Mysteel調(diào)研：鉛價(jià)下跌&生產(chǎn)虧損 再生鉛企啟動(dòng)新一輪減產(chǎn)

本輪減產(chǎn)是市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)的正?，F(xiàn)象，預(yù)計(jì)將持續(xù)至三季度末 月初我們預(yù)計(jì)8月再生鉛產(chǎn)量較7月增加0.68萬(wàn)噸至27.62萬(wàn)噸，基于當(dāng)前企業(yè)的生產(chǎn)情況，我們下調(diào)產(chǎn)量預(yù)期，具體影響量還需根據(jù)企業(yè)進(jìn)一步的減產(chǎn)動(dòng)向來(lái)定雖然供應(yīng)端延續(xù)減產(chǎn)，但終端需求無(wú)明顯改善，電動(dòng)自行車電池、汽車電池新訂單表現(xiàn)欠佳，新電池成品庫(kù)存向經(jīng)銷商轉(zhuǎn)移，整體鉛市場(chǎng)呈現(xiàn)供需雙弱局面，持續(xù)關(guān)注再生鉛企業(yè)生產(chǎn)動(dòng)態(tài)以及消費(fèi)情況 。

主編視角

Mysteel周報(bào)：終端需求平平 鉛蓄電池企業(yè)開(kāi)工維穩(wěn)（8.8-8.15）

【下周預(yù)測(cè)】 終端需求提升緩慢，雖然儲(chǔ)能電池消費(fèi)表現(xiàn)依舊亮眼，但電動(dòng)車電池、汽車電池消費(fèi)暫無(wú)明顯好轉(zhuǎn)開(kāi)學(xué)季臨近，關(guān)注鉛蓄電池企業(yè)訂單改善情況

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：鉛蓄電池企業(yè)開(kāi)工率抬升 原料采購(gòu)意愿回暖（7.4-7.11）

中型電池廠開(kāi)工率多處于70%左右，成品電池庫(kù)存20天，反映電動(dòng)車電池消費(fèi)有好轉(zhuǎn)，但汽車電池訂單仍然比較差 江西市場(chǎng)：中小型電池廠開(kāi)工率提至75%，開(kāi)工率提升10%左右，反映提產(chǎn)為旺季提前做準(zhǔn)備，成品電池庫(kù)存25天，原料鉛錠采購(gòu)較積極，提前備庫(kù)存，部分原料庫(kù)存10天左右 江蘇市場(chǎng)：中小型電池廠開(kāi)工率在70%左右，反映一級(jí)市場(chǎng)訂單較穩(wěn)定，但二級(jí)替換市場(chǎng)表現(xiàn)一般，成品電池庫(kù)存25天。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：鉛價(jià)重心上移 鉛蓄電池企業(yè)畏高慎采（6.27-7.4）

終端消費(fèi)暫無(wú)起色，經(jīng)銷商拿貨不積極，新電池庫(kù)存消化緩慢，市場(chǎng)延續(xù)促銷氛圍，電動(dòng)自行車電池48V12Ah報(bào)280元/組，48V20Ah報(bào)380元/組鉛蓄電池企業(yè)開(kāi)工率稍有提升，大型鉛蓄電池企業(yè)開(kāi)工率提升至70%左右，成品庫(kù)存30天及以上水平，原料庫(kù)存5天；中小型鉛蓄電池企業(yè)開(kāi)工率在65%～70%，成品庫(kù)存25天左右，原料庫(kù)存4天 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 安徽市場(chǎng)：大型電池廠開(kāi)工率小幅提升至65%～70%，成品電池庫(kù)存30天，原料鉛錠庫(kù)存5天，反映新電池訂單還是一般，汽車電池替換需求清淡。

周報(bào)

Mysteel調(diào)研：2025年春節(jié)期間鉛酸電池企業(yè)放假安排

企業(yè)節(jié)后復(fù)工時(shí)間集中在2月3日（正月初六）-2月7日（正月初十）等時(shí)間節(jié)點(diǎn)前后，多數(shù)企業(yè)放假10天以上，放假時(shí)長(zhǎng)增加2天以上；部分大型生產(chǎn)企業(yè)放假10天以上，超預(yù)期放假，同比2024年春節(jié)增加7天以上；大部分中小型企業(yè)較去年比相差不大，部分中小型企業(yè)訂單尚可，放假時(shí)間有所縮短1月份鉛錠需求量出現(xiàn)大幅下滑局面，主要受部分大型鉛酸電池企業(yè)放假超預(yù)期影響 成品電池庫(kù)存近期多處于累庫(kù)趨勢(shì)，節(jié)前物流逐漸停運(yùn)，新電池庫(kù)存會(huì)進(jìn)一步積壓，據(jù)調(diào)研電動(dòng)車電池企業(yè)成品庫(kù)存天數(shù)多處于15天左右，部分企業(yè)超過(guò)23天庫(kù)存，汽車電池成品庫(kù)存尚可，多處于15天左右。

