[隆眾聚焦]：關(guān)稅利劍懸空掛 聚丙烯供需博弈意難平

塑料 聚丙烯 消費結(jié)構(gòu)

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10萬噸巨輪東莞投運，將每年增運優(yōu)質(zhì)煤近百萬噸

檢查組成員肖國勇說：“我們對船員起居艙室、醫(yī)療設施、工資支付記錄等16個方面共183項內(nèi)容進行細致檢查，督促船東切實保障船員在船上享有體面的工作和生活條件”檢查團隊深入船舶生活區(qū)、機艙、甲板等區(qū)域，嚴格對照《2006年海事勞工公約》開展檢查，并同步開展全國兩會重點時段安全警示教育，通報近期發(fā)生的水上交通事故，提醒船員提升安全防范意識 “船舶昨天剛完成轉(zhuǎn)籍登記，今天就完成了海事勞工發(fā)證檢查，最快明天就能投入運營！”東莞市海昌船務有限公司的王東曙船長表示，海事部門的高效服務使“新東莞16”輪得以快速投運，不僅為企業(yè)節(jié)約了高達1.2萬美元/天的經(jīng)營成本，更標志著東莞海昌船隊結(jié)構(gòu)調(diào)整進入新階段，為進一步提升華南地區(qū)煤炭供應鏈的韌性做好了準備。

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[隆眾聚焦]：宏觀驅(qū)動疊加突發(fā)性檢修利好 助推聚丙烯市場重心上移

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[隆眾聚焦]：兩會宏觀利好提振 聚丙烯交易彈性逆轉(zhuǎn)

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［隆眾聚焦］：供需基本面承壓 聚丙烯行情震蕩偏下

綜述 本周聚丙烯行情走勢震蕩偏下貨幣政策整體穩(wěn)健，宏觀預期落地油價短期震蕩，成本端支撐仍存供需基本面來看，階段性上中游庫存壓力仍偏高位，下游開工陸續(xù)提成至節(jié)前水平但對原料采購積極性一般，繼續(xù)限制現(xiàn)貨價格運行，短線市場維持震蕩態(tài)勢，關(guān)注下游需求反饋截止7日，華東拉絲主流報盤在7380元/噸，較上周跌20元/噸，跌幅0.27%。

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[聚丙烯日報]：隆眾資訊聚丙烯日報 (20230505）

