創(chuàng)元期貨：復(fù)盤(pán)2007—2011年鋼材行情

鐵礦石價(jià)格談判機(jī)制顛覆5月日本鋼廠和力拓達(dá)成協(xié)議，2009年長(zhǎng)協(xié)定價(jià)下跌32.95%，中國(guó)拒絕接受該價(jià)格，堅(jiān)持要求降幅40%，但由于礦山與中國(guó)方面長(zhǎng)期談判無(wú)果，中國(guó)鋼廠按照臨時(shí)價(jià)格繼續(xù)執(zhí)行長(zhǎng)協(xié)同時(shí)，由于越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)放棄長(zhǎng)協(xié)年度定價(jià)機(jī)制，現(xiàn)貨貿(mào)易方式進(jìn)口到中國(guó)的鐵礦石占比提升至總進(jìn)口量的一半以上，加之長(zhǎng)協(xié)礦和現(xiàn)貨礦的價(jià)差逐步凸顯，2009年8月17日，中鋼協(xié)宣布與澳大利亞第三大礦石企業(yè)FMG公司簽訂為期半年的長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)，降幅高于力拓此前公布的與日本鋼廠達(dá)成的首發(fā)價(jià)，“首發(fā)-跟風(fēng)”模式被打破，年度長(zhǎng)協(xié)機(jī)制至此瓦解。

鋼材

日本制鐵2022財(cái)年利潤(rùn)小幅增長(zhǎng)

與此同時(shí)，日本鋼材進(jìn)口量未出現(xiàn)顯著增長(zhǎng) 煉鋼原料價(jià)格走勢(shì) 從煉鋼原料市場(chǎng)來(lái)看，2023年一季度國(guó)際市場(chǎng)鐵礦石價(jià)格環(huán)比上漲，煉焦煤現(xiàn)貨價(jià)格依然高位運(yùn)行，同時(shí)廢鋼和金屬爐料價(jià)格出現(xiàn)回落同期，日本制鐵鋼材協(xié)議價(jià)格下跌，成品鋼材與煉鋼原料之間的價(jià)差收窄 2022財(cái)年四季度生產(chǎn)和銷(xiāo)售情況 受以上因素共同影響，2022財(cái)年四季度日本制鐵公司粗鋼產(chǎn)量由第三財(cái)季的1004萬(wàn)噸環(huán)比微增0.3%至1007萬(wàn)噸，與2021財(cái)年四季度的1014萬(wàn)噸相比則微降0.7%；鋼材發(fā)貨量由第三財(cái)季的798萬(wàn)噸環(huán)比小幅減少2.3%至780萬(wàn)噸，與2021財(cái)年四季度的831萬(wàn)噸相比也下滑6.1%；鋼材出口收入占比由第三財(cái)季的41.0%環(huán)比小幅下降1.0個(gè)百分點(diǎn)至40.0%，與2021財(cái)年四季度的39.0%相比則提升1.0個(gè)百分點(diǎn)；由于鋼材長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)調(diào)整存在滯后性，日本制鐵的鋼材平均銷(xiāo)售價(jià)格由第三財(cái)季的15.59萬(wàn)日元/噸環(huán)比小幅下跌5.5%至14.73萬(wàn)日元/噸，與2021財(cái)年四季度的13.46萬(wàn)日元/噸相比則上漲9.4%。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

日本制鐵前三財(cái)季經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)小幅提升

與此同時(shí)，日本鋼材進(jìn)口量未出現(xiàn)顯著增長(zhǎng) 煉鋼原料價(jià)格走勢(shì) 從煉鋼原料市場(chǎng)來(lái)看，國(guó)際市場(chǎng)鐵礦石和煉焦煤現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)回升，同時(shí)，廢鋼和金屬爐料價(jià)格也出現(xiàn)上漲同期，日本國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格上漲，成品鋼材與煉鋼原料之間的價(jià)差擴(kuò)大 2022財(cái)年三季度生產(chǎn)和銷(xiāo)售情況 受以上因素共同影響，2022財(cái)年三季度日本制鐵公司粗鋼產(chǎn)量由第二財(cái)季的987萬(wàn)噸環(huán)比小幅增長(zhǎng)1.7%至1004萬(wàn)噸，與2021財(cái)年三季度的1106萬(wàn)噸相比則減少9.2%；鋼材發(fā)貨量由第二財(cái)季的749萬(wàn)噸環(huán)比提高6.5%至798萬(wàn)噸，與2021財(cái)年三季度的896萬(wàn)噸相比則大幅下滑10.9%；鋼材出口收入占比由第二財(cái)季的42.0%環(huán)比小幅下降1個(gè)百分點(diǎn)至41.0%，與2021財(cái)年三季度的42.0%相比也回落1個(gè)百分點(diǎn)；由于鋼材長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)調(diào)整存在滯后性，日本制鐵的鋼材平均銷(xiāo)售價(jià)格由第二財(cái)季的15.27萬(wàn)日元/噸環(huán)比小幅上漲2.1%至15.59萬(wàn)日元/噸，與2021財(cái)年三季度的12.44萬(wàn)日元/噸相比也顯著上揚(yáng)25.3%。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

