水平，主要是因?yàn)槭袌?chǎng)忽略了基本面不佳的情況，但鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌的情形，這只是時(shí)間問(wèn)題預(yù)計(jì)未來(lái)鐵礦石價(jià)格或?qū)?em class='keyword'>跌至85美元左右，這主要是受中國(guó)鋼廠利潤(rùn)率顯著下滑影響，需求下降，鋼鐵市場(chǎng)疲軟，價(jià)格承壓下降 澳大利亞聯(lián)邦銀行（Commonwealth Bank of Australia）分析師則表示目前中國(guó)鋼廠利潤(rùn)率不佳，若長(zhǎng)期保持負(fù)值，鐵礦價(jià)格會(huì)繼續(xù)承壓。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel早報(bào)：福建建筑鋼材早盤(pán)價(jià)格預(yù)計(jì)繼續(xù)下跌

（元/噸） 8月13日，唐山遷安普方坯資源出廠含稅下調(diào)30元/噸，報(bào)2970元/噸，鋼坯價(jià)格跌破3000元/噸關(guān)口原材料方面，昨日江蘇沙鋼廢鋼采購(gòu)價(jià)格下調(diào)60元/噸，調(diào)后：重三含稅2470元/噸，爐一含稅2550元/噸，年累計(jì)跌幅為540-590元/噸8月5日-11日，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1319.7萬(wàn)噸，環(huán)比增加6.2萬(wàn)噸，庫(kù)存絕對(duì)量處于三季度以來(lái)的高位。

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