2025年南非鐵礦石生產(chǎn)波動(dòng)下的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

該項(xiàng)目?jī)?chǔ)量預(yù)計(jì)達(dá)到24億噸，鐵品位達(dá)到65%項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2025年投產(chǎn)，設(shè)計(jì)年產(chǎn)能為1億噸 雖然中國(guó)鋼鐵需求減弱，這導(dǎo)致鐵礦石礦山利潤(rùn)率下降和生產(chǎn)預(yù)期降低同時(shí)西芒杜項(xiàng)目的投產(chǎn)，將給鐵礦石價(jià)格帶來(lái)進(jìn)一步的下行壓力但是全球粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)在中期內(nèi)將保持穩(wěn)定，中國(guó)市場(chǎng)減弱的需求將被全球需求的增加所抵消，面對(duì)日益復(fù)雜的全球環(huán)境，南非礦業(yè)委員會(huì)對(duì)2025年行業(yè)復(fù)蘇寄予希望。

礦山動(dòng)態(tài)

駱鐵軍會(huì)見力拓集團(tuán)首席商務(wù)官巴特爾一行

2025年1月16日下午，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)駱鐵軍接待了到訪的力拓集團(tuán)首席商務(wù)官巴特爾一行，雙方就鋼鐵行業(yè)運(yùn)行及未來(lái)需求、力拓礦山生產(chǎn)和西芒杜項(xiàng)目開發(fā)、推動(dòng)鋼鐵行業(yè)綠色低碳發(fā)展、加強(qiáng)定價(jià)機(jī)制研究等進(jìn)行了友好交流 駱鐵軍對(duì)巴特爾一行到訪表示歡迎，簡(jiǎn)要介紹了2024年中國(guó)鋼鐵行業(yè)的運(yùn)行情況，并指出受需求下降等多重因素影響，近幾年中國(guó)鋼鐵總量將有所減少協(xié)會(huì)為解決當(dāng)前鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)率低的問(wèn)題，將多方努力加大工作力度：一是推廣鋼結(jié)構(gòu)等擴(kuò)大鋼材需求和應(yīng)用；二是呼吁總量控制，加強(qiáng)行業(yè)自律；三是與上下產(chǎn)業(yè)鏈共同在鐵礦石、焦煤的定價(jià)機(jī)制上研究形成更加合理的定價(jià)機(jī)制，在鐵礦石方面希望力拓發(fā)揮主要礦山企業(yè)的作用，與鋼鐵行業(yè)一起為創(chuàng)建更加公平、公正、合理的定價(jià)機(jī)制做出貢獻(xiàn)。

原料

鋼鐵與礦山行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)合作，共謀發(fā)展

在低碳政策要求下，鋼鐵企業(yè)對(duì)優(yōu)質(zhì)原料的需求進(jìn)一步增強(qiáng) 三是控制原料成本我國(guó)鋼鐵行業(yè)鐵水成本可大致分為原料費(fèi)用、燃料及動(dòng)力費(fèi)用、制造費(fèi)和人工費(fèi)用等，其中，原料成本占鐵水成本接近一半，因此，鐵礦石價(jià)格對(duì)鋼鐵企業(yè)效益影響很大2024年上半年，我國(guó)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)率僅為1.1%，同期，我國(guó)鐵礦行業(yè)利潤(rùn)率達(dá)12%，國(guó)際知名礦山企業(yè)鐵礦石業(yè)務(wù)利潤(rùn)率超60%產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配極不均衡，鋼鐵企業(yè)控制原料成本的訴求十分迫切。

原料

產(chǎn)業(yè)鏈利益分配嚴(yán)重失衡，多方建言“供應(yīng)鏈”進(jìn)化為“共贏鏈”