近期聚丙烯價格（以華東為例）在7500-7600元/噸，價格重心小幅下跌二、供需　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1、供應　　　　　　　指標2023/4/272023/4/26漲跌數(shù)據(jù)類型PP產(chǎn)能利用率71.46%70.90%+0.56%產(chǎn)能利用率兩油庫存65.568.5-3.0中石化中石油聚烯烴庫存單位：產(chǎn)量、庫存（萬噸）數(shù)據(jù)說明：數(shù)據(jù)均為日度更新圖4中國聚烯烴兩油庫存走勢圖圖5中國聚丙烯產(chǎn)能利用率走勢圖　　數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊裝置檢修　　　　　　　企業(yè)名稱生產(chǎn)線產(chǎn)能停車時間開車時間檢修天數(shù)檢修損失量備注大連石化三線52006年8月2日待定611391.695常規(guī)檢修武漢石化老裝置122021年11月12日待定53219.152常規(guī)檢修海國龍油一線202022年2月8日待定44426.64常規(guī)檢修海國龍油二線352022年4月3日待定39040.95常規(guī)檢修天津石化一線62022年8月1日待定2704.86常規(guī)檢修天津渤化單線302022年9月28日待定21219.08故障檢修聯(lián)泓新科二線82022年10月1日待定2095.016常規(guī)檢修錦西石化單線152023年2月16日待定713.195常規(guī)檢修鎮(zhèn)海煉化二線302023年2月28日2023年5月14日766.84常規(guī)檢修遼陽石化單線302023年3月27日2023年5月28日635.67常規(guī)檢修海南乙烯JPP線202023年4月1日2023年4月30日301.8常規(guī)檢修揚子石化一線B102023年4月7日2023年4月30日240.72常規(guī)檢修東莞巨正源二線302023年4月8日2023年4月27日201.8故障檢修恒力石化一線452023年4月8日2023年4月30日233.105常規(guī)檢修神華寧煤三線202023年4月11日2023年4月30日201.2常規(guī)檢修神華寧煤四線302023年4月11日2023年4月30日201.8常規(guī)檢修撫順石化一線92023年4月14日待定140.378成本檢修金能化學單線452023年4月15日待定131.755故障檢修鎮(zhèn)海煉化三線302023年4月17日待定110.99常規(guī)檢修河北海偉單線302023年4月19日待定90.81成本檢修東華能源（寧波）一期402023年4月19日2023年5月12日242.88常規(guī)檢修福建聯(lián)合二線222023年4月23日2023年4月29日70.462常規(guī)檢修神華寧煤五線302023年4月23日2023年5月22日302.7常規(guī)檢修神華寧煤六線302023年4月23日2023年5月22日302.7常規(guī)檢修浙江石化二線452023年4月23日2023年4月30日81.08故障檢修中韓石化JPP線202023年4月24日2023年5月10日171.02常規(guī)檢修紹興三圓老線202023年4月24日待定40.24故障檢修洛陽石化一線82023年4月27日待定10.024常規(guī)檢修2、需求　　　　　　　指標2023/4/272023/4/20漲跌數(shù)據(jù)類型塑編開工率43.22%44.32%-1.10%開工率BOPP開工率54.29%64.07%-9.78%開工率PP無紡布開工率28.45%28.45%0.00%開工率注塑制品開工率55.86%57.40%-1.54%開工率膠帶母卷開工率43.67%43.83%-0.16%開工率CPP開工率58.40%58.65%-0.25%開工率PP管材開工率50.89%52.56%-1.67%開工率單位：% 更新頻率：周度 備注：開工率為樣本企業(yè)開工率3、 成本利潤　　　　　　成本　　　　　　　聚丙烯企業(yè)理論生產(chǎn)成本變化（含稅）標簽2023/4/272023/4/26漲跌幅油制企業(yè)成本8049.218250.69-2.44%煤制企業(yè)成本845184510.00%丙烷脫氫制企業(yè)成本7894.527918.74-0.31%結(jié)論：國際油價下跌，油制PP成本較昨日下降；丙烷價格下跌，PDH制PP成本下跌；煤炭價格穩(wěn)定，煤制PP成本相對穩(wěn)定。

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[聚丙烯日報]：隆眾資訊聚丙烯日報 (20230504）

