Mysteel宏觀周報：特朗普宣布對24國關(guān)稅稅率，8月1日起實施

全球股市中，中國股市全部上漲，創(chuàng)業(yè)板指漲幅最大，達2.36%；歐美股市漲跌互現(xiàn)美元指數(shù)收于97.87，上漲0.92% 一、宏觀資訊 （一）熱點聚焦 ◎ 中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習(xí)近平近日在山西考察時指出，要在扛牢國家電煤保供責(zé)任前提下，推動煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級燃料向高價值產(chǎn)品攀升，同時著眼于高水平打造我國重要能源原材料基地，配套發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構(gòu)建新型能源體系。

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Mysteel早讀：習(xí)近平在山西考察，特朗普將上調(diào)銅關(guān)稅至50%

◎ 中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習(xí)近平近日在山西考察時指出，要在扛牢國家電煤保供責(zé)任前提下，推動煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級燃料向高價值產(chǎn)品攀升，同時著眼于高水平打造我國重要能源原材料基地，配套發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構(gòu)建新型能源體系。

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Mysteel晚餐：6月全國開工項目匯總，33家建筑類企業(yè)倡議反內(nèi)卷

◎中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習(xí)近平近日在山西考察時指出，要在扛牢國家電煤保供責(zé)任前提下，推動煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級燃料向高價值產(chǎn)品攀升，同時著眼于高水平打造我國重要能源原材料基地，配套發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構(gòu)建新型能源體系。

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Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——延續(xù)行業(yè)淡季邏輯 廢鋼價格弱穩(wěn)運行

【熱點聚焦】 1.中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習(xí)近平近日在山西考察時指出，要在扛牢國家電煤保供責(zé)任前提下，推動煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級燃料向高價值產(chǎn)品攀升，同時著眼于高水平打造我國重要能源原材料基地，配套發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構(gòu)建新型能源體系 2.從國務(wù)院國資委獲悉，33家建筑類企業(yè)聯(lián)合發(fā)出建筑行業(yè)“反內(nèi)卷”倡議書，共同推動行業(yè)轉(zhuǎn)型，摒棄“內(nèi)卷式”競爭。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

黑色期貨早報：全部上漲，多機構(gòu)料螺紋鋼震蕩運行

截至7月9日9點30分，黑色期貨市場各品種全部上漲，焦煤、焦炭漲超1%，螺紋鋼、熱卷、鐵礦石、硅鐵、錳硅上漲 熱點：中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習(xí)近平近日在山西考察時指出，要在扛牢國家電煤保供責(zé)任前提下，推動煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級燃料向高價值產(chǎn)品攀升，同時著眼于高水平打造我國重要能源原材料基地，配套發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構(gòu)建新型能源體系。

期評

[隆眾聚焦]：習(xí)主席考察山西強調(diào)氫能 利好山西氫能全產(chǎn)業(yè)鏈布局

導(dǎo)語：近日，習(xí)近平主席在山西考察，指出：要著眼于高水平打造我國重要能源原材料基地，配套發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構(gòu)建新型能源體系 7月8日上午，習(xí)近平聽取山西省委和省政府工作匯報，對山西各方面取得的成績給予肯定，對下一步工作提出要求習(xí)近平指出，建設(shè)國家資源型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型綜合配套改革試驗區(qū)是黨中央交給山西的一項戰(zhàn)略任務(wù)，要進一步統(tǒng)一思想，保持定力，堅定有序推進轉(zhuǎn)型發(fā)展重點要抓好能源轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級和適度多元發(fā)展。

熱點聚焦

上峰水泥：未來水泥主業(yè)并購重組聚焦華東、西北和西南區(qū)域

雖然行業(yè)總體需求在下降，但呈現(xiàn)逐漸收窄趨勢，從今年一季度數(shù)據(jù)看，同比去年一季度的行業(yè)普遍虧損已有大幅好轉(zhuǎn)；近期政策層面要求投資端發(fā)力，超長期國債和地方債的發(fā)行保障了基建項目的資金需求；行業(yè)方面反內(nèi)卷的自律意識逐步提升并落地；成本端方面，煤炭和原輔材料的價格逐步下降有利于成本的持續(xù)優(yōu)化；此外，水泥行業(yè)的資源、制造和消費終端主要在國內(nèi)市場，基本不受關(guān)稅貿(mào)易戰(zhàn)影響；因此，總體對下半年的行業(yè)發(fā)展趨勢抱有信心。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel參考丨一季度建筑鋼材市場回顧及二季度展望

平均跌幅上螺紋鋼跌幅較大，區(qū)域上華東、西南區(qū)域跌幅最大，主要在于春節(jié)后項目雖有復(fù)工，但是施工進度偏慢，房地產(chǎn)市場仍表現(xiàn)低迷，另外專項債以化債、收儲為主，未對基建起到明顯推動作用相比之下熱卷更具備抗跌性，雖一定程度受到出口影響，但在一季度“兩新”政策刺激下，家電、機械設(shè)備等品種需求量尚可支撐了卷板類品種原料端出現(xiàn)兩級分化，鐵礦石與唐山鋼坯價格僅小幅波動，而煤炭端產(chǎn)量、庫存壓力偏大，焦炭在3月底時第11輪提降已落地。