日本制鐵前三財(cái)季經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)小幅提升

與此同時(shí)，日本鋼材進(jìn)口量未出現(xiàn)顯著增長(zhǎng) 煉鋼原料價(jià)格走勢(shì) 從煉鋼原料市場(chǎng)來(lái)看，國(guó)際市場(chǎng)鐵礦石和煉焦煤現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)回升，同時(shí)，廢鋼和金屬爐料價(jià)格也出現(xiàn)上漲同期，日本國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格上漲，成品鋼材與煉鋼原料之間的價(jià)差擴(kuò)大 2022財(cái)年三季度生產(chǎn)和銷(xiāo)售情況 受以上因素共同影響，2022財(cái)年三季度日本制鐵公司粗鋼產(chǎn)量由第二財(cái)季的987萬(wàn)噸環(huán)比小幅增長(zhǎng)1.7%至1004萬(wàn)噸，與2021財(cái)年三季度的1106萬(wàn)噸相比則減少9.2%；鋼材發(fā)貨量由第二財(cái)季的749萬(wàn)噸環(huán)比提高6.5%至798萬(wàn)噸，與2021財(cái)年三季度的896萬(wàn)噸相比則大幅下滑10.9%；鋼材出口收入占比由第二財(cái)季的42.0%環(huán)比小幅下降1個(gè)百分點(diǎn)至41.0%，與2021財(cái)年三季度的42.0%相比也回落1個(gè)百分點(diǎn)；由于鋼材長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)調(diào)整存在滯后性，日本制鐵的鋼材平均銷(xiāo)售價(jià)格由第二財(cái)季的15.27萬(wàn)日元/噸環(huán)比小幅上漲2.1%至15.59萬(wàn)日元/噸，與2021財(cái)年三季度的12.44萬(wàn)日元/噸相比也顯著上揚(yáng)25.3%。

鋼材

Mysteel負(fù)極材料周報(bào)：原料市場(chǎng)需求不暢 人造石墨價(jià)格走跌（20221212-1216）

已有企業(yè)已經(jīng)簽訂明年訂單，據(jù)Mysteel了解，西北地區(qū)某石墨化廠家明年一季度的訂單協(xié)議價(jià)在1.5萬(wàn)元/噸 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

周報(bào)

西北地區(qū)某石墨化廠家2023Q1訂單協(xié)議價(jià)1.5萬(wàn)元/噸

據(jù)Mysteel調(diào)研，西北地區(qū)某石墨化廠家明年一季度的訂單協(xié)議價(jià)為1.5萬(wàn)元/噸 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel負(fù)極日?qǐng)?bào)：低硫焦價(jià)格持續(xù)下行 石墨化生產(chǎn)供過(guò)于求

部分油系針狀焦企業(yè)鍛后裝置已開(kāi)工運(yùn)行，預(yù)計(jì)熟焦產(chǎn)量在下旬將有提升 石墨化供過(guò)于求價(jià)格松動(dòng)，部分企業(yè)年底訂單實(shí)際價(jià)格在1.7-1.8萬(wàn)元/噸已有企業(yè)已經(jīng)簽訂明年訂單，據(jù)Mysteel了解，西北地區(qū)某石墨化廠家明年一季度的訂單協(xié)議價(jià)在1.5萬(wàn)元/噸 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

日?qǐng)?bào)

Mysteel負(fù)極日?qǐng)?bào)：石油焦出貨承壓 石墨化產(chǎn)能明顯過(guò)剩

負(fù)極材料石墨化價(jià)格有明顯下滑，石墨化產(chǎn)能有明顯過(guò)剩，小部分企業(yè)為明年訂單調(diào)價(jià)，四川地區(qū)除個(gè)別企業(yè)報(bào)價(jià)低位，內(nèi)蒙、河南、山西等地有個(gè)別輕料在1.8-1.9萬(wàn)元/噸，此前老訂單成交價(jià)均在2萬(wàn)元/噸以上此外，12月個(gè)別負(fù)極材料企業(yè)訂單有減量情況，協(xié)議價(jià)格有所下滑，中端負(fù)極材料區(qū)間價(jià)格在3.8-5.1萬(wàn)元/噸，月底企業(yè)按老訂單積極出貨 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

