[PP]：聚丙烯市場一周前瞻（20240918）
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一、關(guān)注點
1、美聯(lián)儲降息預(yù)期樂觀，且美國受颶風(fēng)影響的原油生產(chǎn)尚未完全恢復(fù)，國際油價上漲。NYMEX原油期貨10合約71.19漲1.10美元/桶或1.57%；ICE布油期貨11合約73.70漲0.95美元/桶或1.31%。中國INE原油期貨因中秋節(jié)假期休市。
2、丙烯FOB韓國穩(wěn)在820美元/噸，CFR中國穩(wěn)在845美元/噸。
3、海南乙烯JPP線（20萬噸/年）裝置停車，重啟時間待定。
4、兩油聚烯烴庫存82萬噸，較上周增加8萬噸。
核心邏輯：國際油價連漲，給予市場一定提振。
二、價格表單
產(chǎn)品 | 類別 | 9月13日 | 9月14日 | 漲跌幅 | 單位 |
NYMEX | 68.65 | -- | -- | 美元/桶 | |
ICE布油 | 71.61 | -- | -- | 美元/桶 | |
丙烯 | 國內(nèi)丙烯 | 6645 | 6690 | +45 | 元/噸 |
國內(nèi)?甲醇 | 2325 | 2325 | 0 | 元/噸 | |
PP主力期貨合約 | 收盤價 | 7264 | -- | -- | 元/噸 |
拉絲主流價格 | 淄博 | 7518 | 7519 | +1 | 元/噸 |
寧波 | 7466 | 7465 | -1 | 元/噸 | |
廣州 | 7599 | 7585 | -14 | 元/噸 | |
相關(guān)產(chǎn)品 | PP粉 | 7370 | 7370 | 0 | 元/噸 |
PE | 8280 | 8280 | 0 | 元/噸 | |
備注： | |||||
??1、上表人民幣價格均為現(xiàn)匯含稅價。 | |||||
??2、兩期價格為本周之前過往兩個工作周的時點價格，非周均價。 | |||||
??3、漲跌幅為環(huán)比變化幅度。 | |||||
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三、數(shù)據(jù)表單
PP行業(yè)供需數(shù)據(jù)表單 | |||||
數(shù)據(jù)類型 | 9月12日 | 9月5日 | 變化率 | 本周預(yù)期 | |
PP總庫存（萬噸） | 73.33 | 72.17 | 1.61% | ↑ | |
PP生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用率（%） | 77.51% | 75.37% | 2.14% | ↑ | |
PP檢修影響量（萬噸） | 12.543 | 15.063 | -16.73% | ↓ | |
國內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量（萬噸） | 69.27 | 67.39 | 2.79% | ↑ | |
生產(chǎn)利潤 | 油制PP企業(yè)利潤（元/噸） | -80.01 | -193.45 | 58.64% | ↑ |
煤制PP企業(yè)利潤（元/噸） | -210.2 | -52.73 | -298.63% | ↓ | |
PDH制PP企業(yè)利潤（元/噸） | -858 | -968.95 | 11.45% | ↑ | |
PP進口利潤（元/噸） | -130.98 | -75.65 | -73.14% | ↓ | |
PP出口利潤（美元/噸） | -8.62 | -23.31 | 63.02% | ↑ | |
1、PP總庫存包含：生產(chǎn)企業(yè)總庫存、貿(mào)易商樣本企業(yè)庫存及港口庫存 2、PP生產(chǎn)企業(yè)開工率為開車中聚丙烯產(chǎn)能與聚丙烯總產(chǎn)能比值，反應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)情況 3、PP檢修影響量為生產(chǎn)企業(yè)因為成本、政策、故障及計劃內(nèi)檢修停車造成損失量 4、國內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量為樣本企業(yè)當(dāng)周總產(chǎn)量，反應(yīng)國內(nèi)聚丙烯的供應(yīng)情況 5、生產(chǎn)利潤率為行業(yè)維度數(shù)據(jù)，反應(yīng)油制聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)成本及利潤變化 6、進出口利潤為企業(yè)進口資源與國內(nèi)市場價差，出口資源與國外市場價差分析 | |||||
四、行情展望
假期國際油價連漲，給予聚丙烯市場一定提振。裝置檢修計劃逐步減少，供應(yīng)壓力不減。需求端節(jié)前逢低補庫，由于新訂單不足影響下拿貨謹(jǐn)慎，未有明顯放量。預(yù)計今日聚丙烯市場或有所反彈，但反彈空間有限。
五、數(shù)據(jù)日歷
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數(shù)據(jù)項目 | 發(fā)布日期 | 上期數(shù)據(jù) | 本期趨勢預(yù)計 | 單位 |
PP總庫存 | 周三16：30PM | 73.33 | ↑ | 萬噸 |
PP生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用率 | 周四16：30PM | 77.51% | ↑ | % |
PP周度檢修影響量 | 周四16：30PM | 12.543 | ↓ | 萬噸 |
國內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量 | 周四16：30PM | 69.27 | ↑ | 萬噸 |
油制PP企業(yè)利潤 | 周四16：30PM | -80.01 | ↑ | 元/噸 |
煤制PP企業(yè)利潤 | 周四16：30PM | -210.2 | ↓ | 元/噸 |
PDH制PP企業(yè)利潤 | 周四16：30PM | -858 | ↑ | 元/噸 |
PP進口利潤 | 周四16：30PM | -130.98 | ↓ | 元/噸 |
PP出口利潤 | 周四16：30PM | -8.62 | ↑ | 美元/噸 |
1、↓↑視為大幅波動，突出漲跌幅超過3%的數(shù)據(jù)維度 2、↗↘視為窄幅波動，突出漲跌幅在0-3%以內(nèi)的數(shù)據(jù) | ||||