主編視角

Mysteel：2024年鋅行業(yè)年終盤點(diǎn)（大事記）

9月，西豫有色年產(chǎn)20萬(wàn)噸電鉛項(xiàng)目正式投料生產(chǎn)，項(xiàng)目總投資20.99億元，形成年產(chǎn)電鉛20萬(wàn)噸、金錠6噸、銀錠430噸、硫酸25萬(wàn)噸生產(chǎn)能力，同時(shí)回收銅、鋅、銻、鉍、硒、鈀等有價(jià)金屬 9月13日，美國(guó)政府確定大幅度上調(diào)中國(guó)產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅，其中包括將對(duì)中國(guó)鋼鐵、鋁、電動(dòng)汽車電池和關(guān)鍵礦物加征25%的關(guān)稅 9月20日，工信部發(fā)布關(guān)于印發(fā)工業(yè)重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新和技術(shù)改造指南的通知。

主編視角

Mysteel解讀：11月鉛蓄電池出口量同環(huán)比雙增 進(jìn)口量環(huán)比下滑0.23%

據(jù)Mysteel調(diào)研，11月份國(guó)內(nèi)鉛蓄電池企業(yè)生產(chǎn)整體企穩(wěn)為主，開(kāi)工率為72.83%，符合預(yù)期，較10月下滑0.17個(gè)百分點(diǎn)主要因?yàn)楫?dāng)月市場(chǎng)有所分化所致，其中中小型蓄企消費(fèi)延續(xù)較好10月開(kāi)工，而大型電池廠因成品累積11月開(kāi)工稍有遜色進(jìn)入到12月份，電動(dòng)車以舊換新政策仍對(duì)消費(fèi)有一定刺激，疊加冬季部分汽車電池消費(fèi)尚可，預(yù)計(jì)12月整體國(guó)內(nèi)蓄企開(kāi)工將維持中上水平，電池出口方面變幅不大 。

主編視角

Mysteel周報(bào)：鉛酸電池消費(fèi)暫穩(wěn)，成品庫(kù)存減少

江西市場(chǎng)：中小型電池廠開(kāi)工率處于70-80%，成品電池庫(kù)存15天左右，整體經(jīng)銷商接貨意愿尚可，部分企業(yè)有欠單現(xiàn)象； 江浙市場(chǎng)：中大型電池廠開(kāi)工率多處于80%，成品電池庫(kù)存18天，開(kāi)工率處于高位，反應(yīng)目前汽車電池消費(fèi)較好，目前處于滿產(chǎn)狀態(tài)，訂單預(yù)計(jì)到12月份 【下周預(yù)測(cè)】 電動(dòng)車以舊換新政策持續(xù)到12月底，短期來(lái)看鉛酸電池市場(chǎng)消費(fèi)處于年內(nèi)高位，電池廠多反應(yīng)市場(chǎng)消費(fèi)反常，下游接貨情況尚可，短期消費(fèi)仍具備可持續(xù)性。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：終端消費(fèi)尚可 電池廠開(kāi)工率提升（11.1-11.8）

中型電池廠65%，較上周企穩(wěn)，成品電池庫(kù)存18天左右，原料鉛錠庫(kù)存5天左右，原料庫(kù)存較低 江西市場(chǎng)：中小型電池廠開(kāi)工率處于70%，開(kāi)工率企穩(wěn)，成品電池庫(kù)存17天左右，反映經(jīng)銷商接貨積極性尚可 湖北市場(chǎng)：大型電池廠開(kāi)工率在80%，反映汽車電池替換需求較好，訂單不錯(cuò) 江浙市場(chǎng)：中大型電池廠開(kāi)工率多處于70%，成品電池庫(kù)存20天，電動(dòng)自行車電池消費(fèi)下滑。

周報(bào)

