盡管鐵礦價(jià)格飆升，海岬型散貨船市場價(jià)格仍在走低

隨著我國疫情防控形勢逐漸好轉(zhuǎn)，紐約商品交易所(New York Mercantile Exchange)的數(shù)據(jù)顯示，鐵礦石價(jià)格在3天內(nèi)飆升至每噸144美元，此前5月的大部分時(shí)間里，鐵礦石價(jià)格一直低于每噸134美元 盡管如此，海岬型船的價(jià)格今天仍有所下降，原因是上周的假期以及本周在雅典舉行的“2022波塞冬海事展”(Posidonia 2022)。

船舶

周一國際鐵礦石價(jià)格繼續(xù)飆升

周一，國際鐵礦石價(jià)格繼續(xù)飆升，其他大多下跌 我的鋼鐵（Mysteel）62%品位鐵礦粉收于207.5美元/噸，上漲2.98%；58%品位鐵礦粉收于202.8美元/噸，上漲9.77% 有色金屬價(jià)格普遍下跌倫敦金屬交易所銅現(xiàn)貨價(jià)格收于10378.75美元/噸，下跌0.4%。

市場動(dòng)態(tài)

鐵礦石價(jià)格飆升，煤價(jià)持續(xù)下跌

鐵礦石價(jià)格創(chuàng)2011年9月份以來新高 鐵礦石價(jià)格在春節(jié)后第一個(gè)交易日飆升，達(dá)到2011年9月以來的最高水平 “鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格處于歷史高位，礦山利潤豐厚，澳大利亞和巴西等主流鐵礦石供應(yīng)商生產(chǎn)積極性非常高”中信建投期貨鐵礦石趙永均介紹，數(shù)據(jù)顯示，2020年四季度淡水河谷、力拓和必和必拓三家大型鐵礦生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量同比2019年增長3.3%—7.8%。

聚焦

鐵礦石價(jià)格飆升，煤價(jià)持續(xù)下跌

一旦需求迅速復(fù)蘇，或改變目前供需偏寬松形勢，制約價(jià)格的回調(diào)空間此外，春節(jié)過后，主力合約基差回歸需求將進(jìn)一步加強(qiáng)，期價(jià)跌幅或相對弱于現(xiàn)價(jià)，或逐步止跌趨穩(wěn) 鐵礦石價(jià)格創(chuàng)2011年9月份以來新高 鐵礦石價(jià)格在春節(jié)后第一個(gè)交易日飆升，達(dá)到2011年9月以來的最高水平。

爐料

螺紋鋼需求短期飆升 推動(dòng)海運(yùn)鐵礦石價(jià)格上漲

據(jù)Mysteel了解，由于近期中國對鋼筋的需求旺盛，截止11月6日海運(yùn)鐵礦石價(jià)格上漲，貿(mào)易商消息人士稱，在冬季來臨之前急于完成房建項(xiàng)目促使中國對螺紋鋼的需求強(qiáng)勁，間接支撐了鐵礦石價(jià)格，另外鐵礦石的需求前景受到來自鋼鐵需求堅(jiān)挺的支撐，鐵礦石和精礦的需求可能會(huì)有所改善，但長期需求前景仍然看跌。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel早報(bào)：黑龍江建筑鋼材早盤價(jià)格預(yù)計(jì)企穩(wěn)運(yùn)行

一、宏觀＆行業(yè)熱點(diǎn)回顧 4月24日，全國主港鐵礦石成交97.50萬噸，環(huán)比減8.1%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交10.06萬噸，環(huán)比減28.7% 美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)降息？理事沃勒已寫好劇本：失業(yè)率飆升就行動(dòng) 詳情>> 華發(fā)入場，格力地產(chǎn)高層“大換血”，拉開與千億房企資源整合大幕 詳情>> 二、 市場價(jià)格回顧 1、昨日夜盤螺紋主力合約收盤價(jià)3108元/噸，期現(xiàn)價(jià)差82元/噸。

