葉晉妤：鎳鉻及不銹鋼供需動態(tài)平衡解讀與周期性特征研究

最后葉晉妤女士結合數據和圖表對近年來的不銹鋼粗鋼、冷軋產量及產能、中國不銹鋼表觀消費量、不銹鋼進出口數據、鋼廠廠內庫存增量、社會庫存、現貨價格展開講述，并分析近年不銹鋼各系別成本與利潤情況，介紹了不銹鋼產業(yè)鏈和細分領域產業(yè)、終端產品市場，提出雖然不銹鋼需求增長放緩，但具有持續(xù)性觀點，并進行不銹鋼后期走勢展望 感謝以下贊助單位對本次會議提供的支持：煙臺華新不銹鋼有限公司、江蘇富凱永立特材有限公司、北材南通金屬科技有限公司、山東盛陽集團有限公司、江蘇大明工業(yè)科技集團有限公司、無錫市泰銘新材有限公司、淄博偉業(yè)不銹鋼有限公司、浙江連連寶網絡有限公司、江蘇明浦金屬制品有限公司、江蘇尊信金屬科技有限公司、無錫鴻蒙管業(yè)有限公司、浙江久通貿易有限公司、梧州市長洲不銹鋼制品產業(yè)園區(qū)、廣東銓琪機械裝備有限公司、江陰瀚洲特鋼有限公司、無錫浦恒新材料有限公司、無錫友江特鋼有限公司、無錫新源潤不銹鋼有限公司、無錫士成金屬材料有限公司、鄭州嘉晟研磨制品有限公司、江蘇法因機械設備有限公司、無錫鉅德不銹鋼有限公司、無錫金盛豐鋼業(yè)有限公司、江蘇豐竹不銹鋼制品有限公司、無錫酒創(chuàng)不銹鋼有限公司、青誠萬佳(無錫)合金科技有限公司、浙江博禧科技有限公司、無錫易貿鋼業(yè)有限公司、江蘇德友金屬科技有限公司、巴斯德儀器（蘇州）有限公司、無錫阜騰供應鏈管理有限公司、無錫思領軟件有限公司、佛山聯德瑞金屬制品有限公司。

會議報道

上上德盛集團高端精密不銹鋼管未來工廠項目累計完成投資超3.7億元

“最主要的就是實現設備無人化，不僅提高產能，后期產品質量，包括成材率、合格率等都有所提高”上上德盛集團股份有限公司辦公室主任楊江濤說 上上德盛高端精密不銹鋼管未來工廠整體架構包括智能生產區(qū)、智慧物流區(qū)、綠色制造區(qū)等，設有高度自動化生產線，涵蓋從原材料到成品的全流程智能化管理，總投資超10億元為確保項目按期保質完工并投運，項目各參建方按照業(yè)主提出計劃要求，正搶抓進度，全速推進（來源： 松陽新聞） 。

產業(yè)鏈資訊

Mysteel調研：2024年8月廣東市場銅材及空調、五金衛(wèi)浴走訪調研報告

對黃銅的需求不夠看好，匯率波動和原料緊缺，將繼續(xù)維持 銅材生產企業(yè)F： 生產情況：企業(yè)開工率60%，下半年目標保開爐，保生產，原料方面比較緊缺，庫存維持在5天左右周轉，今年上半年原料庫存比較充裕，后期市場廢料緊張補庫不及消耗速度快，庫存逐漸下降，8月庫存非常緊張 訂單情況:訂單不飽和，現在從3公斤-300公斤的各類訂單都接，下游降庫存表現明顯，衛(wèi)浴出口下滑20%,內銷下滑近30%,鎖具訂單減少50%，各類需求下滑，訂單不集中，尤其衛(wèi)浴產品，逐減去銅化，優(yōu)先選用不銹鋼和鋁材。

主編視角

太原鋼鐵成功申請一項名為“奧氏體不銹鋼復合板晶腐性能及力學強度的控制方法”專利

該發(fā)明適用于奧氏體不銹鋼復合板生產制造，奧氏體不銹鋼復合板晶腐性能及力學強度的控制方法根據不同的原材料性能制定不同的熱處理工藝滿足復合板生產需要通過控制原材料的化學成分和性能來改善和提高復合板產品質量解決了奧氏體不銹鋼復合板在采用高溫回火過程中伸長率低、晶間腐蝕性能下降的問題，解決了復合板在后期制作設備的過程中不易加工的難題及奧氏體不銹鋼復合板在采用高溫回火后出現屈強比高，伸長率低的問題，滿足了客戶對部分特殊材質的復合板對耐蝕性能的要求。