Mysteel參考

【內(nèi)蒙古源昇】預(yù)計節(jié)后煉焦煤價格有望止跌企穩(wěn)

煉焦煤在25年6月左右應(yīng)該會有波小高潮，即使那會兒不漲，跌的概率不怎么大，然后再回落，全年蒙5可能會降到7百多明年中國、澳大利亞、印尼還會繼續(xù)放開產(chǎn)能，動力煤其實也挺危險，跌破長協(xié)價也有可能，如果特朗普上臺繼續(xù)強硬的貿(mào)易摩擦，動力煤肯定還會跌一些，明年后半年5500卡的可能會穩(wěn)在600左右，煤炭價格肯定會回到疫情前 企業(yè)簡介：內(nèi)蒙古源昇煤炭有限公司注冊地址位于內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市達拉特旗，經(jīng)營范圍包括煤炭、焦炭、煤矸石、礦產(chǎn)品、蘭碳、礦山機電及配件、鐵精粉、銅精粉、建材、鋼材、水泥、輪胎、汽車、工程機械設(shè)備、汽車配件、潤滑油、砂石料的銷售；汽車租賃；貨物倉儲（危險品除外）；裝卸搬運；貨物信息咨詢服務(wù)；道路普通貨物運輸；進出口貿(mào)易、邊境小額貿(mào)易，目前主要在甘其毛都口岸進口銷售中灰半硬焦煤。

煉焦煤

[聚乙烯]：2024年聚乙烯主要工藝路徑成本變化及影響因素分析

乙烷制成本緊隨其后，年均成本7355元/噸，較油制成本低15%，影響乙烷制成本波動的關(guān)鍵因素在于乙烷供應(yīng)減少，上游無銷售壓力下價格走高明顯；煤制LLDPE成本表現(xiàn)最弱，年均成本7137元/噸，影響煤制LDPE成本波動的關(guān)鍵因素，主要在于煤炭市場供需寬松導(dǎo)致價格弱勢運行

熱點聚焦

廣東：到2025年非化石能源消費比重力爭達到30%左右，原則上不再新增自備燃煤機組

廣東省人民政府印發(fā)廣東省空氣質(zhì)量持續(xù)改善行動方案，發(fā)展清潔低碳能源到2025年，非化石能源消費比重力爭達到30%左右，電能占終端能源消費比重達40%左右完善天然氣管網(wǎng)運營機制，年用氣量1000萬立方米以上、靠近主干管道且具備直接下載條件的工商業(yè)用戶可實施直供新增天然氣優(yōu)先保障居民生活、工業(yè)鍋爐和爐窯清潔能源替代以及運輸車船使用工業(yè)鍋爐和爐窯“煤改氣”要在落實供氣合同的條件下有序推進 合理控制煤炭消費量。

原料

廣東：到2025年，鋼鐵企業(yè)基本完成超低排放改造

到2025年，非化石能源消費比重力爭達到30%左右，電能占終端能源消費比重達40%左右完善天然氣管網(wǎng)運營機制，年用氣量1000萬立方米以上、靠近主干管道且具備直接下載條件的工商業(yè)用戶可實施直供新增天然氣優(yōu)先保障居民生活、工業(yè)鍋爐和爐窯清潔能源替代以及運輸車船使用工業(yè)鍋爐和爐窯“煤改氣”要在落實供氣合同的條件下有序推進 （九）合理控制煤炭消費量推進現(xiàn)有煤電機組節(jié)能降耗原則上不再新增自備燃煤機組，鼓勵自備電廠轉(zhuǎn)為公用電廠。

鋼材

Mysteel指數(shù)評述：10月鐵合金價格指數(shù)運行情況

10月蘭炭價格受到快煤價格回落和需求端緊壓，月中旬調(diào)價后回落26.4元/噸，其余時間運行平穩(wěn)原料端月中旬競拍價格下跌，煤炭原料增量有待消化庫存主要在新疆區(qū)域有所累積，其他區(qū)域開工穩(wěn)定，出貨平穩(wěn)國內(nèi)蘭炭生產(chǎn)企業(yè)依舊為負毛利，但月末虧損已經(jīng)降到30元/噸以內(nèi)生產(chǎn)端虧損的壓力對蘭炭價格能夠形成一定支撐 3、需求 10月國內(nèi)硅鐵周平均需求量為20826.45噸，環(huán)比上漲12.38%，同比下降6.47%。

