必和必拓?cái)R置收購(gòu)英美資源的計(jì)劃：股價(jià)漲太多了！

過去12個(gè)月，在倫敦上市的英美資源集團(tuán)的股價(jià)上漲了40%，而在鐵礦石價(jià)格下跌的背景下，必和必拓同期股價(jià)下跌了17% 投資管理公司Ninety One的基金經(jīng)理George Cheveley表示，從表面上看，必和必拓的報(bào)價(jià)已經(jīng)反映了他們認(rèn)為合理的價(jià)格，那么提高出價(jià)就沒有明顯的理由或動(dòng)機(jī)了 此外，英美資源去年成功以49億美元出售了其在澳大利亞的煤炭資產(chǎn)，并且正在接近達(dá)成一項(xiàng)關(guān)于其在巴西鎳礦的交易，預(yù)計(jì)將在接下來的幾周內(nèi)宣布。

聚焦

[PVC]：隆眾早訊--周五版

農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一，棕櫚油漲1.61%，菜油漲1.53%，豆油漲1.28% 高盛將2025年鋁價(jià)平均預(yù)測(cè)上調(diào)至每噸2,700美元，此前為每噸2,540美元；將2025年銅的平均價(jià)格預(yù)測(cè)上調(diào)至10,160美元/噸，此前為10,100美元/噸；鐵礦石價(jià)格需要跌至每噸90美元以下，才能重新平衡基本面；維持對(duì)石油、天然氣和煤炭價(jià)格的預(yù)測(cè)不變 12家股份行完成新一輪存款掛牌利率下調(diào) 新發(fā)大額存單仍獲搶籌 重磅發(fā)布！深圳要引領(lǐng)發(fā)展“大膽資本” 形成萬億級(jí)基金群. 政策疊加發(fā)力 成交企穩(wěn)回暖 房地產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)期正逐步改善 國(guó)新辦將于10月25日舉行新聞發(fā)布會(huì)，介紹2024年前三季度農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。

早間提示

Mysteel日?qǐng)?bào)：今日全國(guó)廢鋼價(jià)格偏弱運(yùn)行（20240729）

市場(chǎng)方面，目前期螺價(jià)格有所反彈，廣東貨場(chǎng)出貨意愿下降，多數(shù)基地開始捂貨短期來看，若成材價(jià)格有所上漲，廢鋼價(jià)格或在近期有小幅反彈 二、今日全國(guó)鋼廠廢鋼調(diào)價(jià)匯總 三、熱點(diǎn)消息 宏觀新聞 1、今日又有10家股份制銀行下調(diào)存款利率，活期存款普遍降至0.15% 2、央行公開市場(chǎng)本周有9847.5億元逆回購(gòu)到期 3、打造世界級(jí)產(chǎn)業(yè)集群 上海1000億母基金正式來了 產(chǎn)業(yè)消息 1、湖南：上半年光伏發(fā)電裝機(jī)1519萬千瓦 2、內(nèi)蒙古：重點(diǎn)建設(shè)呼包鄂硅晶新材料及光伏制造等先進(jìn)制造業(yè)集群 3、1-6月全國(guó)煤炭采選業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15586.2億元 。

日?qǐng)?bào)

South32首席執(zhí)行官表示對(duì)收購(gòu)英美資源的合資錳資產(chǎn)持開放態(tài)度

今年2月，公司同意以16.5億美元的價(jià)格將其伊拉瓦拉(Illawarra)冶金煤業(yè)務(wù)出售給一家印尼企業(yè)牽頭的財(cái)團(tuán)，退出煤炭業(yè)務(wù)，專注于擴(kuò)大銅和鋅業(yè)務(wù) 科爾(Kerr)表示，由于退出化石燃料業(yè)務(wù)引起新股東的興趣，這筆交易有望在下一財(cái)年的上半年（2024下半年）敲定當(dāng)然，他們看到歐洲基金，甚至澳洲超級(jí)基金有更多的興趣。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

【華夏時(shí)報(bào)】煤炭千億分紅盛宴！哪家“紅包”最強(qiáng)？中國(guó)神華、陜西煤業(yè)、兗礦能源超百億，蘇能股份分紅比例達(dá)117.87%

