歐洲轉(zhuǎn)向煤炭以取代天然氣

8月10日，歐盟正式停止購買俄羅斯煤炭，旨在執(zhí)行已決定的對莫斯科制裁這是個艱難的決定，因為歐洲進口的褐煤和硬煤近半數(shù)來自俄羅斯 報道稱，作為污染最嚴重的燃料，煤炭曾是第一次工業(yè)革命的核心，現(xiàn)在約占歐盟能源產(chǎn)量的11%一些國家對它的需求是不可忽視的在波蘭，約200萬戶家庭靠煤取暖，每個家庭平均每年冬天燒3噸煤 相關(guān)機構(gòu)預(yù)測，繼上半年增長10%之后，“歐盟全年煤炭消費將增長7%”。

熱點資訊

俄羅斯重新征收煤炭出口稅

若盧布匯率低于1美元兌80盧布，關(guān)稅將被取消 除貨幣稅外，財政部還計劃提高煤炭的礦產(chǎn)開采稅率2023年，由于失去歐洲市場和受到制裁，俄羅斯煤炭工業(yè)遭受打擊2023年煤炭產(chǎn)量下降1.1%，煤炭出口下降3.9%煤炭出口更多轉(zhuǎn)向亞洲，主要是中國和印度土耳其是俄羅斯煤炭的另一個買家，在2022年，俄羅斯煤炭的份額急劇上升到46%，在2023年達到58% 如今，全球煤炭價格下跌，此類關(guān)稅和開采稅將削弱俄羅斯煤炭在國際市場上的競爭力。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel參考丨海運煉焦煤現(xiàn)狀與2024上半年展望

受制于國際局勢的動蕩，從2021年起，俄羅斯焦煤供給方向從歐洲、日韓等國逐漸將重心轉(zhuǎn)向了我國截至2023年底，我國俄羅斯煉焦煤2623.61萬噸，占比25.70%，同比增加523.56萬噸，漲幅24.93%2024年1月份，預(yù)計進口量在150萬噸，相對同期比重有所波動下降 根據(jù)圖6可以看出，2023年第四季度，俄羅斯政府因匯率問題，開始加征出口關(guān)稅，致使整體煤炭出口量波動下行，而隨后又取消了出口關(guān)稅，以保證煤炭出口量的穩(wěn)定。

Mysteel參考

Mysteel月報：1月動力煤市場或?qū)⒀永m(xù)震蕩偏弱走勢

分國別來看，11月份除俄羅斯由于季節(jié)性影響進口環(huán)比減量外，其余國家均有不同程度增長一方面歐洲天然氣價格穩(wěn)定庫存充足，煤價需求減進而抑制進口量，海運煤炭轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)向亞洲需求國另一方面中國市場煤價低位徘徊，疊加終端庫存高企，進口煤價具有高性價比，吸引中國買家采購，進口量月環(huán)比增長目前在市場僵持背景下，終端用戶采購相對謹慎；但在進口煤價有50-80元價差下，部分沿海用戶繼續(xù)少量采購因此預(yù)計12月進口量或維持目前水平，但全年進口總量或?qū)⑦_至3.5億噸，創(chuàng)歷史新高。

月評

Mysteel早報：國內(nèi)建筑鋼材市場價格或穩(wěn)中小幅偏強運行

宏觀&行業(yè)熱點： 1、據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年11月份，中國進口動力煤3191.1萬噸，環(huán)比增長20%，同比增長23.5%分國別來看，11月份除俄羅斯由于季節(jié)性影響進口環(huán)比減量外，其余國家均有不同程度增長一方面歐洲天然氣價格穩(wěn)定庫存充足，煤價需求減進而抑制進口量，海運煤炭轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)向亞洲需求國另一方面中國市場煤價低位徘徊，疊加終端庫存高企，進口煤價具有高性價比，吸引中國買家采購，進口量月環(huán)比增長。

日報

Mysteel解讀： 11月中國進口動力煤3191.1萬噸 環(huán)比增長20%

一、進口煤高性價比優(yōu)勢，環(huán)比增長20% 據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年11月份，中國進口動力煤3191.1萬噸，環(huán)比增長20%，同比增長23.5%分國別來看，11月份除俄羅斯由于季節(jié)性影響進口環(huán)比減量外，其余國家均有不同程度增長一方面歐洲天然氣價格穩(wěn)定庫存充足，煤價需求減進而抑制進口量，海運煤炭轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)向亞洲需求國另一方面中國市場煤價低位徘徊，疊加終端庫存高企，進口煤價具有高性價比，吸引中國買家采購，進口量月環(huán)比增長。

煤焦熱點

Mysteel：英美資源集團獲得擴建林賽湖焦煤礦的采礦租約

近期澳洲準一線主焦煤成交價格較上周增長約14.77美金/噸，與國內(nèi)同品質(zhì)煤種價格對，倒掛約120元/噸國內(nèi)終端及貿(mào)易商對澳大利亞遠期煉焦煤價格接受程度有限，多以謹慎觀望為主 俄羅斯預(yù)計2023 年煤炭出口量為 2.2 億噸 俄羅斯預(yù)計2023 年煤炭出口量為 2.2 億噸，而總產(chǎn)量為 4.4 億噸 盡管受到歐洲制裁，但隨著出口商將重點轉(zhuǎn)向亞太市場，出口仍然強勁，但由于東部港口的鐵路和港口能力有限，多數(shù)礦山及企業(yè)仍面臨著物流挑戰(zhàn)。

