印度JSW公司鐵礦石單船裝載量達歷史新高

據(jù)外媒報道，印度JSW Paradip Terminal Private Limited(JSW）公司在一艘CAPE船“MV Star Lyra"中裝載了14.1萬噸鐵礦石，創(chuàng)下了歷史最高紀錄該批鐵礦由JSW公司發(fā)運，突破了自Paradip港建立以來在單艘船上裝載最高紀錄

鋼礦動態(tài)

印度NMDC鐵礦石年產(chǎn)量突破4500萬噸大關(guān)

印度第一大鐵礦石生產(chǎn)商NMDC 2024財年鐵礦石產(chǎn)量達 4510萬噸，同比2023財年增長10%，成為印度首家鐵礦產(chǎn)量突破4500萬噸的礦商；2024財年鐵礦石銷量達4480萬噸，同比2023財年增長16% NMDC位于Chhattisgarh邦的Kirandul礦山和Bacheli礦山，以及位于Karnataka邦的Donimalai礦山均實現(xiàn)了其公司歷史上最高的年產(chǎn)量 此外，在突破球團生產(chǎn)瓶頸后，NMDC的球團產(chǎn)量達到26.5萬噸的峰值。

礦山動態(tài)

中州期貨：鐵礦石后期供應(yīng)或過剩

根據(jù)機構(gòu)調(diào)研的247家鋼廠日均鐵水?dāng)?shù)據(jù)，去年下半年日均鐵水均值228.7萬噸，今年若同比下降1%，下半年日均鐵水將下降至226.4萬噸上半年日均鐵水均值237.1萬噸，則下半年日均鐵水環(huán)比減少10.7萬噸，鐵礦石消費環(huán)比減少3150萬噸 從四大礦山二季度報告來看，下半年出口中國的數(shù)量環(huán)比增加2700萬噸非主流礦方面，印度去年11月下調(diào)出口關(guān)稅后，上半年我國進口印度礦同比大增考慮到上半年我國進口印度礦的數(shù)量已處于近年歷史高位，下半年環(huán)比或基本持平，全年能達到4000萬噸已處于近年高位。

爐料

鐵礦石維持弱勢格局

按照目標中值測算，接下來周度發(fā)運水平都基本要高于上半年非主流礦方面，印度下調(diào)出口關(guān)稅后，其增量還在保持，總體發(fā)運比較平穩(wěn)，保持相對高位國產(chǎn)礦今年產(chǎn)量不及預(yù)期，但對總供應(yīng)影響不大從近期發(fā)運狀態(tài)來看，鐵礦石供應(yīng)還會保持季節(jié)性偏高水平 今年上半年，高鐵水下鐵礦石總體保持去庫格局，但伴隨著鐵水的回落，中期累庫確定性較強從歷史數(shù)據(jù)來看，鐵礦石價格跟庫存變化存在較強的負相關(guān)關(guān)系，尤其是在鋼材終端需求不佳的背景下。

爐料

Mysteel半年報：2023年下半年進口鐵礦石供應(yīng)邊際寬松 需求或?qū)⒅鲗?dǎo)價格

其次非主流國家鐵礦石到港量同比增加743.8萬噸，與上文所述非主流發(fā)運量形成劈叉，主因受印度關(guān)稅取消后，整體出口積極性較高，為中國進口量貢獻一定的增量 2.2需求：上半年鐵水產(chǎn)量增勢顯著 鋼廠庫存表現(xiàn)為歷史新低 據(jù)來源：Mysteel鐵礦石核心數(shù)據(jù) 根據(jù)Mysteel247高爐鐵水?dāng)?shù)據(jù)顯示，上半年鐵水總產(chǎn)量達到了4.29億噸，同比去年增加1973萬噸，增幅為5%，日均鐵水產(chǎn)量達到了237.46萬噸/天，同比去年增加了10.9萬噸/天。

月報

Mysteel晚餐：4月下旬粗鋼產(chǎn)量降幅擴大，唐山鋼坯下調(diào)50

詳情>> ◎ 印度最大的鐵礦石生產(chǎn)商NMDC4月份鐵礦石產(chǎn)量達351萬噸，同比增長11.42%；鐵礦石銷量達343萬噸，同比增長9.93%，創(chuàng)歷史同期記錄。