早評

[PVC]：隆眾早訊-周五版

國內(nèi)電石市場持穩(wěn)運(yùn)行，烏海地區(qū)主流貿(mào)易價(jià)格在2450元/噸 液堿：華東：下周前期檢修裝置有恢復(fù)預(yù)期，且市場月底結(jié)算價(jià)逐步出臺(tái)，需求補(bǔ)庫放緩，預(yù)估下周華東液堿行情弱穩(wěn)整理 國內(nèi)期貨主力合約漲跌互現(xiàn)，瀝青、焦煤、低硫燃料油（LU）漲近1%跌幅方面，苯乙烯跌近2%，鐵礦石、玻璃跌超1% 央行大動(dòng)作：今日將開展6000億元MLF操作！實(shí)現(xiàn)凈投放5000億元 新“國九條”發(fā)布一周年 資本市場新生態(tài)加速形成 歐洲央行管委諾特表示 關(guān)稅對通脹的中期影響尚不明確 美國尋求與日本 韓國就阿拉斯加液化天然氣項(xiàng)目舉行峰會(huì) 加拿大財(cái)長：加拿大需要抗擊美國關(guān)稅 韓國財(cái)政部長：韓美兩國就多項(xiàng)措施已達(dá)成共識 白宮國家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任：最高級別的稅收談判代表下周將舉行會(huì)議 美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)降息？理事沃勒已寫好劇本：失業(yè)率飆升就行動(dòng) 。

早間提示

Mysteel早報(bào)：原料管坯價(jià)格下跌 今日無縫管價(jià)格趨弱運(yùn)行

◎3月4日，全國主港鐵礦石成交92.40萬噸，環(huán)比減11.7%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.73萬噸，環(huán)比減12.6% ◎若后續(xù)韓國反傾銷調(diào)查落地，對熱卷加征30%左右反傾銷稅，中國熱卷到韓稅后成本將飆升至633美元/噸，較韓國本土價(jià)格高出99美元，價(jià)差率高達(dá)18.5%這徹底顛覆中韓熱卷貿(mào)易存在的基礎(chǔ)邏輯—價(jià)格差驅(qū)動(dòng)。

每日分析

Mysteel日報(bào)：期貨漲停，西南鋼管價(jià)格今日大幅上漲

黑色期貨上行，多機(jī)構(gòu)鐵礦石震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行今日瑞豐帶鋼價(jià)格漲80元，西南地區(qū)因前期降價(jià)影響，普遍選擇縮庫，導(dǎo)致各地商家市面上存貨減少，加上帶鋼和主流管廠價(jià)格飆升，因此，商家紛紛選擇漲價(jià)，今日西南鋼管價(jià)格強(qiáng)勢運(yùn)行預(yù)計(jì)明日西南地區(qū)焊管、鍍鋅管價(jià)格明日或震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行 無縫管：今日國內(nèi)28個(gè)主流城市無縫管價(jià)格強(qiáng)勢運(yùn)行，全國無縫管均價(jià)較昨天上漲74元/噸原料管坯價(jià)格上行，管廠出廠價(jià)格大幅上升，加之西南地區(qū)此前壓抑太久，市場漲價(jià)情緒強(qiáng)烈，加上期貨上漲，給予了市場一顆定心丸，市場價(jià)格今日強(qiáng)勢運(yùn)行。

每日分析

好望角型散貨船運(yùn)價(jià)升至12周來最高水平

而在一天前，類似航次的運(yùn)價(jià)為11.55美元/噸在大西洋，巴西鐵礦石開采商淡水河谷是海岬型船需求的主要來源，南美與歐洲之間的跨大西洋貿(mào)易運(yùn)價(jià)飆升 “市場情緒依然看漲，”波羅的海交易所的分析師表示，被稱為C8的跨大西洋航線上的固定裝置使平均運(yùn)價(jià)上漲了近28%雖然從巴西南部和西非到中國的活動(dòng)仍然有限，但經(jīng)紀(jì)人表示，市場得到了很好的支持，船東幾乎沒有降低報(bào)價(jià)的跡象淡水河谷以約12.50美元/噸的價(jià)格買下了Olympia Ocean Carriers公司180,000 DWT的“Cape Breeze”號（從巴西馬德里亞角碼頭到鹿特丹的航次）。

船舶

標(biāo)題：原料供需錯(cuò)配，卷螺增倉下行。

?韓國央行有望下月降息，近年來，韓國央行一直在努力控制消費(fèi)價(jià)格在新冠疫情期間，韓國政府為提振經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而采取了大量刺激措施，導(dǎo)致韓國消費(fèi)者價(jià)格水平大幅攀升自2023年初以來，韓國央行一直將關(guān)鍵利率維持在3.5%的限制性利率水平，以確保物價(jià)不再繼續(xù)大幅飆升 ?根據(jù)《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉單管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，公告如下： 杭州熱聯(lián)集團(tuán)股份有限公司在存貨地點(diǎn)日照港的鐵礦石期貨標(biāo)準(zhǔn)倉單最大量由15萬噸擴(kuò)大至20萬噸，日發(fā)貨速度從1萬噸/天調(diào)整為1.5萬噸/天；在存貨地點(diǎn)青島港的鐵礦石期貨標(biāo)準(zhǔn)倉單最大量由10萬噸擴(kuò)大至20萬噸，日發(fā)貨速度從1萬噸/天調(diào)整為1.5萬噸/天。