為何必須？ 業(yè)內(nèi)一直呼吁構(gòu)建互利共贏的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，為什么這是一件必然為之的事？ 以鋼鐵行業(yè)最近的經(jīng)營(yíng)情況為例前3季度，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石均價(jià)同比下降0.8%，鋼材價(jià)格指數(shù)均值同比下降7.67%，鋼價(jià)降幅明顯大于礦價(jià)降幅鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)的銷售利潤(rùn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于上游主要資源企業(yè)銷售利潤(rùn)率，產(chǎn)業(yè)鏈利益分配嚴(yán)重失衡。

原料

鋼鐵行業(yè)運(yùn)行持續(xù)“三高三低”，提質(zhì)增效轉(zhuǎn)型仍為行業(yè)下階段目標(biāo)

據(jù)中鋼協(xié)監(jiān)測(cè)，受鋼材價(jià)格同比下降，鐵礦石價(jià)格高位運(yùn)行影響，鋼鐵企業(yè)收入降幅大于成本降幅，行業(yè)效益同比下降前三季度，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)累計(jì)營(yíng)業(yè)收入為4.54萬(wàn)億元，同比下降6.87%；營(yíng)業(yè)成本為4.31萬(wàn)億元，同比下降6.14%，收入降幅大于成本降幅0.73個(gè)百分點(diǎn)；利潤(rùn)總額289.77億元，同比下降56.39%；平均利潤(rùn)率為0.64%，同比下降0.72個(gè)百分點(diǎn)截至9月末，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為62.91%，同比上升0.75個(gè)百分點(diǎn)。

鋼材

鋼企應(yīng)主動(dòng)加強(qiáng)資源保障工作

具體測(cè)算見下表 從經(jīng)濟(jì)規(guī)律分析，鐵礦行業(yè)效益有保障供需關(guān)系是影響產(chǎn)品價(jià)格的最重要因素，而一個(gè)供應(yīng)高度集中的行業(yè)可以通過(guò)快速調(diào)節(jié)供應(yīng)量，實(shí)現(xiàn)供需關(guān)系的改變，進(jìn)而提升產(chǎn)品價(jià)格鐵礦行業(yè)屬于高供應(yīng)集中度行業(yè)（全球前四大鐵礦石生產(chǎn)商產(chǎn)量占全球鐵礦石貿(mào)易量近70%），因此，該行業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)效益有保障 從利潤(rùn)率指標(biāo)來(lái)看，鐵礦行業(yè)效益整體高于鋼鐵主業(yè)從近年歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)率整體低于國(guó)內(nèi)鐵礦行業(yè)利潤(rùn)率。

鋼材

中鋼協(xié)：上半年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)及下半年重點(diǎn)工作任務(wù)

上半年，重點(diǎn)企業(yè)國(guó)產(chǎn)鐵精礦、進(jìn)口粉礦采購(gòu)成本同比分別上升8.36%、4.06%，煉焦煤、冶金焦、廢鋼采購(gòu)成本同比分別下降7.25%、11%、5.93%在鋼材價(jià)格下跌的情況下，盡管燃料類采購(gòu)成本下降，但鐵礦石采購(gòu)成本明顯上升，企業(yè)仍面臨較大成本壓力 經(jīng)濟(jì)效益下降，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)總體可控上半年，重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入3.09萬(wàn)億元，同比下降3.6%；營(yíng)業(yè)成本2.93萬(wàn)億元，同比下降3.5%；利潤(rùn)總額339億元，同比下降6.7%；平均銷售利潤(rùn)率1.1%，同比下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。

鋼材

高礦價(jià)仍是鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)大幅縮減的主因——自律控產(chǎn)降庫(kù)存勢(shì)在必行

即使是在利潤(rùn)總額最好的2021年，行業(yè)利潤(rùn)率平均水平也僅有5.02% 2017年-2020年的鋼價(jià)與近2年相近，但利潤(rùn)率最高卻差了將近4.5倍，此期間鋼價(jià)指數(shù)基本在110點(diǎn)波動(dòng)，鐵礦石價(jià)格一般維持在80-100美元/噸而經(jīng)歷了2021年進(jìn)口鐵礦石大幅上漲到233美元/噸以后，鐵礦石價(jià)格動(dòng)輒就超過(guò)120美元/噸以上，年度平均價(jià)格基本都在110美元/噸以上2023年鐵礦石進(jìn)口均價(jià)113.6美元/噸，2022年鐵礦石進(jìn)口均價(jià)115美元/噸。

