[隆眾聚焦]：山東氫氣產能持續(xù)擴張 價格繼續(xù)探底

導語：臨沂鋼投新能源有限公司近期投產12500Nm3/h的工業(yè)氫，山東地區(qū)外銷氫氣產能進一步提高，需求增長有限的情況下，上游制氫端銷售承壓，價格有走低趨勢。

熱點聚焦

2025年山西省政府工作報告（全文）

煤炭先進產能占比達到83%非常規(guī)天然氣產量超過165億立方米，增長12.7%打造新質生產力承載空間，構建“1+11”轉型綜改示范區(qū)體系，山西轉型綜改示范區(qū)和晉城、晉中、大同3個國家級經開區(qū)考核排名進步明顯，啟動建設13個省級消費品特色園區(qū)，布局綠電產業(yè)園區(qū)，啟動建設2個國際合作園區(qū)，要素集聚得到新提升 （三）有效激發(fā)全社會內生動力活力堅持和落實“兩個毫不動搖”，完成國企改革年度任務，制定省屬國有資本“三個集中”實施方案。

國內

貴州省畢節(jié)市共有煤礦156處，產能8992萬噸/年

今年以來，畢節(jié)市煤炭產業(yè)發(fā)展穩(wěn)中有進，2024年1-10月，全市累計原煤產量6350.85萬噸，同比增長18.57%，排全省第一 1-10月，畢節(jié)市建成進入試運轉煤礦8處、新增產能425萬噸/年赫章縣黃家山露天煤礦于2024年10月取得安證正式投產，產能100萬噸/年，有效補充電煤供應 畢節(jié)市電煤中長期合同履約量2276.36萬噸，履約量排名全省第一 安全方面，畢節(jié)市聚焦瓦斯治理、頂板管理、水害防治、火災管理、通風管理、機電運輸管理、采掘布局等災害治理，常態(tài)化深入開展“雙全日”工作，扎實抓好“打非治違”“行刑銜接”“隱患排查”各項工作。

原料

中國煤炭運銷協(xié)會煉焦煤專委會工作會議在烏海召開

9月20日，為全面貫徹落實黨的二十屆三中全會精神，提升煤焦鋼產業(yè)鏈、供應鏈的韌性和安全水平，完善煉焦煤資源產供儲銷統(tǒng)籌和銜接體系，積極應對面臨的問題和挑戰(zhàn)，中國煤炭運銷協(xié)會在內蒙古自治區(qū)烏海市召開煉焦煤專業(yè)委員會工作會議中國煤炭運銷協(xié)會副理事長、煉焦煤專委會主任石瑛出席會議并講話，國家能源集團烏海能源黨委副書記、總經理賀海濤在會上致辭來自國內煉焦煤產能產量排名靠前，在行業(yè)有影響力的26家優(yōu)勢煉焦煤企業(yè)參加了會議。

原料

[液化天然氣]：LNG氣質類型多樣 哪種氣質占供應主力？

從國內LNG工廠產能及數(shù)量分布情況來看，氣源主產地內蒙古、陜西排名一、二內蒙古以工廠總數(shù)量第一：48家LNG工廠，總產能第一：4241萬方/日，在全國LNG工廠總產能中占比23.4%陜西地區(qū)雖然只有24家LNG工廠，但其中11家工廠產能超過100萬方/日，因此整體產能供應較大，產能總占比達到17.1% 而山西地區(qū)則是依靠國內煤層氣主產地+煤炭主產地帶動的焦化企業(yè)能源轉型發(fā)展焦爐煤氣工廠眾多，因此產能占比達到14.16%，排名第三。

熱點聚焦

[隆眾聚焦]：從內蒙出發(fā) 淺展國內甲醇市場

本篇分析既梳理了本次走訪調研中我們對內蒙古甲醇市場的現(xiàn)狀、供需格局以及市場走勢的認識，同時從上下游視角出發(fā)，對國內甲醇市場做出相應的梳理和展望 一、內蒙古甲醇市場發(fā)展現(xiàn)狀 1、內蒙古甲醇市場供應現(xiàn)狀 內蒙古地區(qū)周度產量及產能利用率對比 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 內蒙古背靠豐富的煤炭資源，原料充足，因此內蒙甲醇生產企業(yè)眾多，目前內蒙古地區(qū)生產甲醇企業(yè)共37家，總產能2273.5萬噸，全國產能占比為59.34%，排名第一位。