資訊

印度最大鐵礦石生產(chǎn)商NMDC4月產(chǎn)銷創(chuàng)新高

印度最大的鐵礦石生產(chǎn)商NMDC產(chǎn)銷報告顯示，4月份該公司鐵礦石產(chǎn)量達351萬噸，同比增長11.42%；鐵礦石銷量達343萬噸，同比增長9.93%，創(chuàng)歷史同期記錄，產(chǎn)量大幅增長主要得益于公司對先進技術(shù)和設(shè)備的投資1-4月，NMDC鐵礦石總產(chǎn)量為4473萬噸，累計同比下降1.3%；鐵礦石總銷量為4168萬噸，累計同比下降4.6% NMDC在2022財年和2023財年鐵礦石產(chǎn)銷連續(xù)超過4000萬噸，在此基礎(chǔ)上，4月份產(chǎn)銷實現(xiàn)公司有史以來的最佳業(yè)績。

礦山動態(tài)

Mysteel月報：1月鋼坯累庫加劇 坯價或回歸現(xiàn)實

非主流國家中前期印度出口關(guān)稅調(diào)整支撐其供應(yīng)增量從到港來看，國內(nèi)月度港口鐵礦到港總量達到1.04億噸，環(huán)比回升495萬噸而國內(nèi)礦山由于礦山檢修以及疫情影響，鐵精粉產(chǎn)量出現(xiàn)小幅回落，環(huán)比下降30萬噸，整體來看，鐵礦石供應(yīng)仍維持穩(wěn)定而需求上，鋼廠利潤虧損，疊加下游需求淡季，日均高爐鐵水產(chǎn)量下降至222.1萬噸/天然而，當(dāng)前鋼廠庫存處于歷史低位，節(jié)前補庫使得疏港量增加，45港總庫存環(huán)比上月去庫299萬噸至1.32億噸。

研究報告

Mysteel月報：十二月鐵礦石供應(yīng)環(huán)比增加明顯 港存累幅或有擴大

反觀需求，鋼廠虧損現(xiàn)狀未得到根本性的改善、下游需求邁入淡季期、環(huán)保限產(chǎn)因素疊加，日均高爐鐵水產(chǎn)量降幅擴大，需求走弱明顯除此之外，寬松的供應(yīng)現(xiàn)狀、疲弱的原料需求，鋼廠庫存線在本月也多次突破歷史低點，采購、提貨需求持續(xù)下降，港口日均疏港環(huán)比大幅回落，最終港口庫存得以增至1.35億噸附近 十二月份海外礦山再度面臨季末年末沖量，后續(xù)到港也有望再次進入連續(xù)增量過程中，加上印度出口關(guān)稅調(diào)整后，非主流鐵礦石供應(yīng)預(yù)計較前期也有好轉(zhuǎn)，整體海外鐵礦石供應(yīng)規(guī)?？捎^；同時國內(nèi)礦山開工率企穩(wěn)回升，生產(chǎn)恢復(fù)，疊加國產(chǎn)礦性價比較好，因此十二月國產(chǎn)鐵精粉供應(yīng)環(huán)比或繼續(xù)保持小幅增加趨勢；整體上十二月國內(nèi)鐵礦石供應(yīng)總規(guī)模繼續(xù)向?qū)捤苫较蛐羞M。

月報

廣發(fā)期貨：鐵礦石操作上單邊觀望，關(guān)注1-5正套

海外礦山穩(wěn)定運行，四大礦山季度產(chǎn)量均環(huán)比上升，國產(chǎn)礦產(chǎn)量有上升預(yù)期，疊加印度下調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅，供應(yīng)有寬松預(yù)期需求呈現(xiàn)下行趨勢，日均鐵水產(chǎn)量和疏港量環(huán)比下降，港口庫存環(huán)比上升隨著冬季限產(chǎn)到來，鋼材消費淡季對需求的抑制作用將逐步兌現(xiàn)；考慮到一季度鐵水產(chǎn)量水平偏低，預(yù)計鐵水下降幅度有限鋼廠庫存處在歷史低位，補庫預(yù)期有所加強，但行業(yè)盈利情況不佳，終端需求不及預(yù)期，對年末補庫形成壓制作用政策上，央行、銀保監(jiān)會表示將積極做好“保交樓”金融服務(wù)工作并鼓勵金融機構(gòu)提供配套融資支持，進一步提振市場信心；另一方面，國常委會議提出，加大金融支持實體經(jīng)濟力度，適時適度運用降準等貨幣政策工具，保持流動性合理充裕。

