Eskom計劃返還8GW煤炭，南非限電或于周內降至二級

9月21日，據外媒報道，由于南非國家能源監(jiān)管局（Nersa）對飆升的柴油成本提出質疑，Eskom計劃本周返還8GW的煤炭 據悉，9月20日，Eskom向監(jiān)管機構表示，其近期重點是在未來四天內恢復14臺燃煤機組的服務，以恢復8012兆瓦的燃煤發(fā)電量，從而緩解第五階段實施的減負荷 在聽證會的第二天，Eskom發(fā)電主管Eric Shunmagum透露，該公司計劃在9月20日（星期二）歸還8臺機組，聯合發(fā)電能力為3990 MW。

產業(yè)資訊

多地限電的背后：煤炭價格為什么創(chuàng)新高？

中新網客戶端北京10月3日電(記者張旭) 9月下旬以來，多地限電的話題備受關注在限電的背后，是煤炭價格的高企為什么煤炭價格上漲這么猛？ 每發(fā)一度電都在虧錢 業(yè)內人士分析，本輪停電、限電的主要原因是供需失衡一方面，受全國煤炭緊缺、煤價高企、煤電價格倒掛影響，目前不少省份出現供電緊張局面；另一方面則是用電需求猛增 仝曉軍在皮帶順槽集控平臺觀察智能化工作面設備的運行情況。

爐料

Mysteel宏觀周報：多個省份限電停產，國資委要求落實煤炭增產增供

◎國家電網召開緊急會議，要求堅決守住大電網安全生命線積極配合政府完善有序用電方案并推動落實，引導用戶合理錯峰避峰，嚴控高耗能高污染行業(yè)用電 ◎央視網評論員文章指出，拉閘限電里沒那么多“大棋”，此輪多地限電主要還是受全國性煤炭緊缺、燃煤成本與基準電價嚴重倒掛等因素影響。

宏觀

[隆眾聚焦]：供需小幅度波動，PVC等待中微跌

本周國內PVC市場價格走勢略弱，周初盤整后有所下滑，跌幅在70-80元/噸。

熱點聚焦

[隆眾聚焦]：合成氨供需關系嚴峻，行業(yè)進入“內卷”

從產品利潤來看，2021年煤制年均利潤在1325元/噸，利潤增加的原因主要有三點：1、原料成本高位不管是煤炭價格，還是四季度天然氣限產問題，氨廠對于原料采購緊張，成本面支撐強勁且受原料問題導致部分氨企裝置被迫停車降負荷；2、供應緊張“雙碳”“雙控”政策的實施前期，各地區(qū)均出現不同程度的限電影響，企業(yè)開工負荷不穩(wěn)定；三、下游需求支撐合成氨作為主要化肥產品的原料，化肥產品在2021年期間價格屢破新高，下游支撐起到強勁支撐。

熱點聚焦

[隆眾聚焦]：市場下行，統(tǒng)籌供需成為電石市場關鍵點

導 語 2024年第二季度已然接近尾聲，回顧以往，電石市場跌宕起伏，烏海貿易主流出廠價格運行區(qū)間在2550-3000元/噸，受供需影響市場波動頻繁，受供需影響市場波動頻繁，市場及企業(yè)準確及時把握變化成為必選項，對于即將到來的6月，市場供需如何轉變，商家心態(tài)又將如何呈現？ 目 錄： 一、上半年高價已出，價格呈波浪式向下 二、電石開工率連月下降 三、利潤虧損，企業(yè)心態(tài)欠佳 四、6月電石供需博弈明顯 一、上半年高價已出，價格呈波浪式向下 回顧2024年一二季度，電石烏海貿易主流出廠價格最高點于元旦在3000元/噸，冬季雨雪天氣多影響道路運輸，下游到貨嚴重不足，疊加內蒙地區(qū)限電，供應不穩(wěn)定，市場供不應求，價格上行，截止至目前最低點于4月底在2550元/噸，進入第二季度，下游進入春季檢修，需求下降，為促進出貨電石生產企業(yè)連續(xù)下調，且成本端蘭炭旺季不旺，4月價格低至805元/噸，成本支撐無力，后因蘭炭虧損開工庫存低位，受煤炭影響價格上行，截止至5月28日，蘭炭中料內蒙主流報960元/噸，拉漲電石下跌空間。

熱點聚焦

[隆眾聚焦]： 成本端雖有支撐 難改基本面疲軟局面

強成本仍在，PVC底部有所支撐 電石法來看，煤炭端下行拖累蘭炭市場價格回落40元/噸至陜西神木中料1030元/噸，而電石市場烏海地區(qū)有不定時限電出現，烏盟地區(qū)部分電石爐出現檢修，供應段出現收縮，疊加電石法PVC生產企業(yè)提升負荷同比增加5.43%至81.17%，需求端帶動電石的看漲氛圍。