Mysteel解讀：9月鉛蓄電池出口同環(huán)比雙降 進(jìn)口同環(huán)比雙增

9月份Mysteel調(diào)研的國(guó)內(nèi)鉛蓄電池生產(chǎn)企業(yè)整體開(kāi)工率為70.63%，較8月份有5%左右的抬升，電池廠成品庫(kù)存有所下滑，部分企業(yè)降至20天左右，但經(jīng)銷商環(huán)節(jié)成品庫(kù)存天數(shù)小幅增多，約在35天附近進(jìn)入到10月份，國(guó)慶假期各地開(kāi)展促銷活動(dòng)，月初市場(chǎng)相對(duì)活躍；隨著月中天氣漸冷，汽車電池生產(chǎn)廠家反饋訂單好轉(zhuǎn)，開(kāi)工率隨之抬升，部分企業(yè)接近滿產(chǎn)，但電動(dòng)車電池的改善尚不明顯，個(gè)別企業(yè)甚至出現(xiàn)了減產(chǎn)的情況，成品電池也出現(xiàn)累庫(kù)。

主編視角

Mysteel日?qǐng)?bào)：鉛價(jià)高位震蕩 蓄企剛需接貨

安徽市場(chǎng)A企業(yè)再生精鉛含稅價(jià)16300-16330元/噸出廠，成交千把噸，反映出貨尚可 三、市場(chǎng)預(yù)測(cè) 各地普遍降溫，電動(dòng)車電池逐漸步入季節(jié)性消費(fèi)淡季，部分企業(yè)成品電池庫(kù)存由降轉(zhuǎn)增，電池廠生產(chǎn)意愿下滑；儲(chǔ)能及汽車電池消費(fèi)暫穩(wěn)，電池廠接貨情緒尚可 。

日?qǐng)?bào)

Mysteel周報(bào)：下游接貨情緒回暖 再生鉛市場(chǎng)成交改善 （10.11-10.18）

周中鉛價(jià)大漲大跌，波動(dòng)劇烈，電池廠觀望為主，謹(jǐn)慎采購(gòu)，市場(chǎng)成交降溫周末鉛價(jià)窄幅震蕩運(yùn)行，再生精鉛含稅貼水100元/噸至平水出廠，下游剛需采購(gòu)為主，且部分需求傾向電解鉛，整體再生鉛市場(chǎng)成交一般 【下周預(yù)測(cè)】 近期再生鉛企業(yè)檢修與復(fù)產(chǎn)并存，供應(yīng)端產(chǎn)出變化不大；汽車電池消費(fèi)稍有改善，電池廠采購(gòu)較積極，且成品電池庫(kù)存繼續(xù)下降，關(guān)注消費(fèi)改善的持續(xù)性，但電動(dòng)車電池消費(fèi)表現(xiàn)下滑。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：鉛酸電池消費(fèi)有所好轉(zhuǎn) 電池廠開(kāi)工率提升

節(jié)后鉛酸電池企業(yè)恢復(fù)至節(jié)前正常水平生產(chǎn)，部分企業(yè)有提高開(kāi)工率，終端電池消費(fèi)有所好轉(zhuǎn)，成品電池庫(kù)存有所去庫(kù)下游電池廠本周開(kāi)工率較節(jié)前有增加，大型電池廠開(kāi)工率多處于75%，成品電池庫(kù)存20天，中小型電池廠開(kāi)工率多處于60%，較節(jié)前增加5%，成品電池庫(kù)存23天，原料庫(kù)存4天左右，原料庫(kù)存稍低，近期補(bǔ)庫(kù)需求改善汽車電池消費(fèi)較好，部分企業(yè)開(kāi)工率提升至90%以上，成品電池庫(kù)存較低 安徽市場(chǎng)：大型電池廠開(kāi)工率處于75%左右，中型電池廠65%，較節(jié)前有所提升，成品電池庫(kù)存20天左右，原料鉛錠庫(kù)存4天左右； 江西市場(chǎng)：中小型電池廠開(kāi)工率處于65%，較節(jié)前有所增加，成品電池庫(kù)存20天左右，國(guó)慶后電動(dòng)車電池訂單好轉(zhuǎn)，成品電池庫(kù)存有所去庫(kù)，個(gè)別電池廠反應(yīng)訂單有欠單情況； 江浙市場(chǎng)：大型電池廠開(kāi)工率多處于70%，部分企業(yè)反應(yīng)成品電池庫(kù)存較節(jié)前減少7天左右，目前成品庫(kù)存15天。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：鉛酸電池旺季預(yù)期落空 新電池價(jià)格承壓（9.13-9.20）