機構(gòu)

廣發(fā)期貨：鐵礦石盤面維持震蕩偏強運行

海外礦山穩(wěn)定運行，四大礦山季度產(chǎn)量均環(huán)比上升，國產(chǎn)礦產(chǎn)量有上升預(yù)期，疊加印度下調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅，供應(yīng)有寬松預(yù)期需求呈現(xiàn)下行趨勢，日均鐵水產(chǎn)量和疏港量環(huán)比下降，港口庫存環(huán)比上升隨著冬季限產(chǎn)到來，鋼材消費淡季對需求的抑制作用將逐步兌現(xiàn)；考慮到一季度鐵水產(chǎn)量水平偏低，預(yù)計鐵水下降幅度有限鋼廠庫存處在歷史低位，補庫預(yù)期有所加強，但行業(yè)盈利情況不佳，終端需求不及預(yù)期，對年末補庫形成壓制作用政策上，央行、銀保監(jiān)會表示將積極做好“保交樓”金融服務(wù)工作并鼓勵金融機構(gòu)提供配套融資支持，進一步提振市場信心；另一方面，國常委會議提出，加大金融支持實體經(jīng)濟力度，適時適度運用降準等貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，對市場釋放積極信號。

機構(gòu)

Mysteel晚報：電爐鋼廠再度陷入虧損 無縫管產(chǎn)量微幅下降

◎ 11月10日據(jù)印度果阿邦政府報道，當(dāng)?shù)?em class='keyword'>鐵礦石資源儲量僅剩2.6億噸目前果阿政府已經(jīng)啟動了該州四個鐵礦石礦區(qū)的拍賣程序，總儲量約1.35億噸 ◎ 中汽協(xié)：中國10月份汽車銷量同比增長6.9%10月新能源汽車銷量71.4萬輛，同比增長81.7%，市場占有率達到28.5%10月汽車企業(yè)出口創(chuàng)歷史新高，達到33.7萬輛。

每日分析

Mysteel解讀：鐵礦供需結(jié)構(gòu)或有改善 PB粉超特粉價差有擴大可能

據(jù)Mysteel港口現(xiàn)貨價格數(shù)據(jù)顯示，PB粉和超特粉的價差持續(xù)收窄，從下圖可見，兩者之間的價差從年內(nèi)最高約350元持續(xù)縮窄到110元附近，處于歷史較低水平進入2022年，國內(nèi)疫情反復(fù)，影響下游施工進度，加上房地產(chǎn)行業(yè)低迷，拖累了鋼材的需求但市場預(yù)期疫情之后，需求將恢復(fù)，鋼廠為了維持生產(chǎn)，偏向采購低價的低品粉，如超特粉，低品印粉，SP10粉等以降低成本，這造成超特粉的需求非常強勁另外，F(xiàn)MG一度縮減超特粉的折扣，以及印度增加鐵礦石出口關(guān)稅，導(dǎo)致低品印粉供應(yīng)緊縮，進一步造成了超特粉的價格堅挺。

研究報告

鐵礦石期貨價格中期面臨明顯下行壓力

分具體礦山來看，澳大利亞必和必拓、FMG今年的鐵礦石發(fā)運量基本按照計劃完成，而力拓和巴西淡水河谷的鐵礦石發(fā)運情況低于計劃目標，這是導(dǎo)致鐵礦石進口量同比下降的重要原因根據(jù)礦山的季報披露，今年下半年，前期干擾鐵礦石發(fā)運的因素或?qū)⑾?，而?em class='keyword'>鐵礦石發(fā)運的歷史情況來看，每年下半年的發(fā)運量都顯著高于上半年因此，今年下半年主流礦山鐵礦石發(fā)運量或?qū)⒃黾訌姆侵髁鞯V山來看，近期，印度、伊朗先后對鐵礦石出口政策進行調(diào)整，這曾被市場解讀為短期利多。

爐料

華菱鋼鐵：未來供需格局或不支持原燃料價格繼續(xù)大幅上漲

華菱鋼鐵6月15日在調(diào)研中表示，今年以來焦煤焦炭價格出現(xiàn)較大幅度上漲，鐵礦石價格同比雖有所下滑，但仍處于歷史高位需求端看，近期部分省份已經(jīng)開始部署2022年粗鋼產(chǎn)量壓減工作，加之部分短流程產(chǎn)能因虧損而關(guān)停，對鐵礦石需求和價格形成壓制從供給端來看，焦煤焦炭方面，供需緊張局面趨于緩解，且政策層面明確2022年5月1日開始對煤炭實施稅率為零的進口暫定稅率，預(yù)計前期高價難以持續(xù)；鐵礦石方面，巴西和澳洲供給仍有增量，印度、南非、智利等增長潛力巨大。

