[PVC]：隆眾早訊-周三版

山東液氯價格穩(wěn)定，執(zhí)行-100元出廠；短期山東省內(nèi)液堿市場呈穩(wěn)中弱行態(tài)勢當(dāng)前供需面波動有限，省內(nèi)裝置開工率已升至90%以上，供應(yīng)端充裕；而非鋁領(lǐng)域需求未見明顯提振，氧化鋁等主力下游采購積極性一般，市場支撐力度不足，預(yù)計省內(nèi)液堿價格將呈現(xiàn)偏弱調(diào)整走勢 國內(nèi)期貨主力合約漲跌不一焦煤漲超3%，焦炭漲超1%，菜粕漲近1%跌幅方面，鐵礦石跌超0.5% 金融支持新型工業(yè)化路徑明確！優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu) 提供貸款、債券、股權(quán)等融資支持 利率債失去“免稅光環(huán)” 存量券受青睞 資金配置或分流 光伏玻璃龍頭帶頭減產(chǎn) 中國機電商會也發(fā)聲 多地對國企下半年工作劃重點 改革攻堅與產(chǎn)業(yè)升級成主要發(fā)力方向 經(jīng)濟日報金觀平：宏觀政策要持續(xù)發(fā)力適時加力 激發(fā)消費潛能、市場活力 銀行積極響應(yīng)貸款貼息政策 聚焦重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié) 結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具將持續(xù)發(fā)力 社論丨財政金融協(xié)同 釋放消費潛力 人民時評：讓更多人租上好房子 《柳葉刀》雜志警示：塑料污染每年造成損失超1.5萬億美元 中信建投：家電行業(yè)維持高景氣度 看好龍頭企業(yè)配置機會 。

早間提示

濟源鋼鐵李玉田：2025年鋼鐵產(chǎn)能預(yù)計縮減5000萬噸以上

董事長肯定了原燃料處在采購方面的成績，強調(diào)行業(yè)橫向?qū)?biāo)對采購、生產(chǎn)部門工作的重要性 關(guān)于今年國內(nèi)鋼鐵行業(yè)形勢，他預(yù)測，一是全年鋼鐵產(chǎn)能預(yù)計縮減5000萬噸以上出口受阻疊加內(nèi)需疲軟，供需失衡將加劇，市場形勢會進(jìn)一步惡化，要充分做好應(yīng)對準(zhǔn)備工作二是目前大宗原料采購，鋼鐵企業(yè)占有主動權(quán)因市場預(yù)測悲觀，鐵礦石價格呈下降趨勢，焦炭行業(yè)產(chǎn)能過剩，呈行業(yè)性虧損態(tài)勢，價格將進(jìn)一步疲軟，各相關(guān)部門要堅持低庫存戰(zhàn)略，把握宏觀大勢，實現(xiàn)買出效益。

鋼材

落實 《關(guān)于完善價格治理機制的意見》、 防 “內(nèi)卷” 探析

創(chuàng)新鋼鐵行業(yè)發(fā)展與安全的價格引導(dǎo)機制鋼鐵行業(yè)發(fā)展與安全，一方面涉及鐵礦石、鎳、鉻、錳等原材料的穩(wěn)定安全供給，需要針對性加強國內(nèi)及海外權(quán)益資源增儲上產(chǎn)的保障力度，完善相關(guān)價格、稅費等支持政策；另一方面涉及鋼鐵產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化、低碳轉(zhuǎn)型，應(yīng)加大力度引導(dǎo)綠色低碳鋼鐵產(chǎn)品發(fā)展的價格創(chuàng)新，在充分利用好《意見》提出的綠色低碳轉(zhuǎn)型的能源價格政策、促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的公用事業(yè)價格等基礎(chǔ)上，對采用先進(jìn)節(jié)能減排技術(shù)、實施更高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的鋼材產(chǎn)品，給予價格補貼或優(yōu)先采購權(quán)等支持，有力地推動鋼鐵行業(yè)向綠色低碳方向轉(zhuǎn)型發(fā)展。