鉛價(jià)下跌后反彈，鉛酸電池企業(yè)節(jié)后開(kāi)始復(fù)產(chǎn)，多數(shù)企業(yè)開(kāi)工恢復(fù)至節(jié)前正常水平，場(chǎng)內(nèi)成品電池庫(kù)存多處于25天下游電池廠本周開(kāi)工率較節(jié)前變動(dòng)不大，大型電池廠開(kāi)工率多處于70%，成品電池庫(kù)存24天，中小型電池廠開(kāi)工率多處于55%，較上周暫穩(wěn)，成品電池庫(kù)存30天左右，原料庫(kù)存3天左右，原料庫(kù)存稍低，短期有補(bǔ)庫(kù)需求汽車電池隨著天氣降溫，北方市場(chǎng)消費(fèi)開(kāi)始好轉(zhuǎn)，部分經(jīng)銷商反饋市場(chǎng)旺季逐步顯現(xiàn)近期多地區(qū)整治電動(dòng)三輪車四輪車，對(duì)于無(wú)牌或者不合格車輛進(jìn)行嚴(yán)查。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：鉛價(jià)高臺(tái)跳水 鉛酸電池企業(yè)逢低采購(gòu)原料

本周電池廠多表示后期新電池價(jià)格會(huì)跟隨鉛價(jià)漲跌形成聯(lián)動(dòng)價(jià)格機(jī)制，部分電池廠繼續(xù)上調(diào)新電池銷售價(jià)，經(jīng)銷商接貨意愿弱下游電池廠本周開(kāi)工率小幅下降，大型電池廠開(kāi)工率處于85%左右，中小型電池廠開(kāi)工率受原料鉛錠價(jià)格高企和訂單下滑影響，開(kāi)工率多處于50%左右，部分電池廠開(kāi)開(kāi)停停 安徽市場(chǎng)：大型電池廠開(kāi)工率多處于70%左右，成品電池庫(kù)存25天左右，反應(yīng)經(jīng)銷商接貨意愿差，新電池價(jià)格上漲后，終端客戶觀望情緒較重； 江西市場(chǎng)：宜豐新電池園區(qū)多處于50%左右，電動(dòng)車電池消費(fèi)羸弱，儲(chǔ)能電池消費(fèi)尚可； 江浙市場(chǎng)：汽車電池消費(fèi)差，部分出口訂單受阻，大型電池廠開(kāi)工率多處于80%，中小型電池廠處于50-60%，成品電池庫(kù)存25天左右。

訂制報(bào)告

Mysteel周報(bào)：鉛酸電池步入傳統(tǒng)淡季 新電池價(jià)格承壓

新電池市場(chǎng)開(kāi)始價(jià)格戰(zhàn)，小型新電池生產(chǎn)無(wú)利潤(rùn)甚至虧損下游電池廠本周開(kāi)工率有所下降，大型電池廠開(kāi)工率多處于85-90%，中小型電池廠開(kāi)工率有所下降，多處于65%左右 安徽市場(chǎng)：反應(yīng)電池成品出貨速度尚可，開(kāi)工率90%，原料鉛錠采購(gòu)按需補(bǔ)庫(kù)為主，整車電動(dòng)車銷售后期訂單有下降趨勢(shì)； 江浙市場(chǎng)：汽車電池消費(fèi)一般，儲(chǔ)能電池訂單尚可，電動(dòng)車電池銷售受阻，部分電池廠成品庫(kù)存20天左右； 江西市場(chǎng)：宜豐電池廠訂單下滑，開(kāi)工率下降至63%左右，部分電池廠成品電池庫(kù)存增至20天以上。

周報(bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：成品電池庫(kù)存高 部分鉛酸電池企業(yè)開(kāi)工不及預(yù)期

三、市場(chǎng)預(yù)測(cè) 鉛酸電池企業(yè)開(kāi)工率恢復(fù)暫不達(dá)預(yù)期，部分電動(dòng)車電池成品庫(kù)存30-35天，去庫(kù)速度并不理想，經(jīng)銷商接貨意愿暫時(shí)不高汽車電池開(kāi)工率多恢復(fù)至節(jié)前正常水平，反應(yīng)逐步進(jìn)入汽車電池消費(fèi)淡季，后期壘庫(kù)壓力稍大

日?qǐng)?bào)