熱點聚焦

[隆眾聚焦]：成本支撐猶存 PVC市場偏強運行

目前看，基本面短期內或仍維持供強需弱行情 成本支撐增加 市場價格偏強運行 圖一 2021-2023年國內PVC主要市場走勢圖 來源：隆眾資訊 上圖可以看出，華東五型PVC主流價格在5800-5850元/噸，較上周末價格上漲100元/噸左右，周初受煤炭價格走高帶動塑料化工產品價格集體走高，且在原油價格上漲下，PVC成本端支撐增強；PVC廠家整體開工依舊較高,華東及西南部分地區(qū)受高溫限電方面影響，個別廠家開工有所下滑，對市場整體開工影響不大，開工較上周增加1.07%，供應端壓力依舊不減；目前下游部分制品廠亦因限電影響，開工下滑，下游對原料需求進一步下降，需求面依舊呈現低迷行情，PVC市場基本面雖繼續(xù)維持供大于求，但在原料價格走高的支撐下，繼續(xù)刺激PVC企業(yè)價格推高。

熱點聚焦

高溫刺激用電負荷激增，廣東多措并舉保供電

持續(xù)高溫天氣推升用電7月7日，財聯社記者多方采訪獲悉，南方五省區(qū)電網最高負荷已接近歷史峰值，廣東調動需求側響應以及“云電送粵”、“閩電送粵”等助電力保供，多家發(fā)電企業(yè)的應對方案包括“囤煤炭”、“錯峰調控”、“調峰運行”等據多位高耗能產業(yè)人士透露，用電形勢趨緊情形下將采用自發(fā)電保障生產或提前規(guī)劃產能、庫存?zhèn)湄浀?；相關供電部門工作人員表示，“居民用電不會受到限電影響，目前未收到針對大工業(yè)用電的限電通知。

國內

百年建筑半年報：2023年下半年國內混凝土行情恢復仍有波折

一月，影響本周粉煤灰價格繼續(xù)下行的主要因素有多數項目停工，粉煤灰市場需求降至冰點，加之部分地區(qū)限電狀況好轉，冬季各地電廠發(fā)電量較前期有明顯增加，粉煤灰?guī)齑娣e壓過多，部分市場粉煤灰企業(yè)為了清庫存，紛紛降價，以求年前盡可能減輕囤積除此之外，原材煤炭價格對粉煤灰價格支撐力度有限，粉煤灰行情呈現弱勢運行，粉煤灰均價隨之出現下跌二月全國粉煤灰行情持續(xù)上行，但整體價格仍處相對低位，仍有上漲空間，加之建材市場需求持續(xù)回升，廠家?guī)齑鎵毫徑猓瑥S家漲價意愿強烈。

研究報告

山西省迎峰度夏能源保供工作電視電話會議召開

會議強調，要突出抓好煤炭增產保供，突出抓好電力頂峰發(fā)電、電網安全穩(wěn)定、天然氣增產保供、能源運輸保障、能源項目建設，落實落細各項措施，確保不發(fā)生拉閘限電要加強組織領導，各責任單位要嚴格履責，扎實工作，齊抓共管，形成合力，確保迎峰度夏期間能源電力供應有序穩(wěn)定要加強預測預警，完善監(jiān)測機制，建立“日調度、周報告、月總結”監(jiān)測機制，對存在的風險做到早發(fā)現、早協(xié)調、早處置。

爐料

[隆眾聚焦]：需求邊際存在改善預期 甲醇市場適度反彈 但低成本、高供應風險仍存

進入六月，我國部分地區(qū)升溫較快，將帶動用電高峰提前，而水電出力仍低于預期，華中部分省市已啟動高溫限電預案，后續(xù)煤價仍存在一定的底部支撐 整體邏輯： 結論（短期）：短期看，若需求邊際增加預期兌現，市場或適度反彈，但供應端預期同步增加，同時煤炭價格依舊偏弱，故甲醇現貨市場高度或受壓。

熱點聚焦

[電石]：成本及需求雙雙趨弱 電石市場疲軟難改

PVC企業(yè)檢修略有增量，但是庫存下降仍顯有限，供應維持高位；下游制品企業(yè)運行淡穩(wěn)，管型材等主要建材制品企業(yè)開工維持4-5成低位；本周出口市場價格下調，但簽單量有限，印度等方面對價格繼續(xù)看低內外需求均呈現低迷走勢成本面，煤炭價格下移對蘭炭看跌，但電石當前因供需良好導致成本支撐仍在整體看，PVC供需雙弱現象繼續(xù)延續(xù)，價格繼續(xù)弱勢運行 三、下周電石配套PVC檢修，外銷量增加 本周市場整體供應緊張，烏海地區(qū)有區(qū)域性限電出現，烏盟地區(qū)存臨時檢修情況，供應不穩(wěn)定；寧夏地區(qū)開工負荷有所提升，前期檢修電石爐有所恢復。