上市公司

印度大幅調(diào)整關(guān)稅對我國鋼鐵市場影響幾何？

在此情況下，印度2022年鐵礦石產(chǎn)量預(yù)計繼續(xù)創(chuàng)新高 反觀我國進口印度鐵礦石的基本情況，2021年上半年在鐵礦石價格高位的刺激下，我國進口印度鐵礦石2583萬噸，同比增長29%，創(chuàng)歷史新高然而，2021年下半年鐵礦石價格開始回落，中國從印度進口鐵礦石的量出現(xiàn)了萎縮，甚至在2021年第4季度，中國從印度進口的鐵礦石量降至40萬噸/月左右這種情況在2022年第一季度有所好轉(zhuǎn)，但是依舊遠遠不如2021年上半年。

鋼材

Mysteel指數(shù)評述：鋼材成本支撐弱，焦炭第四輪提降落地（5.23-5.27）

但近期鐵礦石基本面偏強，根據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)，4月全國日均生鐵產(chǎn)量256萬噸，處于歷史高位，5月中上旬重點企業(yè)日均鐵水產(chǎn)量251.5萬噸，較4月日均產(chǎn)量236.2萬噸增加15.3萬噸，需求明顯上升，港口庫存繼續(xù)回落105萬噸，疊加印度鐵礦石出口關(guān)稅提高對市場影響依然存在，鐵礦石價格小幅回升 焦炭：本周焦價大幅下跌，第四輪提降落地，下跌200元/噸本周焦價第四輪提降落地，下跌200元/噸，主要是鋼廠虧損面擴大，計劃檢修增多，對焦炭需求增量有限，本周鋼廠庫存僅增加4萬噸，而焦企庫存持續(xù)增加，壓力加大，焦企被動接受第四輪調(diào)降。

原料指數(shù)評述

Mysteel早讀：央行下調(diào)首套房貸利率下限，周末唐山鋼坯累降80元

◎印度氣象局通報，該國首都新德里、旁遮普邦、哈里亞納邦、拉賈斯坦邦等地氣溫都超過歷史同期溫度，氣象局已向部分地區(qū)發(fā)出高溫紅色和橙色預(yù)警 ◎5月13日，全國主港鐵礦石成交93.50萬噸，環(huán)比增76.4%；237家主流貿(mào)易商建材成交15.61萬噸，環(huán)比增27%。

資訊

全球鐵礦石三巨頭業(yè)績慘敗，鐵礦石后市需要注意哪些因素？

淡水河谷則因暴雨天氣和公司的運營問題，這一季度出現(xiàn)產(chǎn)量銷量下降，銷售額同比下降7.6% 三大鐵礦石巨頭的銷量、產(chǎn)量數(shù)據(jù)這么低迷，今年要想實現(xiàn)鐵礦石供給增長可能會出現(xiàn)低迷 不過，印度礦商NMDC似乎發(fā)現(xiàn)了商機，在近日公布了其鐵礦產(chǎn)量數(shù)據(jù)早些時候，印度國家礦業(yè)公司NMDC表示，本財年（2014年4月—2022年3月），鐵礦石產(chǎn)量突破歷史紀錄，為4000萬噸。

爐料

Mysteel周報：強預(yù)期與弱現(xiàn)實博弈，礦價運行回歸供需基本面（4.9-4.15）

據(jù)秘魯中央銀行BCRP數(shù)據(jù)顯示，2月秘魯鐵礦石出口價格同比下降 25.7%，至FOB96.7美元/噸；但其出口價格環(huán)比上漲 5.7%，高于今年 1 月份的 91.5 美元/噸 FOB 4.13、NMDC鐵礦石產(chǎn)量22財年達4000萬噸 印度礦業(yè)公司NMDC于4月12日宣布，其2022財年（21年4月-22年3月）鐵礦石產(chǎn)量達4000萬噸，創(chuàng)其新的歷史記錄，成為印度首家在一個財政年度內(nèi)實現(xiàn)4000萬噸鐵礦石產(chǎn)量的公司。

進口礦周評