Mysteel解讀：短暫的“90天”——中美經(jīng)貿(mào)接觸后的出口變化分析

2025年中國(guó)以稀土出口管制和數(shù)據(jù)安全法規(guī)為籌碼，同時(shí)加速技術(shù)自主化談判中，中方堅(jiān)持“對(duì)等原則”，要求美方徹底取消單邊加稅，希望放寬半導(dǎo)體設(shè)備、AI芯片等出口限制未來(lái)對(duì)于技術(shù)主權(quán)的爭(zhēng)奪會(huì)愈演愈烈，中國(guó)持續(xù)加速大模型研發(fā)，數(shù)字生態(tài)加速分化 本次談判雖暫停了高關(guān)稅環(huán)境，但后續(xù)再次高企的可能性仍存，揭示了中美戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)本質(zhì)未變未來(lái)90天窗口期充滿變數(shù)，特朗普政府的戰(zhàn)術(shù)性讓步可能隨經(jīng)濟(jì)指標(biāo)波動(dòng)反復(fù)，這也是市場(chǎng)主流觀點(diǎn)認(rèn)為“這90天可能是會(huì)是今年出口最好的窗口期”的原因。

觀點(diǎn)

[熱點(diǎn)聚焦]：中美經(jīng)貿(mào)會(huì)談 對(duì)紡織服裝供需及趨勢(shì)的影響

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel晚餐：11家鋼企公布全年產(chǎn)量數(shù)據(jù)，鐵礦石港庫(kù)下降

◎歐亞經(jīng)濟(jì)委員會(huì)2025年4月17日公布對(duì)華無(wú)縫鋼管第一次日落復(fù)審終裁，裁定維持15.5%反傾銷稅，實(shí)施五年涉案產(chǎn)品為外徑≤650mm的圓形耐腐蝕不銹鋼管，涉及稅號(hào)7304491000等6項(xiàng)委員會(huì)認(rèn)定取消征稅將導(dǎo)致傾銷及產(chǎn)業(yè)損害延續(xù) ◎近日，美國(guó)特種材料生產(chǎn)商MP materials停止向中國(guó)出口稀土精礦。

資訊

大變動(dòng)！北方稀土取消掛牌價(jià)采用稀交所實(shí)時(shí)報(bào)價(jià)

而今，沒有了掛牌價(jià)這一風(fēng)向標(biāo)，稀土產(chǎn)業(yè)鏈的交易將受到怎樣的影響？ 行業(yè)分析人士告訴財(cái)聯(lián)社記者，北方稀土的掛牌價(jià)格主要是用作簽訂長(zhǎng)協(xié)，因此調(diào)整后受影響最大的是其長(zhǎng)協(xié)客戶在此之前，北方稀土的長(zhǎng)協(xié)有30%左右是按第三方網(wǎng)站價(jià)格簽訂的，今后應(yīng)該會(huì)不考慮第三方網(wǎng)站價(jià)格了 重稀土龍頭中國(guó)稀土集團(tuán)相關(guān)人士對(duì)記者稱，掛牌價(jià)相對(duì)周期較長(zhǎng)、波動(dòng)較大，北方稀土取消掛牌價(jià)采用當(dāng)日?qǐng)?bào)價(jià)，意味著今后長(zhǎng)協(xié)價(jià)格有望變成點(diǎn)價(jià)，這樣做更貼近市場(chǎng)，也有利于增強(qiáng)稀土市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定性。

國(guó)內(nèi)資訊

Mysteel早讀：美元和美債收益率走低 有色金屬多數(shù)收漲

10月中國(guó)進(jìn)口稀土9471噸，同比下降12.5%；1-10月累計(jì)進(jìn)口111960噸，同比下降22.9% ◎海亮股份公告，稅務(wù)總局下發(fā)的2024年第15號(hào)公告《關(guān)于調(diào)整出口退稅政策的公告》此次出口退稅政策的調(diào)整，取消鋁材、銅材等產(chǎn)品出口退稅，主要涉及公司的銅管產(chǎn)品出口，且公司產(chǎn)品出口90%以上都是以進(jìn)料加工的方式展開，進(jìn)料加工業(yè)務(wù)模式是以加工費(fèi)為稅基，受退稅調(diào)整影響很小公司是行業(yè)最早展開全球化布局的企業(yè)，有著豐富的全球化經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)營(yíng)能力應(yīng)對(duì)各種貿(mào)易、稅收政策的變化，新政出臺(tái)后，公司積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，自2024年11月18日開始所有產(chǎn)品出口調(diào)整為來(lái)料加工或者進(jìn)料加工方式。

有色聚焦

【財(cái)聯(lián)社】四大稀土集團(tuán)僅兩家拿到了，今年首批稀土指標(biāo)增幅收窄

值得一提的是，在2024年首批稀土指標(biāo)下達(dá)之前，有市場(chǎng)傳聞稱，作為稀土主要生產(chǎn)國(guó)的中國(guó)預(yù)計(jì)將取消擴(kuò)大產(chǎn)量配額 2023年，兩部委首次一年內(nèi)下發(fā)三批稀土指標(biāo)，去年全年合計(jì)稀土開采、冶煉分離總量控制指標(biāo)分別為25.5萬(wàn)噸、24.4萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)21.4%、20.7%，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期 稀土分析師楊佳文在接受財(cái)聯(lián)社記者采訪時(shí)表示：“稀土指標(biāo)大概率還會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，因?yàn)橄掠蔚慕饘購(gòu)S、磁材廠還在繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，但預(yù)計(jì)稀土指標(biāo)未來(lái)增速會(huì)明顯放緩。