爐料

駱鐵軍：國(guó)內(nèi)鐵礦資源開發(fā)需適應(yīng)新需求結(jié)構(gòu)

出口鋼材與進(jìn)口鐵礦石價(jià)格形成了鮮明的對(duì)比重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)同比下降48%，平均利潤(rùn)率僅為0.61%，虧損面達(dá)53.1%，同比上升8.65個(gè)百分點(diǎn) 隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)和總量的變化，鋼鐵消費(fèi)需求持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)已經(jīng)發(fā)生了根本改變“行業(yè)主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)槿绾我猿渥愕漠a(chǎn)能滿足緩慢下降的鋼鐵需求鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)正在適應(yīng)這種變化”駱鐵軍分析道 鐵礦資源戰(zhàn)略保障工作備受關(guān)注、取得進(jìn)展 鋼鐵強(qiáng)國(guó)需要資源強(qiáng)國(guó)支撐。

爐料

我國(guó)新建、在建鐵精礦年產(chǎn)能約5000萬(wàn)噸，現(xiàn)階段海外權(quán)益鐵礦在產(chǎn)資源共計(jì)約7000萬(wàn)噸

結(jié)語(yǔ) 2023年，我國(guó)生鐵產(chǎn)量為8.71億噸，折合鐵礦石需求量約13.94億噸，同期我國(guó)進(jìn)口鐵礦石約11.79億噸，概算之，2023年中國(guó)鐵礦石對(duì)外依存度接近85%，略高于前些年水平同時(shí)，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2023年我國(guó)黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)僅實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)564.8億元，利潤(rùn)率僅為0.7%，行業(yè)利潤(rùn)占全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總和的比例僅為0.7%。

爐料

端穩(wěn)資源“飯碗”須先立后破、內(nèi)外聯(lián)動(dòng)

結(jié)語(yǔ) 2023年，我國(guó)生鐵產(chǎn)量為8.71億噸，折合鐵礦石需求量約13.94億噸，同期我國(guó)進(jìn)口鐵礦石約11.79億噸，概算之，2023年中國(guó)鐵礦石對(duì)外依存度接近85%，略高于前些年水平同時(shí)，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2023年我國(guó)黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)僅實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)564.8億元，利潤(rùn)率僅為0.7%，行業(yè)利潤(rùn)占全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總和的比例僅為0.7%。

爐料

“近兩月最糟糕”，好望角型船日租金周跌超24%！

另一家金融機(jī)構(gòu)荷蘭國(guó)際集團(tuán)(ING)在最新報(bào)告中表示:“今年中國(guó)鋼鐵需求的回升速度仍低于預(yù)期，這將繼續(xù)打壓鋼鐵企業(yè)的利潤(rùn)率和鐵礦石價(jià)格” 花旗(Citi)分析師在上周早些時(shí)候發(fā)布的一份研究報(bào)告中指出，“雖然中國(guó)鋼鐵消費(fèi)增長(zhǎng)可能仍將疲弱，但隨著行業(yè)利潤(rùn)上升，預(yù)計(jì)鋼鐵生產(chǎn)商將提高產(chǎn)量，鋼鐵出口將保持高位。