近期聚丙烯價格（以華東為例）在7500-7600元/噸，價格重心小幅下跌二、供需　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1、供應　　　　　　　指標2023/4/272023/4/26漲跌數(shù)據(jù)類型PP產(chǎn)能利用率71.46%70.90%+0.56%產(chǎn)能利用率兩油庫存65.568.5-3.0中石化中石油聚烯烴庫存單位：產(chǎn)量、庫存（萬噸）數(shù)據(jù)說明：數(shù)據(jù)均為日度更新圖4中國聚烯烴兩油庫存走勢圖圖5中國聚丙烯產(chǎn)能利用率走勢圖　　數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊裝置檢修　　　　　　　企業(yè)名稱生產(chǎn)線產(chǎn)能停車時間開車時間檢修天數(shù)檢修損失量備注大連石化三線52006年8月2日待定611391.695常規(guī)檢修武漢石化老裝置122021年11月12日待定53219.152常規(guī)檢修海國龍油一線202022年2月8日待定44426.64常規(guī)檢修海國龍油二線352022年4月3日待定39040.95常規(guī)檢修天津石化一線62022年8月1日待定2704.86常規(guī)檢修天津渤化單線302022年9月28日待定21219.08故障檢修聯(lián)泓新科二線82022年10月1日待定2095.016常規(guī)檢修錦西石化單線152023年2月16日待定713.195常規(guī)檢修鎮(zhèn)海煉化二線302023年2月28日2023年5月14日766.84常規(guī)檢修遼陽石化單線302023年3月27日2023年5月28日635.67常規(guī)檢修海南乙烯JPP線202023年4月1日2023年4月30日301.8常規(guī)檢修揚子石化一線B102023年4月7日2023年4月30日240.72常規(guī)檢修東莞巨正源二線302023年4月8日2023年4月27日201.8故障檢修恒力石化一線452023年4月8日2023年4月30日233.105常規(guī)檢修神華寧煤三線202023年4月11日2023年4月30日201.2常規(guī)檢修神華寧煤四線302023年4月11日2023年4月30日201.8常規(guī)檢修撫順石化一線92023年4月14日待定140.378成本檢修金能化學單線452023年4月15日待定131.755故障檢修鎮(zhèn)海煉化三線302023年4月17日待定110.99常規(guī)檢修河北海偉單線302023年4月19日待定90.81成本檢修東華能源（寧波）一期402023年4月19日2023年5月12日242.88常規(guī)檢修福建聯(lián)合二線222023年4月23日2023年4月29日70.462常規(guī)檢修神華寧煤五線302023年4月23日2023年5月22日302.7常規(guī)檢修神華寧煤六線302023年4月23日2023年5月22日302.7常規(guī)檢修浙江石化二線452023年4月23日2023年4月30日81.08故障檢修中韓石化JPP線202023年4月24日2023年5月10日171.02常規(guī)檢修紹興三圓老線202023年4月24日待定40.24故障檢修洛陽石化一線82023年4月27日待定10.024常規(guī)檢修2、需求　　　　　　　指標2023/4/272023/4/20漲跌數(shù)據(jù)類型塑編開工率43.22%44.32%-1.10%開工率BOPP開工率54.29%64.07%-9.78%開工率PP無紡布開工率28.45%28.45%0.00%開工率注塑制品開工率55.86%57.40%-1.54%開工率膠帶母卷開工率43.67%43.83%-0.16%開工率CPP開工率58.40%58.65%-0.25%開工率PP管材開工率50.89%52.56%-1.67%開工率單位：% 更新頻率：周度 備注：開工率為樣本企業(yè)開工率3、 成本利潤　　　　　　成本　　　　　　　聚丙烯企業(yè)理論生產(chǎn)成本變化（含稅）標簽2023/4/272023/4/26漲跌幅油制企業(yè)成本8049.218250.69-2.44%煤制企業(yè)成本845184510.00%丙烷脫氫制企業(yè)成本7894.527918.74-0.31%結(jié)論：國際油價下跌，油制PP成本較昨日下降；丙烷價格下跌，PDH制PP成本下跌；煤炭價格穩(wěn)定，煤制PP成本相對穩(wěn)定。

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[聚丙烯日報]：隆眾資訊聚丙烯日報 (20230428）