媒體報(bào)道

四大稀土集團(tuán)僅兩家拿到了，今年首批稀土指標(biāo)增幅收窄

值得一提的是，在2024年首批稀土指標(biāo)下達(dá)之前，有市場(chǎng)傳聞稱，作為稀土主要生產(chǎn)國(guó)的中國(guó)預(yù)計(jì)將取消擴(kuò)大產(chǎn)量配額 2023年，兩部委首次一年內(nèi)下發(fā)三批稀土指標(biāo)，去年全年合計(jì)稀土開采、冶煉分離總量控制指標(biāo)分別為25.5萬(wàn)噸、24.4萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)21.4%、20.7%，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期 隨著今年第一批稀土開采冶煉指標(biāo)下達(dá)，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為目前稀土價(jià)格可能已經(jīng)觸底，后市有望上漲。

國(guó)內(nèi)資訊

【財(cái)聯(lián)社】釹鐵硼行業(yè)暗戰(zhàn)升級(jí)：搶人、搶訂單、搶產(chǎn)業(yè)，中小廠企困境待解

轉(zhuǎn)折發(fā)生在兩年前2020年，中國(guó)開始了為期三年的國(guó)有企業(yè)改革進(jìn)程這期間，中國(guó)的稀土行業(yè)發(fā)生了重大變化：新能源汽車的巨大需求，使稀土價(jià)格飆升至2011年以來(lái)的最高水平；中國(guó)稀土集團(tuán)成立，六大稀土集團(tuán)減少到四家，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提升 隨著供需變化和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局變化，產(chǎn)業(yè)鏈話語(yǔ)權(quán)也發(fā)生了更迭，風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力更弱的中小釹鐵硼廠商生存空間越來(lái)越小 據(jù)財(cái)聯(lián)社記者調(diào)研，跟往年同期相比，今年上半年寧波中小型釹鐵硼企業(yè)訂單數(shù)量普遍下降30%左右，其中6月份需求下降或超過40%，廠商取消訂單現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，給頭部釹鐵硼企業(yè)加工的小企業(yè)已經(jīng)開始“做一休一”。

媒體報(bào)道

釹鐵硼行業(yè)暗戰(zhàn)升級(jí)：搶人、搶訂單、搶產(chǎn)業(yè)，中小廠企困境待解

轉(zhuǎn)折發(fā)生在兩年前2020年，中國(guó)開始了為期三年的國(guó)有企業(yè)改革進(jìn)程這期間，中國(guó)的稀土行業(yè)發(fā)生了重大變化：新能源汽車的巨大需求，使稀土價(jià)格飆升至2011年以來(lái)的最高水平；中國(guó)稀土集團(tuán)成立，六大稀土集團(tuán)減少到四家，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提升 隨著供需變化和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局變化，產(chǎn)業(yè)鏈話語(yǔ)權(quán)也發(fā)生了更迭，風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力更弱的中小釹鐵硼廠商生存空間越來(lái)越小 據(jù)財(cái)聯(lián)社記者調(diào)研，跟往年同期相比，今年上半年寧波中小型釹鐵硼企業(yè)訂單數(shù)量普遍下降30%左右，其中6月份需求下降或超過40%，廠商取消訂單現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，給頭部釹鐵硼企業(yè)加工的小企業(yè)已經(jīng)開始“做一休一”。

聚焦

羅斯基爾：美國(guó)征永磁關(guān)稅令人費(fèi)解

目前，中國(guó)釹鐵硼（NdFeB）永磁產(chǎn)量占世界的90%除中國(guó)外，美國(guó)其他可替代的進(jìn)口來(lái)源有限 另外，羅斯基爾公司認(rèn)為，為真正構(gòu)建稀土彈性供應(yīng)鏈，北美必須建立本土磁體金屬和合金供應(yīng)，并且能夠隨后生產(chǎn)永磁 對(duì)進(jìn)口中國(guó)永磁征收關(guān)稅能夠刺激構(gòu)建本土供應(yīng)鏈，或者刺激中國(guó)要么對(duì)出口稀土產(chǎn)品進(jìn)行全額增值稅退稅，要么取消永磁出口增值稅返還政策。

市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

11月30日百年建筑網(wǎng)資訊早報(bào)

從盤面上看，養(yǎng)殖業(yè)、銀行、證券板塊漲幅居前，有機(jī)硅、注冊(cè)制次新股、稀土永磁板塊跌幅居前 2、社科院專家：建議取消土地使用權(quán)年限： 中國(guó)社科院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員黨國(guó)英29日在第十八屆中國(guó)改革論壇暨中國(guó)體改研究會(huì)年會(huì)上表示，居住形態(tài)會(huì)影響總需求和總供給，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)及社會(huì)穩(wěn)定，我國(guó)土地要素的市場(chǎng)化程度較低，應(yīng)進(jìn)一步深化土地制度市場(chǎng)化改革，建議取消土地使用年限，克服短期行為，國(guó)有土地實(shí)行多級(jí)地方所有，克服土地預(yù)算的軟約束，建立合理的不動(dòng)產(chǎn)稅收制度，降低土地使用權(quán)的分配差距，改善居住形態(tài)。

熱點(diǎn)聚焦