日評

2023年8月HBA下跌至每噸179.9美元

目前，在亞洲，燃煤電廠比燃氣電廠具有輕微的成本優(yōu)勢，而 4 月至 5 月則沒有與歐洲和中國基準相比，紐卡斯爾 6,000 的價格已從 2023 年初的 100% 左右分別縮減至 23% 和 2% 2023年上半年，中國煤炭進口總量同比增長93%至2.219億噸2023年上半年燃煤發(fā)電量同比增長7.5%，部分原因是2022年第二季度基數(shù)較低 中國煤炭進口量增加的主要原因是北亞和歐洲其他主要進口國需求疲軟、印度尼西亞產(chǎn)量增加、俄羅斯煤炭轉(zhuǎn)向亞洲以及價格下跌。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：海外高卡動力煤領(lǐng)跌市場 內(nèi)外貿(mào)煤價累計降幅約200元/噸

歐洲方面因電力需求下降，天然氣庫存同比上升，且發(fā)電廠一直青睞天然氣非煤炭，從而對煤炭需求量下降亞太市場需求亦維持低位，導(dǎo)致海外高卡煤以十分低廉的價格，紛紛轉(zhuǎn)向煤炭需求大國-中國市場銷售，對中國市場煤價沖擊較大 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 2.中國市場需求低迷，加之海外煤價大幅下調(diào)，帶動到岸價走低。

煤焦熱點

[隆眾聚焦]：煤制路徑聚乙烯成本下降，利潤提升有限

因此在成本下降的情況下，市場價下行，導(dǎo)致利潤雖有提升，但幅度有限 據(jù)調(diào)研了解，6月動力煤市場預(yù)計仍以弱穩(wěn)運行為主，進口方面，海外煤炭需求預(yù)冷，煤價承壓回調(diào)，歐洲方面電力需求下降，天然氣庫存上升，對煤炭需求下降；亞太市場維持低位需求，海外低價煤炭轉(zhuǎn)向中國銷售，沖擊國內(nèi)市場。

熱點聚焦

[甲醇月評]：3月甲醇市場內(nèi)外盤同步走跌 整體氣氛一般（月評2023年3月）

國內(nèi) 甲醇 日評

周/月評

【中國經(jīng)濟時報】歐洲和中國重返煤炭和核電

　　　 穩(wěn)步推進綠色低碳轉(zhuǎn)型進程 雖然歐洲和中國都不約而同地轉(zhuǎn)向煤炭，但兩者的原因并不完全相同　　　　 張安華表示，相同的原因是世界能源局勢變化不同的是，歐洲是在沒有能源自主、相鄰性能源局勢競爭激烈、整體經(jīng)濟形勢非常負面等情況下，較為被動地調(diào)整；而我國主要是根據(jù)自身經(jīng)濟社會發(fā)展需求、兼顧社會生產(chǎn)生活實際情況、結(jié)合長遠發(fā)展目標，積極主動地調(diào)整。

媒體報道

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤FOB持穩(wěn) 港口市場部分煤種價格下行

【進口煤炭】6日海運煉焦煤市場持穩(wěn)運行遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報350.25美金/噸，日環(huán)比持平，CFR報329美金/噸，日環(huán)比上漲2美金/噸在澳大利亞離岸市場，某終端企業(yè)以350.25美金/噸的價格成交3萬噸優(yōu)質(zhì)低揮發(fā)煤種峰景，并于3月1號至10號裝載，支撐遠期煉焦煤市場持穩(wěn)歐洲鋼廠煉焦煤現(xiàn)貨庫存不斷下行，但認為當(dāng)前價格可持續(xù)性不強印度國家仍以觀望為主，因成本壓力較大或?qū)?em class='keyword'>轉(zhuǎn)向采購二線主焦。

盤點

IEA：煤炭消費量今年將創(chuàng)歷史新高

作為一直以來的“脫碳先鋒”，歐洲煤炭消費量大增的原因是，隨著天然氣價格高企以及俄羅斯大幅削減了對歐天然氣供應(yīng)，從天然氣轉(zhuǎn)向煤炭，以滿足能源需求 此外，一些國家的熱浪和干旱在推高電力需求的同時，卻對電力生產(chǎn)，例如水力發(fā)電，造成了嚴重影響 與此同時，核能發(fā)電承壓，尤其是在歐洲，核電大國法國關(guān)閉了數(shù)十個核反應(yīng)堆進行維護。

爐料

全球煤炭貿(mào)易格局加速重構(gòu)