熱點聚焦

甘肅煤炭資源礦業(yè)權出讓在蘭“招親”

甘肅煤炭資源相對富集，該省共查明煤炭資源量385.84億噸，排名全國第6位，資源分布主要在慶陽、平涼、白銀等地，2022年以來，甘肅省累計出讓煤炭礦業(yè)權32宗，成交價361.11億元；該省煤炭產能達到1.17億噸、產量6160萬噸，資源潛力優(yōu)勢加速釋放，礦業(yè)經濟“壓艙石”作用凸顯，為維護國家安全、推動經濟社會高質量發(fā)展提供了有力的能源資源支撐 在推介會上獲悉，為把資源優(yōu)勢轉化為經濟優(yōu)勢，甘肅煤炭核定產能由2020年的8604萬噸，增加至2023年的1.17億噸。

爐料

【東亞期貨】鎳，或許不好跌，但真的不好漲

24年精煉鎳的增產產能依然較大，過剩預期并無逆轉，預計鎳價波動率會下降，未來期限結構也會轉為contango，單邊上考慮到距離印尼生產成本較近，可能不會有太多機會 幾個重點問題值得大家關注：一，電動車增長還是快，但是純電比例下降、三元比例下降，電池作為鎳中間品原料消化方，依然是消費端的核心問題；二，印尼大選，市場會博弈政策變化，但鎳已經超過煤炭成為印尼排名第一的資源商品，不管誰上臺，支持政策都不會變，事件沖擊不值得交易；三，高冰鎳作為精煉鎳重要原料，其與NPI相對轉產價差或許是24年成本定價的鎳主要的交易錨點，供給上不及預期的高冰鎳投產會是鎳價預期外上漲的重要一環(huán)。

鎳大家說市場

華能煤炭年產量破億噸大關

12月4日，中國華能集團有限公司2023年煤炭產量突破1億噸大關，創(chuàng)歷史同期最高水平 作為保障國家能源安全、促進國民經濟發(fā)展的大型國有重要骨干企業(yè)，中國華能現(xiàn)有煤礦26處，核定煤炭產能11880萬噸/年，產量位列央企第三、全國排名第七其中，煤炭產能分布在內蒙古、甘肅、陜西三省區(qū)，占比分別為71.5%、24.7%、3.8%；煤炭主要用于發(fā)電、供熱、化工和建筑等下游行業(yè)，能源保供占比80%。

爐料

Mysteel：新形勢下煤炭供應安監(jiān)約束加強——《關于進一步加強礦山安全生產工作的意見》對煤炭影響分析

其中山西、內蒙古以及陜西作為全國煤炭生產主產區(qū)，原煤產能產量本身相對較高今年1-8月山西、內蒙古以及陜西的原煤產量合計約22億噸，占全國原煤總產量的72%因此加強年產能低于90萬噸/年的煤礦的準入嚴格力度對晉陜蒙三個主產區(qū)的新建產能影響程度相對較小尤其對于較大煤礦企業(yè)而言，90萬噸年產能以下的煤礦占比較低 從各省區(qū)內煤礦產能結構上看，湖南、江西、福建和湖北四省的煤礦產能結構中幾乎均為90萬噸年產能以下的煤礦，但四省原煤產量較少：今年1-8月，四省在全國原煤產量中排名倒數(shù)，合計產量僅為958萬噸，僅占全國原煤總產量的0.3%。