近期聚丙烯價格（以華東為例）在7500-7600元/噸，價格重心小幅下跌二、供需　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1、供應　　　　　　　指標2023/4/272023/4/26漲跌數(shù)據(jù)類型PP產(chǎn)能利用率71.46%70.90%+0.56%產(chǎn)能利用率兩油庫存65.568.5-3.0中石化中石油聚烯烴庫存單位：產(chǎn)量、庫存（萬噸）數(shù)據(jù)說明：數(shù)據(jù)均為日度更新圖4中國聚烯烴兩油庫存走勢圖圖5中國聚丙烯產(chǎn)能利用率走勢圖　　數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊裝置檢修　　　　　　　企業(yè)名稱生產(chǎn)線產(chǎn)能停車時間開車時間檢修天數(shù)檢修損失量備注大連石化三線52006年8月2日待定611391.695常規(guī)檢修武漢石化老裝置122021年11月12日待定53219.152常規(guī)檢修海國龍油一線202022年2月8日待定44426.64常規(guī)檢修海國龍油二線352022年4月3日待定39040.95常規(guī)檢修天津石化一線62022年8月1日待定2704.86常規(guī)檢修天津渤化單線302022年9月28日待定21219.08故障檢修聯(lián)泓新科二線82022年10月1日待定2095.016常規(guī)檢修錦西石化單線152023年2月16日待定713.195常規(guī)檢修鎮(zhèn)海煉化二線302023年2月28日2023年5月14日766.84常規(guī)檢修遼陽石化單線302023年3月27日2023年5月28日635.67常規(guī)檢修海南乙烯JPP線202023年4月1日2023年4月30日301.8常規(guī)檢修揚子石化一線B102023年4月7日2023年4月30日240.72常規(guī)檢修東莞巨正源二線302023年4月8日2023年4月27日201.8故障檢修恒力石化一線452023年4月8日2023年4月30日233.105常規(guī)檢修神華寧煤三線202023年4月11日2023年4月30日201.2常規(guī)檢修神華寧煤四線302023年4月11日2023年4月30日201.8常規(guī)檢修撫順石化一線92023年4月14日待定140.378成本檢修金能化學單線452023年4月15日待定131.755故障檢修鎮(zhèn)海煉化三線302023年4月17日待定110.99常規(guī)檢修河北海偉單線302023年4月19日待定90.81成本檢修東華能源（寧波）一期402023年4月19日2023年5月12日242.88常規(guī)檢修福建聯(lián)合二線222023年4月23日2023年4月29日70.462常規(guī)檢修神華寧煤五線302023年4月23日2023年5月22日302.7常規(guī)檢修神華寧煤六線302023年4月23日2023年5月22日302.7常規(guī)檢修浙江石化二線452023年4月23日2023年4月30日81.08故障檢修中韓石化JPP線202023年4月24日2023年5月10日171.02常規(guī)檢修紹興三圓老線202023年4月24日待定40.24故障檢修洛陽石化一線82023年4月27日待定10.024常規(guī)檢修2、需求　　　　　　　指標2023/4/272023/4/20漲跌數(shù)據(jù)類型塑編開工率43.22%44.32%-1.10%開工率BOPP開工率54.29%64.07%-9.78%開工率PP無紡布開工率28.45%28.45%0.00%開工率注塑制品開工率55.86%57.40%-1.54%開工率膠帶母卷開工率43.67%43.83%-0.16%開工率CPP開工率58.40%58.65%-0.25%開工率PP管材開工率50.89%52.56%-1.67%開工率單位：% 更新頻率：周度 備注：開工率為樣本企業(yè)開工率3、 成本利潤　　　　　　成本　　　　　　　聚丙烯企業(yè)理論生產(chǎn)成本變化（含稅）標簽2023/4/272023/4/26漲跌幅油制企業(yè)成本8049.218250.69-2.44%煤制企業(yè)成本845184510.00%丙烷脫氫制企業(yè)成本7894.527918.74-0.31%結(jié)論：國際油價下跌，油制PP成本較昨日下降；丙烷價格下跌，PDH制PP成本下跌；煤炭價格穩(wěn)定，煤制PP成本相對穩(wěn)定。

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[聚丙烯日報]：隆眾資訊聚丙烯日報 (20230427）