鋼材

山東融匯物產(chǎn)集團有限公司確認(rèn)參加 2025 年全國煤焦采購大會·日照站

主要負(fù)責(zé)濟寧能源物流貿(mào)易板塊的經(jīng)營管理，具體實施“貿(mào)易引領(lǐng)”相關(guān)戰(zhàn)略部署，圍繞“煤、焦、鋼、糧、鐵礦石”等多元化產(chǎn)品，開展國內(nèi)國際貿(mào)易、大宗商品交易、供應(yīng)鏈服務(wù)、物流倉儲、公鐵水聯(lián)運、數(shù)字交易平臺運營等生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)融匯物產(chǎn)積極響應(yīng)濟寧市現(xiàn)代港航物流發(fā)展戰(zhàn)略、集團公司轉(zhuǎn)型升級發(fā)展需求，堅持“強港航、暢物流、興產(chǎn)業(yè)”，整合營貿(mào)、物流、金融、平臺、采購、港口、煤炭、船舶制造等41余家權(quán)屬企業(yè)優(yōu)質(zhì)資源，設(shè)有上海、青島、鄭州、榆林等10處辦事機構(gòu)，累計串鏈客戶810余家，銷售網(wǎng)絡(luò)遍布全國25個省市，構(gòu)建成“港貿(mào)船產(chǎn)建融”為一體的全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展模式，全力推動濟寧港由裝卸港向貿(mào)易港、物流港、信息港和金融港轉(zhuǎn)型。

會議預(yù)告

之前有券商報告稱：公司鐵礦石指數(shù)參與國際市場鐵礦石定價，占有一定比例的權(quán)重，由于價格相對公允且低于普氏鐵礦石指數(shù)，加權(quán)后拉低鐵礦石結(jié)算價格，因而每年為國內(nèi)鋼廠的

問 之前有券商報告稱：公司鐵礦石指數(shù)參與國際市場鐵礦石定價，占有一定比例的權(quán)重，由于價格相對公允且低于普氏鐵礦石指數(shù)，加權(quán)后拉低鐵礦石結(jié)算價格，因而每年為國內(nèi)鋼廠的鐵礦石采購節(jié)約大幾十億甚至上億的成本。

公司問答

鋼企應(yīng)主動加強資源保障工作

整體來看，原料（鐵礦石、焦炭）成本占煉鐵總成本約60%~80%，其中鐵礦石成本占40%~60%，焦炭成本占20%~30%同時，在鋼協(xié)發(fā)布的今年1月—6月份國內(nèi)鋼鐵企業(yè)鐵礦石采購價格對標(biāo)情況中，排名前5的企業(yè)平均采購價要低于排名后5的企業(yè)平均價200元/噸~300元/噸（對標(biāo)企業(yè)國產(chǎn)鐵精礦折算成62%品位的平均采購成本為876.15元/噸，成本最低的前5家企業(yè)的加權(quán)平均采購成本為738.11元/噸，采購成本最高的5家企業(yè)的加權(quán)平均采購成本為1045.24元/噸；1月—6月份對標(biāo)企業(yè)進(jìn)口粉礦折算成62%品位的平均采購成本為916.29元/噸，成本最低的前5家企業(yè)的加權(quán)平均采購成本為839.27元/噸，采購成本最高的5家企業(yè)加權(quán)平均采購成本為1096.32元/噸）。

鋼材

首鋼股份：將與其他國內(nèi)鋼企一起共同追求鐵礦石等大宗商品價格穩(wěn)定合理運行

有投資者在互動平臺上向首鋼股份提問：“近期鐵礦石價格上漲，對國內(nèi)鋼企盈利帶來不利影響，單一國內(nèi)鋼廠確實無力和四大礦企談判，請問首鋼股份是否和國內(nèi)國有鋼廠在鐵礦石采購上進(jìn)行合作？探索鐵礦石合理定價權(quán)？”對此，首鋼股份回復(fù)稱，公司將與其他國內(nèi)鋼企一起，共同追求鐵礦石等大宗商品價格穩(wěn)定合理運行，維護供應(yīng)鏈的長期健康發(fā)展