場外衍生品分析

Mysteel日報(bào)：上海鋼筋網(wǎng)片價(jià)格小幅下跌 市場需求較為低迷

【今日價(jià)格】 今日上海市場鋼筋網(wǎng)片價(jià)格小幅下跌；現(xiàn)D6規(guī)格Q195材質(zhì)主流價(jià)格4530元/噸，D10規(guī)格HRB400材質(zhì)主流價(jià)格4330元/噸，D8-D12規(guī)格CRB550材質(zhì)主流價(jià)格4340-4310元/噸，D8-D12規(guī)格CRB600H材質(zhì)主流價(jià)格4510-4480元/噸 【市場消息傳導(dǎo)】 美國5月非農(nóng)就業(yè)崗位增加27.2萬個(gè)，數(shù)量遠(yuǎn)超預(yù)期，薪資同比增長也重新加速，凸顯出勞動(dòng)力市場的韌性，遠(yuǎn)超預(yù)期的非農(nóng)數(shù)據(jù)粉碎了美聯(lián)儲(chǔ)即將降息的希望，也降低了美聯(lián)儲(chǔ)在9月開始降息的可能性，美元指數(shù)直線飆升，昨日，鐵礦石及黑鏈其他品種均縈繞在大宗商品弱勢氛圍之中。

日報(bào)

原料市場2024年走勢如何？

2023年初，鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)一波上漲行情2月24日，澳大利亞粉礦價(jià)格為917元/噸，較1月末上漲35元/噸第一季度，鐵礦石市場交易情況較好，港口現(xiàn)貨成交活躍，價(jià)格持續(xù)攀升3月份，鐵礦石價(jià)格一度達(dá)到117.70美元/噸，比2022年末上漲近30%，鐵礦石部分品種價(jià)格甚至飆升至130美元/噸 第1季度鐵礦石價(jià)格一路走高的重要原因是鋼鐵企業(yè)產(chǎn)銷迎來“開門紅”，產(chǎn)能釋放，對鐵礦石需求增強(qiáng)。

爐料

Mysteel：從鋼材期現(xiàn)的三個(gè)分歧看鋼價(jià)走勢場景

兩者邏輯出現(xiàn)分化的因即為前兩個(gè)偏差的果：1. 市場預(yù)期年底需求并無明顯改善，因此鐵水產(chǎn)量緩慢下滑；2. 而鋼廠盤面利潤持續(xù)虧損，實(shí)際利潤修復(fù)，表明市場預(yù)期后市鋼廠利潤收縮，黑色金屬其他品種將擠壓鋼廠利潤因?yàn)榛久孑^強(qiáng)的鐵礦石符合鋼廠盤面利潤收縮邏輯，期貨價(jià)格飆升至年內(nèi)新高 以上三個(gè)期現(xiàn)分歧，即現(xiàn)貨基差走闊、期盤打利潤 vs 鋼廠擴(kuò)利潤，以及淡季鐵水產(chǎn)量下降但原料鐵礦石價(jià)格卻飆升至新高，均表明期貨市場對后市鋼鐵行業(yè)需求并不樂觀，且市場預(yù)期將以鋼廠盈利收斂的形式體現(xiàn)未來鋼鐵行業(yè)的下滑。

觀點(diǎn)

中國鐵礦石海外權(quán)益礦項(xiàng)目回顧

針對礦石中磷含量高（0.75%-1%）的特點(diǎn)，CMH開發(fā)了一種基于氫還原法生產(chǎn)直接還原鐵的除磷技術(shù) 中國海外權(quán)益礦 中國企業(yè)長期以來一直計(jì)劃收購海外鐵礦石資產(chǎn)，以確保其鐵礦石供應(yīng)從2008年到2012年，許多中國公司投資了海外采礦項(xiàng)目“一帶一路”倡議的提出為海外礦業(yè)投資提供了新的政策支持此外，由于2019年淡水河谷尾礦壩坍塌和2020年以來的新冠肺炎疫情導(dǎo)致全球鐵礦石供應(yīng)減少及其價(jià)格上漲，鐵礦石價(jià)格在2021年5月飆升至230美元/噸以上，這促使中國國內(nèi)鐵礦石生產(chǎn)商和投資者開始積極尋求海外鐵礦石供應(yīng)基地。