產業(yè)鏈資訊

Mysteel日報：鎳鐵市場恢復平靜，鉻礦價格持穩(wěn)運行

目前正處年末時段，預計短期內鉻礦價格維持穩(wěn)定鉻鐵市場今日平穩(wěn)運行春節(jié)將至，前期原料備庫充足的工廠正常生產交訂單，除部分值班人員外，銷售及采購人員多進入假期，上下游成交較少物流車輛本就較少，疊加冬季風雪效率下降，工廠運輸原料及產品或有一定影響市場調價意愿低，預計年前鉻鐵市場平穩(wěn)運行 【不銹鋼】304方面，佛山市場日內不銹鋼期貨與滬鎳盤面均有受挫，不過春節(jié)假期前夕，少數代理商現貨價格依舊穩(wěn)價報盤，商家不急于回調出貨，下游亦詢單寥寥，市場交投氛圍繼續(xù)偏淡；無錫市場進入春節(jié)假期，倉庫加工以及收發(fā)貨均以停止，現貨銷售停滯，除部分大戶商家有年后期貨訂單報價外，整個市場處于休市狀態(tài) 200系和400系方面，佛錫兩地現貨價格依舊平穩(wěn)運行，日間詢單及成交仍表現仍較為平淡。

日報

超超臨界火電項目需求推動，工業(yè)不銹鋼管企業(yè)大幅預增

此前財聯社記者從公司高管處獲悉，公司去年投產的2萬噸高端裝備用高性能不銹鋼無縫管產線，不僅可用于生產電站鍋爐用鋼，也可生產油氣化工用不銹鋼管去年10月，公司正式通過世界最大的石油生產公司沙特阿拉伯國家石油公司供應商資質認證，或將擴大海外市場參與力度 公司后期規(guī)劃建設年產3.5萬噸儲氫、航天裝備用高端鎳合金、鈦合金擠壓管，年產600噸半導體產業(yè)用高光潔高性能不銹鋼無縫管等項目產品目標定位在高端領域材料的研發(fā)。

鋼材

超超臨界火電項目需求推動 工業(yè)不銹鋼管企業(yè)大幅預增

此前財聯社記者從公司高管處獲悉，公司去年投產的2萬噸高端裝備用高性能不銹鋼無縫管產線，不僅可用于生產電站鍋爐用鋼，也可生產油氣化工用不銹鋼管去年10月，公司正式通過世界最大的石油生產公司沙特阿拉伯國家石油公司供應商資質認證，或將擴大海外市場參與力度公司后期規(guī)劃建設年產3.5萬噸儲氫、航天裝備用高端鎳合金、鈦合金擠壓管，年產600噸半導體產業(yè)用高光潔高性能不銹鋼無縫管等項目產品目標定位在高端領域材料的研發(fā)。

聚焦

【湖州久立】年底采購漸熱，鎳鐵庫存較大

后期主要關注印尼的選舉及政策調整上的變數 企業(yè)簡介：湖州久立實業(yè)投資有限公司成立于2013年2月5日，是久立集團股份有限公司的全資子公司我司近幾年來，每年都完成銷售收入超20億元人民幣，利潤保持穩(wěn)定增長我司的主營代理產品主要為鎳鐵、水淬鎳、鎳板、高碳鉻鐵、金屬材料、不銹鋼板材、建材、化工產品、煤炭焦炭、糧油等的收購與銷售，同時還經營進出口業(yè)務我司一直秉持誠信公正，互惠互利的原則開展購銷業(yè)務，因送貨及時、價格優(yōu)勢、售后服務優(yōu)質在各個上下游個客戶處享有較好的口碑。

鎳大家說市場

Mysteel調研：對下周不銹鋼市場趨勢調查（20240104）

本周不銹鋼卷板現貨呈主穩(wěn)震蕩走勢在本周的情緒調查中： 20%的鋼貿商認為下周價格會上漲，主要原因為不銹鋼期貨盤面上漲，部分鋼廠檢修，產量有所下降，供給減少的情況下，需求雖表現一般，但到貨減少下會支撐后續(xù)價格穩(wěn)中有漲；部分不銹鋼產品利潤率較低，部分規(guī)格漲價意愿較高，等市場低價資源消耗殆盡后，市場對漲價的接受程度會有所改善 75%的鋼貿商認為下周價格會平穩(wěn)運行，主要原因為臨近過年，市場需求逐漸轉淡，但目前市場現貨庫存壓力相對較小，且鋼廠期貨價格較高，商家調價意愿較弱，若原料端價格不出現大幅度調整，不銹鋼后期價格或將持穩(wěn)運行；目前有商家嘗試調高報價，但想拉漲也漲不動，市場都是低價貨，漲價也沒人買，成交多集中在低價資源，商家?guī)齑鎵毫Σ淮?，降價意愿也不高，預計后續(xù)還是看平為主；雖然說臨近過年，但是備貨的其實不是很多，需求都比較淡了，感覺年前不銹鋼價格基本穩(wěn)著了。