對(duì)于公司有沒有采取什么措施和戰(zhàn)略？該工作人員表示，價(jià)格不由公司決定，是市場(chǎng)決定 記者還關(guān)注到，公司非經(jīng)常性損益中有一項(xiàng)高達(dá)-9.17億元的項(xiàng)目，工作人員表示，公司在二級(jí)市場(chǎng)有一些投資，包括一些基金產(chǎn)品，他們的估值會(huì)根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)變化 2024年煤價(jià)將先筑底再反轉(zhuǎn) 截至2024年4月26日，北港5500卡煤炭價(jià)格走勢(shì)與2023年相仿，價(jià)格震蕩向下，但跌幅收窄，波動(dòng)率降低。

媒體報(bào)道

“2024年第六屆全國(guó)煤焦采購(gòu)大會(huì)·日照站”圓滿落幕

同時(shí)受煤炭進(jìn)口、新能源出力、極端天氣、煤礦事故等不確定性因素影響，煤炭價(jià)格波動(dòng)從山東市場(chǎng)看，受區(qū)域、煤種等因素影響，氣精煤市場(chǎng)空間逐步縮小，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力降低，市場(chǎng)壓力逐步加大 中國(guó)旭陽集團(tuán)北京旭陽基金管理有限公司煤焦首席分析師楊瀾女士發(fā)表了主題為“產(chǎn)能過剩背景下焦化行業(yè)發(fā)展與挑戰(zhàn)”的精彩演講。

主題大會(huì)

[數(shù)據(jù)分析]：抗沖共聚PP利潤(rùn)周度分析（20240126-20240201）

一、利潤(rùn)趨勢(shì)定性分析 本周三種來源制聚丙烯利潤(rùn)均出現(xiàn)下跌，幅度在4~242元/噸不等。

利潤(rùn)

煤炭板塊震蕩走強(qiáng)，行業(yè)基金水漲船高

記者發(fā)現(xiàn)，黃海憑借該基金，暫時(shí)躋身今年的主動(dòng)權(quán)益類基金“前30強(qiáng)”榜單，而近期煤炭股表現(xiàn)強(qiáng)勁，萬家精選A排名有望在最后的“沖刺階段”再進(jìn)一步 萬家基金表示，供給端來看，近期山西等地安監(jiān)停產(chǎn)的煤礦依然較多，整體供給收縮的態(tài)勢(shì)未明顯改變；需求端來看，隨著冬季全國(guó)寒潮到來，煤炭需求旺季到來，供需缺口有望擴(kuò)大，動(dòng)力煤庫(kù)存得到去化，為明年價(jià)格中樞的上移提供支撐。

爐料

2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易年會(huì)開幕致辭——印尼能源和礦產(chǎn)資源部煤炭司司長(zhǎng) Lana Saria

我們公共電力的煤炭銷售價(jià)格是70美元/噸，并規(guī)定出口凈零，罰款和賠償基金的情況 關(guān)于開采執(zhí)照的問題，在2020年在管理方面有一個(gè)戰(zhàn)略條例，2020年的法律出臺(tái)以后，省級(jí)地方政府?dāng)U大了在礦產(chǎn)和煤炭開發(fā)中的作用，不論過去還是未來，在礦產(chǎn)和煤炭開發(fā)管理中都具有戰(zhàn)略的作用 除此之外，關(guān)于開礦國(guó)家執(zhí)照頒發(fā)的情況，2023年11月份的時(shí)候總共頒發(fā)981個(gè)，915個(gè)是IUP，即采礦業(yè)務(wù)的執(zhí)照。

2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易大會(huì)

國(guó)家發(fā)改委發(fā)布碳達(dá)峰碳中和重大宣示三周年重要成果

持續(xù)優(yōu)化財(cái)政資源配置，落實(shí)支持綠色低碳發(fā)展稅費(fèi)優(yōu)惠政策，2020年以來中央財(cái)政累計(jì)安排生態(tài)環(huán)保相關(guān)資金1.78萬億元推出碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款，截至今年6月，兩項(xiàng)工具余額分別為4530億元、2459億元設(shè)立國(guó)家綠色發(fā)展基金，首期募資885億元深化能源價(jià)格改革，推動(dòng)燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革，實(shí)施新能源平價(jià)上網(wǎng)政策，完善分時(shí)電價(jià)機(jī)制，健全抽水蓄能兩部制電價(jià)政策健全綠色電力交易體系，全國(guó)綠色電力交易電量超600億千瓦時(shí)。