近期聚丙烯價格（以華東為例）在7500-7600元/噸，價格重心小幅下跌二、供需　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1、供應　　　　　　　指標2023/4/272023/4/26漲跌數(shù)據(jù)類型PP產(chǎn)能利用率71.46%70.90%+0.56%產(chǎn)能利用率兩油庫存65.568.5-3.0中石化中石油聚烯烴庫存單位：產(chǎn)量、庫存（萬噸）數(shù)據(jù)說明：數(shù)據(jù)均為日度更新圖4中國聚烯烴兩油庫存走勢圖圖5中國聚丙烯產(chǎn)能利用率走勢圖　　數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊裝置檢修　　　　　　　企業(yè)名稱生產(chǎn)線產(chǎn)能停車時間開車時間檢修天數(shù)檢修損失量備注大連石化三線52006年8月2日待定611391.695常規(guī)檢修武漢石化老裝置122021年11月12日待定53219.152常規(guī)檢修海國龍油一線202022年2月8日待定44426.64常規(guī)檢修海國龍油二線352022年4月3日待定39040.95常規(guī)檢修天津石化一線62022年8月1日待定2704.86常規(guī)檢修天津渤化單線302022年9月28日待定21219.08故障檢修聯(lián)泓新科二線82022年10月1日待定2095.016常規(guī)檢修錦西石化單線152023年2月16日待定713.195常規(guī)檢修鎮(zhèn)海煉化二線302023年2月28日2023年5月14日766.84常規(guī)檢修遼陽石化單線302023年3月27日2023年5月28日635.67常規(guī)檢修海南乙烯JPP線202023年4月1日2023年4月30日301.8常規(guī)檢修揚子石化一線B102023年4月7日2023年4月30日240.72常規(guī)檢修東莞巨正源二線302023年4月8日2023年4月27日201.8故障檢修恒力石化一線452023年4月8日2023年4月30日233.105常規(guī)檢修神華寧煤三線202023年4月11日2023年4月30日201.2常規(guī)檢修神華寧煤四線302023年4月11日2023年4月30日201.8常規(guī)檢修撫順石化一線92023年4月14日待定140.378成本檢修金能化學單線452023年4月15日待定131.755故障檢修鎮(zhèn)海煉化三線302023年4月17日待定110.99常規(guī)檢修河北海偉單線302023年4月19日待定90.81成本檢修東華能源（寧波）一期402023年4月19日2023年5月12日242.88常規(guī)檢修福建聯(lián)合二線222023年4月23日2023年4月29日70.462常規(guī)檢修神華寧煤五線302023年4月23日2023年5月22日302.7常規(guī)檢修神華寧煤六線302023年4月23日2023年5月22日302.7常規(guī)檢修浙江石化二線452023年4月23日2023年4月30日81.08故障檢修中韓石化JPP線202023年4月24日2023年5月10日171.02常規(guī)檢修紹興三圓老線202023年4月24日待定40.24故障檢修洛陽石化一線82023年4月27日待定10.024常規(guī)檢修2、需求　　　　　　　指標2023/4/272023/4/20漲跌數(shù)據(jù)類型塑編開工率43.22%44.32%-1.10%開工率BOPP開工率54.29%64.07%-9.78%開工率PP無紡布開工率28.45%28.45%0.00%開工率注塑制品開工率55.86%57.40%-1.54%開工率膠帶母卷開工率43.67%43.83%-0.16%開工率CPP開工率58.40%58.65%-0.25%開工率PP管材開工率50.89%52.56%-1.67%開工率單位：% 更新頻率：周度 備注：開工率為樣本企業(yè)開工率3、 成本利潤　　　　　　成本　　　　　　　聚丙烯企業(yè)理論生產(chǎn)成本變化（含稅）標簽2023/4/272023/4/26漲跌幅油制企業(yè)成本8049.218250.69-2.44%煤制企業(yè)成本845184510.00%丙烷脫氫制企業(yè)成本7894.527918.74-0.31%結(jié)論：國際油價下跌，油制PP成本較昨日下降；丙烷價格下跌，PDH制PP成本下跌；煤炭價格穩(wěn)定，煤制PP成本相對穩(wěn)定。

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[隆眾聚焦]：需求衰退預期下，2023年丙烯價格預期低區(qū)間運行

導語：2022年，美聯(lián)儲連續(xù)加息的大背景，全球經(jīng)濟疲軟運行，終端需求萎靡，作為最大的基礎化工品，丙烯市場的供需矛盾愈發(fā)突出，行業(yè)出現(xiàn)階段性供應過剩局面，年內(nèi)中國丙烯市場價格也一度跌破7000元/噸大關(guān)2023年全球經(jīng)濟增長大概率繼續(xù)放緩，市場主線仍是加息和衰退，丙烯價格預期將低區(qū)間運行。