鋼材

Mysteel：花開又被風(fēng)吹落 嚴(yán)冬下廢鋼行業(yè)的趨勢判斷！

3、產(chǎn)業(yè)鏈條的利潤有所失衡 近期對于鐵水原料一側(cè)的急速拉漲，發(fā)改委多次發(fā)話加強監(jiān)管，且寶鋼股份11月21日也在互動平臺上稱，公司認(rèn)為目前鐵礦石價格脫離基本面，長期來看鐵礦石價格應(yīng)該回歸合理區(qū)間但該種打壓僅是干擾資金的博弈端，并未觸及產(chǎn)業(yè)本身實質(zhì)性矛盾因為從原料端來看，由于國內(nèi)鐵礦品味及產(chǎn)量較低，同時開采成本偏高，導(dǎo)致中國對外嚴(yán)重依賴，海外礦山處于高度壟斷地位，造就了我國鋼廠丟失鐵礦定價話語權(quán)的窘境，同時焦煤采購受制于焦企利潤，即便在成材大漲預(yù)期下，鋼廠實際利潤多被礦、焦擠兌，而為控制成本，廢鋼總成為首當(dāng)其沖對象，這也是為何今年以來，成材出現(xiàn)百元以上漲幅之時，廢鋼卻連往月跌價空間都未補齊，造成海外礦山、焦企-鋼廠-廢鋼企業(yè)的利潤差異化加劇，該產(chǎn)業(yè)鏈條的利潤出現(xiàn)失衡。

熱點聚焦

鐵礦石期貨上市十周年，踐行初心使命，與鋼鐵產(chǎn)業(yè)同頻共振

”鐵礦石期貨交割廠庫、河鋼國際相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人評價道 在保持健康平穩(wěn)運行的基礎(chǔ)上，鐵礦石期貨于2018年5月4日正式引入境外交易者，成為國內(nèi)首個國際化的已上市期貨品種2019年，鐵礦石期權(quán)掛牌上市，避險工具體系再次擴容 對于國內(nèi)鋼鐵企業(yè)來說，從原料采購到產(chǎn)成品生產(chǎn)銷售的周期往往超過兩個月，采銷兩端都面臨價格波動風(fēng)險，同時，高爐連續(xù)化生產(chǎn)的工藝特點也需要充足的日常庫存保障。

爐料

南鋼股份：把握市場變化，拓展鐵礦石采購渠道

南鋼股份7月5日在互動平臺表示，鐵礦石供應(yīng)集中度顯著高于鋼鐵，鋼鐵企業(yè)的議價權(quán)和產(chǎn)業(yè)鏈上的利潤權(quán)分配有待提升黨中央、國務(wù)院為用好國內(nèi)國際兩個市場、兩種資源，增強我國重要礦產(chǎn)資源供應(yīng)保障能力，組建了中國礦產(chǎn)資源集團有限公司，這對于保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義公司將積極響應(yīng)國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，為中國鋼鐵行業(yè)健康發(fā)展貢獻(xiàn)力量為應(yīng)對鐵礦石等原料價格波動，公司動態(tài)把握市場變化，拓展采購渠道，通過擇機采購、戰(zhàn)略采購等方式降本；重視期貨套保對沖能力建設(shè)，弱化市場波動影響。

上市公司

供給趨于寬松，2023年原料價格上漲較難

由此可以看出，加強鐵礦石價格監(jiān)管，特別是嚴(yán)厲打擊夸大市場信息、渲染漲價氛圍、期現(xiàn)貨聯(lián)動炒作等違法違規(guī)行為，可在一定程度上遏制鐵礦石價格非理性大幅上漲 此外，我國正在建立鐵礦石集中采購機制，增強鐵礦石價格的話語權(quán) 焦炭供給仍顯過剩價格或?qū)⒁椎y漲 業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，2023年，國內(nèi)焦炭市場供給將依然大于需求；從全年來看，價格易跌難漲，或?qū)⒄鹗幭滦小?/p>

爐料

Mysteel：10月鋼鐵行業(yè)大事記

10月12日，包鋼股份在投資者關(guān)系平臺表示，公司擬委托中國礦產(chǎn)資源集團進(jìn)行鐵礦石采購談判 10月17日，國家能源局回應(yīng)能源供應(yīng)緊張等問題，將充分發(fā)揮煤炭的“壓艙石”作用和煤電的基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)性作用，大力提升油氣勘探開發(fā)的力度，力爭到2025年國內(nèi)能源的年綜合生產(chǎn)能力達(dá)到46億噸標(biāo)準(zhǔn)煤以上的水平 10月18日，新余鋼鐵與中國寶武簽署國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)協(xié)議，本次劃轉(zhuǎn)完成后，中國寶武將持有新余鋼鐵51%的股權(quán)，并實現(xiàn)對新鋼的控股。