情緒調查

【財聯社】“二十年里最差的一年”！鋼鐵行業(yè)寒冬延續(xù)，業(yè)內人士呼吁“減少內卷”

據華菱鋼鐵公司人士介紹，公司品種鋼占比在60%以上，這些產品多為定制產品，產品毛利率保持較好，而建材類產品今年多數月份則只能保持較低的毛利 武進不銹公司人士表示，公司產品多應用于電站鍋爐、新能源、半導體、石油石化、儲氫等高端裝備領域，隨著下游行業(yè)需求攀升，公司仍在產能擴張階段，公司還在光伏光熱氫能等新能源用高端不銹鋼鋼管市場布局，后期項目也已開始規(guī)劃這與鋼鐵行業(yè)其他鋼企的情況形成了鮮明的對比。

媒體報道

鋼鐵行業(yè)寒冬延續(xù)，業(yè)內人士呼吁“減少內卷”

據華菱鋼鐵公司人士介紹，公司品種鋼占比在60%以上，這些產品多為定制產品，產品毛利率保持較好，而建材類產品今年多數月份則只能保持較低的毛利 武進不銹公司人士表示，公司產品多應用于電站鍋爐、新能源、半導體、石油石化、儲氫等高端裝備領域，隨著下游行業(yè)需求攀升，公司仍在產能擴張階段，公司還在光伏光熱氫能等新能源用高端不銹鋼鋼管市場布局，后期項目也已開始規(guī)劃這與鋼鐵行業(yè)其他鋼企的情況形成了鮮明的對比。

聚焦

[數據分析]：中國硝酸產量月數據分析(202312)

1月由于山東、江蘇苯胺廠新單長協(xié)價比較固定，僅山東金茂苯胺小幅壓產，其余均維持正常采購，且當前暫未聽聞山東酸企減量調整，而河南區(qū)域晉開、永昌減量預期較濃，安徽、江浙酸廠因區(qū)內對應下游對鄰硝、染料、苯胺行業(yè)減產居多，且廣東一帶酸洗、不銹鋼、磷酸鐵鋰行業(yè)停、減車明顯，被動施壓酸企走貨力度，工廠庫存高壓較難緩解，后期減產排庫可能性增多，預估1月國內濃硝酸產量將縮減至15萬噸水平 三、產量趨勢與產品價格對比 截至本月，中國硝酸月度產量較上月大幅增加，同比2022年11月減少3.75%。

產能產量

Mysteel年終盤點：2023年鎳產業(yè)鏈大事記

印尼加里曼丹鋼鐵公司擬建立鎳鐵-鉻鐵-不銹鋼-高冰鎳一體化冶煉產業(yè)園，分三期進行擬建設18條鎳鐵生產線，采用RKEF工藝，包括干燥窯、回轉窯、電爐及公輔配套設施等后期根據市場情況及項目進展，逐步引進鉻鐵、不銹鋼及高冰鎳等產品生產線其中一期計劃建設6條鎳鐵生產線，單條日產量約230噸，年生產天數330天，年產量合計約45萬噸（含Ni 11.5%），總建設周期為15個月；二期計劃建設4條鎳鐵生產線，單條日產量約230噸，年生產天數330天，年產量合計約30萬噸（含Ni 11.5%），總建設周期為8個月；三期計劃建設8條鎳鐵生產線，單條日產量約230噸，年生產天數330天，年產量合計約60萬噸（含Ni 11.5%），總建設周期24個月。

鎳頭條

Mysteel調研：對下周不銹鋼市場趨勢調查（20231109）

當前市場疲軟，消費力較差，臨近年末終端產品銷量呈下降態(tài)勢，只能降本處理，認為卷平板價格會受此影響走跌；反正我們9月后都不怎么備貨了，市場也不缺貨要是想出貨那肯定還要跌剛需訂單就那么點，更何況就算剛需想成交也得讓利后期不銹鋼價格大概率還是要跌點的，就算不跌也就在低價徘徊了，這會兒應該有客戶準備探底抄一波底價了；隨著近期成交不佳，市場悲觀情緒較濃，從庫存方面來看，近期商家積極降庫，但降庫難度還是略大，在持續(xù)成交弱勢的狀態(tài)下，商家為促成交，價格會有一定程度下探。