爐料

內(nèi)蒙古工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案

整合已有政策工具，加強(qiáng)財(cái)政、投資、價(jià)格等政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合落實(shí)自治區(qū)高端化、智能化、綠色化支持政策，擴(kuò)大自治區(qū)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金規(guī)模，加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)項(xiàng)目支持力度鼓勵(lì)盟市設(shè)立專項(xiàng)發(fā)展資金，對(duì)重點(diǎn)項(xiàng)目給予資金支持完善落實(shí)行業(yè)綠色電價(jià)政策，擴(kuò)大綠色電價(jià)覆蓋行業(yè)范圍綜合運(yùn)用再貸款、再貼現(xiàn)、碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用再貸款等貨幣政策工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)綠色領(lǐng)域的金融支持力度。

鋼材

Mysteel周報(bào)：硅鐵多方因素刺激 降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)減弱（2.17-2.24）

周初硅鐵期貨一路走高，主因受周一中基協(xié)發(fā)布不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金試點(diǎn)指引，支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，帶動(dòng)黑色系市場(chǎng)，傳導(dǎo)至原料硅鐵等，周三內(nèi)蒙古地區(qū)煤礦發(fā)生大面積坍塌事件，也刺激了市場(chǎng)情緒，后續(xù)調(diào)研此次事故對(duì)阿拉善盟地區(qū)煤炭產(chǎn)量影響不大周四收盤至8226，今日稍有下調(diào)，截止今日收盤價(jià)至8196；現(xiàn)貨價(jià)格100元/噸上下浮動(dòng)，主產(chǎn)區(qū)72硅鐵自然塊價(jià)格7700-7800元/噸，75硅鐵價(jià)格7900-8000元/噸。

周評(píng)

2023年山西省政府工作報(bào)告

著力打造輻射全國(guó)的煤炭、焦炭交易中心，編制發(fā)布全品種煤炭、焦炭等價(jià)格指數(shù)，構(gòu)建涵蓋供應(yīng)鏈、金融、儲(chǔ)備等功能的綜合服務(wù)體系主動(dòng)參與全國(guó)電力現(xiàn)貨交易規(guī)則制定和區(qū)域電力市場(chǎng)建設(shè)依托法蘭、瑪鋼、汾酒、陳醋等特色產(chǎn)品，構(gòu)建融合商貿(mào)會(huì)展、電子商務(wù)、現(xiàn)代物流等功能的專業(yè)化交易平臺(tái) 深化要素市場(chǎng)化改革積極發(fā)展證券、基金、期貨等非銀金融機(jī)構(gòu)，加快補(bǔ)齊風(fēng)投創(chuàng)投短板，培育壯大合格機(jī)構(gòu)投資者，大力推進(jìn)企業(yè)上市倍增計(jì)劃。

國(guó)內(nèi)

中泰證券：煤炭行業(yè)基本面依然強(qiáng)勁

中泰證券研報(bào)指出，暖冬預(yù)期消退，煤炭下游需求會(huì)逐步好轉(zhuǎn)同時(shí)，年尾基金調(diào)倉(cāng)換股接近完成，交易層面不利因素也逐步消解板塊調(diào)整之后，煤炭股高現(xiàn)金流、高分紅、低估值以及需求復(fù)蘇下的高彈性，攻守兼?zhèn)洌渲脙r(jià)值更加突出當(dāng)前煤炭行業(yè)基本面依然強(qiáng)勁，增產(chǎn)保供背景下，中長(zhǎng)期合同制度日益強(qiáng)化，供需結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配更加凸顯，煤價(jià)易漲難跌同時(shí)，‘迎峰度冬’旺季將臨，下游電廠負(fù)荷有所增長(zhǎng)，疊加焦鋼利潤(rùn)修復(fù)，下游補(bǔ)庫(kù)需求有望帶動(dòng)焦煤價(jià)格上漲。

爐料

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(11.28 - 12.4)

比如印尼最大的煤炭生產(chǎn)商布米能源的本年度煤炭生產(chǎn)計(jì)劃已經(jīng)預(yù)告無法完成并且以布米能源為首的煤炭生產(chǎn)商紛紛對(duì)下一年度的煤炭生產(chǎn)計(jì)劃制定了更高的數(shù)量 針對(duì)以上內(nèi)容，12月2日印尼能源部長(zhǎng)阿里芬·塔斯里夫表示，印尼當(dāng)局為保證對(duì)國(guó)內(nèi)電廠及其他行業(yè)的煤炭供應(yīng)，計(jì)劃成立煤炭基金機(jī)構(gòu)，并將從明年一季度開始跟據(jù)煤炭公司的產(chǎn)量向其征稅，所得款項(xiàng)將用于支付煤炭市場(chǎng)價(jià)格與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)義務(wù)（DMO）設(shè)定的價(jià)格上限之間的差額。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel周報(bào)：動(dòng)力煤市場(chǎng)一周概覽（12.5-12.9）