指數(shù)分析

Mysteel：以“量”之名——以煤炭產(chǎn)量分析下半年西南地區(qū)煉焦煤價格走勢

若從前半年煤炭總產(chǎn)量上來對比，2023年上半年西南地區(qū)（云貴川）原煤產(chǎn)量共計11042.5萬噸，而2024年上半年西南地區(qū)（云貴川）原煤產(chǎn)量共計11179.5萬噸，同比僅有137萬噸的增量，而增量主要在貴州，并且集中在無煙煤。

煤焦熱點

寧夏：三方面推動能源轉(zhuǎn)型發(fā)展

寧夏錨定“雙碳”目標(biāo)、立足資源優(yōu)勢，深入落實國家能源安全新戰(zhàn)略，一手抓傳統(tǒng)能源升級，一手抓新能源發(fā)展壯大，加快新能源綜合示范區(qū)建設(shè)，煤炭等傳統(tǒng)能源清潔高效利用達到國內(nèi)領(lǐng)先水平，光伏、風(fēng)電等新能源的裝機總規(guī)模已超過一半主要在以下三個方面實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展： 第一方面，以機制創(chuàng)新保障能源轉(zhuǎn)型發(fā)展出臺了新能源的管理、建設(shè)、上網(wǎng)等20多項政策措施，開展了用能權(quán)、碳排放權(quán)等改革，最大限度地提高了資源配置效益，構(gòu)建了新能源轉(zhuǎn)型發(fā)展的制度框架。

爐料

甘肅煤炭資源礦業(yè)權(quán)出讓在蘭“招親”

甘肅煤炭資源相對富集，該省共查明煤炭資源量385.84億噸，排名全國第6位，資源分布主要在慶陽、平?jīng)觥足y等地，2022年以來，甘肅省累計出讓煤炭礦業(yè)權(quán)32宗，成交價361.11億元；該省煤炭產(chǎn)能達到1.17億噸、產(chǎn)量6160萬噸，資源潛力優(yōu)勢加速釋放，礦業(yè)經(jīng)濟“壓艙石”作用凸顯，為維護國家安全、推動經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展提供了有力的能源資源支撐 在推介會上獲悉，為把資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟優(yōu)勢，甘肅煤炭核定產(chǎn)能由2020年的8604萬噸，增加至2023年的1.17億噸。

爐料

山西省煤炭高標(biāo)準(zhǔn)交易市場建設(shè)實施方案

煤炭交易中心要對照重點任務(wù)，抓緊優(yōu)化完善平臺交易功能、修訂交易規(guī)則、提升服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，主動對接各市局和煤炭經(jīng)營主體各市局、省屬國有煤炭集團公司要在4月20日前，組織所屬銷售主體參加煤炭交易中心組織的集中培訓(xùn)（見附件2），確保企業(yè)全面掌握線上交易制度、流程和規(guī)則 2.5月1日-12月31日，推進實施 從5月1日開始，全省煤炭經(jīng)營主體全部煤炭資源全品種銷售、采購、貿(mào)易等所有煤炭購銷活動，在煤炭交易中心平臺統(tǒng)一開展合同簽訂、物流銜接、交收履約、資金結(jié)算等全流程交易。

爐料

甲醇供需面弱勢未改

今年春檢力度明顯不及往年，其中2月份涉及春檢的產(chǎn)能僅有20萬噸/年，3月份和4月份春檢裝置產(chǎn)能預(yù)計也只有520萬噸/年和270萬噸/年左右 究其原因，筆者認為主要在于兩個方面：一是大量裝置已經(jīng)在2023年四季度和2024年年初進行過檢修二是今年以來煤制甲醇的利潤尚可，現(xiàn)金流、成本壓力一直不大近期產(chǎn)地煤炭價格疲態(tài)盡顯，煤價陰跌不止，以完全成本計算的煤制甲醇生產(chǎn)利潤回升幅度較大，春檢力度下降在情理之中。

市場播報

融通汽車4億元氫車訂單

隆眾資訊2月19日報道：近日，融通汽車與湖北國潤物流有限公司、湖北昊有實業(yè)控股有限公司等多家物流企業(yè)簽訂160臺氫能源重卡和100臺純電動專用車采購合同，總成交金額近4億元人民幣 據(jù)了解，這批氫能源汽車將主要用于砂石料和煤炭、磷礦運輸由于運營場景特殊，車輛數(shù)量較大，還需要在廠區(qū)內(nèi)建設(shè)配套加氫站和售后服務(wù)站，確保投放車輛正常運營 融通汽車2022年落戶青山區(qū)，該企業(yè)以氫能源汽車產(chǎn)業(yè)為核心，同時構(gòu)建從制氫、儲氫、運氫、加氫以及氫能源汽車應(yīng)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

下游應(yīng)用

[隆眾聚焦]：供需差擴大 甲醇跌勢延續(xù)

綜述 本期回顧： 本周，甲醇現(xiàn)貨市場繼續(xù)下滑。

熱點聚焦