熱點聚焦

Mysteel周報：蘭炭市場暫穩(wěn)運行 供應小幅收縮

本周硅鐵市場供需雙弱，企業(yè)虧損程度不一，下游需求放緩，硅鐵企業(yè)以去庫為主電石市場持穩(wěn)運行，烏海地區(qū)有限電出現，寧夏地區(qū)開工出現明顯的提升，企業(yè)出貨順暢，市場整體貨源緊張，下游到貨不足，但PVC市場持續(xù)疲軟，電石價格上行受阻 本周原料端市場穩(wěn)中偏強運行，陜西市場部分煤礦因倒工作面和會議因素停產，整體煤炭供應有所收緊，部分坑口報價小幅探漲10-70元/噸不等，蘭炭價格成本支撐短期有所走強，但原料端整體拉運情況一般，需求支撐有限，預計短期內煤價或將持續(xù)承壓運行。

周評

南非或將斥資1.467億蘭特保護國有電力公司Eskom的發(fā)電站

能源供給高度依賴煤炭，電力供應高度依賴煤電，導致南非電力安全保供存在重大隱患2021年，南非煤炭總產量為2.286億噸，比2020年的2.481億噸減少約1900萬噸、下降7.8%煤炭供應不足直接影響了煤電機組的發(fā)電能力，同時可再生能源發(fā)電的增量難以支撐短期電力消費增量，導致南非處于長期限電狀態(tài) 今年早些時候，南非電力Eskom的深陷腐敗指控，受輿論裹挾Eskom前首席執(zhí)行官安德魯·德-魯特估計，每年約有120億蘭特(每月10億蘭特)從電力公司被盜。

產業(yè)資訊

南非電力Eskom：7臺發(fā)電機組脫機或致六級限電

能源供給高度依賴煤炭，電力供應高度依賴煤電，導致南非電力安全保供存在重大隱患2021年，南非煤炭總產量為2.286億噸，比2020年的2.481億噸減少約1900萬噸、下降7.8%煤炭供應不足直接影響了煤電機組的發(fā)電能力，同時可再生能源發(fā)電的增量難以支撐短期電力消費增量，導致南非處于長期限電狀態(tài) 相關鏈接：南非電力Eskom：維持6th階段甩負荷，冬季限電或達3.7萬兆瓦 梅拉菲(Merafe)擬攜手南非電力Eskom發(fā)展新能源供電鉻鐵生產 。

產業(yè)資訊

南非電力Eskom：維持6th階段甩負荷，冬季限電或達3.7萬兆瓦

煤炭供應不足直接影響了煤電機組的發(fā)電能力，同時可再生能源發(fā)電的增量難以支撐短期電力消費增量，導致南非處于長期限電狀態(tài)

產業(yè)資訊

提前82天！中船澄西建造82000噸散貨船“廣博”輪命名交付

此次交付的“廣博”輪建造期間，新冠疫情在全國范圍內呈現出多點散發(fā)、局部爆發(fā)、多地疫情疊加的復雜局面面對疫情、高溫限電、勞動力緊張等多重考驗，船東、船檢、船廠精誠合作、守望相助，共克時艱，最終取得了較合同交船期提前82天交付的優(yōu)異成績，建造質量和建造周期均得到了船東的高度評價 “廣博”輪的順利交付是中船澄西錨定綠色低碳新動能，切實踐行為客戶創(chuàng)造價值理念，服務南北煤炭運輸的重任，持續(xù)提升電煤運輸保障能力，向國內外船東不斷交付優(yōu)質產品的基礎上，在散貨船建造領域推出的新一代綠色低碳經典產品。

船舶

[電石]：春檢在即，市場冷風加劇

隨著價格下調加之臨近月底煤炭價格觸底反彈帶動蘭炭價格回調生產企業(yè)虧損加深，陸續(xù)出現降負荷以及寧夏地區(qū)限電，供應量收縮，下游待卸車出現區(qū)域性不均，西北地區(qū)價格略有回調，整體市場處于待卸車消耗階段，3月初在穩(wěn)定一周后電石市場又繼續(xù)延續(xù)2月份行情震蕩向下，3月降至低點烏海主流出廠價格3000元/噸，后觸底反彈至烏海主流出廠價3150元/噸月初電石生產企業(yè)有提爐，整體供應能力提升，區(qū)域性出現庫存累計，企業(yè)為加快出貨，積極下調出廠價格，成交靈活。

熱點聚焦

塔牌集團：2023年水泥產銷量目標超1750萬噸

從供給層面看，環(huán)保低碳預期依舊保持“持續(xù)加碼”態(tài)勢，“錯峰生產常態(tài)化”、“碳達峰”、“限電”等因素依舊對大部分區(qū)域水泥供給壓縮產生效應，且未來將通過加大去產能力度和提高集中度水平來調整產業(yè)結構，保持行業(yè)中長期健康發(fā)展從效益角度看，2023年需求再次下滑的概率較低，相對穩(wěn)定的市場環(huán)境，有利于行業(yè)通過供給調節(jié)矛盾，有效傳導成本壓力，煤炭價格預計穩(wěn)中有降，對成本亦會有積極影響，2023年行業(yè)效益水平較2022年預計有望出現明顯改善。

企業(yè)動態(tài)