船舶

大咖說(shuō)鋼市：未來(lái)有需求增量預(yù)期， 2月節(jié)后市場(chǎng)價(jià)格將會(huì)震蕩上升

此輪反抽，是大周期下跌中的唯一趨勢(shì)反抽，預(yù)計(jì)有相對(duì)樂(lè)觀的高度，以2023年年末全國(guó)主要鋼材品種平均價(jià)格4500元/噸為基礎(chǔ)，預(yù)估反抽峰值可以到5000元/噸附近 觀點(diǎn)二：1.中國(guó)鋼鐵行業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重，2023年在內(nèi)需明顯下滑的情況下，行業(yè)以低利潤(rùn)率甚至大幅虧損的代價(jià)而增加產(chǎn)量，增加出口量，增加鐵礦石進(jìn)口量，留下更多鐵礦石價(jià)格強(qiáng)勢(shì)的證據(jù)，以及更多的國(guó)內(nèi)污染，對(duì)于2024年中國(guó)鋼鐵行業(yè)供給端，預(yù)計(jì)可能加持“先立后破，統(tǒng)籌兼顧”的頂層設(shè)計(jì)，以市場(chǎng)供需自我調(diào)整為基礎(chǔ)，對(duì)產(chǎn)能產(chǎn)量、鋼材出口存在政策性指導(dǎo)的可能性。

觀點(diǎn)

【湖北大發(fā)】預(yù)計(jì)節(jié)后國(guó)內(nèi)無(wú)縫管價(jià)格或震蕩反抽

觀點(diǎn)二：1.中國(guó)鋼鐵行業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重，2023年在內(nèi)需明顯下滑的情況下，行業(yè)以低利潤(rùn)率甚至大幅虧損的代價(jià)而增加產(chǎn)量，增加出口量，增加鐵礦石進(jìn)口量，留下更多鐵礦石價(jià)格強(qiáng)勢(shì)的口實(shí)，以及更多的國(guó)內(nèi)污染，2024年中國(guó)鋼鐵行業(yè)供給端，我們預(yù)計(jì)可能加持“先立后破，統(tǒng)籌兼顧”的頂層設(shè)計(jì)，以市場(chǎng)供需自我調(diào)整為基礎(chǔ)，對(duì)產(chǎn)能產(chǎn)量、鋼材出口存在政策性指導(dǎo)的可能性 2.需求端、從各行業(yè)發(fā)展軌跡判斷，2024年房地產(chǎn)仍然是鋼材需求下降的主要行業(yè)，汽車、家電、造船等行業(yè)用鋼需求預(yù)計(jì)增長(zhǎng)。

鋼管

鐵合金面臨“供強(qiáng)需弱”壓力

今年前10個(gè)月，硅鐵和錳硅消費(fèi)量同比分別減少7.2%和增加1.3%，粗鋼消費(fèi)和出口同比拖累明顯粗鋼方面，今年鐵水和粗鋼產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，但前三季度鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)率為0.27%，在工業(yè)41大類中排名倒數(shù)第三，鋼廠始終把降本增效、提高資金效率作為主要任務(wù)從生產(chǎn)原料角度來(lái)看，鐵合金跟鐵礦石和雙焦相比，生產(chǎn)用量和比重較低，采購(gòu)定價(jià)權(quán)和話語(yǔ)權(quán)始終在鋼廠一方，鐵合金生產(chǎn)企業(yè)議價(jià)能力弱，因此今年鋼廠端的合金采購(gòu)消費(fèi)呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊跌態(tài)勢(shì)，也是合金價(jià)格弱勢(shì)的直接原因。

爐料

熱烈慶?！?023年全國(guó)廢鋼鐵大會(huì)”暨“中國(guó)廢鋼鐵應(yīng)用協(xié)會(huì)七屆六次理事擴(kuò)大會(huì)議”圓滿落幕

我們有基礎(chǔ)、有條件、有能力把廢鋼的事“辦好辦實(shí)” 駱鐵軍介紹，當(dāng)前，鋼鐵行業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨極大挑戰(zhàn)，行業(yè)總體呈現(xiàn)“高產(chǎn)量、高成本、低效益”兩高一低的狀態(tài)今年前10個(gè)月，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量8.75億噸、同比增長(zhǎng)1.4%，鋼材產(chǎn)量增長(zhǎng)5.7%，鋼材出口（7473萬(wàn)噸）增長(zhǎng)34.8%，但行業(yè)效益不盡人意，鐵礦石焦煤等原料成本居高不下，協(xié)會(huì)會(huì)員企業(yè)利潤(rùn)同比下降27%，利潤(rùn)率只有1.38%，虧損面達(dá)到42.35%。