Mysteel調(diào)研：2024年春節(jié)期間鉛酸電池企業(yè)放假安排

企業(yè)節(jié)后復(fù)工時(shí)間集中在2月15日（正月初六）-2月19日（正月初十）等時(shí)間節(jié)點(diǎn)前后，多數(shù)企業(yè)放假10天以上，放假時(shí)長(zhǎng)增加2天以上；部分大型生產(chǎn)企業(yè)放假10天以上，超預(yù)期放假，同比2023年春節(jié)增加5天以上，中小型企業(yè)較去年比相差不大整體2月份鉛錠需求量出現(xiàn)大幅下滑局面，主要受部分大型鉛酸電池企業(yè)放假超預(yù)期影響 成品電池庫(kù)存近期多處于累庫(kù)趨勢(shì)，節(jié)前物流逐漸停運(yùn)，新電池庫(kù)存會(huì)進(jìn)一步積壓，據(jù)調(diào)研電動(dòng)車多電池企業(yè)成品庫(kù)存天數(shù)處于30天左右，部分企業(yè)超過(guò)35天庫(kù)存，汽車電池成品庫(kù)存尚可，多處于20天左右。

主編視角

Mysteel：歐盟啟動(dòng)電動(dòng)汽車反補(bǔ)貼調(diào)查

3.《歐盟電池和廢電池法規(guī)》具體內(nèi)容： 1）條例一：碳足跡 管控對(duì)象：動(dòng)力電池、LMT電池、可充電工業(yè)電池實(shí)施時(shí)間：2025年2月18日起階段一：2025年2月18日起，電動(dòng)汽車電池提供碳足跡證明階段二：2026年2月18日起，電動(dòng)汽車電池提供碳足跡性能等級(jí)階段三：2028年2月18日起，電動(dòng)汽車電池提供低于碳足跡閾值證明 2）條例二：再生金屬使用比例 管控對(duì)象：動(dòng)力電池、LMT電池、SLI電池、容量大于2kWh的工業(yè)電池實(shí)施時(shí)間：2028年8月18日起階段一：2028年8月18日起，工業(yè)電池（容量大于2kwh）、電動(dòng)汽車電池及SLI電池提供理鉆/鎳/鉛再生金屬使用比例階段二：2028年12月31日前，對(duì)再生金屬使用比例要求進(jìn)行重新評(píng)估階段三：2031年8月18日起，工業(yè)電池（容量大于2kwh）、電動(dòng)汽車電池及SLI電池再生金屬使用最低百分比為：鋰：6%，鈷：16%，鎳：6%，鉛：85%階段四：2033年8月18日起，LMT電池提供鯉/鉆/鎳/鉛再生金屬使用比例階段五：2036年8月18日起，工業(yè)電池（容量大于2kWh)、LMT電池、電動(dòng)汽車電池及SLI電池再生金屬使用最低百分比為：鋰：12%，鈷：26%，鎳：15%，鉛:85% 3）條例三：電池標(biāo)簽與電池護(hù)照 管控對(duì)象：所有電池（實(shí)體標(biāo)簽）；動(dòng)力電池、LMT電池、容量大于2kWh的工業(yè)電池（電池護(hù)照）實(shí)施時(shí)間：2026年8月18日起（實(shí)體標(biāo)簽）；2027年2月18日（電池護(hù)照）階段一：2026年8月18日起，所有電池貼有包含一般信息的電池標(biāo)簽階段二：2027年2月18日起，所有電池貼二維碼，LMT電池、工業(yè)電池（容量大于2kwh）、電動(dòng)汽車電池應(yīng)有電池護(hù)照 4）條例四：廢舊電池及電池材料的回收 法規(guī)要求生產(chǎn)商作為生產(chǎn)者責(zé)任延伸責(zé)任主體，對(duì)首次投入市場(chǎng)的電池承擔(dān)回收管理責(zé)任。

頭條

私募股權(quán)基金Appian投資美國(guó)石墨公司Urbix

這筆交易將使該公司在西北地區(qū)的Pine Point鉛鋅項(xiàng)目中獲得高達(dá)60%的收益，作為1億美元投資的回報(bào)另一筆交易是今年6月從Trevali Mining手中收購(gòu)納米比亞的Rosh Pinah鋅礦，該公司去年申請(qǐng)了債權(quán)人保護(hù) Appia對(duì)石墨的投資是在本月早些時(shí)候中國(guó)限制石墨出口之后進(jìn)行的從12月1日起，某些類型的石墨將需要出口許可證 中國(guó)是世界上主要的石墨生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)中國(guó)還將全球90%以上的稀土提煉成用于電動(dòng)汽車電池陽(yáng)極的材料。

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