俄羅斯是歐洲能源的第一大供應(yīng)國從煤炭的角度來看，2020年俄羅斯煤炭占歐盟煤炭總進口量的56%、美國占比17%、澳大利亞占比15%、哥倫比亞占比6%、南非占比1%、其他國家占比5% 由于歐美以及日本、韓國宣布對俄羅斯煤炭的禁運，使得俄羅斯煤炭向西的貿(mào)易完全受阻，只能轉(zhuǎn)向中國和印度，而歐盟也轉(zhuǎn)向亞太地區(qū)尋求新的煤炭供應(yīng)亞太地區(qū)主要的煤炭供應(yīng)國是澳大利亞和印尼，由于澳洲此前的貿(mào)易流向多為日本和韓國，短期內(nèi)向歐洲發(fā)運的實力有限，而歐盟對印尼的高卡煤訴求也擠占了原本中國、日本、韓國以及印度的需求。

爐料

蒙古國煤炭工業(yè)的發(fā)展及對我國市場的影響

據(jù)統(tǒng)計，甘其毛都口岸出口煤炭以主焦煤為主，策克口岸出口煤炭以1/3焦煤為主，主要的出口市場集中在內(nèi)蒙古的中部以及河北地區(qū) 二連浩特口岸擁有亞洲最大的散堆裝貨場、換輪庫和先進的H986火車檢驗系統(tǒng)所謂換輪庫就是可以更換轉(zhuǎn)向架和車鉤，其原因是我國鐵路采用的是1435mm國際標準軌距，而蒙古國和歐洲國家鐵路采用1520mm的寬軌軌距H986火車檢驗系統(tǒng)工作原理與X光機類似，能夠在不開箱的情況下對集裝箱內(nèi)貨物的品名進行查驗，改變了海關(guān)“翻箱倒柜”的人工查驗方式，大大提高了查驗效率。

爐料

Mysteel：歐洲地區(qū)煤炭到港數(shù)據(jù)解析

近日波蘭民眾熬夜排隊購買煤炭、“北溪”天然氣管道泄漏引起廣泛關(guān)注，歐洲能源安全依然面臨嚴峻考驗今年以來，歐洲因石油、天然氣價格高昂，為保障電力供應(yīng)穩(wěn)定，轉(zhuǎn)向燃煤發(fā)電重啟廢舊電廠，對煤炭需求量激增，此背景下，今年歐洲煤炭到港量如何演繹？本文將展開敘述 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 據(jù)Mysteel全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)顯示，今年前8個月全球-歐洲煤炭發(fā)運總量為7865.1萬噸，同比增長14.6%。

煤焦熱點

Mysteel：2022年國慶期間動力煤市場運行情況

目前企業(yè)生產(chǎn)裝置均正常穩(wěn)定運行，日產(chǎn)整體趨穩(wěn)近期企業(yè)新單成交有所減少，以發(fā)前期訂單為主，市場交投冷清，需求跟進緩慢，個別企業(yè)尿素庫存稍有增加，短期內(nèi)補庫需求仍在 進口方面：供應(yīng)上，印尼受惡劣天氣影響，煤炭生產(chǎn)受限，推動煤價上漲需求上，歐洲、韓國受天然氣價格大幅上漲，進而轉(zhuǎn)向更具性價比的煤炭，將增加煤炭采購需求，或加劇市場資源的緊張；再來看中國市場，由于外礦報價持續(xù)走高，與國內(nèi)煤價優(yōu)勢逐漸縮小，抑制終端用戶采購需求，假期內(nèi)市場多處于觀望狀態(tài)，印尼Q3800FOB報價100+美金/噸，暫未聽說實際成交。

煤焦熱點

惠譽國際調(diào)低鐵礦石、煉焦煤和鎳的預(yù)測價格

這導(dǎo)致鋼鐵產(chǎn)量的縮減及對煉鋼原材料需求的下降，還導(dǎo)致了鋼鐵制造商利潤率的下降和鐵礦石庫存的增加其認為，隨著澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量的恢復(fù)和俄羅斯煤炭商將其部分產(chǎn)能從歐洲轉(zhuǎn)移至亞洲，全球煤炭供應(yīng)緊張的局面目前已經(jīng)漸漸改善此外，一些煉焦煤生產(chǎn)商開始將銷售目標轉(zhuǎn)向動力煤市場，因為動力煤擁有較大的市場需求 此外，惠譽國際表示，其對鐵礦石和煉焦煤市場的中長期預(yù)測觀點保持不變

爐料

歐洲持續(xù)在海外市場搶購煤炭，國際煤價或?qū)⒗^續(xù)走強

歐洲對俄煤禁運后多國轉(zhuǎn)向澳煤，澳大利亞煉焦煤離岸價在經(jīng)歷持續(xù)下跌后開始上漲 據(jù)財聯(lián)社主題庫顯示，相關(guān)上市公司中： 兗礦能源在澳大利亞有莫拉本、HVO、MTW三大主力生產(chǎn)基地，子公司兗煤澳洲是澳大利亞最大的獨立上市煤炭公司，控制煤炭資源量35億噸和煤炭可采儲量6.97億噸 廣匯能源及控股股東廣匯集團在哈密淖毛湖和阿勒泰富蘊兩大煤區(qū)擁有伊吾、白石湖、黑頂山、淖東、淖西、阿勒安道六大煤田，勘探儲量累計超過180億噸。

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