情緒調查

Mysteel解讀：鎳鐵成交價再次跌至年內最低點，鐵廠夾縫中求生存

鎳頭條

Mysteel：熱烈祝賀印尼加里曼丹鋼鐵有限公司（PT.KFI）首條鎳鐵產線順利出鐵

擬建設18條鎳鐵生產線，采用RKEF工藝，包括干燥窯、回轉窯、電爐及公輔配套設施等后期根據市場情況及項目進展，逐步引進鉻鐵、不銹鋼及高冰鎳等產品生產線其中一期計劃建設6條鎳鐵生產線，單條日產量約230噸，年生產天數330天，年產量合計約45萬噸（含Ni 11.5%），總建設周期為15個月；二期計劃建設4條鎳鐵生產線，單條日產量約230噸，年生產天數330天，年產量合計約30萬噸（含Ni 11.5%），總建設周期為8個月；三期計劃建設8條鎳鐵生產線，單條日產量約230噸，年生產天數330天，年產量合計約60萬噸（含Ni 11.5%），總建設周期24個月。

鎳頭條

山西交控集團在世界交通運輸大會上舉行了公路不銹鋼護欄全球首發(fā)儀式

　　公路不銹鋼護欄是實驗室近期研發(fā)成功的又一項科研成果按照推進交通領域清潔低碳轉型的部署要求，針對傳統(tǒng)熱浸鍍鋅鋼護欄生產過程污染性大、后期維修養(yǎng)護和再利用難度大等共性問題，實驗室攻克重重技術難題，成功研發(fā)出我國公路行業(yè)全新一代護欄產品6月16日，山西交控集團在世界交通運輸大會上舉行了公路不銹鋼護欄全球首發(fā)儀式與同等級傳統(tǒng)碳鋼護欄相比，本次發(fā)布的公路不銹鋼護欄產品可節(jié)約鋼材20%左右，減少碳排放30%以上，降低全壽命周期成本40%以上，在環(huán)保、安全、全生命周期成本等方面有著十分顯著的優(yōu)勢。

交通運輸

Mysteel周報：鎳礦價格大幅調漲，廢不銹鋼經濟性開始修復

一、工廠介紹鋁熱熔煉廠在2016年就開始建造此工廠，期間經歷了新冠疫情和其他競爭對手的挑戰(zhàn)今早過程多次延誤但是多年的技術開發(fā)和經濟投入順利建造完成該工廠，該工廠將會以產能的40%進行生產，在后期逐步提高產量當前雖然產量有限但是產品（超低鉻，低鉻產品，碳含量0.2%，鉻含量62%-65%）質量好價格高利潤可觀主要客戶群體為高級不銹鋼的生產者和使用者，例如航空航天，建筑行業(yè) 二、鋁熱工藝介紹鋁熱法比其他使用化學還原劑或助熔劑的選礦方法也更加環(huán)保，該工藝利用鋁和熱量來生產金屬精礦，該工藝不僅比傳統(tǒng)方法耗電少，而且避免了引入磷和硫等雜質。

周報

津巴布韋領先的鋁熱技術鉻冶煉廠已開業(yè)

但是多年的技術開發(fā)和經濟投入順利建造完成該工廠，該工廠將會以產能的40%進行生產，在后期逐步提高產量當前雖然產量有限但是產品（超低鉻，低鉻產品，碳含量0.2%，鉻含量62%-65%）質量好價格高利潤可觀主要客戶群體為高級不銹鋼的生產者和使用者，例如航空航天，建筑行業(yè) 二、鋁熱工藝介紹 鋁熱法比其他使用化學還原劑或助熔劑的選礦方法也更加環(huán)保，該工藝利用鋁和熱量來生產金屬精礦，該工藝不僅比傳統(tǒng)方法耗電少，而且避免了引入磷和硫等雜質。

產業(yè)資訊

Mysteel：淺談2023年下半年不銹鋼風險點

另一方面，進口市場在印尼資源的異軍突起之下，相關坯料回流以及成品回流或將更加明顯，預計2023下半年我國不銹鋼凈出口量將有所下滑，2023下半年國內不銹鋼市場的累庫壓力依然較大 四、印尼鎳政策不確定性強 以下為2009年-2023年6月，印尼政府對于鎳資源的相關政策梳理： 印尼鎳政策不確定性強，一方面，鎳產品加關稅的預期仍在醞釀中，雖然目前印尼政府表示暫緩對于鎳產品征收關稅的計劃，而在2023年推出鎳價格指數，但是后期關稅政策落地或許只是時間節(jié)點問題。

產業(yè)分析