進(jìn)口煤方面，本周進(jìn)口煤價(jià)格走勢(shì)有所分化，其中3800卡價(jià)格小幅下行，4500卡價(jià)格上行近期印尼動(dòng)力煤貨源偏緊，部分買家開始增加對(duì)中卡煤的尋貨，印尼中卡煤價(jià)格獲得上行支撐另據(jù)外媒報(bào)道，印尼政府計(jì)劃成立煤炭基金機(jī)構(gòu)，并從明年一季度開始征收煤炭稅，以確保國(guó)內(nèi)用電需求，屆時(shí)印尼煤出口量或縮減且采購(gòu)成本預(yù)計(jì)增加國(guó)內(nèi)電廠在寒潮天氣影響下，采購(gòu)需求陸續(xù)釋放，招投標(biāo)以超低卡和低卡煤為主，但由于貨源偏緊及內(nèi)外貿(mào)價(jià)差收窄，成交整體僵持。

周評(píng)

印度尼西亞計(jì)劃2023年第一季度開始征收煤炭稅

印度尼西亞能源部長(zhǎng)Arifin Tasrif周五表示，政府計(jì)劃明年第一季度建立一個(gè)煤炭基金機(jī)構(gòu)并開始征收煤炭稅，以確保國(guó)內(nèi)發(fā)電廠和工業(yè)生產(chǎn)的電力供應(yīng)設(shè)立該機(jī)構(gòu)的計(jì)劃是在當(dāng)?shù)匕l(fā)電廠的煤炭供應(yīng)緊縮之后制定的 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

爐料

Mysteel月報(bào)：12月份國(guó)內(nèi)建筑鋼材價(jià)格前高后低

5項(xiàng)措施包括恢復(fù)涉房上市公司并購(gòu)重組及配套融資；恢復(fù)上市房企和涉房上市公司再融資；調(diào)整完善房地產(chǎn)企業(yè)境外市場(chǎng)上市政策；進(jìn)一步發(fā)揮REITs盤活房企存量資產(chǎn)作用；積極發(fā)揮私募股權(quán)投資基金作用 國(guó)內(nèi)建筑鋼材基本面轉(zhuǎn)為供需雙弱： 在鋼廠節(jié)前補(bǔ)庫(kù)的情況下，鐵礦石價(jià)格上漲概率較大，同時(shí)季節(jié)性因素也導(dǎo)致煤炭供應(yīng)會(huì)受到一定影響，價(jià)格基本處于高位，所以螺紋鋼成本支撐力度較強(qiáng)，12月份螺紋鋼的價(jià)格或呈現(xiàn)前高后低的運(yùn)行趨勢(shì)，但前高的時(shí)間持續(xù)性或較短，后期回調(diào)空間也有限，均價(jià)較11月份會(huì)有所上移。

品種月報(bào)

[甲醇月評(píng)]：10月國(guó)內(nèi)甲醇市場(chǎng)內(nèi)地與沿海表現(xiàn)差異明（月評(píng)2022年10月）

國(guó)內(nèi) 甲醇 日評(píng)

周/月評(píng)

上峰水泥獲97家機(jī)構(gòu)調(diào)研：未來骨料年產(chǎn)能計(jì)劃達(dá)3000萬噸以上

上峰水泥8月29日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2022年8月24日接受97家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為QFII、保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽光私募機(jī)構(gòu) 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹： 一、介紹公司2022年半年度經(jīng)營(yíng)情況報(bào)告期內(nèi)，受國(guó)際形勢(shì)復(fù)雜嚴(yán)峻、國(guó)內(nèi)疫情多點(diǎn)散發(fā)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境偏弱、基建項(xiàng)目資金不足、全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資降幅擴(kuò)大等因素影響，水泥需求出現(xiàn)快速收縮，全國(guó)水泥市場(chǎng)總體呈現(xiàn)“需求收縮、庫(kù)存上升、價(jià)格探底、成本高位、效益下滑”的運(yùn)行特征，全國(guó)同期水泥產(chǎn)量創(chuàng)11年來最低水平，部分區(qū)域水泥產(chǎn)品價(jià)格下跌，同時(shí)原燃料煤炭價(jià)格高位上揚(yáng)，行業(yè)正面臨近年來最大幅度調(diào)整和挑戰(zhàn)。

行業(yè)資訊