日?qǐng)?bào)

【富奧汽車(chē)緊固件】預(yù)計(jì)節(jié)后工業(yè)線(xiàn)材價(jià)格易漲難跌

王總預(yù)計(jì)價(jià)格波動(dòng)范圍110-130美元廢鋼與鐵礦石價(jià)格同幅度波動(dòng)，也將維持較高水平焦煤焦炭應(yīng)國(guó)家要求簽訂年度供貨協(xié)議（年度協(xié)議價(jià)格較2021年大幅度上升）以及環(huán)保影響，價(jià)格也將維持高位至于合金，可能也會(huì)受到資金及環(huán)保炒作而不可預(yù)測(cè)總之，對(duì)于鋼鐵原料將維持高價(jià)位態(tài)勢(shì) 鋼鐵企業(yè)本身：1、國(guó)家限產(chǎn)將繼續(xù)，總產(chǎn)能呈下降態(tài)勢(shì)，至于下降多少，目前是個(gè)未知數(shù)，大規(guī)模的下降本身導(dǎo)致成本上升。

優(yōu)線(xiàn)

【中國(guó)證券報(bào)】四季度港口鐵礦石庫(kù)存料加速提升

如果預(yù)判鐵礦石價(jià)格未來(lái)一段時(shí)間會(huì)下跌，鋼廠會(huì)適當(dāng)減少庫(kù)存；如果預(yù)判價(jià)格上漲，則適當(dāng)增加庫(kù)存 山東鋼鐵證券部工作人員對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，鋼鐵企業(yè)買(mǎi)入鐵礦石有三種途徑：與鐵礦石巨頭簽訂長(zhǎng)期協(xié)議，協(xié)議期一般超過(guò)一年；一年期的中長(zhǎng)期合同；從港口等中間商買(mǎi)入鐵礦石長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格通常固定，市場(chǎng)波動(dòng)過(guò)于劇烈時(shí)也可以進(jìn)行一定程度調(diào)整保障生產(chǎn)的鐵礦石供應(yīng)主要采取長(zhǎng)期協(xié)議購(gòu)入，從中間商購(gòu)買(mǎi)鐵礦石價(jià)格隨行就市。

媒體報(bào)道

四季度港口鐵礦石庫(kù)存料加速提升

山東鋼鐵證券部工作人員對(duì)記者表示，鋼鐵企業(yè)買(mǎi)入鐵礦石有三種途徑：與鐵礦石巨頭簽訂長(zhǎng)期協(xié)議，協(xié)議期一般超過(guò)一年；一年期的中長(zhǎng)期合同；從港口等中間商買(mǎi)入鐵礦石長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格通常固定，市場(chǎng)波動(dòng)過(guò)于劇烈時(shí)也可以進(jìn)行一定程度調(diào)整保障生產(chǎn)的鐵礦石供應(yīng)主要采取長(zhǎng)期協(xié)議購(gòu)入，從中間商購(gòu)買(mǎi)鐵礦石價(jià)格隨行就市 “鐵礦石價(jià)格是影響利潤(rùn)最重要的因素”山東鋼鐵上述工作人員表示，“鋼企的鐵礦石庫(kù)存量需要根據(jù)市場(chǎng)情況確定。

爐料

鐵礦石“漲聲連連” 鋼鐵業(yè)突圍在路上

在國(guó)內(nèi)，港口現(xiàn)貨價(jià)基本為貿(mào)易商分銷(xiāo)價(jià)格，相對(duì)較低國(guó)內(nèi)期貨價(jià)格則反映著港口現(xiàn)貨價(jià)及未來(lái)供給隨時(shí)可能增加的預(yù)期，又低于港口現(xiàn)貨價(jià)格 定價(jià)引爭(zhēng)議 從2010年以后，全球鐵礦石定價(jià)從年度協(xié)議價(jià)轉(zhuǎn)入指數(shù)定價(jià)，即普遍參考指數(shù)為定價(jià)基準(zhǔn)，進(jìn)行季度或月度結(jié)算的模式 邱躍成表示，指數(shù)的形成來(lái)源于鐵礦石價(jià)格，但其樣本選擇少且存在人為抬高招標(biāo)價(jià)格等問(wèn)題一直備受市場(chǎng)爭(zhēng)議。

爐料