資訊

大宗商品上漲，“輸入型”風(fēng)險求解 專家建言提升定價影響力

以鐵礦石為例，外盤的掉期和期貨以指數(shù)為標(biāo)的，以美元計價，業(yè)內(nèi)人士表示，2月9日以來，在國內(nèi)鐵礦石價格迅速反映國家調(diào)控而大幅回落的同時，指數(shù)和外盤掉期居高不下，更多體現(xiàn)了境外賣方利益由于我國在國際市場進(jìn)行鐵礦石貿(mào)易仍以指數(shù)為主導(dǎo)，其“易漲難跌”的特點推高了我國采購成本這表明目前鐵礦石市場定價機制不夠完善，境內(nèi)市場定價話語權(quán)還需提升 實際上，我國期貨市場已為鋼鐵行業(yè)構(gòu)建了相對齊全的風(fēng)險管理“工具箱”，在提升行業(yè)價格透明度、改善現(xiàn)貨定價機制方面起到了積極作用。

鋼材

談?wù)勛鰪婁撹F“基石”這件事

當(dāng)前，我們存在海外權(quán)益鐵礦占比不高的問題對此，我們要防范投資風(fēng)險，加快推進(jìn)海外鐵礦開發(fā)建議國家和有關(guān)部門高度重視海外鐵礦資源開發(fā)，在有效防范投資風(fēng)險、保證效益等前提下，支持有關(guān)企業(yè)加快推動開發(fā)建設(shè)，解決融資障礙，提供金融支持 侯軍：著力增強資源保障供給能力建設(shè)，一方面要加快實施“基石計劃”，提升國內(nèi)鐵礦石供給率，切實增強國內(nèi)資源生產(chǎn)保障能力；另一方面要充分發(fā)揮鋼鐵行業(yè)整體平臺作用和影響力，加大鋼鐵行業(yè)協(xié)同力度，強化需求側(cè)管理，抑制鋼鐵企業(yè)擴產(chǎn)沖動，制定保供穩(wěn)價政策，平抑原材料成本，對現(xiàn)貨市場的流通秩序和期貨市場資本炒作行為嚴(yán)厲整頓，科學(xué)推進(jìn)海外鐵礦投資、鐵礦石集中采購，探索建立以中國港口現(xiàn)貨價格為基礎(chǔ)的鐵礦石定價體系，提高跨境結(jié)算話語權(quán)及抗風(fēng)險能力。

聚焦

侯軍代表：鋼鐵行業(yè)主動建立科學(xué)、高效、透明的跨周期調(diào)節(jié)機制

四是著力增強資源保障供給能力加快實施“基石計劃”，擴大國內(nèi)鐵礦石供給，切實增強國內(nèi)資源生產(chǎn)保障能力；充分發(fā)揮鋼鐵行業(yè)整體平臺作用和影響力，加大鋼鐵行業(yè)協(xié)同力度，強化需求側(cè)管理，抑制鋼鐵企業(yè)擴產(chǎn)沖動，制定保供穩(wěn)價政策，平抑原材料成本，規(guī)范現(xiàn)貨市場流通秩序，嚴(yán)厲整頓期貨市場資本炒作行為，科學(xué)推進(jìn)海外鐵礦投資、鐵礦石集中采購，探索建立以中國港口現(xiàn)貨價格為基礎(chǔ)的鐵礦石定價體系，提高跨境結(jié)算話語權(quán)及抗風(fēng)險能力。

聚焦

侯軍代表：切實在“減量提質(zhì)”上狠下功夫，堅持創(chuàng)新驅(qū)動

同時，逐步降低全流程冶煉比例，加大短流程、氫冶金等新型低碳冶金技術(shù)的研究與應(yīng)用力度，減少噸鋼碳排放 四是著力增強資源保障供給能力建設(shè)一方面，加快實施“基石計劃”，擴大提升國內(nèi)礦石供給，切實增強國內(nèi)資源生產(chǎn)保障能力；一方面，充分發(fā)揮鋼鐵行業(yè)整體平臺作用和影響力，加大鋼鐵行業(yè)協(xié)同力度，強化需求側(cè)管理抑制鋼鐵企業(yè)擴產(chǎn)沖動，制定保供穩(wěn)價政策平抑原材料成本，對現(xiàn)貨市場的流通秩序和期貨市場資本炒作行為嚴(yán)厲整頓，科學(xué)推進(jìn)海外鐵礦投資、鐵礦石集中采購，探索建立以中國港口現(xiàn)貨價格為基礎(chǔ)的鐵礦石定價體系，提高跨境結(jié)算話語權(quán)及抗風(fēng)險能力。

聚焦

寶鋼股份：將全力配合、積極參與“基石計劃”