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中遠海運散運與東莞海昌集團簽署合作框架協(xié)議

據(jù)了解，東莞海昌集團是一家以煤炭貿(mào)易、船舶運輸、港口碼頭、物業(yè)投資等為主的大型現(xiàn)代化民營企業(yè)，深耕行業(yè)40年，地處粵港澳大灣區(qū)中心——廣東省東莞市，涵蓋大宗商品貿(mào)易、港口運營和航運管理三大業(yè)務板塊在煤炭銷售、船舶運輸、碼頭經(jīng)營等領域均保持省內(nèi)領先地位，銷售業(yè)績連續(xù)多年在廣東省煤炭市場名列三甲 海昌集團三大旗艦企業(yè)專注于大宗商品貿(mào)易及供應鏈管理，依托大宗商品貿(mào)易經(jīng)驗、船隊規(guī)模和港口運營優(yōu)勢，為華南地區(qū)提供最優(yōu)質(zhì)的大宗商品及能源供應，為海內(nèi)外企業(yè)提供最安全高效的供應鏈管理及海運服務。

船舶

黑色系“漲聲一片” “煤超瘋”行情再現(xiàn)！蘭花科創(chuàng)、山煤國際雙雙漲停

東莞證券指出，目前煤炭上市公司市盈率(TTM)整體法10.3倍、中值10.0倍；市凈率整體法1.10倍、中值1.25倍，估值仍具備優(yōu)勢煤價淡季不淡，連續(xù)兩個月環(huán)比大幅上漲，預計煤炭上市公司半年報整體業(yè)績有望超預期 個股建議重點關(guān)注動力煤類企業(yè)陜西煤業(yè)、中國神華和兗州煤業(yè)，焦煤類企業(yè)山西焦煤和神火股份，噴吹煤類企業(yè)潞安環(huán)能

爐料

國內(nèi)動力煤市場一周概覽（6.07-6.11）

現(xiàn)秦皇島Q5500動力煤平倉價940元/噸，Q5000平倉價840元/噸 下游方面，受持續(xù)高溫天氣、經(jīng)濟形勢持續(xù)向好及煤源緊缺等多重因素影響，廣東省東莞、廣州等21個地市已陸續(xù)啟動有序用電方案，并給予相應鼓勵補貼；云南省能源局號召進一步擴大云南電網(wǎng)有序用電規(guī)模目前部分區(qū)域電廠庫存處于中低位水平，后期電廠需求很大非電煤方面，雖然近期受到一定抑制，但整體用煤企業(yè)煤炭庫存較低，后期補庫意愿也強烈。

周評

Mysteel每日煤焦市場簡訊匯總（2021.6.11）

現(xiàn)秦皇島Q5500動力煤平倉價940元/噸，Q5000平倉價840元/噸 下游方面，受持續(xù)高溫天氣、經(jīng)濟形勢持續(xù)向好及煤源緊缺等多重因素影響，廣東省東莞、廣州等21個地市已陸續(xù)啟動有序用電方案，并給予相應鼓勵補貼；云南省能源局號召進一步擴大云南電網(wǎng)有序用電規(guī)模目前部分區(qū)域電廠庫存處于中低位水平，后期電廠需求很大非電煤方面，雖然近期受到一定抑制，但整體用煤企業(yè)煤炭庫存較低，后期補庫意愿也強烈。

日評

一周爐料概覽（06.07-06.11）

現(xiàn)秦皇島Q5500動力煤平倉價940元/噸，Q5000平倉價840元/噸下游方面，受持續(xù)高溫天氣、經(jīng)濟形勢持續(xù)向好及煤源緊缺等多重因素影響，廣東省東莞、廣州等21個地市已陸續(xù)啟動有序用電方案，并給予相應鼓勵補貼；云南省能源局號召進一步擴大云南電網(wǎng)有序用電規(guī)模目前部分區(qū)域電廠庫存處于中低位水平，后期電廠需求很大非電煤方面，雖然近期受到一定抑制，但整體用煤企業(yè)煤炭庫存較低，后期補庫意愿也強烈據(jù)Mysteel統(tǒng)計，截止6月11日全國62家電廠樣本區(qū)域存煤總計813.4萬噸，日耗39.9萬噸，可用天數(shù)20.4天。

周評