觀點

沈穎曄：2023年俄羅斯進口煉焦煤現(xiàn)狀及展望

（A. 國際局勢；B. 物流先天優(yōu)勢；C. 產品資源特性和可選擇性）；具備性價比優(yōu)勢的情況下，澳洲煤2024年可能增量，但同時需要關注蒙煤的價格和供應伴隨焦炭產能置換和升級，2022年和2023年總的焦炭凈新增量為1,893萬噸對焦煤的需求持續(xù)增加的市場觀點 最后，他重點介紹埃爾西ELSI在中國的基本情況 第一、在產量和出口量方面，2023年1月至6月，俄羅斯ELSI集團在俄羅斯煤炭公司中煤炭產量排名第2、冶金煤出口量排名第1（含無煙煤和噴吹煤）； 第二、礦點分布方面，Elga項目正在擴建洗煤廠，總計2400萬噸洗煤能力將在2023年9月前后完成全部投產。

主題大會

22日全國廢鋼盤點：期螺震蕩上行 短期廢鋼價格小幅震蕩運行

三、今日全國鋼廠廢鋼調價匯總 四、熱點消息 宏觀新聞 1、國家統(tǒng)計局：2022年我國經濟發(fā)展新動能指數(shù)比上年增長28.4% 2、央行公開市場凈回籠930億元 3、三部門：延續(xù)實施滬港、深港股票市場交易互聯(lián)互通機制和內地與香港基金互認有關個人所得稅政策 4、三部門：延續(xù)實施支持原油等貨物期貨市場對外開放個人所得稅政策 5、最高檢：馳而不息地打擊各個領域和環(huán)節(jié)的“金融蛀蟲” 6、四年探路：LPR改革效能持續(xù)釋放 7、三部門：轉讓創(chuàng)新企業(yè)CDR按1‰稅率繳納證券交易印花稅 產業(yè)消息 1、從“廢渣渣”到“香餑餑”，煤炭重鎮(zhèn)山西朔州加碼固廢再利用 2、中國煤炭工業(yè)協(xié)會：2023年1-7月原煤產量前十名企業(yè)排名公布 3、永興特鋼整合地方鋼鐵產能建設綠色智能化工廠項目獲批 4、寶武智維承接的太鋼鑫磊礦山設備智能運維項目竣工 。

每日分析

毛新平：“雙碳”背景下，再生鋼鐵原料高質化利用勢在必行

這些壓力來源于：一是鋼鐵產能總量大經濟社會發(fā)展需求推動鋼鐵產能不斷創(chuàng)新高，2020年我國粗鋼產量10.65億噸，占全球的56.8%二是高爐-轉爐長流程占主導，電爐鋼比偏低，2018年我國電爐鋼比約為11.6%，世界平均約為29%（不含中國為47%）三是以煤炭為主的能源結構2020年煤炭在我國一次能源中的占比高達58%，其中鋼鐵工業(yè)能源結構中煤炭的占比達到83%四是行業(yè)集中度不高2022年，我國鋼產量排名前10位的企業(yè)（CR10）合計產量為4.34億噸，占全國鋼產量的42.8%，比2021年提升1.36個百分點。

聚焦

[隆眾聚焦]：LNG價格下行刺激表觀消費量上漲

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 以鋼鐵行業(yè)、重工業(yè)為主的河北省是國內LNG消費的主力地區(qū)；陜西、山西等以煤炭、礦產資源外流、普貨運輸活躍的省份為LNG消費的第二梯隊；廣東、江蘇等地生產加工、陶瓷等工業(yè)企業(yè)發(fā)達，經濟發(fā)達，且廣東有發(fā)電需求支撐，組成了LNG消費的第三大梯隊；內蒙古作為國內天然氣的主產區(qū)，LNG產能產量第一的省份，資源流通，氣站剛需也占有相當大的比例；其次分別為工業(yè)發(fā)達、經濟發(fā)達以及天然氣和LNG主產地區(qū)為主的省份排名靠前；東北地區(qū)由于取暖及工業(yè)需求仍以煤炭為主、管道天然氣和LNG不夠普及，LNG消費量排名落后。

熱點聚焦

山東能源集團一季度利潤總額108.5億元，位列山東省屬企業(yè)第一

今年一季度，山東能源集團利潤總額在山東省屬企業(yè)中排名第一，為108.5億元 2022年，山東能源集團營業(yè)收入8270億元、利稅總額940億元，年末資產總額9500億元 山東能源集團是山東省委、省政府于2020年7月聯(lián)合重組原兗礦集團、原山東能源集團，組建成立的大型能源企業(yè)集團擁有兗礦能源、新礦集團、棗礦集團等20多個二級企業(yè)，境內外上市公司10家，從業(yè)人員22萬人，煤炭產業(yè)國內外產能3.4億噸/年，產量位居全國煤炭行業(yè)第三位。