有投資者在投資者互動平臺提問寶鋼股份：公司是國內(nèi)鋼鐵行業(yè)龍頭及鋼鐵業(yè)協(xié)會會長單位，請問是否有考慮依托行業(yè)協(xié)會或聯(lián)合其他鋼企成立一家獨立公司或平臺統(tǒng)一對外集采鐵礦石，從而進(jìn)一步降低原材料成本、提高利潤？ 寶鋼股份2月7日表示： 公司的母公司中國寶武設(shè)立寶武原料供應(yīng)有限公司，在集團范圍內(nèi)實現(xiàn)集中采購，通過構(gòu)建統(tǒng)一運作的原料資源保供平臺，發(fā)揮億噸寶武的規(guī)模優(yōu)勢和話語權(quán)，進(jìn)一步降低采購成本。

經(jīng)營管理

丁立國：擁抱新變局，再塑競爭力，推進(jìn)民營鋼鐵高質(zhì)量發(fā)展

三是保證鐵礦石資源安全丁立國鼓勵企業(yè)開發(fā)海外權(quán)益礦，增加外礦渠道；同時，加大對國內(nèi)鐵礦的投資力度，加強環(huán)保治理、安全開采，以穩(wěn)定內(nèi)礦供給；提倡集中采購，增強進(jìn)口鐵礦石貿(mào)易談判的話語權(quán)；推進(jìn)廢鋼鐵資源的回收、加工、配送及流通體系的完善和提升，加強廢鋼鐵再利用，實現(xiàn)含鐵原料的穩(wěn)定供應(yīng) 四是加強科技創(chuàng)新開發(fā)生產(chǎn)高質(zhì)量鋼材的冶煉、軋制共性技術(shù)，推廣綠色鋼鐵產(chǎn)品設(shè)計，推進(jìn)高效鋼材的產(chǎn)需結(jié)合；引導(dǎo)下游用鋼產(chǎn)業(yè)升級，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)、高強度、長壽命、可循環(huán)的鋼鐵產(chǎn)品應(yīng)用，減少鋼材用量；加大協(xié)同攻關(guān)力度，共同推動關(guān)鍵核心技術(shù)、工藝和裝備取得重大突破，解決“卡脖子”難題。

鋼材

第二十屆中國鋼鐵原材料國際研討會Mysteel報名通道已開啟

第二十屆中國鋼鐵原材料國際研討會將以“建立可持續(xù)資源保障體系和公平定價機制”為主題會議主要議題包括：國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢分析，鋼鐵工業(yè)運行情況及發(fā)展展望，國內(nèi)外礦山生產(chǎn)運營、投資擴產(chǎn)和新開發(fā)項目情況，海外權(quán)益礦山投資及開發(fā)進(jìn)展情況，國內(nèi)外主要鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及原料采購策略，供需雙方共建公平、合理的鐵礦石定價體系，加大廢鋼回收利用等 大會擬邀請中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會、國務(wù)院發(fā)展研究中心、寶武集團、河鋼集團、鞍鋼集團、中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會、中國廢鋼鐵應(yīng)用協(xié)會、大連商品交易所、北京鐵礦石交易中心股份有限公司、中遠(yuǎn)集團、力拓、Vale、必和必拓、FMG、澳大利亞Roy Hill公司、 浦項公司等有關(guān)政府部門、行業(yè)協(xié)會及國內(nèi)外主要鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)和鐵礦石供應(yīng)商的領(lǐng)導(dǎo)和專家與會就上述議題發(fā)表演講。

鐵礦會展

“四妙招”力破我國鐵礦石供應(yīng)困境

三是成立海外鐵礦投融資支持性金融機構(gòu)加強對海外鐵礦開發(fā)企業(yè)的政策性金融支持和債務(wù)擔(dān)保，尤其是我國與當(dāng)?shù)貒夜餐_發(fā)鐵礦資源項目在調(diào)查勘探和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)階段的金融支持及鐵礦開發(fā)利用階段的綜合保險 四是設(shè)立進(jìn)口鐵礦聯(lián)合采購企業(yè)，促進(jìn)形成合理的價格機制整合國內(nèi)鐵礦采購渠道，設(shè)立相對一體化的國家進(jìn)口鐵礦聯(lián)合采購企業(yè)，取消其他企業(yè)鐵礦石進(jìn)出口權(quán)以改變當(dāng)前眾多國內(nèi)鋼鐵企業(yè)分散應(yīng)對壟斷國際礦商的局面，在此基礎(chǔ)上研究建立和完善能夠真正反映市場供需關(guān)系、生產(chǎn)成本及資源稀缺程度等的鐵礦石價格形成機制。

爐料