2023年全國(guó)廢鋼鐵大會(huì)

【2023年全國(guó)廢鋼鐵大會(huì)】駱鐵軍：我國(guó)有基礎(chǔ)、有條件、有能力把廢鋼的事“辦好辦實(shí)”

我們有基礎(chǔ)、有條件、有能力把廢鋼的事“辦好辦實(shí)” 駱鐵軍介紹，當(dāng)前，鋼鐵行業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨極大挑戰(zhàn)，行業(yè)總體呈現(xiàn)“高產(chǎn)量、高成本、低效益”兩高一低的狀態(tài)今年前10個(gè)月，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量8.75億噸、同比增長(zhǎng)1.4%，鋼材產(chǎn)量增長(zhǎng)5.7%，鋼材出口（7473萬(wàn)噸）增長(zhǎng)34.8%，但行業(yè)效益不盡人意，鐵礦石焦煤等原料成本居高不下，協(xié)會(huì)會(huì)員企業(yè)利潤(rùn)同比下降27%，利潤(rùn)率只有1.38%，虧損面達(dá)到42.35%。

2023年全國(guó)廢鋼鐵大會(huì)

駱鐵軍：我國(guó)有基礎(chǔ)、有條件、有能力把廢鋼的事“辦好辦實(shí)”

駱鐵軍介紹，當(dāng)前，鋼鐵行業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨極大挑戰(zhàn)，行業(yè)總體呈現(xiàn)“高產(chǎn)量、高成本、低效益”兩高一低的狀態(tài)今年前10個(gè)月，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量8.75億噸、同比增長(zhǎng)1.4%，鋼材產(chǎn)量增長(zhǎng)5.7%，鋼材出口（7473萬(wàn)噸）增長(zhǎng)34.8%，但行業(yè)效益不盡人意，鐵礦石焦煤等原料成本居高不下，協(xié)會(huì)會(huì)員企業(yè)利潤(rùn)同比下降27%，利潤(rùn)率只有1.38%，虧損面達(dá)到42.35%面對(duì)嚴(yán)峻的環(huán)境，鋼鐵行業(yè)積極貫徹新發(fā)展理念，深入推動(dòng)高端化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型，高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推進(jìn)。

聚焦

三季度部分鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行座談會(huì)在京舉行

當(dāng)前鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題依然突出，是懸在鋼鐵行業(yè)頭上的一把利劍，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題解決不好將嚴(yán)重影響行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升和可持續(xù)發(fā)展二是行業(yè)盈利水平較低鋼鐵行業(yè)是工業(yè)41個(gè)門類中利潤(rùn)率墊底的行業(yè)，如何提高盈利能力是比較突出的一個(gè)問(wèn)題三是鐵礦石等原燃料價(jià)格居高不下上游原燃料價(jià)格過(guò)高不利于鋼鐵整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的健康可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)該實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)的合理分配四是行業(yè)仍面臨一些亟待解決的政策性問(wèn)題，比如金融、稅費(fèi)等方面鋼鐵行業(yè)健康發(fā)展需要一個(gè)公平合理的政策環(huán)境。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

三季度部分鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行座談會(huì)在京舉行

一是行業(yè)供需矛盾依然比較嚴(yán)峻當(dāng)前鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題依然突出，是懸在鋼鐵行業(yè)頭上的一把利劍，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題解決不好將嚴(yán)重影響行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升和可持續(xù)發(fā)展二是行業(yè)盈利水平較低鋼鐵行業(yè)是工業(yè)41個(gè)門類中利潤(rùn)率墊底的行業(yè)，如何提高盈利能力是比較突出的一個(gè)問(wèn)題三是鐵礦石等原燃料價(jià)格居高不下上游原燃料價(jià)格過(guò)高不利于鋼鐵整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的健康可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)該實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)的合理分配四是行業(yè)仍面臨一些亟待解決的政策性問(wèn)題，比如金融、稅費(fèi)等方面。

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