爐料

2022年新疆電解鋁產量599萬噸，同比增長2.1%

期間，還與兵團第六師五家渠市黨委副書記、第六師師長靖大偉及市政府相關部門進行了深入交流，同時還參觀了新業(yè)能源、漢邦線纜等企業(yè) 截至目前，新疆電解鋁產能653萬噸/年2022年，新疆電解鋁產量599萬噸，同比增長2.1%，產量占比14.9%，僅次于山東、內蒙古，排名全國第三目前，新疆鋁水就地轉化率超過60%，配套陽極炭素產能357萬噸/年新疆煤炭資源豐富，盡管近年來當?shù)?em class='keyword'>煤炭價格也明顯上漲，但其電解鋁生產成本相對國內其他地區(qū)仍最具競爭力。

國內資訊

六大煤城公布2022年煤炭產量

據(jù)統(tǒng)計，2022年榆林市原煤產量為5.82億噸，在上一年高基數(shù)的基礎上實現(xiàn)了5.4%的同比增速，月均產量保持在4850萬噸以上2022年，榆林市共簽訂煤炭中長期合同4.1億噸，其中電煤中長期合同2.2億噸2023年，榆林市結合實際，立足國家能源供應基地的定位，在統(tǒng)籌兼顧全市化工企業(yè)用煤需求的基礎上，全力推進中省要求的電煤中長期合同簽訂履約工作，為全省、全國的能源保供工作貢獻榆林力量 朔州市 2022年朔州全市累計生產原煤2.16億噸，同比增加2833萬噸，增長15.1%，產量位居全省第一；煤炭保供產量完成17046萬噸，超省定目標419萬噸，全省排名第一；電煤中長期合同簽約量13751萬噸，超額完成省定任務；煤礦核增產能770萬噸，超省定目標任務40萬噸，超額完成了省里下達的能源保供任務，挖潛增產能源保供交出了亮眼成績單。

爐料

【晉能控股】2023春節(jié)后煉焦煤小幅反彈，而后弱勢下行

重組后的晉能控股集團煤炭產能4.47億噸，在運電力裝機2285萬千瓦，是中國第二大煤炭企業(yè)，2022年在世界500強排名第163位，在中國煤炭企業(yè)50強排名第3位 。

煉焦煤

Mysteel：8月鋼鐵行業(yè)大事記

8月18日，國家礦山安全監(jiān)察局決定于2022年8月-11月組織開展部分礦山安全標準實施情況抽檢工作 8月21日，據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計與信息部統(tǒng)計，1-7月排名前10家企業(yè)原煤產量合計為13.3億噸，同比增加1.0億噸，產量全部實現(xiàn)增長，占規(guī)模以上企業(yè)原煤產量的52% 8月22日，安鋼集團信陽鐵煉公司煉鐵產能置換項目新1#高爐點火投產 8月24日，國家能源局相關負責人表示，今年以來，累計核準9個煤礦項目、新增產能3770萬噸/年，調整建設規(guī)模增加產能900萬噸/年，推動進入聯(lián)合試運轉試生產煤礦產能約7000萬噸/年。

資訊

【界面】上市鋼企半年業(yè)績無一增長，下半年行業(yè)會回暖嗎？

虧損額排名行業(yè)前列的安陽鋼鐵稱，受環(huán)保管控、疫情防控等多重因素疊加影響，公司產能產量受到限制，鋼材產銷量大幅降低 “加之鋼材價格同比下滑，礦石、煤炭價格高位運行，生產運營成本不斷增加，公司經營業(yè)績出現(xiàn)虧損”安陽鋼鐵表示 虧損同樣嚴重的柳鋼股份也指出，受房地產市場不景氣影響，公司長材產品的優(yōu)勢受到抑制，此外疫情帶來的區(qū)域封控措施導致物流不暢，經營成本持續(xù)上升。

媒體報道