爐料

博茲瓦納的Ikongwe礦山停止鐵礦生產(chǎn)及出口

當(dāng)時(shí)由于國內(nèi)需求增加，鐵礦價(jià)格飆升至240美元/噸左右，而近期由于鋼材需求下降，全球鐵礦石價(jià)格已降至100/噸 美元附近，物流成本上升，也導(dǎo)致該礦山不再對外出口 Vision Ridge 的高管還表示，由于鐵礦不進(jìn)行出口業(yè)務(wù)，導(dǎo)致庫存成本增加，目前正在計(jì)劃在礦山附近建造自己的綜合煉鋼廠去消化庫存

礦山動(dòng)態(tài)

鐵礦石價(jià)格“虛火”漸退，價(jià)格連跌降至年內(nèi)低點(diǎn)

自4月以來，鐵礦石價(jià)格“虛火”呈現(xiàn)漸退之勢進(jìn)入5月，新加坡鐵礦石期貨價(jià)格兩度失守100美元關(guān)口，跌至年內(nèi)低點(diǎn)對此，東海期貨黑色金屬高級研究員劉慧峰向記者表示，多因素共振驅(qū)動(dòng)鐵礦石價(jià)格加速下跌，可以說在市場供需基本面沒有發(fā)生大的變化情況下，鐵礦石價(jià)格終于回歸理性據(jù)他初步分析判斷，鐵礦石價(jià)格將看到100美元/噸以下，或在90美元至95美元/噸區(qū)間 今年以來，在市場供需基本面沒有發(fā)生大的變化情況下，鐵礦石價(jià)格連續(xù)三個(gè)月上漲，3月份一度達(dá)到117.70美元/噸，比去年末上漲近30%，鐵礦石部分品種甚至飆升至130美元/噸。

爐料

2023年一季度我國熱點(diǎn)金屬礦種市場淺析

2023年一季度，金屬礦業(yè)行業(yè)整體繼續(xù)高位盤整態(tài)勢不同礦種間走勢呈現(xiàn)分化，以鐵、銅為代表的工業(yè)基本金屬價(jià)格上行，推高國內(nèi)金屬材料生產(chǎn)成本；鋰則因供需兩端的變化而價(jià)格速降，對國內(nèi)新能源電池生產(chǎn)產(chǎn)生影響；鉬價(jià)因供需錯(cuò)配一度創(chuàng)17年來的新高，但回落基本已成定局；鎳市場則因需求和供給端技術(shù)革新呈現(xiàn)分歧走勢，值得密切關(guān)注；而全球糧食危機(jī)籠罩下的鉀、磷礦價(jià)格還有上漲的可能 一、鐵礦石價(jià)格一路飆升 2022年四季度以來，鐵礦石指數(shù)（62%，干基，不含稅，CFR中國主要港口）觸底79.5美元/噸后強(qiáng)力反彈，最高至3月15日的133.1美元/噸，價(jià)格漲幅近68%，遠(yuǎn)超同期鋼材價(jià)格恢復(fù)幅度。

爐料

2023年第一季度中國鋼材及原料市場回顧及展望

產(chǎn)量增加而行業(yè)主要經(jīng)營指標(biāo)下降之間的反差，充分說明我國鋼鐵工業(yè)運(yùn)行的整體低迷狀態(tài)尚未改變 根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算，我國2023年1月—2月份的噸鋼利潤由2022年的36元繼續(xù)下降至-60元，表明我國鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況未隨鋼材價(jià)格的回暖而改善，反而陷入全面虧損狀態(tài) 鋼廠利潤 被飆升的鐵礦石價(jià)格擠壓 2022年第四季度以來，鐵礦石價(jià)格指數(shù)（62%，干基，不含稅，CFR中國主要港口）觸底79.5美元/噸后強(qiáng)力反彈，最高至2023年3月15日的133.1美元/噸，價(jià)格漲幅近68%，遠(yuǎn)超同期鋼材價(jià)格恢復(fù)幅度。

鋼材

印度鐵礦石和球團(tuán)礦出口量緣何激增？

然而，中國鋼鐵價(jià)格在整個(gè)3月份都在下跌，利潤率的壓力加上主流礦價(jià)格的飆升，迫使鋼廠尋找低成本的替代品 其三，印度鐵礦石產(chǎn)量及出口動(dòng)能激增自印度取消對低品位鐵礦石和球團(tuán)礦征收出口關(guān)稅以來，印度鐵礦石產(chǎn)量一直在增長印度原材料產(chǎn)量的增加，除滿足印度國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量的增加之外，也確保了更大的出口量高漲的出口市場情緒又進(jìn)一步提高了印度鐵礦石和球團(tuán)礦商生產(chǎn)的積極性

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)